Các bước quan trọng trong quá trình đầu tư quỹ và những điều cần chú ý

Muốn tu luyện thần thông, trước tiên phải có nội công. Điều tương tự cũng xảy ra với các quỹ đầu tư. Dưới đây, chúng ta sẽ thảo luận chi tiết về cách chọn quỹ, giống như chọn một động tác võ thuật. Nó đòi hỏi một loạt các bước rõ ràng. Đối với nhiều người, việc lựa chọn nguồn vốn dường như là một vấn đề đau đầu. Họ có thể nói, tôi sẽ liệt kê tất cả các quỹ, sắp xếp chúng theo lợi nhuận và sau đó chọn những quỹ hoạt động tốt để mua. Phương pháp này nhìn có vẻ đơn giản nhưng thực tế lại có một vấn đề.

Có người đề cập rằng chọn quỹ có nghĩa là chọn người quản lý quỹ. Điều này không hoàn toàn sai, nhưng các nhà quản lý quỹ cũng phải chịu một số hạn chế nhất định và phạm vi đầu tư của họ cũng bị hạn chế. Vì vậy, vòng quay đầu tư cần phải được lên kế hoạch trước khi điều này xảy ra. Bạn nên đầu tư vào cổ phiếu hay trái phiếu? Cổ phiếu blue-chip hay cổ phiếu công nghệ? Việc mô tả vòng tròn này trực tiếp xác định rủi ro và lợi nhuận kỳ vọng của bạn. Bước này rất quan trọng nhưng trong một số chiến lược self-media, điểm này thường bị bỏ qua. Dưới đây là các bước lựa chọn quỹ và biện pháp phòng ngừa.

Quỹ đầu tư

Khi sàng lọc các quỹ, chúng ta sẽ thấy rằng có nhiều loại quỹ khác nhau tồn tại. Đầu tiên, hãy nói về quỹ Chứng khoán. Các quỹ này có ít nhất 80% tài sản được đầu tư vào thị trường chứng khoán. Đây là loại quỹ mà chúng ta quen thuộc nhất vì chúng ta thường nghe về nó nhiều nhất, mức tăng giảm của nó lớn hơn và thú vị hơn khi đầu tư vào. Tuy nhiên, thị trường quỹ chứng khoán trong nước không lớn bằng chúng tôi tưởng tượng, chỉ chiếm 9% toàn bộ thị trường quỹ. Dù tính cả quỹ hỗn hợp cũng chỉ chiếm 1/3. Vì cổ phiếu là mục tiêu đầu tư mà mọi người quen thuộc hơn nên phân khúc thị trường của chúng cũng tinh tế hơn. Ví dụ: nếu bạn lạc quan về một lĩnh vực cụ thể, chẳng hạn như công nghiệp quân sự, chăm sóc y tế, công nghệ, tiêu dùng giáo dục, v.v., bạn có thể chọn đầu tư cụ thể vào quỹ chứng khoán trong lĩnh vực này, từ đó khóa thu nhập của bạn trong lĩnh vực này.

quỹ trái phiếu

Tiếp theo là quỹ trái phiếu. Loại quỹ này đầu tư ít nhất 80% số tiền của mình vào thị trường trái phiếu, thường đề cập đến trái phiếu kho bạc và trái phiếu doanh nghiệp. Tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng của quỹ trái phiếu thấp hơn quỹ cổ phiếu, dao động từ 3% đến 8%. Tuy nhiên, tình hình ở mỗi nước lại khác nhau. Về mặt lý thuyết, lợi suất trái phiếu tỷ lệ thuận với GDP và CPI của quốc gia, và rủi ro của trái phiếu nhỏ hơn nhiều so với cổ phiếu. Ví dụ, thị trường trái phiếu của Trung Quốc đã hoạt động tương đối ổn định trong thập kỷ qua, đặc biệt là có ít rủi ro hơn so với thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, nếu nhìn vào thị trường quốc tế, đặc biệt là Mỹ, thị trường trái phiếu hoạt động kém hiệu quả trong thập kỷ qua, đặc biệt là so với thị trường chứng khoán, cho thấy khoảng cách rõ ràng. Điều này cũng là do Hoa Kỳ đã thực hiện chính sách nới lỏng định lượng và lãi suất thấp trong thập kỷ qua, khiến thị trường chứng khoán tăng vọt. Tuy nhiên, thật khó để dự đoán liệu thị trường chứng khoán Mỹ có còn thống trị thế giới trong 10 năm tới hay không.

Tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng của quỹ trái phiếu thấp hơn quỹ cổ phiếu và rủi ro tương đối nhỏ. Nhưng điều chúng ta đang nói đến là lợi nhuận kỳ vọng chứ không phải lợi nhuận được đảm bảo. Khi mua quỹ trái phiếu, hãy nhớ kiểm tra tên quỹ một cách cẩn thận. Lợi suất cao không có nghĩa là rủi ro thấp và rủi ro cao không được ghi trực tiếp vào tên, vì vậy hãy lưu ý rằng các quỹ trái phiếu lợi suất cao có thể đầu tư vào trái phiếu có xếp hạng tín dụng thấp hơn và có rủi ro vỡ nợ và phá sản cao hơn.

Quỹ tiền tệ và quỹ khác

Ngoài quỹ cổ phiếu và trái phiếu, quỹ tiền tệ cũng là một phần quan trọng của thị trường quỹ. Các quỹ tiền đầu tư vào trái phiếu rất ngắn hạn, chẳng hạn như cho vay qua đêm, trái phiếu bảy ngày, v.v. Về cơ bản, thu nhập của nó tương tự như tiền gửi không kỳ hạn nên không phù hợp để đầu tư dài hạn. Nếu bạn có một số tiền nhàn rỗi và không muốn gửi chúng vào ngân hàng, trước tiên bạn có thể đưa chúng vào quỹ tiền tệ. Bản thân Yue Bao là một loại quỹ tiền tệ. Những loại quỹ này tương đối phổ biến. Tất nhiên, có những quỹ khác, chẳng hạn như quỹ lai, không yêu cầu 80% và có thể được phân bổ linh hoạt. Ngoài ra, còn có các quỹ như FOF (Quỹ quỹ), đầu tư vào các quỹ khác. Cuối cùng, QDII là quỹ cho phép các nhà đầu tư trong nước đầu tư vào tài sản ở nước ngoài.

Khi chọn quỹ, hãy hiểu loại và đặc điểm của các quỹ này, kết hợp chúng với mục tiêu đầu tư và khả năng chịu rủi ro của riêng bạn, rồi đưa ra quyết định sáng suốt. Hãy nhớ rằng, đầu tư không chỉ là chọn những quỹ có hiệu quả hoạt động tốt; nó cũng đòi hỏi phải phân bổ tài sản hợp lý và hiểu biết về thị trường.

Phân bổ tài sản và lựa chọn quỹ

Là một nhà đầu tư thông thường, tôi phân bổ tài sản như thế nào?

Trước hết, ít người khuyên bạn nên đầu tư 100% số tiền của mình vào thị trường chứng khoán vì rủi ro quá cao. Các chuyên gia thường khuyên nên phân bổ vốn cho các quỹ có rủi ro thấp, chẳng hạn như quỹ trái phiếu, dựa trên hoàn cảnh cá nhân theo tỷ lệ gần tương đương với độ tuổi của nhà đầu tư. Ví dụ, nếu một nhà đầu tư 60 tuổi, anh ta có thể phân bổ 60% số tiền của mình vào trái phiếu, trong khi nếu anh ta 50 tuổi, con số này có thể là 50%. Tại sao lại thế này? Bởi vì những người trẻ tuổi thường có khả năng chấp nhận rủi ro cao hơn và có đủ thời gian, sức lực và thể lực để kiếm được nhiều tiền hơn. Do đó, nói một cách tương đối, những người trẻ tuổi có thể đầu tư nhiều hơn vào các cổ phiếu có rủi ro cao và quỹ lai. Tất nhiên, đây chỉ là gợi ý chung và có thể điều chỉnh tùy theo hoàn cảnh cá nhân.

Lựa chọn quỹ cũng rất quan trọng khi thực hiện phân bổ tài sản. Trước hết, hãy chọn một người quản lý quỹ có kinh nghiệm để giúp quản lý quỹ. Cũng giống như việc thuê bác sĩ, chúng ta sẽ chọn bác sĩ trưởng có kinh nghiệm. Kinh nghiệm của người quản lý quỹ có tác động quyết định đến hiệu quả hoạt động của quỹ. Nói chung, các nhà quản lý quỹ bắt đầu với tư cách là nhà nghiên cứu và dần dần được thăng chức thành nhà quản lý quỹ. Họ cần hơn mười năm kinh nghiệm đầu tư để làm nhà quản lý quỹ. Việc lựa chọn một người quản lý quỹ có kinh nghiệm có thể làm tăng cảm giác an toàn của bạn khi đầu tư.

Thứ hai, các nhà đầu tư cần chú ý đến hiệu quả hoạt động của quỹ, đặc biệt là tỷ suất lợi nhuận lịch sử. Bằng cách quan sát hoạt động của các nhà quản lý quỹ trong một, ba và năm năm qua, chất lượng của quỹ có thể được đánh giá tốt hơn. Tuy nhiên, nó không chỉ là lợi nhuận thuần túy mà còn là mức giảm tối đa, tức là khoản lỗ của quỹ từ đỉnh đến đáy. Số liệu này có thể giúp các nhà đầu tư hiểu biết toàn diện hơn về mức độ rủi ro của quỹ.

Cuối cùng, hãy xem xét quy mô của quỹ. Quy mô của quỹ liên quan trực tiếp đến hiệu quả quản lý của nó. Mặc dù quy mô càng lớn, công ty quỹ càng thu được nhiều phí quản lý nhưng cũng có vấn đề là quỹ quá lớn và khó vận hành linh hoạt. Quy mô quỹ quá lớn có thể gây khó khăn cho các nhà quản lý quỹ trong việc mua bán trên thị trường, ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của quỹ. Vì vậy, các nhà đầu tư cần phải cẩn thận khi lựa chọn các quỹ có quy mô vừa phải hơn là các quỹ quá lớn.

Qua thảo luận ở trên, chúng tôi biết rằng các bước và biện pháp phòng ngừa trong việc lựa chọn quỹ bao gồm:

1. Làm rõ mục tiêu đầu tư của bạn: Xác định mục tiêu đầu tư của bạn. Đó là để tiết kiệm khi nghỉ hưu, giáo dục cho con cái hay để kiếm lợi nhuận ngắn hạn? Các mục tiêu khác nhau có thể yêu cầu lựa chọn các loại quỹ khác nhau.

2. Đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro của bạn: Biết mức độ chấp nhận rủi ro của bạn để xác định loại quỹ phù hợp với bạn. Quỹ cổ phiếu thường rủi ro hơn, trong khi quỹ trái phiếu tương đối ổn định.

3. Hiểu các loại quỹ: Làm quen với các loại quỹ khác nhau, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, quỹ lai, chỉ số, v.v. Mỗi loại có đặc điểm rủi ro và lợi nhuận khác nhau.

4. Nghiên cứu các nhà quản lý quỹ: Xem xét nền tảng, kinh nghiệm và hiệu quả hoạt động của người quản lý quỹ. Một nhà quản lý quỹ có kinh nghiệm và giỏi có thể có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động của quỹ.

5. Phân tích hiệu suất lịch sử của quỹ: Tìm hiểu xem quỹ đã hoạt động như thế nào trong quá khứ, bao gồm lợi nhuận một, ba và năm năm gần đây nhất của quỹ. Ngoài ra, hãy xem mức rút vốn tối đa của quỹ để đánh giá mức độ rủi ro của nó.

6. Xem xét các khoản phí: Chú ý đến phí quản lý quỹ, phí bán hàng và các khoản phí khác. Các quỹ có phí thấp có thể hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư dài hạn.

7. Chú ý đến quy mô quỹ: Quỹ lớn hơn có thể ổn định hơn, nhưng quy mô quá lớn cũng có thể dẫn đến hoạt động thiếu linh hoạt. Chọn một quỹ có quy mô vừa phải.

8. Hiểu danh mục đầu tư của quỹ: Nghiên cứu các tài sản và ngành mà quỹ nắm giữ để đảm bảo chúng phù hợp với mục tiêu đầu tư và khẩu vị rủi ro của bạn.

9. Xem xếp hạng và đánh giá: Xem đánh giá từ các cơ quan xếp hạng chuyên nghiệp và đánh giá của nhà đầu tư để biết thêm thông tin về quỹ.

10. Đánh giá và điều chỉnh thường xuyên: Điều kiện thị trường và quỹ có thể thay đổi; xem xét danh mục đầu tư thường xuyên và điều chỉnh khi cần thiết.

Khi đầu tư vào quỹ, phân bổ tài sản và lựa chọn quỹ là hai mắt xích chính. Thông qua việc phân bổ tài sản hợp lý, lựa chọn quỹ hợp lý và chú ý đến kinh nghiệm, hiệu suất và quy mô quỹ của các nhà quản lý quỹ, các nhà đầu tư có thể tránh rủi ro tốt hơn và tăng lợi nhuận đầu tư dài hạn. Hãy nhớ rằng, bạn nên giữ một cái đầu lạnh và đừng đánh mất chính mình trước sự tham lam và sợ hãi của thị trường. Như Buffett đã nói, tôi sợ hãi khi người khác tham lam và tôi tham lam khi người khác sợ hãi.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm EBC: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích tham khảo, không phải là (và không nên được coi là) lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc tư vấn đáng tin cậy khác.