กองทุน ETF โกโก้ 10 อันดับแรกสำหรับนักลงทุนด้านสินค้าโภคภัณฑ์ในปี 2025

โกโก้กลายมาเป็นสินค้าที่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วที่สุดในปี 2568 ซึ่งเกิดจากปัญหาการขาดแคลนอุปทาน ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ และความต้องการทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น

เนื่องจากราคาของโกโก้อยู่ที่ประมาณ 6,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันและมีความผันผวนอย่างมาก นักลงทุนจึงหันมาลงทุนในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่เน้นโกโก้ เพื่อแสวงหาโอกาสในการเข้าสู่ตลาดที่ทำกำไรมหาศาลนี้

รายการนี้เจาะลึก ETF โกโก้ 10 อันดับแรกที่มีอยู่ในปี 2568 พร้อมให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผลงาน โครงสร้าง และความเหมาะสมกับกลยุทธ์การลงทุนที่แตกต่างกัน

10 ETF โกโก้ที่ดีที่สุดที่ควรจับตามองในปี 2025

1) โกโก้วิสดอมทรี (COCO)

• เครื่องหมายการค้า: COCO

• ตลาดหลักทรัพย์: ตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน (LSE)

• อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.49%

• โครงสร้าง: สินค้าโภคภัณฑ์ที่ซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยน (ETC)

• เกณฑ์มาตรฐาน: ดัชนีรองโกโก้ Bloomberg

WisdomTree Cocoa เป็น ETC ชั้นนำที่ให้การเปิดรับความเสี่ยงโดยตรงต่อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของโกโก้ โดยติดตามดัชนีย่อยของ Bloomberg Cocoa ซึ่งช่วยให้ผู้ลงทุนสามารถลงทุนในราคาโกโก้ได้อย่างตรงไปตรงมา

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำและความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งของ COCO กับดัชนีย่อย Bloomberg Cocoa ทำให้เป็นตัวเลือกที่ต้องการสำหรับผู้ที่ต้องการเครื่องมือที่เรียบง่ายและมีสภาพคล่องสูงในการเก็งกำไรราคาโกโก้หรือป้องกันความเสี่ยงอัตราเงินเฟ้อ

ณ เดือนเมษายน พ.ศ. 2568 COCO ซื้อขายที่ 12.13 ดอลลาร์ โดยมีช่วง 52 สัปดาห์ระหว่าง 6.84 ดอลลาร์ถึง 18.99 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงความผันผวนของสินค้าโภคภัณฑ์

2) iPath Series B Bloomberg Cocoa Subindex Total Return ETN (NIB)

• เครื่องหมาย: NIB

• ตลาดหลักทรัพย์: NYSE Arca

• อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.45%

• โครงสร้าง : ตราสารหนี้ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETN)

• เกณฑ์มาตรฐาน: Bloomberg Cocoa Subindex Total Return

NIB มอบวิธีง่ายๆ ให้กับนักลงทุนในสหรัฐอเมริกาในการเข้าถึงความเคลื่อนไหวของราคาโกโก้โดยไม่ต้องทำธุรกรรมโดยตรงกับสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า โดยในฐานะของตราสารหนี้ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETN) ตราสารดังกล่าวจะติดตามผลตอบแทนรวมของดัชนีย่อยโกโก้ของ Bloomberg ในปี 2025 เมื่อความผันผวนของสินค้าโภคภัณฑ์ทางการเกษตรสูง ETN เช่น NIB จะได้รับความนิยมในการติดตามอย่างแม่นยำ

อย่างไรก็ตาม เนื่องจาก ETN มีความเสี่ยงด้านเครดิตของผู้ออก จึงเหมาะที่สุดสำหรับนักลงทุนที่ให้ความสำคัญกับประสิทธิภาพด้านภาษีและการจำลองดัชนีโดยตรงมากกว่าการถือครองสินค้าโภคภัณฑ์ทางกายภาพ

3) iPath เพียวเบต้าโกโก้ ETN (CHOC)

• เครื่องหมายการค้า: CHOC

• ตลาดหลักทรัพย์: NYSE Arca

• อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.75%

• โครงสร้าง : ตราสารหนี้ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETN)

• เกณฑ์มาตรฐาน: ดัชนี Barclays Cocoa Pure Beta TR

CHOC ETN ช่วยลดต้นทุนการหมุนเวียน ซึ่งถือเป็นปัญหาใหญ่สำหรับนักลงทุนในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า โดยเฉพาะในช่วงเวลาของการซื้อขายแบบ Backwardation และ Contango

ในปี 2568 เนื่องจากโกโก้ต้องเผชิญกับโครงสร้างตลาดที่ไม่ปกติและเส้นฟิวเจอร์สที่ชัน กลยุทธ์เบต้าบริสุทธิ์ของ CHOC มีเป้าหมายที่จะปรับผลตอบแทนให้ราบรื่นโดยลดการขาดทุนที่เกี่ยวข้องกับสัญญาฟิวเจอร์สแบบหมุนเวียนให้เหลือน้อยที่สุด

มันสามารถให้ประโยชน์กับนักลงทุนในตลาด Contango ซึ่งราคาในอนาคตจะสูงกว่าราคาตลาด

4) กองทุนการเกษตรเตอเครียม (TAGS)

• เครื่องหมาย: แท็ก

• ตลาดหลักทรัพย์: NYSE Arca

• อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.13%

• โครงสร้าง : ETF

• การถือครอง: รวมถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโกโก้และสินค้าเกษตรอื่นๆ

แม้ว่า TAGS จะไม่ได้มุ่งเน้นที่โกโก้เพียงอย่างเดียว แต่ยังมีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโกโก้ควบคู่กับสินค้าโภคภัณฑ์ทางการเกษตรที่สำคัญอื่นๆ เช่น ข้าวโพด ข้าวสาลี และถั่วเหลืองอีกด้วย

ในช่วงเวลาที่ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์โดยรวมปรับตัวสูงขึ้น เช่น ในปี 2568 อันเนื่องมาจากภาวะเงินเฟ้อและการหยุดชะงักทางภูมิรัฐศาสตร์ กองทุนกระจายความเสี่ยง เช่น TAGS ช่วยให้นักลงทุนได้รับผลประโยชน์จากโกโก้ในขณะที่กระจายความเสี่ยงในสินค้าโภคภัณฑ์อ่อนหลายประเภท

ทำให้ TAGS น่าสนใจเป็นพิเศษสำหรับนักลงทุนอนุรักษ์นิยมที่มองหาการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับเกษตรกรรมโดยไม่ต้องเดิมพันกับโกโก้เพียงอย่างเดียว

5) กองทุน Invesco DB Agriculture Fund (DBA)

• เครื่องหมายการค้า: DBA

• ตลาดหลักทรัพย์: NYSE Arca

• อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.85%

• โครงสร้าง : ETF

• การจัดสรรโกโก้ : ประมาณ 12%

DBA เป็นกองทุน ETF ด้านการเกษตรอีกกองทุนหนึ่งที่มีความหลากหลาย แต่มีความแตกต่างกันตรงที่การจัดสรรโกโก้ให้มากขึ้น (ประมาณ 12%) ในปี 2025 เมื่อโกโก้มีผลงานดีกว่าสินค้าโภคภัณฑ์ทางการเกษตรอื่นๆ มากมาย DBA จึงกลายเป็นวิธีชาญฉลาดในการรับความเสี่ยงจากโกโก้โดยไม่ต้องเสี่ยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ชนิดเดียว

นอกจากนี้ การมุ่งเน้นไปที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีสภาพคล่องและมีการซื้อขายอย่างแข็งขัน ยังช่วยลดความเสี่ยงด้านสภาพคล่องเมื่อความผันผวนของสินค้าโภคภัณฑ์เพิ่มสูงขึ้น

6) กองทุน ETF ของ WisdomTree Enhanced Commodity UCITS

• เครื่องหมาย: WCOA

• ตลาดหลักทรัพย์: ตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน (LSE)

• อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.35%

• โครงสร้าง: UCITS ETF

• การเปิดรับโกโก้: ส่วนหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอสินค้าโภคภัณฑ์ที่หลากหลาย

กองทุน ETF Enhanced Commodity UCITS ของ WisdomTree ใช้กลยุทธ์ Smart Roll เพื่อปรับปรุงผลตอบแทนจากการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ ในกรณีของโกโก้ กลยุทธ์นี้มีความเกี่ยวข้องอย่างยิ่งในปี 2025 เมื่อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบดั้งเดิมได้รับผลกระทบจากต้นทุน Roll ที่สูงอันเนื่องมาจากความปั่นป่วนของตลาด

WCOA วางแผนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอย่างมีกลยุทธ์เพื่อเพิ่มผลตอบแทนจากสัญญาให้สูงสุด ซึ่งถือเป็นข้อได้เปรียบที่สำคัญสำหรับประสิทธิภาพในสภาพแวดล้อมที่มีความผันผวน เป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุนในยุโรปที่ต้องการลงทุนในโกโก้ในรูปแบบ UCITS ที่มีความหลากหลายและคุ้มทุน

7) กองทุน ETF แลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ iShares Diversified Commodity Swap UCITS

• เครื่องหมายการค้า: ICOM

• ตลาดหลักทรัพย์: Euronext

• อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.19%

• โครงสร้าง: UCITS ETF

• การสัมผัสกับโกโก้: รวมอยู่ในสินค้าโภคภัณฑ์ต่างๆ

ICOM เสนอการเปิดรับความเสี่ยงแบบสังเคราะห์ต่อสินค้าโภคภัณฑ์ที่หลากหลายผ่านสัญญาสวอป ซึ่งรวมถึงโกโก้ การออกแบบนี้ช่วยลดข้อผิดพลาดในการติดตามและเพิ่มสภาพคล่อง ซึ่งเป็นปัญหาสำคัญสองประการสำหรับนักลงทุนสินค้าโภคภัณฑ์ท่ามกลางความตึงเครียดของตลาดในปี 2025

นักลงทุนใน ICOM รู้สึกสนใจเพราะมีต้นทุนต่ำและมีโอกาสเข้าถึงโกโก้ควบคู่ไปกับสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ โดยไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับการขนส่งทางกายภาพ

8) กองทุน ETF ของ Lyxor Commodities CRB TR UCITS

• เครื่องหมายการค้า: CRB

• ตลาดหลักทรัพย์: Euronext

• อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.35%

• โครงสร้าง: UCITS ETF

• การสัมผัสกับโกโก้: ส่วนหนึ่งขององค์ประกอบดัชนี CRB

กองทุน ETF CRB ของ Lyxor ติดตามดัชนี Thomson Reuters/CoreCommodity CRB ซึ่งรวมถึงโกโก้ในกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ทางการเกษตรและพลังงานที่กว้างขึ้น

เมื่อราคาโกโก้พุ่งสูงขึ้น CRB ช่วยให้ผู้ลงทุนได้รับประโยชน์ทางอ้อมจากการพุ่งขึ้นนี้ ในขณะที่ยังคงได้รับความเสี่ยงจากพลังงานและโลหะซึ่งมีผลการดำเนินงานที่ดีเช่นกัน

พอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายของ CRB ทำให้เป็นตัวเลือกที่น่าดึงดูดใจในปี 2568 สำหรับผู้ที่ต้องการหลีกเลี่ยงการกระจุกตัวมากเกินไปในสินค้าโภคภัณฑ์เดียว

9) กองทุน ETFS โกโก้ (COCOA)

• เครื่องหมายการค้า: โกโก้

• ตลาดหลักทรัพย์: ตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน (LSE)

• อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.49%

• โครงสร้าง: สินค้าโภคภัณฑ์ที่ซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยน (ETC)

• เกณฑ์มาตรฐาน: ดัชนีรองโกโก้ Bloomberg

ETFS Cocoa เป็นอีกตัวเลือกหนึ่งที่ซื้อขายโดยตรงในตลาดฟิวเจอร์สโกโก้ เช่นเดียวกับที่ WisdomTree เสนอขาย แต่แยกกัน ETFS Cocoa โดดเด่นเป็นพิเศษด้วยการติดตามราคาโกโก้ในตลาดสปอตและการจดทะเบียนในลอนดอนอย่างแม่นยำ ทำให้เป็นตัวเลือกที่เหมาะสำหรับนักลงทุนในสหราชอาณาจักรและยุโรป

เนื่องจากตลาดโกโก้ส่วนใหญ่กำหนดสกุลเงินเป็นปอนด์อังกฤษและยูโร COCOA จึงมีความได้เปรียบด้านสกุลเงินโดยธรรมชาติสำหรับผู้ซื้อในยุโรป ทำให้ความต้องการเพิ่มมากขึ้นท่ามกลางการพุ่งขึ้นของโกโก้ในปี 2025

10) กองทุนกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์เชิงยุทธวิธีระดับโลก First Trust (FTGC)

• เครื่องหมาย: FTGC

• ตลาดหลักทรัพย์: NYSE Arca

• อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.95%

• โครงสร้าง : ETF

• การเปิดรับโกโก้: ส่วนหนึ่งของกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์เชิงกลยุทธ์

FTGC ใช้แนวทางเชิงกลยุทธ์ในการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ โดยปรับการเปิดรับความเสี่ยงอย่างไดนามิกตามสภาวะตลาด

เนื่องจากโกโก้มีความผันผวนสูงและไม่สามารถคาดเดาได้ในปี 2568 ความสามารถของ FTGC ในการเพิ่มหรือลดความเสี่ยงตามตัวบ่งชี้โมเมนตัมและแนวโน้มของตลาดจึงทำให้โกโก้เป็นที่สนใจของนักลงทุนที่ชอบกลยุทธ์ที่มีการบริหารจัดการเชิงรุก

การกระจายความเสี่ยงในระดับโลกและการบริหารจัดการอย่างมืออาชีพของ FTGC ช่วยสร้างความมั่นใจในปีที่ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์หลายแห่งมีการเปลี่ยนแปลง

บทสรุป

โดยสรุป กองทุน ETF โกโก้กำลังได้รับความสนใจอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อนในปี 2568 เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ได้แก่ การขาดแคลนอุปทานในประวัติศาสตร์ ความต้องการทั่วโลกที่เพิ่มสูงขึ้น การหยุดชะงักทางภูมิรัฐศาสตร์ การค้นหาวิธีป้องกันเงินเฟ้อ และผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ดีกว่า

เนื่องจากโกโก้ยังคงเป็นศูนย์กลางการสนทนาเกี่ยวกับสินค้าโภคภัณฑ์ตลอดทั้งปี คาดว่าความนิยมของ ETF เหล่านี้จะยังคงแข็งแกร่ง และอาจเติบโตต่อไปอีกหลังปี 2568

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ