Acciones preferentes: cómo elegir las mejores para su cartera

Cuando se trata de invertir, la mayoría de las personas están familiarizadas con las acciones comunes, es decir, las acciones que se compran en empresas como Apple o Tesla con la esperanza de que su valor aumente con el tiempo. Pero hay otro tipo de acciones que a menudo pasan desapercibidas, pero que ofrecen un conjunto único de beneficios: las acciones preferentes. Si está buscando una forma de generar ingresos estables y asumir menos riesgos que las acciones comunes, las acciones preferentes pueden ser la solución que ha estado buscando.

Entonces, ¿qué son exactamente las acciones preferentes? Piense en ellas como un híbrido entre acciones comunes y bonos. Al igual que las acciones comunes, representan la propiedad de una empresa, pero también tienen características típicamente asociadas con los bonos, como pagos de dividendos fijos. Estos dividendos suelen ser más altos que los que se obtendrían de las acciones comunes y se pagan antes de que se distribuyan dividendos a los accionistas comunes. Esto significa que si una empresa enfrenta dificultades financieras, los accionistas preferentes están más arriba en la jerarquía a la hora de recibir el pago.

Pero eso no es todo. Las acciones preferentes suelen tener una tasa de dividendos fija, lo que significa que puede contar con un flujo de ingresos predecible. Para los operadores que anhelan la estabilidad, especialmente aquellos que se acercan a la jubilación o buscan equilibrar una cartera más riesgosa, esto puede ser una gran ventaja. Por supuesto, como cualquier inversión, las acciones preferentes no están exentas de riesgos, pero hablaremos de eso más adelante. Por ahora, veamos algunas de las principales acciones preferentes que se deben considerar en 2025.

Descubra las principales acciones preferentes que hay que tener en cuenta en 2025

Para quienes buscan un ingreso estable, las acciones preferentes suelen ser atractivas debido a sus altos rendimientos de dividendos. Echemos un vistazo a algunas de las mejores opciones para 2025, en particular las que ofrecen rendimientos impresionantes.

Aflac Incorporated (AFL) Aflac , la conocida compañía de seguros, ha sido durante mucho tiempo una de las favoritas entre los operadores de dividendos. Sus acciones preferentes ofrecen un ingreso confiable, respaldado por la estabilidad financiera de una importante empresa de seguros. La larga trayectoria de pago de dividendos de Aflac la convierte en una opción sólida para cualquiera que busque agregar una acción preferente con un rendimiento confiable a su cartera.

Bank of America (BAC) Como una de las instituciones financieras más grandes del mundo, las acciones preferentes de Bank of America son otra gran opción para quienes buscan altos rendimientos. La sólida posición del banco en el sector financiero, junto con su larga trayectoria, significa que sus accionistas preferentes están en una posición sólida para obtener pagos regulares. Las acciones preferentes de Bank of America suelen considerarse una apuesta segura en el mundo de las acciones preferentes.

Realty Income Corporation (O) Conocida como "La compañía de dividendos mensuales", Realty Income Corporation se centra en proporcionar dividendos mensuales estables y predecibles. Si bien es principalmente un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT), sus ofertas de acciones preferentes son algunas de las más atractivas del mercado, con altos rendimientos de dividendos y potencial de crecimiento.

Ford Motor Company (F) Aunque Ford no sea un nombre que se asocie inmediatamente con acciones preferentes, el gigante automotor ofrece algunas opciones excelentes. Las acciones preferentes de Ford están respaldadas por la estabilidad de una empresa con una larga trayectoria y presencia global, lo que las convierte en una opción sólida para quienes buscan tanto rendimiento como estabilidad.

Acciones preferentes de empresas de servicios públicos (por ejemplo, Duke Energy) Las empresas de servicios públicos como Duke Energy, que brindan servicios esenciales, suelen ofrecer acciones preferentes que ofrecen rendimientos de dividendos sólidos y una volatilidad menor en comparación con las acciones de otros sectores. Debido a la naturaleza esencial de su negocio, estas empresas tienden a ser más resistentes, lo que hace que sus acciones preferentes sean una opción segura.

Los mejores sectores para las acciones preferentes: finanzas, servicios públicos y más

En lo que respecta a las acciones preferentes, ciertos sectores tienden a ser más confiables que otros. A continuación, se presentan algunas industrias clave que suelen ser las preferidas por los operadores que buscan activos estables que generen ingresos:

Finanzas: Los bancos y las instituciones financieras ofrecen una amplia gama de acciones preferentes. Estas suelen resultar atractivas debido a la estabilidad y fiabilidad de las empresas establecidas en el sector financiero, junto con sus rendimientos de dividendos relativamente altos.

Servicios públicos: Las empresas de servicios públicos proporcionan servicios esenciales como agua, electricidad y gas. Debido a que las personas dependen de estos servicios independientemente de las condiciones económicas, las empresas de servicios públicos generalmente se consideran una opción de bajo riesgo. Sus acciones preferidas tienden a ofrecer dividendos estables y predecibles, lo que puede ser una característica atractiva para los inversores cautelosos.

Fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT, por sus siglas en inglés): los REIT, que poseen y operan propiedades que generan ingresos, son otra opción popular para los operadores de acciones preferentes. Muchos REIT ofrecen dividendos altos y su desempeño suele estar vinculado al mercado inmobiliario, que puede ser relativamente estable a largo plazo.

Energía: Las empresas del sector energético, en particular las que se dedican al petróleo y el gas, suelen ofrecer acciones preferentes como forma de captar capital. Si bien estas acciones pueden estar sujetas a fluctuaciones en los precios de las materias primas, las empresas energéticas con trayectorias consolidadas pueden ofrecer dividendos constantes.

Comparación de acciones preferentes con acciones comunes y bonos

Si bien las acciones preferentes mencionadas anteriormente son todas opciones sólidas, es fundamental comprender cómo encajan en una estrategia de inversión más amplia. Comparar las acciones preferentes con las acciones comunes y los bonos puede ayudarlo a decidir dónde podrían encajar en su cartera y cómo se alinean con sus objetivos financieros.

Acciones preferentes vs. acciones ordinarias

Las acciones ordinarias representan la propiedad de una empresa y, por lo general, tienen derecho a voto. Los accionistas de acciones ordinarias tienen derecho a los dividendos que pague la empresa, pero estos dividendos no están garantizados y dependen del desempeño de la empresa. Si el desempeño de la empresa es deficiente, los accionistas ordinarios pueden ver poco o ningún pago de dividendos y, en el peor de los casos, el valor de las acciones puede desplomarse.

Por el contrario, las acciones preferentes no ofrecen derechos de voto, pero proporcionan un dividendo fijo que se paga antes de los dividendos para los accionistas comunes. Esto hace que las acciones preferentes sean menos riesgosas para quienes buscan ingresos constantes, ya que los pagos de dividendos son más predecibles.

Sin embargo, las acciones preferentes no suelen ofrecer el mismo potencial de crecimiento que las acciones ordinarias. Si una empresa tiene un buen desempeño, es probable que los accionistas ordinarios obtengan mayores retornos a medida que aumenta el valor de la empresa, mientras que los accionistas preferentes generalmente no se benefician de la apreciación de los precios en la misma medida.

Acciones preferentes frente a bonos

Las acciones preferentes suelen compararse con los bonos porque ambos proporcionan ingresos fijos a través de pagos regulares. Sin embargo, existen diferencias clave. Los bonos son instrumentos de deuda emitidos por empresas o gobiernos, y los tenedores de bonos son acreedores, lo que significa que tienen prioridad sobre los accionistas en caso de quiebra. Los bonos también tienen una fecha de vencimiento, momento en el que el capital se devuelve al operador, mientras que las acciones preferentes no tienen una fecha de vencimiento establecida.

En el lado negativo, los accionistas preferentes no son acreedores sino accionistas de capital, lo que significa que reciben su pago solo después de que se cumplen las obligaciones de deuda (bonos). Sin embargo, la ventaja es que las acciones preferentes suelen ofrecer rendimientos más altos que los bonos porque conllevan más riesgo. Además, las acciones preferentes no tienen fecha de vencimiento, lo que significa que pueden proporcionar un flujo de ingresos constante mientras la empresa se mantenga financieramente estable.

En última instancia, si bien los bonos ofrecen mayor seguridad en términos de prioridad en la liquidación y vencimiento fijo, las acciones preferentes pueden proporcionar mayores retornos, lo que las convierte en una opción atractiva para los operadores centrados en los ingresos dispuestos a asumir un poco más de riesgo.

Reflexiones finales

Las acciones preferentes pueden ser una excelente incorporación a su cartera de inversiones, especialmente si busca ingresos confiables con menos volatilidad que las acciones comunes. Si comprende qué son las acciones preferentes, evalúa las que tienen mejor desempeño para 2025 y tiene en cuenta factores clave como el rendimiento de los dividendos, la calificación crediticia del emisor y el desempeño del sector, podrá tomar decisiones más informadas. Como ocurre con cualquier inversión, es esencial evaluar cuidadosamente su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión antes de lanzarse a invertir.

Ya sea que sea nuevo en inversiones o un comerciante experimentado que busca retornos constantes, las acciones preferentes tienen algo que ofrecer, si elige sabiamente.

Descargo de responsabilidad: Este material es solo para fines de información general y no pretende ser (y no debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión o de otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en el material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor de que una inversión, un valor, una transacción o una estrategia de inversión en particular sea adecuada para una persona específica.