خطوات واعتبارات لاختيار الصندوق

إذا كنت ترغب في ممارسة المهارات السحرية، يجب عليك أولاً أن تمتلك مهارات داخلية. الأمر نفسه ينطبق على صناديق الاستثمار. أدناه، سنناقش بالتفصيل كيفية اختيار الصندوق، والذي يشبه اختيار حركة فنون الدفاع عن النفس. ويتطلب الأمر سلسلة من الخطوات الواضحة. بالنسبة لكثير من الناس، يبدو اختيار الأموال بمثابة صداع. قد يقولون، سأقوم بإدراج جميع الصناديق، وفرزها حسب العائد، ثم أختار الصناديق ذات الأداء الجيد للشراء. تبدو هذه الطريقة بسيطة، لكن في الحقيقة هناك مشكلة.

ذكر أحدهم أن اختيار الصندوق يعني اختيار مدير الصندوق. وهذا ليس خطأ تماما، ولكن مديري الصناديق يخضعون أيضا لقيود معينة، ونطاق استثماراتهم محدود. لذلك، يجب التخطيط لدائرة الاستثمار قبل حدوث ذلك. هل يجب عليك الاستثمار في الأسهم أم السندات؟ الأسهم القيادية أم أسهم التكنولوجيا؟ إن تحديد هذه الدائرة يحدد بشكل مباشر توقعات المخاطر والعوائد الخاصة بك. هذه الخطوة مهمة جدًا، لكن في بعض استراتيجيات الإعلام الذاتي غالبًا ما يتم تجاهل هذه النقطة. وفيما يلي خطوات اختيار الصندوق والاحتياطات.

صندوق الأسهم

عند فحص الأموال، سنجد أن هناك أنواعًا مختلفة من الأموال. أولا، دعونا نتحدث عن صناديق الأسهم. وتستثمر هذه الصناديق ما لا يقل عن 80% من أصولها في سوق الأوراق المالية. هذا هو نوع الصندوق الذي نعرفه أكثر لأننا عادة ما نسمع عنه أكثر من غيره، ويكون صعوده وهبوطه أكبر، كما أنه أكثر إثارة للاستثمار فيه. ومع ذلك، فإن السوق المحلية لصناديق الأسهم ليست كبيرة مثل لقد تخيلنا أنها تمثل 9٪ فقط من سوق الصناديق بالكامل. وحتى لو تم تضمين الصناديق المختلطة، فإنها لا تمثل سوى الثلث. نظرًا لأن الأسهم هي هدف استثماري يعرفه الجميع أكثر، فإن تجزئة السوق الخاصة بها أصبحت أيضًا أكثر دقة. على سبيل المثال، إذا كنت متفائلاً بشأن مجال معين، مثل الصناعة العسكرية والرعاية الطبية والتكنولوجيا واستهلاك التعليم وما إلى ذلك، فيمكنك اختيار الاستثمار تحديدًا في صناديق الأسهم في هذا المجال، وبالتالي قفل دخلك داخل هذا المجال.

صناديق السندات

التالي هي صناديق السندات. يستثمر هذا النوع من الصناديق ما لا يقل عن 80% من أمواله في سوق السندات، ويشير عمومًا إلى سندات الخزانة وسندات الشركات. معدل العائد المتوقع لصناديق السندات أقل من معدل العائد على صناديق الأسهم، ويتراوح من 3% إلى 8%. ومع ذلك، فإن الوضع يختلف من بلد إلى آخر. من الناحية النظرية، يتناسب عائد السندات بشكل مباشر مع الناتج المحلي الإجمالي للبلاد ومؤشر أسعار المستهلك، وتكون مخاطر السندات أقل بكثير من مخاطر الأسهم. على سبيل المثال، كان أداء سوق السندات في الصين مستقرا نسبيا على مدى العقد الماضي، وخاصة مع انخفاض المخاطر مقارنة بسوق الأوراق المالية. ومع ذلك، إذا نظرت إلى السوق الدولية، وخاصة الولايات المتحدة، فستجد أن أداء سوق السندات كان سيئًا خلال العقد الماضي، خاصة بالمقارنة مع سوق الأوراق المالية، مما يظهر فجوة واضحة. ويرجع ذلك أيضًا إلى أن الولايات المتحدة كانت تنفذ سياسات التيسير الكمي وسياسات أسعار الفائدة المنخفضة على مدار العقد الماضي، مما أدى إلى ارتفاع سوق الأسهم. ومع ذلك، فمن الصعب التنبؤ بما إذا كانت سوق الأسهم الأمريكية ستظل تهيمن على العالم في السنوات العشر المقبلة.

معدل العائد المتوقع لصناديق السندات أقل من معدل العائد على صناديق الأسهم، والمخاطر صغيرة نسبيا. ولكن ما نتحدث عنه هو عوائد متوقعة، وليست عوائد مضمونة. عند شراء صندوق السندات، تأكد من التحقق من اسم الصندوق بعناية. العائد المرتفع لا يعني انخفاض المخاطر، والمخاطر العالية لا تتم كتابتها مباشرة في الاسم، لذا يجب أن تدرك أن صناديق السندات ذات العائد المرتفع قد تستثمر في سندات ذات تصنيفات ائتمانية منخفضة وتنطوي على مخاطر أعلى للتخلف عن السداد والإفلاس.

صناديق النقد والصناديق الأخرى

بالإضافة إلى صناديق الأسهم والسندات، تعد صناديق العملات أيضًا جزءًا مهمًا من سوق الصناديق. تستثمر صناديق المال في سندات قصيرة الأجل للغاية، مثل الإقراض لليلة واحدة، والسندات لمدة سبعة أيام، وما إلى ذلك. في الأساس، دخلها مشابه لدخل الوديعة تحت الطلب، لذا فهي غير مناسبة للاستثمار طويل الأجل. إذا كان لديك بعض الأموال الخاملة ولا ترغب في إيداعها في البنك، فيمكنك أولاً وضعها في صندوق العملة. يوي باو في حد ذاته هو نوع من صناديق العملة. هذه الأنواع من الأموال شائعة نسبيا. وبطبيعة الحال، هناك صناديق أخرى، مثل الصناديق الهجينة، التي لا تتطلب نسبة 80% ويمكن تخصيصها بمرونة. بالإضافة إلى ذلك، هناك صناديق مثل FOF (صندوق الصناديق)، التي تستثمر في صناديق أخرى. وأخيرًا، QDII هو صندوق يسمح للمستثمرين المحليين بالاستثمار في الأصول الخارجية.

عند اختيار الصناديق، عليك فهم أنواع وخصائص هذه الصناديق، ودمجها مع أهدافك الاستثمارية وقدرتك على تحمل المخاطر، واتخاذ قرار مستنير. تذكر أن الاستثمار لا يقتصر فقط على اختيار الصناديق ذات الأداء الجيد؛ كما يتطلب أيضًا تخصيصًا معقولاً للأصول وفهمًا للسوق.

توزيع الأصول واختيار الأموال

كمستثمر عادي، كيف يمكنني تخصيص الأصول؟

بداية، قليل من الناس ينصحون باستثمار 100% من أموالهم في سوق الأوراق المالية لأن المخاطر مرتفعة للغاية. يوصي المحترفون عادةً بتخصيص الأموال للصناديق منخفضة المخاطر، مثل صناديق السندات، بناءً على الظروف الشخصية وبنسبة تعادل تقريبًا عمر المستثمر. على سبيل المثال، إذا كان عمر المستثمر ستين عاما، فيمكن أن يخصص 60 في المائة من أمواله في السندات، بينما إذا كان عمره خمسين عاما، فقد يكون 50 في المائة. لماذا هذا؟ نظرًا لأن الشباب بشكل عام لديهم قدرة أكبر على تحمل المخاطر ولديهم ما يكفي من الوقت والطاقة والقوة البدنية لكسب المزيد من المال، لذلك، نسبيًا، يمكن للشباب استثمار المزيد في الأسهم عالية المخاطر والصناديق المختلطة. وبطبيعة الحال، هذا مجرد اقتراح عام ويمكن تعديله وفقا للظروف الفردية.

يعد اختيار الصندوق أمرًا بالغ الأهمية أيضًا عند القيام بتخصيص الأصول. أولا وقبل كل شيء، اختر مدير صندوق ذو خبرة للمساعدة في إدارة الأموال. تمامًا مثل التعاقد مع طبيب، سنختار رئيسًا للأطباء من ذوي الخبرة. إن خبرة مدير الصندوق لها أثر حاسم على أداء الصندوق. بشكل عام، يبدأ مديرو الصناديق كباحثين ويتم ترقيتهم تدريجياً إلى مديري الصناديق. إنهم بحاجة إلى أكثر من عشر سنوات من الخبرة الاستثمارية للعمل كمدير صندوق. إن اختيار مدير صندوق ذو خبرة يمكن أن يزيد من إحساسك بالأمان عند الاستثمار.

ثانيا، يحتاج المستثمرون إلى الاهتمام بأداء الصندوق، وخاصة معدل العائد التاريخي. ومن خلال مراقبة أداء مديري الصناديق على مدى السنوات الثلاث والخمس الماضية، يمكن تقييم جودة الصندوق بشكل أفضل. ومع ذلك، لا يقتصر الأمر على العائد النقي فحسب، بل أيضًا الحد الأقصى للسحب، وهو خسارة الصندوق من ذروته إلى أدنى مستوى له. يمكن أن يساعد هذا المقياس المستثمرين في الحصول على فهم أكثر شمولاً لمستوى مخاطر الأموال.

وأخيرا، النظر في حجم الصندوق. ويرتبط حجم الصندوق بشكل مباشر بكفاءة إدارته. على الرغم من أنه كلما زاد الحجم، زادت الرسوم الإدارية التي تكسبها شركة الصندوق، إلا أن هناك أيضًا مشكلة كونها كبيرة جدًا ويصعب تشغيلها بمرونة. إن الحجم الزائد للصندوق قد يجعل من الصعب على مديري الصناديق الشراء والبيع في السوق، مما يؤثر على أداء الصندوق. ولذلك، يجب على المستثمرين توخي الحذر عند اختيار الصناديق ذات الحجم المعتدل بدلاً من تلك الكبيرة جدًا.

من خلال المناقشة أعلاه، نعلم أن الخطوات والاحتياطات لاختيار الصندوق تشمل ما يلي:

1. توضيح أهدافك الاستثمارية: حدد أهدافك الاستثمارية. هل هو من أجل مدخرات التقاعد أم تعليم الأطفال أم مكاسب قصيرة المدى؟ قد تتطلب الأهداف المختلفة اختيار أنواع مختلفة من الأموال.

2. تقييم قدرتك على تحمل المخاطر: تعرف على قدرتك على تحمل المخاطر لتحديد نوع الصندوق المناسب لك. صناديق الأسهم أكثر خطورة بشكل عام، في حين أن صناديق السندات مستقرة نسبيا.

3. فهم أنواع الصناديق: كن على دراية بأنواع مختلفة من الصناديق، بما في ذلك الأسهم والسندات والهجينة والمؤشر وما إلى ذلك. كل نوع له خصائص مخاطر ومكافآت مختلفة.

4. مدراء صناديق الأبحاث: قم بمراجعة خلفية مدير الصندوق وخبرته وأدائه. قد يكون لمدير الصندوق ذو الخبرة والسليمة تأثير إيجابي على أداء الصندوق.

5. تحليل الأداء التاريخي للصندوق: اكتشف كيفية أداء الصندوق في الماضي، بما في ذلك أحدث عوائده لمدة سنة وثلاث وخمس سنوات. انظر أيضًا إلى الحد الأقصى لسحب الأموال لتقييم مستوى المخاطرة.

6. النظر في الرسوم: انتبه إلى رسوم إدارة الأموال ورسوم المبيعات والرسوم الأخرى. قد تكون الصناديق ذات الرسوم المنخفضة أكثر جاذبية للمستثمرين على المدى الطويل.

7. انتبه إلى حجم الصندوق: قد تكون الصناديق الأكبر حجمًا أكثر استقرارًا، ولكن الحجم الزائد قد يؤدي أيضًا إلى عمليات غير مرنة. اختر صندوقًا متوسط ​​الحجم.

8. فهم محفظة الصناديق: ابحث عن الأصول والصناعات التي يحتفظ بها الصندوق للتأكد من أنها تتوافق مع أهدافك الاستثمارية ورغبتك في المخاطرة.

9. عرض التقييمات والمراجعات: تحقق من التقييمات من وكالات التصنيف المهنية ومراجعات المستثمرين للحصول على مزيد من المعلومات حول الصندوق.

10. المراجعة والتعديل المنتظم: قد تتغير ظروف السوق والصندوق؛ قم بمراجعة المحفظة بانتظام وإجراء التعديلات حسب الضرورة.

عند الاستثمار في الأموال، يعد تخصيص الأصول واختيار الأموال رابطين رئيسيين. ومن خلال التوزيع العقلاني للأصول، والاختيار المعقول للأموال، والاهتمام بخبرة مديري الصناديق وأدائهم وحجم أموالهم، يستطيع المستثمرون تجنب المخاطر بشكل أفضل وزيادة عوائد الاستثمار على المدى الطويل. تذكر أنه يجب عليك أن تحافظ على هدوئك ولا تفقد نفسك في الجشع والخوف من السوق. وكما قال بافيت، أنا خائف عندما يكون الآخرون جشعين، وأنا جشع عندما يكون الآخرون خائفين.

إخلاء المسؤولية: هذه المادة مخصصة لأغراض المعلومات العامة فقط وليس المقصود منها (ولا ينبغي اعتبارها) تقديم مشورة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي ينبغي الاعتماد عليها. لا يشكل أي رأي في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ضمان أو معاملة أو استراتيجية استثمار معينة مناسبة لأي شخص معين.