समझदारी से फंड चुनें: लक्ष्य स्पष्ट करें, जोखिम का आकलन करें। स्टॉक और बॉन्ड फंड को समझें; प्रबंधक पृष्ठभूमि और पिछले प्रदर्शन का अध्ययन करें।
यदि आप जादुई कौशल का अभ्यास करना चाहते हैं, तो सबसे पहले आपके पास आंतरिक कौशल होना चाहिए। यही बात निवेश फंडों के लिए भी लागू होती है। नीचे, हम विस्तार से चर्चा करेंगे कि फंड कैसे चुनें, जो मार्शल आर्ट मूव चुनने जैसा है। इसके लिए स्पष्ट चरणों की एक श्रृंखला की आवश्यकता है। कई लोगों के लिए फंड चुनना सिरदर्द लगता है। वे कह सकते हैं, मैं सभी फंडों की सूची बनाऊंगा, उन्हें उपज के आधार पर क्रमबद्ध करूंगा, और फिर खरीदने के लिए अच्छा प्रदर्शन करने वालों को चुनूंगा। यह तरीका सरल लगता है, लेकिन वास्तव में इसमें एक समस्या है।
किसी ने बताया कि फंड चुनने का मतलब फंड मैनेजर चुनना है। यह पूरी तरह से गलत नहीं है, लेकिन फंड मैनेजरों पर भी कुछ प्रतिबंध होते हैं और उनके निवेश का दायरा सीमित होता है। इसलिए, ऐसा होने से पहले निवेश चक्र की योजना बनाई जानी चाहिए। क्या आपको स्टॉक या बांड में निवेश करना चाहिए? ब्लू-चिप स्टॉक या प्रौद्योगिकी स्टॉक? इस सर्कल का रेखांकन सीधे तौर पर आपके जोखिम और रिटर्न की अपेक्षाओं को निर्धारित करता है। यह कदम बहुत महत्वपूर्ण है, लेकिन कुछ स्व-मीडिया रणनीतियों में, इस बिंदु को अक्सर नजरअंदाज कर दिया जाता है। यहां फंड चयन के चरण और सावधानियां दी गई हैं।
इक्विटी फंड
फंडों की स्क्रीनिंग करते समय, हम पाएंगे कि विभिन्न प्रकार के फंड मौजूद हैं। सबसे पहले बात करते हैं स्टॉक फंड की। ऐसे फंडों की कम से कम 80% संपत्ति शेयर बाजार में निवेशित होती है। यह उस प्रकार का फंड है जिससे हम सबसे अधिक परिचित हैं क्योंकि हम आमतौर पर इसके बारे में सबसे अधिक सुनते हैं, इसका उतार-चढ़ाव बड़ा होता है, और इसमें निवेश करना अधिक रोमांचक होता है। हालांकि, स्टॉक फंड का घरेलू बाजार उतना बड़ा नहीं है हमने कल्पना की, पूरे फंड बाजार का केवल 9% हिस्सा। यदि मिश्रित फंडों को भी शामिल कर लिया जाए तो उनका योगदान केवल एक-तिहाई ही होता है। चूँकि स्टॉक एक निवेश लक्ष्य है जिससे हर कोई अधिक परिचित है, उनका बाज़ार विभाजन भी अधिक परिष्कृत है। उदाहरण के लिए, यदि आप किसी विशिष्ट क्षेत्र, जैसे सैन्य उद्योग, चिकित्सा देखभाल, प्रौद्योगिकी, शिक्षा उपभोग इत्यादि के बारे में आशावादी हैं, तो आप इस क्षेत्र में विशेष रूप से स्टॉक फंड में निवेश करना चुन सकते हैं, जिससे आपकी आय इस क्षेत्र में लॉक हो जाएगी।
बांड फंड
इसके बाद बॉन्ड फंड हैं। इस प्रकार का फंड अपने फंड का कम से कम 80% बांड बाजार में निवेश करता है, आमतौर पर ट्रेजरी बांड और कॉर्पोरेट बांड का जिक्र होता है। बॉन्ड फंडों की अपेक्षित रिटर्न दर स्टॉक फंडों की तुलना में 3% से 8% तक कम है। हालाँकि, स्थिति अलग-अलग देशों में अलग-अलग होती है। सैद्धांतिक रूप से, बांड की उपज देश की जीडीपी और सीपीआई के सीधे आनुपातिक है, और बांड का जोखिम स्टॉक की तुलना में बहुत कम है। उदाहरण के लिए, चीन के बांड बाजार ने पिछले एक दशक में अपेक्षाकृत स्थिर प्रदर्शन किया है, खासकर शेयर बाजार की तुलना में कम जोखिम के साथ। हालाँकि, यदि आप अंतर्राष्ट्रीय बाज़ार, विशेष रूप से संयुक्त राज्य अमेरिका को देखें, तो पिछले एक दशक में बांड बाज़ार ने ख़राब प्रदर्शन किया है, विशेषकर शेयर बाज़ार की तुलना में, जो एक स्पष्ट अंतर दर्शाता है। ऐसा इसलिए भी है क्योंकि संयुक्त राज्य अमेरिका पिछले एक दशक से मात्रात्मक सहजता और कम ब्याज दर नीतियों को लागू कर रहा है, जिससे शेयर बाजार में उछाल आया है। हालाँकि, यह अनुमान लगाना कठिन है कि अगले दस वर्षों में अमेरिकी शेयर बाज़ार अभी भी दुनिया पर हावी रहेगा या नहीं।
बॉन्ड फंड की अपेक्षित रिटर्न दर स्टॉक फंड की तुलना में कम है, और जोखिम अपेक्षाकृत छोटा है। लेकिन हम जो बात कर रहे हैं वह अपेक्षित रिटर्न की है, गारंटीशुदा रिटर्न की नहीं। बांड फंड खरीदते समय, फंड का नाम सावधानीपूर्वक जांचना सुनिश्चित करें। उच्च उपज का मतलब कम जोखिम नहीं है, और उच्च जोखिम सीधे नाम में नहीं लिखा जाता है, इसलिए सावधान रहें कि उच्च उपज वाले बांड फंड कम क्रेडिट रेटिंग वाले बांड में निवेश कर सकते हैं और उनमें डिफ़ॉल्ट और दिवालियापन का जोखिम अधिक होता है।
मुद्रा कोष और अन्य कोष
स्टॉक और बॉन्ड फंड के अलावा, मुद्रा फंड भी फंड बाजार का एक महत्वपूर्ण हिस्सा हैं। मनी फंड बहुत ही अल्पकालिक बांड में निवेश करते हैं, जैसे रातोंरात ऋण, सात-दिवसीय बांड इत्यादि। मूल रूप से, इसकी आय मांग जमा के समान होती है, इसलिए यह दीर्घकालिक निवेश के लिए उपयुक्त नहीं है। यदि आपके पास कुछ निष्क्रिय धनराशि है और आप उन्हें बैंक में जमा नहीं करना चाहते हैं, तो आप पहले उन्हें मुद्रा कोष में डाल सकते हैं। यू बाओ अपने आप में एक प्रकार का मुद्रा कोष है। इस प्रकार के फंड अपेक्षाकृत सामान्य हैं। बेशक, हाइब्रिड फंड जैसे अन्य भी हैं, जिनमें 80% की आवश्यकता नहीं है और उन्हें लचीले ढंग से आवंटित किया जा सकता है। इसके अलावा, एफओएफ (फंड ऑफ फंड्स) जैसे फंड भी हैं, जो अन्य फंडों में निवेश करते हैं। अंत में, QDII एक फंड है जो घरेलू निवेशकों को विदेशी परिसंपत्तियों में निवेश करने की अनुमति देता है।
प्रकार | विशेषताएँ | उपयुक्त निवेशक |
इक्विटी फ़ंड | उच्च रिटर्न, उच्च अस्थिरता | मध्यम जोखिम सहनशीलता वाले निवेशक |
बांड फंड | अपेक्षाकृत स्थिर, स्थिर आय | अपेक्षाकृत स्थिर आय चाहने वाले निवेशक |
संतुलित निधि | स्टॉक और बांड का संयोजन, गतिशील रूप से समायोजित | निवेशक संतुलित दृष्टिकोण चाह रहे हैं |
मुद्रा बाजार फंड | कम जोखिम, पूंजी का अल्पकालिक संरक्षण | निवेशक कम जोखिम वाले अल्पकालिक निवेश की तलाश में हैं |
फंड चुनते समय, इन फंडों के प्रकार और विशेषताओं को समझें, उन्हें अपने निवेश उद्देश्यों और जोखिम सहनशीलता के साथ जोड़ें, और एक सूचित निर्णय लें। याद रखें, निवेश का मतलब केवल अच्छे प्रदर्शन वाले फंड चुनना नहीं है; इसके लिए उचित परिसंपत्ति आवंटन और बाजार की समझ की भी आवश्यकता होती है।
परिसंपत्ति आवंटन और निधि चयन
एक सामान्य निवेशक के रूप में, मैं परिसंपत्तियों का आवंटन कैसे करूं?
सबसे पहले, कुछ लोग अपना 100% पैसा शेयर बाज़ार में निवेश करने की सलाह देते हैं क्योंकि जोखिम बहुत अधिक है। पेशेवर आमतौर पर निवेशक की उम्र के बराबर अनुपात में व्यक्तिगत परिस्थितियों के आधार पर कम जोखिम वाले फंड, जैसे बांड फंड, को धन आवंटित करने की सलाह देते हैं। उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक साठ वर्ष का है, तो वह अपने पैसे का 60 प्रतिशत बांड में आवंटित कर सकता है, जबकि यदि वह पचास वर्ष का है, तो यह 50 प्रतिशत हो सकता है। ऐसा क्यों है? क्योंकि युवा लोगों में आम तौर पर अधिक जोखिम सहनशीलता होती है और उनके पास अधिक पैसा कमाने के लिए पर्याप्त समय, ऊर्जा और शारीरिक शक्ति होती है, इसलिए, अपेक्षाकृत रूप से कहें तो, युवा लोग उच्च जोखिम वाले शेयरों और हाइब्रिड फंडों में अधिक निवेश कर सकते हैं। बेशक, यह सिर्फ एक सामान्य सुझाव है और इसे व्यक्तिगत परिस्थितियों के अनुसार समायोजित किया जा सकता है।
परिसंपत्ति आवंटन करते समय फंड का चयन भी महत्वपूर्ण है। सबसे पहले, फंड प्रबंधन में मदद के लिए एक अनुभवी फंड मैनेजर चुनें। एक डॉक्टर को नियुक्त करने की तरह, हम एक अनुभवी मुख्य डॉक्टर को चुनेंगे। फंड मैनेजर का अनुभव फंड के प्रदर्शन पर निर्णायक प्रभाव डालता है। आम तौर पर कहें तो, फंड मैनेजर शोधकर्ता के रूप में शुरुआत करते हैं और धीरे-धीरे उन्हें फंड मैनेजर के रूप में पदोन्नत किया जाता है। फंड मैनेजर के रूप में काम करने के लिए उन्हें दस साल से अधिक के निवेश अनुभव की आवश्यकता होती है। एक अनुभवी फंड मैनेजर चुनने से निवेश करते समय आपकी सुरक्षा की भावना बढ़ सकती है।
दूसरे, निवेशकों को फंड के प्रदर्शन, खासकर रिटर्न की ऐतिहासिक दर पर ध्यान देने की जरूरत है। पिछले एक, तीन और पांच वर्षों में फंड मैनेजरों के प्रदर्शन को देखकर फंड की गुणवत्ता का बेहतर आकलन किया जा सकता है। हालाँकि, यह केवल शुद्ध उपज नहीं है, बल्कि अधिकतम गिरावट भी है, जो फंड की उसके शिखर से लेकर गर्त तक की हानि है। यह मीट्रिक निवेशकों को फंड के जोखिम स्तर की अधिक व्यापक समझ हासिल करने में मदद कर सकता है।
अंत में, फंड के आकार पर विचार करें। फंड के आकार का सीधा संबंध उसकी प्रबंधन दक्षता से होता है। हालाँकि जितना बड़ा पैमाना होगा, फंड कंपनी उतनी ही अधिक प्रबंधन फीस अर्जित करेगी, इसके बहुत बड़े होने और लचीले ढंग से संचालित करने में कठिनाई की भी समस्या है। अत्यधिक फंड आकार से फंड प्रबंधकों के लिए बाजार में खरीदारी और बिक्री करना मुश्किल हो सकता है, जिससे फंड का प्रदर्शन प्रभावित हो सकता है। इसलिए, निवेशकों को बहुत बड़े फंड के बजाय मध्यम आकार के फंड चुनते समय सावधान रहने की जरूरत है।
उपरोक्त चर्चा के माध्यम से, हम जानते हैं कि फंड चयन के चरणों और सावधानियों में शामिल हैं:
अपने निवेश लक्ष्य स्पष्ट करें: अपने निवेश लक्ष्य निर्धारित करें। क्या यह सेवानिवृत्ति बचत, बच्चों की शिक्षा, या अल्पकालिक लाभ के लिए है? विभिन्न लक्ष्यों के लिए विभिन्न प्रकार के फंडों के चयन की आवश्यकता हो सकती है।
अपनी जोखिम सहनशीलता का आकलन करें: आपके लिए सही फंड का प्रकार निर्धारित करने के लिए जोखिम के प्रति अपनी सहनशीलता को जानें। स्टॉक फंड आम तौर पर जोखिम भरे होते हैं, जबकि बॉन्ड फंड अपेक्षाकृत स्थिर होते हैं।
फंड के प्रकारों को समझें: स्टॉक, बॉन्ड, हाइब्रिड, इंडेक्स आदि सहित विभिन्न प्रकार के फंडों से परिचित हों। प्रत्येक प्रकार में अलग-अलग जोखिम और इनाम की विशेषताएं होती हैं।
रिसर्च फंड मैनेजर: फंड मैनेजर की पृष्ठभूमि, अनुभव और प्रदर्शन की समीक्षा करें। एक अनुभवी और अच्छा फंड मैनेजर फंड के प्रदर्शन पर सकारात्मक प्रभाव डाल सकता है।
किसी फंड के ऐतिहासिक प्रदर्शन का विश्लेषण करें: पता लगाएं कि किसी फंड ने अतीत में कैसा प्रदर्शन किया है, जिसमें उसका सबसे हालिया एक-, तीन- और पांच साल का रिटर्न भी शामिल है। इसके अलावा, इसके जोखिम स्तर का आकलन करने के लिए फंड की अधिकतम निकासी को भी देखें।
फीस पर विचार करें: फंड प्रबंधन शुल्क, बिक्री शुल्क और अन्य शुल्कों पर ध्यान दें। लंबी अवधि के निवेशकों के लिए कम शुल्क वाले फंड अधिक आकर्षक हो सकते हैं।
फंड के आकार पर ध्यान दें: बड़े फंड अधिक स्थिर हो सकते हैं, लेकिन अत्यधिक आकार के कारण अनम्य संचालन भी हो सकता है। मध्यम आकार का फंड चुनें.
फंड पोर्टफोलियो को समझें: यह सुनिश्चित करने के लिए कि वे आपके निवेश उद्देश्यों और जोखिम उठाने की क्षमता से मेल खाते हैं, फंड द्वारा रखी गई संपत्तियों और उद्योगों पर शोध करें।
रेटिंग और समीक्षाएँ देखें: किसी फंड के बारे में अधिक जानकारी प्राप्त करने के लिए पेशेवर रेटिंग एजेंसियों की समीक्षाएँ और निवेशक समीक्षाएँ देखें।
नियमित समीक्षा और समायोजन: बाज़ार और फंड की स्थितियाँ बदल सकती हैं; पोर्टफोलियो की नियमित रूप से समीक्षा करें और आवश्यकतानुसार समायोजन करें।
फंड में निवेश करते समय, परिसंपत्ति आवंटन और फंड चयन दो प्रमुख लिंक हैं। तर्कसंगत परिसंपत्ति आवंटन, उचित फंड चयन और फंड प्रबंधकों के अनुभव, प्रदर्शन और फंड आकार पर ध्यान देकर, निवेशक जोखिमों से बेहतर ढंग से बच सकते हैं और दीर्घकालिक निवेश रिटर्न बढ़ा सकते हैं। याद रखें, आपको शांत दिमाग रखना चाहिए और बाजार के लालच और डर में खुद को नहीं खोना चाहिए। जैसा कि बफेट ने कहा था, जब दूसरे लालची होते हैं तो मैं भयभीत हो जाता हूं, और जब दूसरे भयभीत होते हैं तो मैं लालची हो जाता हूं।
अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य सूचना उद्देश्यों के लिए है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह नहीं है जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक की यह सिफ़ारिश नहीं है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेन-देन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।
प्रॉक्टर एंड गैंबल विविध ब्रांड और नवाचार के साथ उपभोक्ता वस्तुओं में अग्रणी है। 1990 के बाद से इसके शेयर में 1.673% की वृद्धि देखी गई है। स्थिर वृद्धि दिखा रहा है।
2024-09-06पूंजी पर्याप्तता अनुपात बैंक की वित्तीय सेहत और जोखिम सहनशीलता को मापता है। उच्च अनुपात स्थिरता को बढ़ाता है, लेकिन बहुत अधिक होने पर दक्षता कम हो सकती है।
2024-09-06जॉनसन एंड जॉनसन मजबूत वित्तीय स्थिति के साथ स्वास्थ्य सेवा क्षेत्र में अग्रणी है। शेयर उचित मूल्य के करीब है, जो बाजार जोखिमों के बावजूद एक अच्छा प्रवेश बिंदु प्रदान करता है।
2024-08-30