الأسهم المفضلة: كيفية اختيار أفضلها لمحفظتك الاستثمارية

عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، فإن معظم الناس على دراية بالأسهم العادية - تلك الأسهم التي تشتريها في شركات مثل Apple أو Tesla، على أمل أن ترتفع قيمتها بمرور الوقت. ولكن هناك نوع آخر من الأسهم غالبًا ما يمر دون أن يلاحظه أحد، ولكنه يقدم مجموعة فريدة من الفوائد: الأسهم المفضلة. إذا كنت تبحث عن طريقة لتوليد دخل ثابت مع تحمل مخاطر أقل من الأسهم العادية، فقد تكون الأسهم المفضلة هي التذكرة الذهبية التي كنت تبحث عنها.

إذن، ما هي الأسهم المفضلة بالضبط؟ فكر فيها باعتبارها مزيجًا بين الأسهم العادية والسندات. ومثل الأسهم العادية، تمثل الأسهم المفضلة ملكية في شركة، ولكنها تأتي أيضًا بخصائص مرتبطة عادةً بالسندات، مثل مدفوعات الأرباح الثابتة. وعادةً ما تكون هذه الأرباح أعلى مما قد تحصل عليه من الأسهم العادية، ويتم دفعها قبل توزيع أي أرباح على المساهمين العاديين. وهذا يعني أنه إذا واجهت الشركة صعوبات مالية، فإن المساهمين المفضلين يكونون في مرتبة أعلى عندما يتعلق الأمر بالحصول على الدفعات.

ولكن هذا ليس كل شيء. غالبًا ما تأتي الأسهم المفضلة بمعدل أرباح ثابت، مما يعني أنه يمكنك الاعتماد على تدفق دخل يمكن التنبؤ به. بالنسبة للمتداولين الذين يتوقون إلى الاستقرار - وخاصة أولئك الذين يقتربون من التقاعد أو يتطلعون إلى موازنة محفظة أكثر خطورة - يمكن أن يكون هذا ميزة كبيرة. بالطبع، مثل أي استثمار، لا تخلو الأسهم المفضلة من المخاطر، لكننا سنتحدث عن ذلك لاحقًا. في الوقت الحالي، دعنا نلقي نظرة على بعض أفضل الأسهم المفضلة التي يجب مراعاتها في عام 2025.

اكتشف أفضل الأسهم المفضلة التي تستحق المتابعة في عام 2025

بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى الحصول على دخل ثابت، غالبًا ما تكون الأسهم المفضلة جذابة بسبب عائدات أرباحها المرتفعة. دعونا نلقي نظرة على بعض أفضل الخيارات لعام 2025، وخاصة تلك التي تقدم عوائد مبهرة.

شركة أفلاك إنكوربوريتد (AFL) تعد شركة أفلاك للتأمين، وهي شركة معروفة، من الشركات المفضلة منذ فترة طويلة بين المتداولين في سوق توزيعات الأرباح. حيث توفر أسهمها المفضلة دخلاً موثوقًا به، مدعومًا بالاستقرار المالي لشركة تأمين كبرى. كما أن تاريخ أفلاك الطويل في دفع الأرباح يجعلها خيارًا قويًا لأي شخص يتطلع إلى إضافة سهم مفضل بعائد يمكن الاعتماد عليه إلى محفظته.

بنك أوف أميركا (BAC) باعتباره أحد أكبر المؤسسات المالية في العالم، فإن أسهم بنك أوف أميركا المفضلة تشكل خيارًا رائعًا آخر لأولئك الذين يسعون إلى تحقيق عوائد مرتفعة. إن المكانة القوية التي يتمتع بها البنك في القطاع المالي، إلى جانب سجله الطويل، تعني أن مساهميه المفضلين في وضع قوي لكسب مدفوعات منتظمة. غالبًا ما يُنظر إلى أسهم بنك أوف أميركا المفضلة على أنها رهان آمن في عالم الأسهم المفضلة.

تُعرف شركة Realty Income Corporation باسم "شركة توزيع الأرباح الشهرية"، وهي تركز على توفير أرباح شهرية مستقرة ويمكن التنبؤ بها. ورغم أنها في الأساس عبارة عن صندوق استثمار عقاري (REIT)، فإن عروض الأسهم المفضلة التي تقدمها هي من بين الأكثر جاذبية في السوق، مع عائدات أرباح عالية وإمكانات للنمو.

شركة فورد موتور (F) على الرغم من أن فورد قد لا تكون اسمًا يربطك فورًا بالأسهم المفضلة، إلا أن شركة السيارات العملاقة تقدم بعض الخيارات الممتازة. الأسهم المفضلة لشركة فورد مدعومة باستقرار شركة راسخة منذ فترة طويلة ذات حضور عالمي، مما يجعلها خيارًا قويًا لأولئك الذين يبحثون عن العائد والاستقرار.

الأسهم المفضلة من شركات المرافق (على سبيل المثال، Duke Energy) غالبًا ما تقدم شركات المرافق مثل Duke Energy، التي تقدم خدمات أساسية، أسهمًا مفضلة تأتي بعوائد أرباح قوية وتقلبات أقل مقارنة بالأسهم في القطاعات الأخرى. ونظرًا للطبيعة الأساسية لأعمالها، تميل هذه الشركات إلى أن تكون أكثر مرونة، مما يجعل أسهمها المفضلة خيارًا آمنًا.

أفضل القطاعات للأسهم المفضلة: التمويل والمرافق والمزيد

عندما يتعلق الأمر بالأسهم المفضلة، تميل قطاعات معينة إلى أن تكون أكثر موثوقية من غيرها. وفيما يلي نظرة على بعض الصناعات الرئيسية التي يفضلها المتداولون الذين يبحثون عن أصول مستقرة ومدرة للدخل:

التمويل: تقدم البنوك والمؤسسات المالية مجموعة واسعة من الأسهم المفضلة. وغالبًا ما تكون هذه الأسهم جذابة بسبب استقرار وموثوقية الشركات الراسخة في القطاع المالي، إلى جانب عائدات أرباحها المرتفعة نسبيًا.

المرافق: تقدم شركات المرافق خدمات أساسية مثل المياه والكهرباء والغاز. ولأن الناس يعتمدون على هذه الخدمات بغض النظر عن الظروف الاقتصادية، فإن شركات المرافق تعتبر عمومًا خيارًا منخفض المخاطر. وتميل أسهمها المفضلة إلى تقديم أرباح مستقرة ويمكن التنبؤ بها، وهو ما قد يكون ميزة جذابة للمستثمرين الحذرين.

صناديق الاستثمار العقاري (REITs): تعد صناديق الاستثمار العقاري، التي تمتلك وتدير عقارات مدرة للدخل، خيارًا شائعًا آخر للمتداولين في الأسهم المفضلة. تقدم العديد من صناديق الاستثمار العقاري أرباحًا عالية، وغالبًا ما يرتبط أداؤها بسوق العقارات، والتي يمكن أن تكون مستقرة نسبيًا على المدى الطويل.

الطاقة: غالبًا ما تعرض الشركات العاملة في قطاع الطاقة، وخاصة تلك العاملة في مجال النفط والغاز، الأسهم المفضلة كوسيلة لجمع رأس المال. وفي حين أن هذه الأسهم قد تخضع لتقلبات أسعار السلع الأساسية، فإن شركات الطاقة التي تتمتع بسجلات أداء راسخة يمكنها تقديم أرباح ثابتة.

مقارنة الأسهم المفضلة بالأسهم العادية والسندات

في حين أن الأسهم المفضلة المذكورة أعلاه كلها خيارات قوية، فمن الأهمية بمكان أن نفهم كيف تتلاءم مع استراتيجية استثمارية أوسع. إن مقارنة الأسهم المفضلة بالأسهم العادية والسندات يمكن أن تساعدك في تحديد مكانها في محفظتك وكيف تتماشى مع أهدافك المالية.

الأسهم المفضلة مقابل الأسهم العادية

تمثل الأسهم العادية ملكية في الشركة وتأتي عادةً مع حقوق التصويت. يحق لمساهمي الأسهم العادية الحصول على أي أرباح تدفعها الشركة، لكن هذه الأرباح غير مضمونة وتعتمد على أداء الشركة. إذا كان أداء الشركة ضعيفًا، فقد لا يرى المساهمون العاديون سوى القليل من مدفوعات الأرباح أو لا يحصلون عليها على الإطلاق، وفي أسوأ الأحوال، قد تنخفض قيمة السهم بشكل حاد.

على النقيض من ذلك، لا تقدم الأسهم المفضلة حقوق التصويت، ولكنها توفر أرباحًا ثابتة تُدفع قبل الأرباح للمساهمين العاديين. وهذا يجعل الأسهم المفضلة أقل خطورة بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى الحصول على دخل ثابت، حيث تكون مدفوعات الأرباح أكثر قابلية للتنبؤ.

ومع ذلك، لا تقدم الأسهم الممتازة عادة نفس إمكانات النمو التي توفرها الأسهم العادية. فإذا حققت الشركة أداءً جيدًا، فمن المرجح أن يرى المساهمون العاديون عوائد أكبر مع ارتفاع قيمة الشركة، في حين لا يستفيد المساهمون الممتازون عمومًا من ارتفاع الأسعار بنفس القدر.

الأسهم المفضلة مقابل السندات

غالبًا ما تتم مقارنة الأسهم الممتازة بالسندات لأن كليهما يوفران دخلًا ثابتًا من خلال المدفوعات المنتظمة. ومع ذلك، هناك اختلافات رئيسية. السندات هي أدوات دين تصدرها الشركات أو الحكومات، وحاملو السندات هم دائنين، مما يعني أن لديهم الأولوية على المساهمين في حالة الإفلاس. كما أن للسندات تاريخ استحقاق، حيث يتم إعادة رأس المال إلى المتداول، في حين أن الأسهم الممتازة ليس لها تاريخ استحقاق محدد.

على الجانب السلبي، لا يعتبر حاملو الأسهم المفضلة دائنين بل حاملي أسهم، وهذا يعني أنهم لا يحصلون على مستحقاتهم إلا بعد الوفاء بالتزامات الدين (السندات). ومع ذلك، فإن الميزة هي أن الأسهم المفضلة تقدم غالبًا عائدات أعلى من السندات لأنها تحمل مخاطر أكبر. علاوة على ذلك، لا يوجد تاريخ استحقاق للأسهم المفضلة، وهذا يعني أنها يمكن أن توفر تدفقًا مستمرًا للدخل طالما ظلت الشركة مستقرة ماليًا.

في نهاية المطاف، في حين توفر السندات المزيد من الأمن من حيث الأولوية في التصفية والاستحقاق الثابت، فإن الأسهم المفضلة يمكن أن توفر عوائد أعلى، مما يجعلها خيارًا جذابًا للمتداولين الذين يركزون على الدخل والراغبين في تحمل المزيد من المخاطر.

الأفكار النهائية

يمكن أن تكون الأسهم المفضلة إضافة ممتازة لمحفظتك الاستثمارية، خاصة إذا كنت تبحث عن دخل موثوق به مع تقلبات أقل من الأسهم العادية. من خلال فهم ماهية الأسهم المفضلة وتقييم أفضل الأسهم أداءً لعام 2025 ووضع العوامل الرئيسية في الاعتبار مثل عائد الأرباح والتصنيف الائتماني للجهة المصدرة وأداء القطاع، يمكنك اتخاذ قرارات أكثر استنارة. كما هو الحال مع أي استثمار، من الضروري تقييم مدى تحملك للمخاطر وأهداف الاستثمار بعناية قبل الخوض في الأمر.

سواء كنت جديدًا في مجال الاستثمار أو متداولًا متمرسًا يبحث عن عوائد ثابتة، فإن الأسهم المفضلة لديها ما تقدمه - إذا اخترت بحكمة.

إخلاء المسؤولية: هذه المادة مخصصة لأغراض المعلومات العامة فقط ولا يُقصد بها تقديم المشورة المالية أو الاستثمارية أو غيرها من النصائح التي يمكن الاعتماد عليها (ولا ينبغي اعتبارها كذلك). لا يشكل أي رأي وارد في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو أمان أو معاملة أو استراتيجية استثمارية معينة مناسبة لأي شخص معين.