Стратегия повышения ставок ФРС

Причины и последствия повышения ставок ФРСПодавляющее, но мало кто может по - настоящему объяснить конкретные принципы работы.Большинство новостей дают нам ощущение,Корректировка процентных ставок ФРС особенно проста. Он созвал собрание.По его словам, то же самое можно сказать и о том, чтобы установить как можно больше процентных ставок. ОднакоМногие из нас не знают, что этот процесс очень интересный.Сложный Существует более пяти типов процентных ставок.Корректировка процентных ставок также претерпела значительные изменения в истории.Я верю, понимаюКорректировка процентных ставок ФРС важна для каждого инвестора.Это включает в себя много важных концепций, которые мы часто видим, но не обязательно.Понял. Понимая эту тему, вы можете в значительной степени понять сутьОсновы современной финансовой системы.

В нашей жизни много разных процентных ставок, таких как ипотечные,Процентные ставки по автокредитам, кредитным картам, коммерческим кредитам и т.д.Не подлежит корректировке ФРС. ФРС корректирует процентыПроцентная ставка называется окончательной процентной ставкой по кредиту, то есть годовой процентной ставкой по федеральным фондам.Китайцы Это процентная ставка, по которой банки кредитуют друг друга. Таким образом, этот типКредит - это очень краткосрочный кредит, обычно только на одну ночь, так что этоПроцентные ставки также называются ночными ставками, или межбанковскими ставками.Процентная ставка по ночным кредитам.

Да, давайте сегодня поговорим об окончательной процентной ставке по кредиту. ОбычноУ людей есть три основных вопроса: во - первых, почему банки должны занимать деньгиМежду собой? Во - вторых, какие деньги брать взаймы между банками? Третий.Так как это окончательная процентная ставка по кредиту, почему ФРС говорит об окончательной процентной ставке?Процентная ставка по межбанковским кредитам? Какой метод использует ФРС?Контролировать эту процентную ставку? Чтобы ответить на первые два вопроса, мы должныПонимание отношений между обычными коммерческими банками и центральными банками,Мы понимаем федерацию.Механизм корректировки процентных ставок ФРС.

Отношения между коммерческими банками и центральными банками схожиОтношения между обычными людьми и коммерческими банками. КаждыйВ основном мы имеем две формы. Первый – бумажные деньги илиМонеты в наших руках. Второй тип состоит в том, чтобыЭлектронный учет в банках. Вклад здесь. Аналогичная ситуацияКоммерческие банки. Большинство банкнот и монет, принадлежащих коммерческим банкамОни хранятся в собственном сейфе, а оставшиеся деньги - в электронном виде.На их депозитный счет в Центральном банке. Центральный банкБанковский эквивалент коммерческого банка и счета каждого банка в центральном банкеБанк называется резервным счетом. Резервный счет действительно оченьОчень интересно, мы расскажем об этом позже в видео. ДепозитарийЭти коммерческие банки поступают в центральные банки, называемые резервами, то естьПеревод в резерв. Это потому, что эти резервы находятся в Федерации.Резервный счет Reserve, поэтому его также называют депозитом. Заимствованные деньги.Межбанковская ставка - это конечная ставка кредита, то есть ставка федерального фонда.

Для удобства выражения мы сокращаем его до FFR. Почему банкВзять взаимную ссуду по окончательной ставке? Есть две основные причины.Для этого объяснения: одно поверхностно, другое по существу. Давай.Начните с поверхностных причин, которые большинство людей понимают. Многие страныТребовать от коммерческих банковКлиенты депонируют депозиты на счета в Центральном банке, чтобы убедиться, что банк можетУдовлетворение потребностей клиентов. Так что это соотношение - наш уровень резервов.Часто слышал. Банк на основанииЗаконодательные резервы. Если банковский депозитСлишком много, лишний называется избыточным резервом.

Когда банк обнаруживает, что его резерв меньше установленного закономДля этого необходимо заимствовать средства у других банков.Требования Заимствованные резервы представляют собой избыточные резервы, заимствованные из других банков. МногоЛюди просто интерпретируют кредитование между банками какБанки выполняют обязательные требования к резервам. Такое толкование фактическиОчень поверхностно, причина проста. США отменили.Требования к норме резерва с 2020 года, поэтому эта концепция больше не существуетТак называемые обязательные и избыточные резервы Соединенных Штатов. Но...Банки по - прежнему имеют резервы, и банки по - прежнему регулярно заимствуют средства у банковКроме того Таким образом, независимо от наличия обязательных требований к резервамКоэффициент, основная причина, по которой банки имеют резервы для покрытия заимствованияА также потребности клиентов банка в переводе, чтобы обеспечитьБанки Если резервов будет недостаточно, банки найдут способы их восполнить.Это, в то время как заимствование у других банков является одним из основных методов.

Мы ответили на первые два вопроса, и теперь мы можем ответить.Федеральная резервная система корректирует этот FFR. FFR - это межбанковская процентная ставка, поэтомуФедеральная резервная система не имеет права устанавливать правила. Так что перед намиЧтобы понять, как ФРС контролирует процентные ставки, мы должныЧтобы понять, как банки и банки определяют процентную ставку FFR,Это, по сути, цена заимствования, или цена валюты. НравитсяВ большинстве цен в экономике FFR также определяется соотношением спроса и предложения.

Мы предполагаем, что запасы на рынке остаются неизменными.Спрос увеличивается, и их фокус будет смещен вверх, что приведет кFFR, затем уменьшается. Предположим, что потребность в резервах сохраняется.В неизменном случае, когда предложение увеличивается, FFR уменьшается, в свою очередь, FFRУвеличение. Разве это не так просто?

Как ФРС контролирует поставки резервов и влияет на проценты FFСтавки

Одна из главных обязанностей ФРС - контроль.Объем денежной массы в экономике для обеспечения того, чтобы инфляция оставалась на уровнеНадлежащий уровень. Для достижения этой цели ФРС необходимоЭффективный контроль за наличием резервов, которые по существу являются банковскими депозитамиОговорки Как ФРС это делает? Следующие элементыОбъясните, как Федеральная резервная система контролирует поставки резервов через свои операцииИ как это влияет на процентную ставку по федеральным фондам (ставка FF).

Во - первых, необходимо понять природу запасов. ОговоркиРезервы по вкладам, хранящиеся на счетах банковРезервы - это так называемые учреждения « печатания» денег. Когда ФРСЧтобы увеличить предложение резервов на рынке, он купит казначейские облигации СШАОблигации и другие облигации, удерживаемые банками по высоким ценамУвеличение резервов на банковских счетах. Этот процесс называетсяБанкноты печатаются, потому что они фактически увеличивают денежную массу. После банкаПри наличии избыточных резервов они могут предоставить их другим банкам.

Вместо этого, если ФРС хочет сократить предложение резервов,Эти облигации будут проданы банкам по более низкой цене, чтобы вернуть резервы или большеТочнее, уничтожение резервов, это процесс разрушения валюты. Эти.Операция ФРС.Влияние на процентную ставку FF.

На самом деле, работа ФРС намного сложнее.Процесс У ФРС есть два основных способа влиять на процентную ставку FF.Первый - это прямое участие в функционировании рынка, также называемое открытым.Функционирование рынка. Эта группа называется Федеральный открытый рынок.Комитет по рынку), который определяет размер и направление открытого рынкаОперация.

Второй подход - использование стратегических инструментов. Несмотря на федерациюФРС не имеет права устанавливать конкретные ставки FF,Его можно контролировать путем корректировки нескольких специальных процентных ставок.Процентная ставка по межбанковским кредитам. Методы работы ФРССущественные изменения произошли и в разные исторические периоды.

Финансовый кризис 2008 года стал важной вехой в истории,Это вызвало ряд изменений, включая исторические изменения запасов.До 2008 года резервный рынок был рынком с ограниченным предложением, главным образом потому, чтоФРС не выплатила проценты по резервам, но банки осталисьТребования к обязательному резервированию должны быть выполнены. Это позволяет банкам хранить толькоДостаточно резервов, поскольку дополнительные резервы эквивалентны штрафным налогам. Но...После 2008 года рынок перешел от дефицита к избыточному предложению.

Во - первых, это связано с масштабным количественным смягчением ФРС.(QE) Политика, то есть печатание денег для стимулирования экономики, приводит кПерерасход резервов. Во - вторых, ФРС начала выплачивать проценты по резервам.Хранить на банковском счете. Эти две ставки являютсяОбязательные резервы (IOR) и выплаченные проценты по избыточным резервам (IOER). Оба.Процентные ставки определяются ФРС и избыточными резервами.На самом деле это оказывает большее влияние на процентные ставки по банковским кредитам.

Интересно, что Федеральная резервная система позже установила эти две процентные ставкиТе же пропорции, поэтому их существенные различия исчезли. 2021 годРезервы отменяют требования к ставке резерва, что приводит кКонцепция обязательных и избыточных резервов. Оба интересаПроцентная ставка была объединена в "IOERB" (проценты по остаткам резервов). Это изменение позволяетСкорректировать процентные ставки проще.

Подводя итог, до 2008 года ФРС в основном корректировала предложение резервовРаботая на открытом рынке, помогая корректировать IOR для контроля FFПроцентные ставки. С 2008 года ФРС контролирует IOERBВлияние на процентную ставку FF при использовании инструментов обратного выкупаФинансовые учреждения не имеющие резервных счетов. Эта новая система называется« Система предложения», которая делает IOERB нижним пределом ставки FF. Внутри.Кроме того, обратная ставка выкупа (RPR) стала новым дном ставки FFФинансовые учреждения предпочитаютФедеральная резервная система. Эта корректировка изменила цель ставки FFОт одной конкретной цифры к другой.

Тем не менее, ФРС постепенно повышает процентные ставкиИ сокращение предложения резервов, поэтому резервный рынок может стать дефицитом предложенияРынок вновь появится в будущем. Таким образом, методы корректировки ФРСПроцентные ставки могут снова измениться, хотя это относительно маловероятноМаленький

Заявление об освобождении от ответственности: Материалы предназначены исключительно для общей информации и не являются (и не должны рассматриваться) финансовыми, инвестиционными или другими рекомендациями, на которые следует полагаться. Ни одно из мнений, приведенных в этом материале, не является предложением EBC или автора о том, что любая конкретная инвестиционная, фондовая, торговая или инвестиционная стратегия подходит для любого конкретного человека.