10 ETF Kakao Teratas untuk Investor Komoditas pada tahun 2025

Kakao telah muncul sebagai salah satu komoditas paling dinamis tahun 2025, didorong oleh kekurangan pasokan, ketegangan geopolitik, dan meningkatnya permintaan global.

Dengan harga kakao berkisar sekitar $6.000 per ton dan mengalami volatilitas yang signifikan, investor beralih ke Dana yang Diperdagangkan di Bursa (ETF) yang berfokus pada kakao untuk mendapatkan eksposur ke pasar yang menguntungkan ini.

Daftar ini membahas 10 ETF kakao teratas yang tersedia pada tahun 2025, memberikan wawasan tentang kinerja, struktur, dan kesesuaiannya untuk berbagai strategi investasi.

10 ETF Kakao Terbaik yang Perlu Diperhatikan pada Tahun 2025

1) Pohon Kakao WisdomTree (COCO)

• Simbol: COCO

• Bursa: Bursa Efek London (LSE)

• Rasio Biaya: 0,49%

• Struktur: Komoditas yang Diperdagangkan di Bursa (ETC)

• Tolok Ukur: Subindeks Kakao Bloomberg

WisdomTree Cocoa adalah ETC terkemuka yang menawarkan eksposur langsung ke kontrak berjangka kakao. ETC ini melacak Bloomberg Cocoa Subindex, yang menyediakan cara mudah bagi investor untuk berinvestasi dalam harga kakao.

Rasio biaya COCO yang rendah dan korelasi yang kuat dengan Subindeks Kakao Bloomberg menjadikannya pilihan yang disukai bagi mereka yang menginginkan kendaraan yang sederhana dan sangat likuid untuk berspekulasi pada harga kakao atau melindungi nilai inflasi.

Pada April 2025, COCO diperdagangkan pada harga $12,13, dengan kisaran 52 minggu antara $6,84 dan $18,99, yang mencerminkan volatilitas komoditas tersebut.

2) iPath Seri B Bloomberg Cocoa Subindeks Total Return ETN (NIB)

• Kode: NIB

• Bursa: NYSE Arca

• Rasio Biaya: 0,45%

• Struktur: Exchange-Traded Note (ETN)

• Tolok Ukur: Total Pengembalian Subindeks Kakao Bloomberg

NIB menawarkan cara mudah bagi investor yang berbasis di AS untuk mengakses pergerakan harga kakao tanpa harus bertransaksi langsung dengan komoditas berjangka. Sebagai Exchange-Traded Note (ETN), NIB melacak Total Return Subindeks Kakao Bloomberg. Pada tahun 2025, ketika volatilitas komoditas pertanian tinggi, ETN seperti NIB semakin diminati karena pelacakannya yang akurat.

Namun, karena ETN mengandung risiko kredit penerbit, ETN paling cocok untuk investor yang mengutamakan efisiensi pajak dan replikasi indeks langsung daripada kepemilikan komoditas fisik.

3) iPath Murni Beta Kakao ETN (CHOC)

• Simbol: CHOC

• Bursa: NYSE Arca

• Rasio Biaya: 0,75%

• Struktur: Exchange-Traded Note (ETN)

• Tolok Ukur: Indeks Barclays Cocoa Pure Beta TR

CHOC ETN mengurangi biaya perputaran, masalah besar bagi investor komoditas berjangka, terutama selama masa backwardation dan contango.

Pada tahun 2025, dengan kakao yang mengalami struktur pasar yang tidak biasa dan kurva berjangka yang curam, strategi beta murni CHOC bertujuan untuk memperlancar pengembalian dengan meminimalkan kerugian yang terkait dengan kontrak berjangka yang bergulir.

Hal ini dapat menguntungkan investor di pasar contango, di mana harga berjangka lebih tinggi daripada harga spot.

4) Dana Pertanian Teucrium (TAGS)

• Ticker: TAG

• Bursa: NYSE Arca

• Rasio Biaya: 0,13%

• Struktur: ETF

• Kepemilikan: Termasuk komoditas kakao berjangka dan komoditas pertanian lainnya

Meskipun TAGS tidak hanya berfokus pada kakao, ia memegang kontrak berjangka kakao bersama dengan komoditas pertanian utama lainnya seperti jagung, gandum, dan kacang kedelai.

Selama periode reli pasar komoditas yang lebih luas, seperti yang terjadi pada tahun 2025 karena inflasi dan gangguan geopolitik, dana yang terdiversifikasi seperti TAGS memungkinkan investor untuk mendapatkan eksposur kakao sambil menyeimbangkan risiko di berbagai komoditas lunak.

Hal ini membuat TAGS sangat menarik bagi investor konservatif yang mencari eksposur bertema pertanian tanpa bertaruh hanya pada kakao.

5) Dana Pertanian Invesco DB (DBA)

• Kode: DBA

• Bursa: NYSE Arca

• Rasio Biaya: 0,85%

• Struktur: ETF

• Alokasi Kakao: Sekitar 12%

DBA adalah ETF pertanian lain yang luas, tetapi berbeda karena alokasi kakaonya lebih besar (sekitar 12%). Pada tahun 2025, ketika kakao mengungguli banyak komoditas pertanian lainnya, DBA menjadi cara cerdas untuk memperoleh eksposur leverage terhadap kakao tanpa menanggung risiko komoditas tunggal.

Selain itu, fokusnya pada kontrak berjangka yang likuid dan diperdagangkan secara aktif membantu mengurangi risiko likuiditas saat volatilitas komoditas melonjak.

6) ETF Komoditas UCITS WisdomTree yang Ditingkatkan

• Simbol: WCOA

• Bursa: Bursa Efek London (LSE)

• Rasio Biaya: 0,35%

• Struktur: UCITS ETF

• Paparan Kakao: Bagian dari portofolio komoditas yang terdiversifikasi

ETF Enhanced Commodity UCITS milik WisdomTree menerapkan strategi smart roll untuk meningkatkan laba investasi komoditas. Dalam kasus kakao, hal ini sangat relevan pada tahun 2025, ketika kontrak berjangka tradisional dipengaruhi oleh biaya roll yang tinggi akibat dislokasi pasar.

WCOA secara strategis menggulirkan kontrak berjangka untuk memaksimalkan hasil roll, keunggulan kinerja yang penting dalam lingkungan yang tidak stabil. Ini populer di kalangan investor Eropa yang menginginkan eksposur kakao dalam pembungkus UCITS yang terdiversifikasi dan hemat biaya.

7) ETF UCITS Swap Komoditas Terdiversifikasi iShares

• Ticker: ICOM

• Pertukaran: Euronext

• Rasio Biaya: 0,19%

• Struktur: UCITS ETF

• Paparan Kakao: Termasuk dalam berbagai komoditas

ICOM menawarkan eksposur sintetis ke berbagai komoditas melalui kontrak swap, termasuk kakao. Desain ini meminimalkan kesalahan pelacakan dan meningkatkan likuiditas — dua perhatian penting bagi investor komoditas di tengah tekanan pasar pada tahun 2025.

Investor di ICOM tertarik dengan biaya rendah dan peluang untuk mengakses kakao bersama komoditas lain tanpa mengkhawatirkan logistik yang didukung secara fisik.

8) Komoditas Lyxor CRB TR UCITS ETF

• Ticker: CRB

• Pertukaran: Euronext

• Rasio Biaya: 0,35%

• Struktur: UCITS ETF

• Paparan Kakao: Bagian dari konstituen indeks CRB

ETF CRB Lyxor melacak Indeks Thomson Reuters/CoreCommodity CRB, termasuk kakao dalam rangkaian komoditas pertanian dan energi yang lebih luas.

Dengan melonjaknya harga kakao, CRB memungkinkan investor untuk mendapatkan keuntungan secara tidak langsung dari reli tersebut sambil mempertahankan eksposur terhadap energi dan logam, yang juga berkinerja baik.

Portofolio CRB yang terdiversifikasi menjadikannya pilihan yang sangat menarik pada tahun 2025 bagi mereka yang ingin menghindari konsentrasi berlebihan pada satu komoditas.

9) ETFS Kakao (KAKAO)

• Ticker: KAKAO

• Bursa: Bursa Efek London (LSE)

• Rasio Biaya: 0,49%

• Struktur: Komoditas yang Diperdagangkan di Bursa (ETC)

• Tolok Ukur: Subindeks Kakao Bloomberg

ETFS Cocoa merupakan permainan langsung lainnya pada kontrak berjangka kakao seperti yang ditawarkan WisdomTree tetapi diterbitkan secara terpisah. ETFS Cocoa sangat terkenal karena pelacakannya yang kuat terhadap harga spot kakao dan pencatatan di London, menjadikannya pilihan ideal bagi investor Inggris dan Eropa.

Dengan sebagian besar pasar kakao dalam mata uang poundsterling Inggris dan euro, KAKAO menawarkan keuntungan mata uang alami bagi pembeli Eropa — yang selanjutnya meningkatkan permintaan di tengah reli kakao tahun 2025.

10) Dana Strategi Komoditas Taktis Global First Trust (FTGC)

• Simbol: FTGC

• Bursa: NYSE Arca

• Rasio Biaya: 0,95%

• Struktur: ETF

• Paparan Kakao: Bagian dari strategi komoditas taktis

FTGC mengambil pendekatan taktis terhadap investasi komoditas, menyesuaikan eksposur secara dinamis berdasarkan kondisi pasar.

Karena kakao sangat fluktuatif dan tidak dapat diprediksi pada tahun 2025, kemampuan FTGC untuk meningkatkan atau mengurangi eksposurnya berdasarkan indikator momentum dan tren pasar membuatnya menarik bagi investor yang lebih menyukai strategi yang dikelola secara aktif.

Diversifikasi global dan manajemen profesional FTGC memberikan kenyamanan di tahun ketika banyak pasar komoditas mengalami perubahan.

Kesimpulan

Singkatnya, ETF kakao mendapat perhatian yang belum pernah terjadi sebelumnya pada tahun 2025 karena badai faktor yang sempurna: kekurangan pasokan historis, melonjaknya permintaan global, gangguan geopolitik, pencarian perlindungan inflasi, dan produk investasi yang lebih baik.

Karena kakao tetap menjadi pusat perbincangan komoditas sepanjang tahun, popularitas ETF ini diperkirakan akan tetap kuat — berpotensi terus tumbuh melampaui tahun 2025.

Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi ini yang merupakan rekomendasi oleh EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.