10 ETF Cacao hàng đầu dành cho nhà đầu tư hàng hóa năm 2025

Ca cao đã nổi lên như một trong những mặt hàng năng động nhất của năm 2025, do tình trạng thiếu hụt nguồn cung, căng thẳng địa chính trị và nhu cầu toàn cầu tăng cao.

Với giá ca cao dao động quanh mức 6.000 đô la một tấn và biến động đáng kể, các nhà đầu tư đang chuyển hướng sang các Quỹ giao dịch trao đổi (ETF) tập trung vào ca cao để tiếp cận thị trường sinh lợi này.

Bài viết này khám phá 10 quỹ ETF ca cao hàng đầu có sẵn vào năm 2025, cung cấp thông tin chi tiết về hiệu suất, cấu trúc và tính phù hợp của chúng đối với các chiến lược đầu tư khác nhau.

10 ETF Cacao Tốt nhất Cần Theo dõi trong Năm 2025

1) Cây ca cao WisdomTree (COCO)

- Mã chứng khoán: COCO

- Sàn giao dịch: Sàn giao dịch chứng khoán London (LSE)

- Tỷ lệ chi phí: 0,49%

- Cấu trúc: Hàng hóa giao dịch trên sàn (ETC)

- Điểm chuẩn: Chỉ số phụ Bloomberg Cocoa

WisdomTree Cocoa là ETC hàng đầu cung cấp khả năng tiếp xúc trực tiếp với hợp đồng tương lai ca cao. Công ty theo dõi Bloomberg Cocoa Subindex, cung cấp cho các nhà đầu tư một cách đơn giản để đầu tư vào giá ca cao.

Tỷ lệ chi phí thấp và mối tương quan mạnh mẽ với Chỉ số phụ Cocoa của Bloomberg khiến COCO trở thành lựa chọn ưu tiên cho những ai muốn có một công cụ đơn giản, thanh khoản cao để đầu cơ giá ca cao hoặc phòng ngừa lạm phát.

Tính đến tháng 4 năm 2025, COCO đang giao dịch ở mức 12,13 đô la, với biên độ 52 tuần từ 6,84 đô la đến 18,99 đô la, phản ánh tính biến động của hàng hóa.

2) iPath Series B Bloomberg Cocoa Subindex Tổng lợi nhuận ETN (NIB)

- Ký hiệu: NIB

- Sàn giao dịch: NYSE Arca

- Tỷ lệ chi phí: 0,45%

- Cấu trúc: Trái phiếu giao dịch trên sàn (ETN)

- Điểm chuẩn: Tổng lợi nhuận của Bloomberg Cocoa Subindex

NIB cung cấp cho các nhà đầu tư tại Hoa Kỳ một cách dễ dàng để tiếp cận biến động giá ca cao mà không cần giao dịch trực tiếp trong hợp đồng tương lai hàng hóa. Là một Trái phiếu giao dịch trên sàn (ETN), nó theo dõi Tổng lợi nhuận của Bloomberg Cocoa Subindex. Vào năm 2025, khi tính biến động của hàng hóa nông nghiệp cao, các ETN như NIB đang được ưa chuộng vì khả năng theo dõi chính xác.

Tuy nhiên, vì ETN mang rủi ro tín dụng của bên phát hành nên chúng phù hợp nhất với các nhà đầu tư ưu tiên hiệu quả về thuế và sao chép chỉ số trực tiếp hơn là nắm giữ hàng hóa vật chất.

3) iPath Pure Beta Cocoa ETN (CHOC)

- Mã chứng khoán: CHOC

- Sàn giao dịch: NYSE Arca

- Tỷ lệ chi phí: 0,75%

- Cấu trúc: Trái phiếu giao dịch trên sàn (ETN)

- Điểm chuẩn: Chỉ số Barclays Cocoa Pure Beta TR

CHOC ETN giúp giảm chi phí luân chuyển, một vấn đề lớn đối với các nhà đầu tư vào hàng hóa tương lai, đặc biệt là trong thời kỳ giá giảm và giá contango.

Vào năm 2025, khi ca cao trải qua những cấu trúc thị trường bất thường và đường cong tương lai dốc, chiến lược beta thuần túy của CHOC hướng đến mục tiêu làm phẳng lợi nhuận bằng cách giảm thiểu tổn thất liên quan đến hợp đồng tương lai lăn.

Nó có thể mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư trên thị trường contango, nơi giá tương lai cao hơn giá giao ngay.

4) Quỹ Nông nghiệp Teucrium (TAGS)

- Ticker: TAGS

- Sàn giao dịch: NYSE Arca

- Tỷ lệ chi phí: 0,13%

- Cấu trúc: ETF

- Các khoản nắm giữ: Bao gồm hợp đồng tương lai ca cao, cùng với các mặt hàng nông sản khác

Mặc dù TAGS không chỉ tập trung vào ca cao, công ty này còn nắm giữ hợp đồng tương lai ca cao cùng với các mặt hàng nông sản quan trọng khác như ngô, lúa mì và đậu nành.

Trong giai đoạn thị trường hàng hóa tăng trưởng mạnh, chẳng hạn như năm 2025 do lạm phát và bất ổn địa chính trị, các quỹ đa dạng hóa như TAGS cho phép các nhà đầu tư tiếp cận ca cao trong khi cân bằng rủi ro trên nhiều hàng hóa mềm.

Điều này khiến TAGS trở nên đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư bảo thủ muốn tìm kiếm cơ hội đầu tư vào nông nghiệp mà không chỉ đặt cược vào ca cao.

5) Quỹ Nông nghiệp Invesco DB (DBA)

- Mã chứng khoán: DBA

- Sàn giao dịch: NYSE Arca

- Tỷ lệ chi phí: 0,85%

- Cấu trúc: ETF

- Phân bổ ca cao: Khoảng 12%

DBA là một ETF nông nghiệp rộng khác nhưng khác ở chỗ phân bổ ca cao lớn hơn (khoảng 12%). Vào năm 2025, khi ca cao vượt trội hơn nhiều mặt hàng nông sản khác, DBA đã trở thành một cách thông minh để có được sự tiếp xúc đòn bẩy với ca cao mà không phải chịu rủi ro đối với một mặt hàng duy nhất.

Ngoài ra, việc tập trung vào các hợp đồng tương lai thanh khoản, được giao dịch tích cực giúp giảm thiểu rủi ro thanh khoản khi biến động hàng hóa tăng đột biến.

6) WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF

- Mã chứng khoán: WCOA

- Sàn giao dịch: Sàn giao dịch chứng khoán London (LSE)

- Tỷ lệ chi phí: 0,35%

- Cấu trúc: UCITS ETF

- Ca cao: Một phần của danh mục hàng hóa đa dạng

ETF UCITS hàng hóa nâng cao của WisdomTree áp dụng các chiến lược cuộn thông minh để cải thiện lợi nhuận đầu tư hàng hóa. Trong trường hợp của ca cao, điều này rất có liên quan vào năm 2025, khi các hợp đồng tương lai truyền thống bị ảnh hưởng bởi chi phí cuộn cao do sự gián đoạn của thị trường.

WCOA triển khai hợp đồng tương lai một cách chiến lược để tối đa hóa lợi nhuận, một lợi thế hiệu suất thiết yếu trong môi trường biến động. Nó phổ biến trong số các nhà đầu tư châu Âu muốn tiếp xúc với ca cao trong một lớp vỏ UCITS đa dạng, tiết kiệm chi phí.

7) Quỹ hoán đổi hàng hóa đa dạng iShares UCITS ETF

- Mã chứng khoán: ICOM

- Sàn giao dịch: Euronext

- Tỷ lệ chi phí: 0,19%

- Cấu trúc: UCITS ETF

- Ca cao: Bao gồm trong số các mặt hàng khác nhau

ICOM cung cấp khả năng tiếp xúc tổng hợp với một rổ hàng hóa đa dạng thông qua hợp đồng hoán đổi, bao gồm ca cao. Thiết kế này giảm thiểu lỗi theo dõi và tăng cường thanh khoản - hai mối quan tâm đáng kể đối với các nhà đầu tư hàng hóa trong bối cảnh thị trường căng thẳng vào năm 2025.

Các nhà đầu tư vào ICOM bị thu hút bởi chi phí thấp và cơ hội tiếp cận ca cao cùng với các mặt hàng khác mà không phải lo lắng về hậu cần vật lý.

8) Quỹ ETF CRB TR UCITS của Lyxor Commodities

- Mã chứng khoán: CRB

- Sàn giao dịch: Euronext

- Tỷ lệ chi phí: 0,35%

- Cấu trúc: UCITS ETF

- Ca cao: Một phần của các thành phần chỉ số CRB

Quỹ ETF CRB của Lyxor theo dõi Chỉ số CRB Thomson Reuters/CoreCommodity, bao gồm ca cao trong một nhóm hàng hóa nông nghiệp và năng lượng rộng hơn.

Với giá ca cao tăng vọt, CRB cho phép các nhà đầu tư hưởng lợi gián tiếp từ đợt tăng giá trong khi vẫn duy trì sự tiếp xúc với năng lượng và kim loại, vốn cũng đang hoạt động tốt.

Danh mục đầu tư đa dạng của CRB khiến công ty này trở thành lựa chọn rất hấp dẫn vào năm 2025 cho những ai muốn tránh tập trung quá mức vào một mặt hàng duy nhất.

9) Ca cao ETFS (COCOA)

- Mã chứng khoán: COCOA

- Sàn giao dịch: Sàn giao dịch chứng khoán London (LSE)

- Tỷ lệ chi phí: 0,49%

- Cấu trúc: Hàng hóa giao dịch trên sàn (ETC)

- Điểm chuẩn: Chỉ số phụ Bloomberg Cocoa

ETFS Cocoa là một sản phẩm tương lai trực tiếp khác của ca cao như sản phẩm của WisdomTree nhưng được phát hành riêng. Sản phẩm này đặc biệt đáng chú ý vì theo dõi mạnh mẽ giá ca cao giao ngay và niêm yết tại London, khiến sản phẩm này trở thành lựa chọn lý tưởng cho các nhà đầu tư Anh và châu Âu.

Với phần lớn thị trường ca cao được tính bằng bảng Anh và euro, COCOA mang lại lợi thế tiền tệ tự nhiên cho người mua châu Âu — nhu cầu sẽ tiếp tục tăng trong bối cảnh giá ca cao tăng vào năm 2025.

10) Quỹ Chiến lược Hàng hóa Chiến thuật Toàn cầu First Trust (FTGC)

- Mã chứng khoán: FTGC

- Sàn giao dịch: NYSE Arca

- Tỷ lệ chi phí: 0,95%

- Cấu trúc: ETF

- Ca cao: Một phần của chiến lược hàng hóa chiến thuật

FTGC áp dụng phương pháp tiếp cận chiến thuật vào đầu tư hàng hóa, điều chỉnh mức độ rủi ro một cách linh hoạt dựa trên điều kiện thị trường.

Do ca cao là mặt hàng có tính biến động cao và khó dự đoán vào năm 2025, khả năng tăng hoặc giảm mức độ tiếp xúc của FTGC theo các chỉ số động lượng và xu hướng thị trường khiến công ty này hấp dẫn các nhà đầu tư thích chiến lược quản lý chủ động.

Sự đa dạng hóa toàn cầu và quản lý chuyên nghiệp của FTGC mang lại sự an tâm trong một năm khi nhiều thị trường hàng hóa có nhiều biến động.

Tóm lại

Tóm lại, các ETF ca cao đang nhận được sự chú ý chưa từng có vào năm 2025 do sự kết hợp hoàn hảo của nhiều yếu tố: tình trạng thiếu hụt nguồn cung lịch sử, nhu cầu toàn cầu tăng vọt, gián đoạn địa chính trị, tìm kiếm biện pháp bảo vệ chống lạm phát và các sản phẩm đầu tư tốt hơn.

Vì ca cao vẫn là tâm điểm của các cuộc thảo luận về hàng hóa trong suốt cả năm nên mức độ phổ biến của các ETF này dự kiến sẽ vẫn mạnh mẽ - có khả năng tiếp tục tăng trưởng sau năm 2025.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.