優先株：ポートフォリオに最適なものを選ぶ方法

投資といえば、ほとんどの人は普通株、つまり、時間の経過とともに価値が上がることを期待して Apple や Tesla などの企業の株を購入することを知っています。しかし、あまり注目されないものの、独自のメリットを提供する別の種類の株があります。優先株です。普通株よりもリスクを抑えながら安定した収入を得る方法を探しているなら、優先株はまさに探し求めていた黄金のチケットかもしれません。

では、優先株とは一体何でしょうか。普通株と債券のハイブリッドと考えてください。普通株と同様に、優先株は会社の所有権を表しますが、固定配当の支払いなど、債券に通常付随する機能も備えています。これらの配当は通常、普通株から得られる配当よりも高く、普通株主に配当が分配される前に支払われます。つまり、会社が財政難に陥った場合、優先株主は支払いを受ける優先順位が高くなります。

しかし、それだけではありません。優先株には固定配当率が付いていることが多いため、予測可能な収入源を期待できます。安定性を切望するトレーダー、特に退職が近づいているトレーダーやリスクの高いポートフォリオのバランスを取りたいトレーダーにとって、これは大きな利点となります。もちろん、他の投資と同様に、優先株にもリスクがないわけではありませんが、それについては後で説明します。とりあえず、2025 年に検討すべきトップの優先株をいくつか見てみましょう。

2025年に注目すべき優先株を見つける

安定した収入を求める人にとって、優先株は配当利回りが高いため魅力的であることが多いです。2025 年に最適な選択肢、特に優れたリターンを提供するものをいくつか見てみましょう。

Aflac Incorporated (AFL) 有名な保険会社である Aflacは、配当金トレーダーの間で長い間人気があります。同社の優先株は、大手保険会社の財務安定性に支えられ、確実な収入をもたらします。Aflac の長い配当支払いの歴史は、確実な利回りの優先株をポートフォリオに追加したい人にとって、確実な選択肢となります。

バンク オブ アメリカ (BAC)世界最大の金融機関の 1 つであるバンク オブ アメリカの優先株は、高利回りを求める人にとってもう 1 つの優れた選択肢です。同銀行は金融セクターで確固たる地位を築いており、長年にわたる実績があるため、優先株主は定期的に配当を受け取る確固たる立場にあります。バンク オブ アメリカの優先株は、優先株式の世界では安全な投資とみなされることが多いです。

Realty Income Corporation (O) 「毎月配当金を支払う会社」として知られる Realty Income Corporation は、安定的かつ予測可能な毎月の配当金を提供することに重点を置いています。同社は主に不動産投資信託 (REIT) ですが、同社の優先株は市場で最も魅力的なものの 1 つであり、高い配当利回りと成長の可能性を秘めています。

フォード・モーター・カンパニー (F)フォードという名前は優先株とすぐに結びつくものではないかもしれませんが、この自動車大手は優れた選択肢を提供しています。フォードの優先株は、世界的に展開する老舗企業の安定性に支えられており、利回りと安定性の両方を求める人にとっては確かな選択肢となっています。

公益事業会社の優先株（例：デューク エナジー）デューク エナジーのような不可欠なサービスを提供する公益事業会社は、他のセクターの株式と比較して安定した配当利回りと低いボラティリティを備えた優先株を提供することがよくあります。これらの企業は事業の不可欠な性質上、より回復力がある傾向があり、優先株は安全な選択肢となります。

優先株に最適なセクター: 金融、公益事業など

優先株に関しては、特定のセクターが他のセクターよりも信頼性が高い傾向があります。ここでは、安定した収益を生み出す資産を求めるトレーダーが好む主な業界をいくつか紹介します。

金融:銀行や金融機関は、幅広い優先株を提供しています。これらは、金融セクターの確立された企業の安定性と信頼性、および比較的高い配当利回りにより、魅力的であることが多いです。

公益事業:公益事業会社は、水道、電気、ガスなどの生活に欠かせないサービスを提供しています。人々は経済状況に関係なくこれらのサービスに依存しているため、公益事業会社は一般的に低リスクの選択肢と考えられています。公益事業会社の優先株は安定的で予測可能な配当を提供する傾向があり、慎重な投資家にとって魅力的な特徴となる可能性があります。

不動産投資信託 (REIT):収益を生み出す不動産を所有および運営する REIT は、優先株トレーダーにとってもう 1 つの人気の選択肢です。多くの REIT は高い配当金を提供しており、そのパフォーマンスは不動産市場に連動していることが多く、長期的には比較的安定しています。

エネルギー:エネルギー部門の企業、特に石油やガスに携わる企業は、資本増強の手段として優先株を提供することがよくあります。これらの株は商品価格の変動の影響を受ける可能性がありますが、実績のあるエネルギー企業は安定した配当を提供できます。

優先株と普通株および債券の比較

上記の優先株はすべて強力な選択肢ですが、より広範な投資戦略にどのように適合するかを理解することが重要です。優先株を普通株や債券と比較すると、ポートフォリオのどこに適合するか、またそれが財務目標とどのように一致するかを判断するのに役立ちます。

優先株と普通株

普通株は会社の所有権を表し、通常は議決権が伴います。普通株の株主は会社が支払う配当金を受け取る権利がありますが、この配当金は保証されておらず、会社の業績に依存します。会社の業績が悪ければ、普通株主は配当金をほとんどまたはまったく受け取れない可能性があり、最悪の場合、株式の価値が急落する可能性があります。

対照的に、優先株には議決権はありませんが、普通株主への配当の前に固定配当が支払われます。配当金の支払いがより予測可能であるため、安定した収入を求める人にとって優先株はリスクが低くなります。

しかし、優先株は通常、普通株と同じ成長の可能性を提供しません。企業の業績が好調であれば、普通株主は企業価値の上昇に伴ってより大きな利益を得られる可能性が高くなりますが、優先株は通常、株価上昇による恩恵を同じ程度は受けません。

優先株と債券

優先株は、どちらも定期的な支払いを通じて固定収入を提供するため、債券と比較されることがよくあります。ただし、重要な違いがあります。債券は企業または政府が発行する負債証券であり、債券保有者は債権者であるため、破産した場合には株主よりも優先されます。債券には満期日があり、その時点で元本がトレーダーに返還されますが、優先株には定められた満期日がありません。

欠点としては、優先株の保有者は債権者ではなく株主であるため、債務（債券）が履行された後にのみ支払いが行われるという点です。しかし、利点としては、優先株はリスクが高いため、債券よりも高い利回りが提供されることが多いという点です。さらに、優先株には満期日がないため、企業が財政的に安定している限り、継続的な収入源を提供することができます。

結局のところ、債券は清算の優先順位と満期の固定という点でより高い安全性を提供する一方で、優先株はより高いリターンを提供できるため、多少のリスクを負っても構わない収入重視のトレーダーにとって魅力的な選択肢となります。

最後に

優先株は、特に普通株よりも変動が少なく、安定した収入を求めている場合、投資ポートフォリオに優れた追加要素となる可能性があります。優先株とは何かを理解し、2025 年のトップ パフォーマーを評価し、配当利回り、発行体の信用格付け、セクターのパフォーマンスなどの重要な要素を念頭に置くことで、より情報に基づいた決定を下すことができます。他の投資と同様に、投資を始める前に、リスク許容度と投資目標を慎重に評価することが重要です。

投資初心者でも、安定した収益を求める経験豊富なトレーダーでも、賢明に選択すれば優先株には何かメリットがあります。

免責事項: この資料は一般的な情報提供のみを目的としており、信頼できる財務、投資、その他のアドバイスを意図したものではありません (また、そのように見なされるべきではありません)。この資料に記載されている意見は、EBC または著者による、特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適しているという推奨を構成するものではありません。