ファンド選択の手順と考慮事項

魔法のスキルを練習したい場合は、まず内部スキルを習得する必要があります。投資ファンドも同様です。以下では、武道の手を選ぶようなファンドの選び方について詳しく解説していきます。それには一連の明確な手順が必要です。多くの人にとって、ファンドの選択は頭の痛い問題のようです。すべてのファンドをリストアップし、利回り順に並べ替えて、パフォーマンスの良いものを選んで購入すると言う人もいるかもしれません。この方法は簡単そうに見えますが、実は問題があります。

ファンドを選ぶということはファンドマネージャーを選ぶということだと誰かが言っていました。これは完全に間違っているわけではありませんが、ファンドマネージャーにも一定の制限があり、投資範囲は限られています。したがって、これが起こる前に投資サークルを計画する必要があります。株式と債券に投資すべきでしょうか?優良株かテクノロジー株か？この円の輪郭によって、リスクとリターンの期待が直接決まります。このステップは非常に重要ですが、一部のセルフメディア戦略ではこの点が無視されることがよくあります。ファンド選びの手順と注意点をご紹介します。

株式ファンド

ファンドを審査すると、さまざまな種類のファンドが存在することがわかります。まずは株式ファンドについてお話します。こうしたファンドは資産の少なくとも80％を株式市場に投資している。これは、私たちが普段よく耳にするファンドであり、値上がり幅が大きく、投資するのがよりエキサイティングであるため、私たちが最もよく知っているタイプのファンドです。しかし、株式ファンドの国内市場はそれほど大きくありません。ファンド市場全体のわずか9％を占めるに過ぎないと私たちは想像していました。ミックスファンドを含めても３分の１に過ぎない。株式は誰にとっても身近な投資対象であるため、市場の細分化もより細分化されています。たとえば、軍事産業、医療、テクノロジー、教育消費などの特定の分野について楽観的であれば、その分野の株式ファンドに特に投資することを選択でき、それによって収入をこの分野内に固定することができます。

債券ファンド

次に債券ファンドです。このタイプのファンドは、資金の少なくとも 80% を債券市場 (一般に国債と社債を指します) に投資します。債券ファンドの期待収益率は株式ファンドに比べて低く、3％から8％の範囲です。ただし、状況は国によって異なります。理論的には、債券の利回りはその国のGDPとCPIに直接比例し、債券のリスクは株式のリスクよりもはるかに小さいです。たとえば、中国の債券市場は過去 10 年間、特に株式市場に比べてリスクが少なく、比較的安定して推移しています。しかし、国際市場、特に米国に目を向けると、債券市場は過去10年間、特に株式市場と比べてパフォーマンスが低く、明らかな差が見られます。これは米国が過去10年にわたり量的緩和と低金利政策を実施しており、それが株式市場の高騰につながっているためでもある。しかし、米国の株式市場が今後10年間も依然として世界を支配するかどうかを予測するのは困難である。

債券ファンドは株式ファンドに比べて期待収益率が低く、リスクは比較的小さいです。しかし、私たちが話しているのは期待されるリターンであり、保証されたリターンではありません。債券ファンドを購入する際は、ファンド名をよく確認してください。高利回りは低リスクを意味するわけではなく、高リスクが名前に直接書かれているわけではないため、高利回り債券ファンドは信用格付けの低い債券に投資し、デフォルトや破産のリスクが高い可能性があることに注意してください。

金銭基金およびその他の基金

株式および債券ファンドに加えて、通貨ファンドもファンド市場の重要な部分を占めています。マネーファンドは、翌日物貸出や7日物などの超短期の債券に投資しますが、基本的には要求払預金と同様の収入となるため、長期投資には向きません。遊休資金があり、銀行に預けたくない場合は、まず通貨基金に預けることができます。越宝自体は通貨基金の一種です。この種のファンドは比較的一般的です。もちろん、ハイブリッド ファンドなど、80% の要件がなく、柔軟に配分できるファンドもあります。また、他のファンドに投資するFOF（ファンド・オブ・ファンズ）などのファンドもあります。最後に、QDIIは国内投資家が海外資産に投資できるファンドです。

ファンドを選択する際には、ファンドの種類や特徴を理解し、ご自身の投資目的やリスク許容度などと照らし合わせて、十分な情報に基づいてご判断ください。投資とは、パフォーマンスの良いファンドを選ぶことだけではないことを忘れないでください。また、合理的な資産配分と市場の理解も必要です。

資産配分とファンドの選択

一般の投資家として、資産をどのように配分すればよいでしょうか?

まず、リスクが高すぎるため、資金の100％を株式市場に投資することを推奨する人はほとんどいません。専門家は通常、個人の状況に基づいて、投資家の年齢とほぼ同じ割合で資金を債券ファンドなどの低リスクのファンドに割り当てることを推奨します。たとえば、投資家が 60 歳の場合、資金の 60 パーセントを債券に割り当てる可能性がありますが、50 歳の場合、それは 50 パーセントになる可能性があります。どうしてこれなの？一般に若者はリスク許容度が高く、より多くのお金を稼ぐのに十分な時間、気力、体力があるため、比較的、若者は高リスクの株式やハイブリッドファンドにより多く投資することができます。もちろん、これは一般的な提案にすぎず、個々の状況に応じて調整できます。

アセットアロケーションを行う際には、ファンド選びも重要です。まず第一に、資金管理を支援してくれる経験豊富なファンドマネージャーを選びます。医師の採用と同じように、経験豊富な主治医を選びます。ファンドマネージャーの経験はファンドのパフォーマンスに決定的な影響を与えます。一般的に、ファンドマネージャーは研究員としてスタートし、徐々にファンドマネージャーに昇進します。ファンドマネージャーとして働くには、10年以上の投資経験が必要です。経験豊富なファンドマネージャーを選ぶことで、投資に対する安心感が高まります。

第二に、投資家はファンドのパフォーマンス、特に過去の収益率に注意を払う必要があります。過去 1 年、3 年、5 年間のファンド マネージャーのパフォーマンスを観察することで、ファンドの質をより適切に評価できます。ただし、純粋な利回りだけではなく、最大ドローダウン、つまりファンドのピークから谷までの損失も考慮されます。この指標は、投資家がファンドのリスクレベルをより包括的に理解するのに役立ちます。

最後に、ファンドの規模について考えてみましょう。ファンドの規模は運用効率に直結します。規模が大きくなればなるほど、ファンド会社が得る管理手数料も多くなりますが、規模が大きすぎて機動的な運用が難しいという問題もあります。ファンドの規模が大きすぎると、ファンドマネージャーが市場で売買することが困難になり、ファンドのパフォーマンスに影響を与える可能性があります。したがって、投資家は大きすぎるファンドではなく、適度な規模のファンドを選択する際に注意する必要があります。

上記の議論から、ファンド選択の手順と注意点は次のとおりであることがわかりました。

1. 投資目標を明確にする:投資目標を決定します。それは退職後の貯蓄のためでしょうか、子供の教育のためでしょうか、それとも短期的な利益のためでしょうか？目標が異なれば、異なる種類のファンドの選択が必要になる場合があります。

2. リスク許容度を評価する:リスク許容度を知り、自分に適したファンドの種類を決定します。一般的に株式ファンドの方がリスクが高くなりますが、債券ファンドは比較的安定しています。

3. ファンドの種類を理解する:株式、債券、ハイブリッド、インデックスなどのさまざまな種類のファンドについて理解します。各種類には異なるリスクと報酬の特性があります。

4. 研究ファンド マネージャー:ファンド マネージャーの経歴、経験、実績をレビューします。経験豊富で健全なファンドマネージャーは、ファンドのパフォーマンスにプラスの影響を与える可能性があります。

5. ファンドの過去のパフォーマンスを分析する:直近の 1 年、3 年、5 年のリターンなど、ファンドの過去のパフォーマンスを調べます。また、ファンドの最大ドローダウンを見てリスクレベルを評価します。

6. 手数料を考慮する:資金管理手数料、販売手数料、その他の手数料に注意してください。手数料が低いファンドは、長期投資家にとってより魅力的である可能性があります。

7. ファンドの規模に注意する:ファンドの規模が大きいほど安定する可能性がありますが、規模が大きすぎると運用が柔軟性に欠ける可能性もあります。中規模のファンドを選択してください。

8. ファンドのポートフォリオを理解する:ファンドが保有する資産と業界を調査し、投資目的とリスク選好度が一致していることを確認します。

9. 評価とレビューを表示する:ファンドに関する詳細情報を得るには、専門の評価機関からのレビューや投資家のレビューを確認してください。

10. 定期的なレビューと調整:市場とファンドの状況は変化する可能性があります。ポートフォリオを定期的に見直し、必要に応じて調整を加えます。

ファンドに投資する場合、資産配分とファンド選択が 2 つの重要な関係となります。合理的な資産配分、合理的なファンド選択、ファンドマネージャーの経験、実績、ファンド規模への注意を通じて、投資家はより適切にリスクを回避し、長期的な投資収益を高めることができます。冷静さを保ち、市場の貪欲さや恐怖に我を忘れないようにしてください。バフェットが言ったように、他の人が貪欲であるとき、私は恐れますし、他の人が恐れているとき、私は貪欲になります。

免責事項: この資料は一般的な情報提供のみを目的としており、財務、投資、またはその他の依存すべきアドバイスを意図したものではありません (また、そのようにみなされるべきではありません)。資料に記載されているいかなる意見も、特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の人物に適しているという EBC または著者による推奨を構成するものではありません。