2025년 상품 투자자를 위한 최고의 코코아 ETF 10선

코코아는 공급 부족, 지정학적 긴장, 증가하는 세계적 수요에 힘입어 2025년 가장 역동적인 상품 중 하나로 떠올랐습니다.

코코아 가격이 톤당 6,000달러 안팎으로 맴돌고 상당한 변동성을 보이면서 투자자들은 수익성이 좋은 시장에 투자하기 위해 코코아에 초점을 맞춘 상장지수펀드(ETF)로 눈을 돌리고 있습니다.

이 목록은 2025년에 출시될 상위 10개 코코아 ETF를 살펴보고, 이들 ETF의 성과, 구조, 다양한 투자 전략에 대한 적합성에 대한 통찰력을 제공합니다.

2025년 주목해야 할 최고의 코코아 ETF 10선

1) 위즈덤트리 코코아(COCO)

• 티커: COCO

• 거래소: 런던 증권거래소(LSE)

• 비용 비율: 0.49%

• 구조: 거래소 상장 상품(ETC)

• 벤치마크: 블룸버그 코코아 하위 지수

위즈덤트리 코코아(WisdomTree Cocoa)는 코코아 선물에 직접 투자할 수 있는 선도적인 ETC입니다. 블룸버그 코코아 하위 지수를 추종하여 투자자들에게 코코아 가격에 투자할 수 있는 간편한 방법을 제공합니다.

COCO는 비용 비율이 낮고 블룸버그 코코아 하위 지수와 높은 상관관계를 가지고 있어, 코코아 가격에 투자하거나 인플레이션을 헤지하기 위한 간단하고 유동성이 높은 상품을 원하는 사람들에게 선호되는 선택입니다.

2025년 4월 현재 COCO는 12.13달러에 거래되고 있으며, 52주 범위는 6.84달러에서 18.99달러 사이로 상품의 변동성을 반영하고 있습니다.

2) iPath 시리즈 B 블룸버그 코코아 서브인덱스 토탈리턴 ETN(NIB)

• 티커: NIB

• 거래소: NYSE Arca

• 비용 비율: 0.45%

• 구조: 상장지수채권(ETN)

• 벤치마크: 블룸버그 코코아 하위 지수 총 수익률

NIB는 미국 투자자들에게 상품 선물 거래 없이 코코아 가격 변동에 쉽게 접근할 수 있는 방법을 제공합니다. 상장지수채권(ETN)으로서 블룸버그 코코아 하위 지수 총수익률(Bloomberg Cocoa Subindex Total Return)을 추적합니다. 농산물 가격 변동성이 높은 2025년에는 NIB와 같은 ETN이 정확한 추적을 제공한다는 점에서 각광받고 있습니다.

그러나 ETN은 발행인의 신용 위험을 수반하므로, 실물 상품 보유보다는 세금 효율성과 직접적인 지수 복제를 우선시하는 투자자에게 가장 적합합니다.

3) iPath 순수 베타 코코아 ETN(CHOC)

• 티커: CHOC

• 거래소: NYSE Arca

• 비용 비율: 0.75%

• 구조: 상장지수채권(ETN)

• 벤치마크: Barclays Cocoa Pure Beta TR 지수

CHOC ETN은 상품 선물 투자자에게 큰 문제인 롤오버 비용을 줄여주며, 특히 백워데이션과 콘탱고 상황에서 효과적입니다.

2025년, 코코아가 특이한 시장 구조와 가파른 선물 곡선을 경험하게 되면서 CHOC의 순수 베타 전략은 롤링 선물 계약과 관련된 손실을 최소화하여 수익을 원활하게 하는 것을 목표로 합니다.

이는 선물 가격이 현물 가격보다 높은 콘탱고 시장의 투자자에게 이익이 될 수 있습니다.

4) 테우크리움 농업 기금(TAGS)

• 티커: 태그

• 거래소: NYSE Arca

• 비용 비율: 0.13%

• 구조: ETF

• 보유 자산: 코코아 선물, 기타 농산물 포함

TAGS는 코코아에만 집중하는 것은 아니지만 옥수수, 밀, 대두와 같은 다른 주요 농산물과 함께 코코아 선물도 보유하고 있습니다.

2025년처럼 인플레이션과 지정학적 혼란으로 인해 상품 시장이 전반적으로 상승하는 시기에는 TAGS와 같은 다각화된 펀드를 통해 투자자는 여러 소프트 상품에 대한 위험을 균형 있게 조정하면서 코코아에 대한 투자를 늘릴 수 있습니다.

이러한 특성으로 인해 TAGS는 코코아에만 투자하지 않고 농업 테마에 대한 노출을 원하는 보수적인 투자자에게 특히 매력적입니다.

5) 인베스코 DB 농업 펀드(DBA)

• 티커: DBA

• 거래소: NYSE Arca

• 비용 비율: 0.85%

• 구조: ETF

• 코코아 할당량: 약 12%

DBA는 또 다른 광범위한 농업 ETF이지만, 코코아 비중이 더 크다는 점(약 12%)에서 차별화됩니다. 2025년, 코코아가 다른 여러 농산물보다 높은 수익률을 기록했을 때, DBA는 단일 상품에 대한 위험 부담 없이 코코아에 대한 레버리지 투자를 확보할 수 있는 현명한 수단으로 자리매김했습니다.

또한, 유동성이 높고 거래가 활발한 선물 계약에 중점을 두어 상품 변동성이 급증할 때 유동성 위험을 완화하는 데 도움이 됩니다.

6) WisdomTree 강화형 상품 UCITS ETF

• 티커: WCOA

• 거래소: 런던 증권거래소(LSE)

• 비용 비율: 0.35%

• 구조: UCITS ETF

• 코코아 노출: 다각화된 상품 포트폴리오의 일부

WisdomTree의 Enhanced Commodity UCITS ETF는 스마트 롤 전략을 적용하여 상품 투자 수익률을 향상시킵니다. 코코아의 경우, 시장 혼란으로 인해 높은 롤오버 비용이 기존 선물 계약에 영향을 미치는 2025년에 이러한 전략이 매우 중요합니다.

WCOA는 선물 계약을 전략적으로 롤오버하여 롤 수익률을 극대화하는데, 이는 변동성이 큰 환경에서 필수적인 성과 우위입니다. WCOA는 다각화되고 비용 효율적인 UCITS 래퍼를 통해 코코아에 투자하고자 하는 유럽 투자자들에게 인기가 높습니다.

7) iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF

• 티커: ICOM

• 거래소: 유로넥스트

• 비용 비율: 0.19%

• 구조: UCITS ETF

• 코코아 노출: 다양한 상품에 포함됨

ICOM은 스왑 계약을 통해 코코아를 포함한 다양한 상품 바스켓에 대한 합성 익스포저를 제공합니다. 이러한 설계는 추적 오차를 최소화하고 유동성을 향상시킵니다. 이 두 가지 모두 2025년 시장 불안 속에서 상품 투자자들에게 중요한 우려 사항입니다.

ICOM 투자자들은 낮은 비용과 물리적인 물류에 대한 걱정 없이 코코아와 다른 상품에 접근할 수 있는 기회에 매력을 느낍니다.

8) Lyxor Commodities CRB TR UCITS ETF

• 티커: CRB

• 거래소: 유로넥스트

• 비용 비율: 0.35%

• 구조: UCITS ETF

• 코코아 노출: CRB 지수 구성 요소의 일부

Lyxor의 CRB ETF는 광범위한 농업 및 에너지 상품에 포함된 코코아를 포함하여 Thomson Reuters/CoreCommodity CRB 지수를 추적합니다.

코코아 가격이 급등하면서 CRB는 투자자들이 에너지와 금속에 대한 노출을 유지하는 동시에 상승세에서 간접적으로 이익을 얻을 수 있도록 허용합니다. 에너지와 금속 역시 좋은 성과를 보이고 있습니다.

CRB의 다각화된 포트폴리오는 2025년에 단일 상품에 대한 과도한 집중을 피하고자 하는 사람들에게 매우 매력적인 선택이 될 것입니다.

9) ETFS 코코아(COCOA)

• 티커: 코코아

• 거래소: 런던 증권거래소(LSE)

• 비용 비율: 0.49%

• 구조: 거래소 상장 상품(ETC)

• 벤치마크: 블룸버그 코코아 하위 지수

ETF 코코아는 위즈덤트리(WisdomTree)와 마찬가지로 코코아 선물에 직접 투자할 수 있는 상품이지만, 별도로 발행됩니다. 특히 코코아 현물 가격의 강력한 추적성과 런던 상장으로 유명하며, 영국 및 유럽 투자자들에게 이상적인 선택입니다.

코코아 시장의 대부분이 영국 파운드와 유로로 거래되기 때문에 COCOA는 유럽 구매자들에게 자연스럽게 통화적 이점을 제공합니다. 2025년 코코아 랠리에 따라 수요가 더욱 증가할 것입니다.

10) 퍼스트 트러스트 글로벌 전술 상품 전략 펀드(FTGC)

• 티커: FTGC

• 거래소: NYSE Arca

• 비용 비율: 0.95%

• 구조: ETF

• 코코아 노출: 전술적 상품 전략의 일부

FTGC는 상품 투자에 대한 전략적 접근 방식을 취하고 시장 상황에 따라 노출을 동적으로 조정합니다.

2025년에는 코코아가 매우 변동성이 크고 예측 불가능할 것으로 예상되므로, 모멘텀 지표와 시장 동향에 따라 노출을 늘리거나 줄일 수 있는 FTGC의 능력은 적극적으로 관리되는 전략을 선호하는 투자자에게 매력적입니다.

FTGC의 글로벌 다각화와 전문적인 경영은 많은 상품 시장이 변화하는 올해에도 위안을 제공합니다.

결론

요약하자면, 코코아 ETF는 역사적인 공급 부족, 급증하는 세계적 수요, 지정학적 혼란, 인플레이션 보호 모색, 더 나은 투자 상품 등 여러 요인이 완벽한 폭풍을 일으키면서 2025년에 전례 없는 주목을 받고 있습니다.

코코아가 올해 내내 상품 논의의 중심이 될 것이기 때문에 이러한 ETF의 인기는 계속 강세를 보일 것으로 예상되며, 2025년 이후에도 계속 성장할 가능성이 있습니다.

면책 조항: 본 자료는 일반적인 정보 제공 목적으로만 제공되며, 의존해야 할 금융, 투자 또는 기타 조언으로 의도된 것이 아니며, 그렇게 간주되어서도 안 됩니다. 본 자료에 제시된 어떠한 의견도 EBC 또는 저자가 특정 투자, 증권, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다고 권고하는 것으로 해석되어서는 안 됩니다.