ファンド選びのステップとポイント

ファンドに投資したいなら、基本的な知識を身につける必要があります。ファンドを選ぶには、ステップをきちんと踏まなければなりません。多くの人にとって、ファンド選びは悩ましいものでしょう。多くの人は、すべてのファンドのリストを作り、利回り順に並べ替え、その中からパフォーマンスの良いものを選んで購入するかもしれません。このやり方は簡単そうに見えますが、実は問題があります。

ファンドを選ぶということは、すなわち運用会社を選ぶことだとよく言われています。これはまったく間違いというわけではありませんが、運用会社にも一定の制約があり、その投資範囲も限定されています。したがって、事前に投資サークルを計画する必要があります。株式に投資すべきでしょうか、それとも債券に投資すべきでしょうか。優良株に投資すべきでしょうか、それともテクノロジー株に投資すべきでしょうか。この選択は、リスクとリターンの見通しを直接的に決定します。このステップは非常に重要ですが、一部の投資戦略では無視されがちです。本記事では、ファンド選びのステップとポイントについて詳しく解説します。

株式ファンド

このようなファンドは、資産の少なくとも80%を株式市場に投資しています。上昇・下落の幅も大きく、投資対象としても魅力的であるため、ファンド選びの際によく見られています。株式は誰にとっても身近な投資対象であるため、市場の細分化も進んでいます。例えば、軍事産業、医療、テクノロジー、教育消費など、特定の分野に楽観的であれば、その分野に属する株式ファンドを選んで投資することで、収益をその分野に固定することができます。

債券ファンド

このタイプのファンドは、資金の少なくとも80%を債券市場(一般的に国債と社債を指す)に投資します。債券ファンドの期待収益率は株式ファンドより低くなっています。ただし、その状況は国によって異なります。理論的には、債券の利回りはその国のGDPとCPIに正比例し、債券のリスクは株式のリスクよりもはるかに小さいです。たとえば、中国の債券市場は過去10年間、特に株式市場に比べてリスクが少なく、比較的安定して推移しています。しかし、国際市場、特に米国に目を向けると、債券市場は過去10年間、特に株式市場と比べてパフォーマンスが低く、明らかな差が見られます。これは米国が過去10年間、量的緩和と低金利政策を実施しており、それが株式市場の高騰につながっているためです。しかし、米国の株式市場が今後10年間も依然として世界を支配するかどうかを予測するのは簡単とは言えません。

債券ファンドは株式ファンドに比べて予想収益率が低く、そのリスクは比較的小さいです。しかし、ここで言っているのは予想収益であり、保証収益ではありません。債券ファンドを購入するときには、ファンドの名称をよく確認してください。高い利回りだからといってリスクが低いわけではなく、高いリスクが名称に直接書かれているわけでもないので、高利回りの債券ファンドは信用格付けの低い債券に投資している場合があり、デフォルトや倒産のリスクが高いのでファンド選びの際に注意が必要です。

通貨ファンドなど

株式ファンドや債券ファンドに加え、通貨ファンドもファンド市場の重要な部分を占めています。通貨ファンドは、1日貸株、7日貸株など、超短期の債券に投資しますが、基本的に収入は要求払い預金に近いため、長期投資には向きません。余剰資金があり、銀行に預けたくない場合は、まず通貨ファンドに預けることができます。ハイブリッドファンドなど、80%という基準がなく、柔軟に配分できるファンドもあります。さらに、FOF(ファンド・オブ・ファンズ)のように、他のファンドに投資するファンドもあります。

ファンド選びの際は、その種類や特徴を理解し、ご自身の投資目的やリスク許容度などと照らし合わせて、十分な情報に基づいて意思決定を行なってください。投資とは、パフォーマンスの良いファンドを選ぶことだけではなく、合理的な資産配分と市場に対する理解も必要であることを忘れないでください。

資産配分とファンド選び

一般の投資家として、資産をどのように配分すればよいでしょうか。まず、リスクが高すぎるため、資金の100%を株式市場に投資することは推奨しません。専門家は通常、個人の状況に基づいて、投資家の年齢とほぼ同じ割合で資金を債券ファンドなどリスクの低いファンドに配分することを推奨します。たとえば、投資家が60歳の場合、資金の60%を債券に配分し、50歳の場合には50%になります。なぜかというと、若者は一般的にリスク許容度が高く、より多くのお金を稼ぐのに十分な時間、精力、体力を持っているためです。したがって、ファンド選びの際に、若者はリスクの高い株式やハイブリッド・ファンドにより多く投資することができるのです。もちろん、これは一般的な考え方にすぎず、個々の状況に応じて調整するべきです。

資産配分を行う際には、ファンド選びも非常に重要です。まず、ファンドの運用を手伝ってくれる経験豊富なファンドマネージャーを選びます。ファンドマネージャーの経験は、ファンドのパフォーマンスに決定的な影響を与えます。一般的に、ファンドマネージャーはアナリストから始まり、徐々にファンドマネージャーに昇進していきます。ファンドマネージャーを務めるには、10年以上の投資経験が必要です。経験豊富なファンドマネージャーを選ぶことで、投資に対する安心感を高めることができます。

第二に、投資家はファンドのパフォーマンス、特に過去の収益率に注意を払う必要があります。過去1年、3年、5年間のファンドマネージャーのパフォーマンスを観察することで、ファンドの質をより適切に評価できます。ただし、純粋な利回りだけではなく、最大ドローダウン(ファンドの最高値から最低値までの損失)も重要です。この指標は、投資家がファンドのリスクレベルをより包括的に理解するのに役立ちます。

最後に、ファンドの規模について考えてみましょう。ファンドの規模は運用効率に直結します。規模が大きくなればなるほど、ファンド会社が得る管理手数料も多くなりますが、規模が大きすぎて柔軟な運用が難しいという問題もあります。ファンドの規模が大きすぎると、ファンドマネージャーが市場で売買することが難しくなり、ファンドのパフォーマンスに影響を与える可能性があります。したがって、投資家がファンド選びの際には、大きすぎるファンドではなく、適度な規模のファンドを慎重に選ぶ必要があります。

要するに、ファンド選びのステップとポイントは以下のようです。

投資目的の明確化：投資目的を決めること。それは退職後の貯蓄のためでしょうか、子供の教育のためでしょうか、それとも短期的な利益のためでしょうか。ファンド選びの際には、目的によって選ぶべきファンドの種類は異なります。

リスク許容度を評価する：リスク許容度を知り、ファンド選びの際には、自分に適したファンドの種類を決めること。株式ファンドは一般的にリスクが高く、債券ファンドは比較的安定しています。

ファンドのタイプを理解する：株式ファンド、債券ファンド、ハイブリッド型ファンド、指数型ファンドなど、様々なタイプのファンドをよく理解すること。それぞれのタイプでリスクとリターンが異なり、ファンド選びの際には、ファンドのタイプをよく理解するのが大切です。

ファンドマネージャーを調査する：ファンドマネージャーの経歴、経験、実績を確認すること。経験豊富で健全なファンドマネージャーは、ファンドのパフォーマンスにプラスの影響を与える可能性があります。

ファンドの過去のパフォーマンスを分析する：直近の1年、3年、5年間のリターンなど、ファンドの過去のパフォーマンスを調べること。ファンド選びの際には、ファンドの最大ドローダウンを見てリスクレベルを評価したほうがいいです。

手数料を考慮する：管理手数料、販売手数料、その他の手数料に注意すること。手数料が低いファンドは、長期投資家にとってより魅力的かもしれません。

ファンドの規模に注意する：ファンドの規模が大きいほど安定する可能性がありますが、規模が大きすぎると運用が柔軟性に欠ける可能性もあります。ファンド選びの際には、適度な規模のファンドを選択してください。

ファンドの投資対象を理解する：ファンドが保有する資産と業界を調査し、投資目的とリスク選好度が一致していることを確認します。

評価とレビューを見る：ファンドに関する詳細情報を得るには、専門の評価機関からのレビューや投資家のレビューを確認してください。

定期的な見直しと調整：市場とファンドの状況は変化する可能性があります。定期的に投資対象を見直し、必要に応じて調整を行なってください。

ファンドに投資する場合、資産配分とファンド選びが二つのカギとなります。合理的な資産配分、合理的なファンド選択、ファンドマネージャーの経験、実績、ファンドの規模に注意を払うことで、投資家はリスクをよりよく回避し、長期的な投資リターンを高めることができます。冷静さを保ち、市場の欲望や恐怖に我を忘れないようにしてください。投資の神、バフェット氏は次のように述べています。「他人が貪欲になっているときは警戒し、他人が警戒しているときだけ貪欲になれ」。

免責事項:この資料は一般的な情報提供のみを目的としており、信頼できる財務、投資、その他のアドバイスを意図したものではなく、またそのように見なされるべきではありません。この資料に記載されている意見は、EBCまたは著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していることを推奨するものではありません。