Etapas e considerações para seleção de fundos

Se você quiser praticar habilidades mágicas, primeiro você deve ter habilidades internas. O mesmo vale para fundos de investimento. Abaixo, discutiremos em detalhes como escolher um fundo, que é como escolher um movimento de artes marciais. Requer uma série de etapas claras. Para muitas pessoas, escolher fundos parece ser uma dor de cabeça. Eles podem dizer: vou listar todos os fundos, classificá-los por rendimento e depois escolher aqueles que apresentam bom desempenho para comprar. Este método parece simples, mas na verdade existe um problema.

Alguém mencionou que escolher um fundo significa escolher um gestor de fundos. Isto não é totalmente errado, mas os gestores de fundos também estão sujeitos a certas restrições e o âmbito dos seus investimentos é limitado. Portanto, o círculo de investimentos precisa ser planejado antes que isso aconteça. Você deve investir em ações ou títulos? Ações blue-chip ou ações de tecnologia? O delineamento deste círculo determina diretamente suas expectativas de risco e retorno. Este passo é muito importante, mas em algumas estratégias de auto-mídia este ponto é frequentemente ignorado. Aqui estão as etapas e precauções de seleção de fundos.

Fundo de ações

Ao analisar os fundos, descobriremos que existem diferentes tipos de fundos. Primeiro, vamos falar sobre fundos de ações. Esses fundos têm pelo menos 80% de seus ativos investidos em bolsa. Esse é o tipo de fundo com o qual estamos mais familiarizados porque costumamos ouvir falar mais dele, sua ascensão e queda são maiores e é mais interessante investir. Porém, o mercado nacional de fundos de ações não é tão grande quanto imaginamos, representando apenas 9% de todo o mercado de fundos. Mesmo que sejam incluídos fundos mistos, estes representam apenas um terço. Como as ações são um alvo de investimento com o qual todos estão mais familiarizados, a sua segmentação de mercado também é mais refinada. Por exemplo, se estiver optimista em relação a um domínio específico, tal como a indústria militar, cuidados médicos, tecnologia, consumo de educação, etc., pode optar por investir especificamente em fundos de acções neste domínio, bloqueando assim o seu rendimento neste domínio.

fundos de obrigações

Em seguida estão os fundos de títulos. Este tipo de fundo investe pelo menos 80% dos seus recursos no mercado de títulos, geralmente referentes a títulos do Tesouro e títulos corporativos. A taxa de retorno esperada dos fundos de obrigações é inferior à dos fundos de ações, variando entre 3% e 8%. No entanto, a situação varia de país para país. Teoricamente, o rendimento dos títulos é diretamente proporcional ao PIB e ao IPC do país, e o risco dos títulos é muito menor do que o das ações. Por exemplo, o mercado obrigacionista da China teve um desempenho relativamente estável ao longo da última década, especialmente com menos risco em comparação com o mercado de ações. No entanto, se olharmos para o mercado internacional, especialmente os Estados Unidos, o mercado obrigacionista teve um desempenho fraco na última década, especialmente em comparação com o mercado de ações, mostrando uma clara lacuna. Isto também se deve ao facto de os Estados Unidos terem implementado políticas de flexibilização quantitativa e de taxas de juro baixas ao longo da última década, o que levou a um aumento no mercado de ações. Contudo, é difícil prever se o mercado de ações dos EUA ainda dominará o mundo nos próximos dez anos.

A taxa de retorno esperada dos fundos de obrigações é inferior à dos fundos de ações e o risco é relativamente pequeno. Mas estamos falando de retornos esperados e não de retornos garantidos. Ao comprar um fundo de títulos, verifique cuidadosamente o nome do fundo. Alto rendimento não significa baixo risco, e alto risco não está escrito diretamente no nome, portanto, esteja ciente de que os fundos de títulos de alto rendimento podem investir em títulos com classificações de crédito mais baixas e apresentar maiores riscos de inadimplência e falência.

Fundos monetários e outros fundos

Além dos fundos de ações e obrigações, os fundos cambiais também são uma parte importante do mercado de fundos. Os fundos monetários investem em obrigações de muito curto prazo, tais como empréstimos overnight, obrigações de sete dias, etc. Basicamente, o seu rendimento é semelhante ao um depósito à ordem, pelo que não é adequado para investimentos a longo prazo. Se você tiver alguns fundos ociosos e não quiser depositá-los no banco, primeiro você pode colocá-los em um fundo monetário. O próprio Yue Bao é um tipo de fundo monetário. Esses tipos de fundos são relativamente comuns. É claro que existem outros, como os fundos híbridos, que não têm um requisito de 80% e podem ser alocados de forma flexível. Além disso, existem fundos como o FOF (Fundo de Fundos), que investem em outros fundos. Por último, o QDII é um fundo que permite aos investidores nacionais investir em activos estrangeiros.

Ao escolher fundos, compreenda os tipos e características desses fundos, combine-os com os seus próprios objetivos de investimento e tolerância ao risco e tome uma decisão informada. Lembre-se, investir não é apenas escolher fundos com bom desempenho; requer também uma alocação razoável de activos e uma compreensão do mercado.

Alocação de ativos e seleção de fundos

Como investidor comum, como aloco ativos?

Em primeiro lugar, poucas pessoas recomendam investir 100% do seu dinheiro na bolsa porque o risco é muito elevado. Os profissionais geralmente recomendam a alocação de fundos para fundos de baixo risco, como fundos de obrigações, com base em circunstâncias pessoais numa proporção aproximadamente equivalente à idade do investidor. Por exemplo, se um investidor tiver sessenta anos, poderá alocar 60% do seu dinheiro em obrigações, enquanto se tiver cinquenta anos, poderá alocar 50%. Por que é isso? Porque os jovens geralmente têm maior tolerância ao risco e têm tempo, energia e força física suficientes para ganhar mais dinheiro, portanto, relativamente falando, os jovens podem investir mais em ações de alto risco e fundos híbridos. Claro, esta é apenas uma sugestão geral e pode ser ajustada de acordo com as circunstâncias individuais.

A seleção de fundos também é crucial ao fazer a alocação de ativos. Em primeiro lugar, escolha um gestor de fundos experiente para ajudar a administrar os fundos. Assim como contratar um médico, escolheremos um médico-chefe experiente. A experiência do gestor do fundo tem um impacto decisivo no desempenho do fundo. De um modo geral, os gestores de fundos começam como investigadores e são gradualmente promovidos a gestores de fundos. Eles precisam de mais de dez anos de experiência em investimentos para atuar como gestores de fundos. A escolha de um gestor de fundos experiente pode aumentar sua sensação de segurança ao investir.

Em segundo lugar, os investidores precisam de prestar atenção ao desempenho do fundo, especialmente à taxa histórica de retorno. Ao observar o desempenho dos gestores de fundos nos últimos um, três e cinco anos, a qualidade do fundo pode ser melhor avaliada. No entanto, não se trata apenas do rendimento puro, mas também do drawdown máximo, que é a perda do fundo desde o seu pico até ao seu mínimo. Esta métrica pode ajudar os investidores a obter uma compreensão mais abrangente do nível de risco de um fundo.

Finalmente, considere o tamanho do fundo. O tamanho do fundo está diretamente relacionado à sua eficiência de gestão. Embora quanto maior a escala, mais taxas de gestão a empresa do fundo ganha, existe também o problema de ser demasiado grande e difícil de operar com flexibilidade. O tamanho excessivo do fundo pode dificultar a compra e venda dos gestores de fundos no mercado, afetando o desempenho do fundo. Portanto, os investidores precisam ter cuidado ao escolher fundos de tamanho moderado em vez de fundos muito grandes.

Através da discussão acima, sabemos que as etapas e precauções para a seleção de fundos incluem:

1. Esclareça seus objetivos de investimento: Determine seus objetivos de investimento. É para poupança para a aposentadoria, educação dos filhos ou ganhos de curto prazo? Objectivos diferentes podem exigir a selecção de diferentes tipos de fundos.

2. Avalie sua tolerância ao risco: conheça sua tolerância ao risco para determinar o tipo de fundo certo para você. Os fundos de ações são geralmente mais arriscados, enquanto os fundos de obrigações são relativamente estáveis.

3. Compreenda os tipos de fundos: esteja familiarizado com os diferentes tipos de fundos, incluindo ações, títulos, híbridos, índices, etc.

4. Gestores de fundos de pesquisa: analise o histórico, a experiência e o desempenho de um gestor de fundos. Um gestor de fundos experiente e sólido pode ter um impacto positivo no desempenho do fundo.

5. Analise o desempenho histórico de um fundo: Descubra o desempenho de um fundo no passado, incluindo seus retornos mais recentes de um, três e cinco anos. Além disso, observe o saque máximo do fundo para avaliar seu nível de risco.

6. Considere as taxas: preste atenção às taxas de administração de fundos, encargos de vendas e outros encargos. Fundos com taxas baixas podem ser mais atraentes para investidores de longo prazo.

7. Preste atenção ao tamanho do fundo: Fundos maiores podem ser mais estáveis, mas o tamanho excessivo também pode levar a operações inflexíveis. Escolha um fundo de tamanho moderado.

8. Entenda o portfólio do fundo: pesquise os ativos e setores detidos pelo fundo para ter certeza de que atendem aos seus objetivos de investimento e apetite ao risco.

9. Ver classificações e comentários: Confira comentários de agências de classificação profissionais e comentários de investidores para obter mais informações sobre um fundo.

10. Revisão e Ajuste Regular: As condições do mercado e dos fundos podem mudar; revisar o portfólio regularmente e fazer os ajustes necessários.

Ao investir em fundos, a alocação de ativos e a seleção de fundos são dois elos principais. Através da alocação racional de activos, da selecção razoável de fundos e da atenção à experiência, ao desempenho e à dimensão dos fundos dos gestores de fundos, os investidores podem evitar melhor os riscos e aumentar os retornos do investimento a longo prazo. Lembre-se, você deve manter a cabeça fria e não se perder na ganância e no medo do mercado. Como disse Buffett, tenho medo quando os outros são gananciosos e sou ganancioso quando os outros têm medo.

Isenção de responsabilidade: Este material é apenas para fins de informação geral e não se destina a ser (e não deve ser considerado como sendo) aconselhamento financeiro, de investimento ou outro no qual se deva confiar. Nenhuma opinião dada no material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento específica seja adequada para qualquer pessoa específica.