ขั้นตอนและข้อควรพิจารณาในการเลือกกองทุน

หากคุณต้องการฝึกฝนทักษะเวทย์มนตร์ คุณต้องมีทักษะภายในก่อน เช่นเดียวกับกองทุนรวมที่ลงทุน ด้านล่างนี้เราจะพูดถึงรายละเอียดวิธีการเลือกกองทุนซึ่งเหมือนกับการเลือกศิลปะการต่อสู้ มันต้องมีขั้นตอนที่ชัดเจนหลายขั้นตอน สำหรับหลายๆ คน การเลือกกองทุนดูเหมือนจะเป็นเรื่องที่น่าปวดหัว พวกเขาอาจพูดว่า ฉันจะแสดงรายการกองทุนทั้งหมด จัดเรียงตามผลตอบแทน จากนั้นเลือกกองทุนที่มีประสิทธิภาพดีที่จะซื้อ วิธีนี้ดูเหมือนง่าย แต่จริงๆ แล้วมีปัญหาอยู่

มีคนกล่าวไว้ว่าการเลือกกองทุนหมายถึงการเลือกผู้จัดการกองทุน นี่ไม่ได้ผิดทั้งหมด แต่ผู้จัดการกองทุนก็อยู่ภายใต้ข้อจำกัดบางประการเช่นกัน และขอบเขตการลงทุนก็มีจำกัด จึงต้องวางแผนวงการลงทุนก่อนที่จะเกิดเหตุการณ์เช่นนี้ คุณควรลงทุนในหุ้นหรือพันธบัตร? หุ้นบลูชิปหรือหุ้นเทคโนโลยี? โครงร่างของวงกลมนี้จะกำหนดความเสี่ยงและความคาดหวังผลตอบแทนของคุณโดยตรง ขั้นตอนนี้สำคัญมาก แต่ในกลยุทธ์สื่อด้วยตนเองบางประเด็น ประเด็นนี้มักถูกละเลย ขั้นตอนการเลือกกองทุนและข้อควรระวังมีดังนี้

กองทุนตราสารทุน

เมื่อคัดกรองกองทุนเราจะพบว่ามีกองทุนประเภทต่างๆ ก่อนอื่นเรามาพูดถึงกองทุนหุ้นกันก่อน กองทุนดังกล่าวมีสินทรัพย์อย่างน้อย 80% ลงทุนในตลาดหุ้น กองทุนประเภทนี้เป็นที่เราคุ้นเคยมากที่สุดเพราะเรามักจะได้ยินเรื่องนี้บ่อยที่สุด กองทุนมีขึ้นมีลงมากขึ้น และน่าลงทุนมากขึ้น อย่างไรก็ตาม ตลาดกองทุนหุ้นในประเทศไม่ได้ใหญ่เท่ากับ เราจินตนาการว่าคิดเป็นเพียง 9% ของตลาดกองทุนทั้งหมด แม้ว่ากองทุนผสมจะรวมอยู่ด้วย แต่ก็คิดเป็นเพียงหนึ่งในสามเท่านั้น เนื่องจากหุ้นเป็นเป้าหมายการลงทุนที่ทุกคนคุ้นเคยมากขึ้น การแบ่งส่วนตลาดจึงได้รับการขัดเกลามากขึ้นเช่นกัน ตัวอย่างเช่น หากคุณมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับสาขาเฉพาะ เช่น อุตสาหกรรมการทหาร การรักษาพยาบาล เทคโนโลยี การบริโภคด้านการศึกษา ฯลฯ คุณสามารถเลือกลงทุนในกองทุนหุ้นในสาขานี้โดยเฉพาะ ซึ่งจะช่วยล็อครายได้ของคุณภายในสาขานี้

กองทุนพันธบัตร

ต่อไปคือกองทุนพันธบัตร กองทุนประเภทนี้ลงทุนอย่างน้อย 80% ของกองทุนในตลาดตราสารหนี้ โดยทั่วไปหมายถึงพันธบัตรกระทรวงการคลังและพันธบัตรองค์กร อัตราผลตอบแทนที่คาดหวังของกองทุนพันธบัตรต่ำกว่ากองทุนหุ้นตั้งแต่ 3% ถึง 8% อย่างไรก็ตาม สถานการณ์แตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ ตามทฤษฎี อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรจะเป็นสัดส่วนโดยตรงกับ GDP และ CPI ของประเทศ และความเสี่ยงของพันธบัตรก็น้อยกว่าหุ้นมาก ตัวอย่างเช่น ตลาดตราสารหนี้ของจีนมีผลการดำเนินงานค่อนข้างคงที่ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา โดยเฉพาะอย่างยิ่งมีความเสี่ยงน้อยกว่าเมื่อเทียบกับตลาดหุ้น อย่างไรก็ตาม หากคุณดูตลาดต่างประเทศ โดยเฉพาะสหรัฐอเมริกา ตลาดตราสารหนี้มีผลการดำเนินงานย่ำแย่ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับตลาดหุ้น ซึ่งแสดงให้เห็นช่องว่างที่ชัดเจน ทั้งนี้เป็นเพราะสหรัฐอเมริกาได้ดำเนินนโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณและอัตราดอกเบี้ยต่ำในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ซึ่งส่งผลให้ตลาดหุ้นพุ่งสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม เป็นการยากที่จะคาดการณ์ว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะยังคงครองตลาดโลกในอีกสิบปีข้างหน้าหรือไม่

อัตราผลตอบแทนที่คาดหวังของกองทุนพันธบัตรต่ำกว่ากองทุนหุ้นและความเสี่ยงค่อนข้างน้อย แต่สิ่งที่เรากำลังพูดถึงคือผลตอบแทนที่คาดหวัง ไม่ใช่การรับประกันผลตอบแทน ในการซื้อกองทุนพันธบัตรควรตรวจสอบชื่อกองทุนให้ดี อัตราผลตอบแทนสูงไม่ได้หมายความว่ามีความเสี่ยงต่ำ และความเสี่ยงสูงไม่ได้เขียนไว้ในชื่อโดยตรง ดังนั้น โปรดทราบว่ากองทุนพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงอาจลงทุนในพันธบัตรที่มีอันดับเครดิตต่ำกว่า และมีความเสี่ยงสูงต่อการผิดนัดชำระหนี้และการล้มละลาย

กองทุนการเงินและกองทุนอื่นๆ

นอกจากกองทุนหุ้นและพันธบัตรแล้ว กองทุนสกุลเงินยังเป็นส่วนสำคัญของตลาดกองทุนอีกด้วย กองทุนเงินลงทุนในพันธบัตรระยะสั้นมาก เช่น การให้กู้ยืมข้ามคืน พันธบัตรอายุ 7 วัน เป็นต้น โดยพื้นฐานแล้วรายได้จะใกล้เคียงกับเงินฝากเผื่อเรียกจึงไม่เหมาะสำหรับการลงทุนระยะยาว หากคุณมีเงินที่ไม่ได้ใช้งานและไม่ต้องการฝากเงินในธนาคาร คุณสามารถนำเงินเหล่านั้นเข้ากองทุนสกุลเงินก่อนได้ Yue Bao นั้นเป็นกองทุนสกุลเงินประเภทหนึ่ง กองทุนประเภทนี้ค่อนข้างจะธรรมดา แน่นอนว่ายังมีกองทุนอื่นๆ อีก เช่น กองทุนไฮบริดที่ไม่มีข้อกำหนด 80% และสามารถจัดสรรได้อย่างยืดหยุ่น นอกจากนี้ ยังมีกองทุนต่างๆ เช่น FOF (Fund of Funds) ที่ลงทุนในกองทุนอื่นๆ สุดท้ายนี้ QDII เป็นกองทุนที่ให้นักลงทุนในประเทศลงทุนในทรัพย์สินในต่างประเทศได้

เมื่อเลือกกองทุน ให้ทำความเข้าใจประเภทและลักษณะของกองทุนเหล่านี้ รวมกับวัตถุประสงค์การลงทุนและการยอมรับความเสี่ยงของคุณเอง และทำการตัดสินใจอย่างมีข้อมูล โปรดจำไว้ว่าการลงทุนไม่ใช่แค่การเลือกกองทุนที่มีผลงานดีเท่านั้น แต่ยังต้องมีการจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสมและความเข้าใจในตลาด

การจัดสรรสินทรัพย์และการเลือกกองทุน

ในฐานะนักลงทุนทั่วไป ฉันจะจัดสรรสินทรัพย์ได้อย่างไร?

ก่อนอื่น มีเพียงไม่กี่คนที่แนะนำให้ลงทุน 100% ในตลาดหุ้นเพราะมีความเสี่ยงสูงเกินไป ผู้เชี่ยวชาญมักแนะนำให้จัดสรรเงินทุนให้กับกองทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ เช่น กองทุนพันธบัตร โดยพิจารณาจากสถานการณ์ส่วนบุคคลในสัดส่วนโดยประมาณเท่ากับอายุของผู้ลงทุน ตัวอย่างเช่น หากนักลงทุนอายุหกสิบปี เขาอาจจัดสรรเงิน 60 เปอร์เซ็นต์เป็นพันธบัตร ในขณะที่ถ้าเขาอายุ 50 ปี ก็อาจเป็น 50 เปอร์เซ็นต์ ทำไมเป็นเช่นนี้? เนื่องจากโดยทั่วไปแล้วคนหนุ่มสาวมีความทนทานต่อความเสี่ยงมากกว่า และมีเวลา พลังงาน และความแข็งแกร่งทางกายภาพเพียงพอที่จะหารายได้มากขึ้น ดังนั้น พูดง่ายๆ ก็คือ คนหนุ่มสาวสามารถลงทุนในหุ้นที่มีความเสี่ยงสูงและกองทุนไฮบริดได้มากขึ้น แน่นอนว่านี่เป็นเพียงข้อเสนอแนะทั่วไปและสามารถปรับเปลี่ยนได้ตามสถานการณ์ของแต่ละบุคคล

การเลือกกองทุนก็มีความสำคัญเช่นกันในการจัดสรรสินทรัพย์ ก่อนอื่น ให้เลือกผู้จัดการกองทุนที่มีประสบการณ์เพื่อช่วยจัดการกองทุน เช่นเดียวกับการจ้างหมอ เราก็จะเลือกหัวหน้าแพทย์ที่มีประสบการณ์ ประสบการณ์ของผู้จัดการกองทุนมีผลกระทบอย่างเด็ดขาดต่อผลการดำเนินงานของกองทุน โดยทั่วไปแล้ว ผู้จัดการกองทุนเริ่มต้นจากการเป็นนักวิจัย และค่อยๆ ได้รับการเลื่อนตำแหน่งเป็นผู้จัดการกองทุน พวกเขาต้องการประสบการณ์การลงทุนมากกว่าสิบปีเพื่อทำหน้าที่เป็นผู้จัดการกองทุน การเลือกผู้จัดการกองทุนที่มีประสบการณ์จะช่วยเพิ่มความรู้สึกปลอดภัยในการลงทุนได้

ประการที่สอง ผู้ลงทุนต้องให้ความสนใจกับผลการดำเนินงานของกองทุน โดยเฉพาะอัตราผลตอบแทนในอดีต โดยการติดตามผลการปฏิบัติงานของผู้จัดการกองทุนในช่วง 1, 3 และ 5 ปีที่ผ่านมา จะทำให้ประเมินคุณภาพของกองทุนได้ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม มันไม่ได้เป็นเพียงผลตอบแทนที่แท้จริง แต่ยังรวมถึงการขาดทุนสูงสุดด้วย ซึ่งก็คือการสูญเสียกองทุนตั้งแต่จุดสูงสุดจนถึงจุดต่ำสุด ตัวชี้วัดนี้สามารถช่วยให้นักลงทุนมีความเข้าใจที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับระดับความเสี่ยงของกองทุน

สุดท้ายให้พิจารณาขนาดของกองทุน ขนาดของกองทุนมีความเกี่ยวข้องโดยตรงกับประสิทธิภาพการบริหารจัดการ แม้ว่าขนาดที่ใหญ่ขึ้น บริษัทกองทุนก็จะยิ่งได้รับค่าธรรมเนียมการจัดการมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังมีปัญหาที่ใหญ่เกินไปและยากที่จะดำเนินการได้อย่างยืดหยุ่น ขนาดของกองทุนที่มากเกินไปอาจทำให้ผู้จัดการกองทุนสามารถซื้อและขายในตลาดได้ยาก ซึ่งส่งผลต่อผลการดำเนินงานของกองทุน ดังนั้นผู้ลงทุนจึงต้องระมัดระวังในการเลือกกองทุนที่มีขนาดปานกลางมากกว่าที่มีขนาดใหญ่เกินไป

จากการสนทนาข้างต้น เราทราบดีว่าขั้นตอนและข้อควรระวังในการเลือกกองทุนประกอบด้วย:

1. ชี้แจงเป้าหมายการลงทุนของคุณ: กำหนดเป้าหมายการลงทุนของคุณ เป็นเงินออมเพื่อการเกษียณ การศึกษาของลูก หรือเพื่อผลประโยชน์ระยะสั้น? เป้าหมายที่แตกต่างกันอาจต้องเลือกกองทุนประเภทต่างๆ

2. ประเมินการยอมรับความเสี่ยงของคุณ: รู้จักการยอมรับความเสี่ยงเพื่อกำหนดประเภทของกองทุนที่เหมาะกับคุณ โดยทั่วไปกองทุนหุ้นมีความเสี่ยงมากกว่า ในขณะที่กองทุนพันธบัตรค่อนข้างมีเสถียรภาพ

3. ทำความเข้าใจประเภทกองทุน: ทำความคุ้นเคยกับกองทุนประเภทต่างๆ ทั้งหุ้น พันธบัตร ไฮบริด ดัชนี ฯลฯ ซึ่งแต่ละประเภทมีลักษณะความเสี่ยงและผลตอบแทนที่แตกต่างกัน

4. ผู้จัดการกองทุนวิจัย: ทบทวนภูมิหลัง ประสบการณ์ และผลการดำเนินงานของผู้จัดการกองทุน ผู้จัดการกองทุนที่มีประสบการณ์และแข็งแกร่งอาจมีผลกระทบเชิงบวกต่อผลการดำเนินงานของกองทุน

5. วิเคราะห์ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน: ค้นหาว่ากองทุนมีการดำเนินงานอย่างไรในอดีต รวมถึงผลตอบแทนล่าสุดในหนึ่ง สาม และห้าปีล่าสุด นอกจากนี้ ให้พิจารณาการเบิกถอนสูงสุดของกองทุนเพื่อประเมินระดับความเสี่ยง

6. พิจารณาค่าธรรมเนียม: ให้ความสนใจกับค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุน ค่าธรรมเนียมการขาย และค่าใช้จ่ายอื่นๆ กองทุนที่มีค่าธรรมเนียมต่ำอาจดึงดูดนักลงทุนระยะยาวได้มากกว่า

7. ใส่ใจกับขนาดกองทุน: กองทุนที่ใหญ่กว่าอาจมีความเสถียรมากกว่า แต่ขนาดที่มากเกินไปอาจทำให้การดำเนินงานไม่ยืดหยุ่น เลือกกองทุนที่มีขนาดปานกลาง

8. ทำความเข้าใจพอร์ตโฟลิโอกองทุน: ศึกษาสินทรัพย์และอุตสาหกรรมที่กองทุนถือครองเพื่อให้แน่ใจว่าตรงกับวัตถุประสงค์การลงทุนและความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้

9. ดูการให้คะแนนและบทวิจารณ์: ดูบทวิจารณ์จากหน่วยงานจัดอันดับระดับมืออาชีพและบทวิจารณ์ของนักลงทุนเพื่อรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกองทุน

10. การตรวจสอบและการปรับเปลี่ยนเป็นประจำ: เงื่อนไขของตลาดและกองทุนอาจมีการเปลี่ยนแปลง ทบทวนพอร์ตโฟลิโออย่างสม่ำเสมอและทำการปรับเปลี่ยนตามความจำเป็น

เมื่อลงทุนในกองทุน การจัดสรรสินทรัพย์และการเลือกกองทุนเป็นสองลิงค์สำคัญ การจัดสรรสินทรัพย์อย่างมีเหตุผล การเลือกกองทุนที่เหมาะสม และการใส่ใจกับประสบการณ์ ผลการดำเนินงาน และขนาดกองทุนของผู้จัดการกองทุน ช่วยให้ผู้ลงทุนสามารถหลีกเลี่ยงความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนในระยะยาวได้ดีขึ้น จำไว้ว่าคุณควรมีสติและอย่าหลงไปกับความโลภและความกลัวของตลาด ดังที่บัฟเฟตต์กล่าวไว้ ฉันกลัวเมื่อคนอื่นโลภ และฉันก็โลภเมื่อคนอื่นกลัว

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดมุ่งหมาย (และไม่ควรถือเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรืออื่น ๆ ที่ควรเชื่อถือได้ ไม่มีการให้ความเห็นในเนื้อหาที่ถือเป็นคำแนะนำโดย EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน การรักษาความปลอดภัย ธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ นั้นเหมาะสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ