Понятие банковской ликвидности и оценка рисков

Крах банка Кремниевой долины вызвал фурор, поскольку до этого никто не ожидал, что такой крупный банк обанкротится. Однако в центре этой трагедии оказался не размер или история банка, а его способность справляться с проблемами ликвидности. Итак, в этой статье давайте углубимся в концепцию банковской ликвидности и ее оценку рисков.

Что означает ликвидность банка?

Это относится к способности активов банка, особенно денежных средств и их эквивалентов, выполнять свои платежи и обслуживать долг. Другими словами, банковская ликвидность означает способность банка быстро ликвидировать свои активы для удовлетворения различных потребностей в платежах и финансировании, с которыми он сталкивается.

Это очень важная часть операций банка, поскольку банкам необходимо легко обрабатывать снятие депозитов, выдачу кредитов, выплату процентов и различные другие операции с потоками средств от своих клиентов. Хорошее управление ликвидностью банка может помочь избежать задержек платежей или невыполнения обязательств из-за нехватки средств, сохраняя тем самым доверие к банку и стабильную деятельность.

Чтобы снизить платежный риск и неопределенность в движении средств, банки должны обеспечить достаточную ликвидность для обработки таких транзакций, как снятие депозитов клиентов, чеки и электронные платежи. Это означает, что банкам необходимо всегда иметь на руках достаточное количество денежных средств или легко реализуемых активов для удовлетворения потребностей своих клиентов в финансировании, сохраняя при этом эффективную работу своих платежных услуг. Кроме того, банкам необходимо активно участвовать в платежных и клиринговых системах, которые обеспечивают эффективное и своевременное поступление средств и расчеты, поддерживая тем самым бесперебойность и безопасность своих повседневных операций.

Адекватная банковская ликвидность является основой обеспечения способности банков своевременно выполнять свои обязательства при наступлении срока погашения при различных обстоятельствах. Сюда входят не только депозиты клиентов и собственные заимствования банка, но и широкий спектр других финансовых инструментов. Банки должны обеспечить сохранение стабильности своих операций в условиях волатильности рынка, неопределенности и неожиданных событий.

Такая защита ликвидности позволяет банкам справляться с крупномасштабным снятием депозитов, платежными требованиями и давлением финансирования, возникающим в результате рыночных изменений, тем самым избегая риска задержки платежей или невыполнения обязательств из-за нехватки средств. Поддерживая достаточную ликвидность, банки могут обеспечить свой авторитет и устойчивое финансовое положение, повысить свою устойчивость к рискам, а также сохранить конкурентоспособность и доверие на финансовых рынках.

Банки могут получать и поддерживать ликвидность различными способами, чтобы гарантировать, что они способны реагировать на различные потребности в платежах и финансировании. Депозиты клиентов являются одним из важнейших источников фондирования банков и важным источником ликвидности. Банки полагаются на депозиты в своих кредитных операциях и других инвестициях для получения дохода и прибыли. Размер и стабильность депозитов оказывают прямое влияние на ликвидность и способность банка работать.

Таким образом, банки обычно принимают меры по привлечению и удержанию депозитов клиентов, например, предлагая конкурентоспособные процентные ставки, удобные услуги по снятию средств и качественное обслуживание клиентов, чтобы поддерживать и увеличивать размер своих депозитов, а также обеспечивать достаточную ликвидность для удовлетворения различных потребностей в финансировании и рыночные изменения.

Банки могут обращаться за кредитами у центрального банка или участвовать в операциях обратного РЕПО для получения временной поддержки ликвидности. Центральный банк обычно является исполнителем денежно-кредитной политики страны и отвечает за регулирование и управление ликвидностью на финансовых рынках. Когда банки сталкиваются с нехваткой средств или нуждаются в дополнительной ликвидности, они могут обратиться за краткосрочными кредитами в центральный банк. Эти кредиты, которые обычно предоставляются по более низким процентным ставкам, помогают банкам удовлетворить временные потребности в финансировании и обеспечить их нормальную деятельность и способность осуществлять платежи.

Кроме того, банки также могут участвовать в операциях обратного РЕПО ЦБ. Обратное РЕПО — это инструмент краткосрочного долгового финансирования, при котором банки продают свои активы (обычно высоколиквидные ценные бумаги, такие как государственные облигации) центральному банку с соглашением о выкупе их обратно через определенный период времени в будущем. Операции обратного репо предоставляют банкам простой способ получить ликвидность и быстрый доступ к средствам, чтобы справиться с пиковым спросом на средства или непредвиденными ситуациями.

Банки могут повысить свою ликвидность, владея различными более ликвидными активами. Эти активы включают государственные облигации, поскольку они обычно считаются одними из самых безопасных и ликвидных активов. Кроме того, банки могут владеть высоколиквидными акциями, т. е. акциями, которые активно торгуются на рынке и легко ликвидируются.

Кроме того, другие легко реализуемые ценные бумаги являются важными активами, которые банки используют для удовлетворения потребностей в ликвидности, поскольку они относительно ликвидны на рынке и могут быть быстро ликвидированы для удовлетворения платежей и других потребностей в финансировании. Удерживая эти активы, банки могут более гибко и надежно управлять риском ликвидности в условиях снятия депозитов и других платежных потребностей.

Банки могут эффективно управлять своим риском ликвидности и увеличивать ликвидность посредством различных рыночных операций, включая покупку и продажу облигаций для корректировки своих портфелей активов, хеджирование с помощью деривативов, таких как процентные свопы или фьючерсные контракты, а также упаковку активов в ценные бумаги для выпуска посредством секьюритизации активов. . Эти операции позволяют банкам гибко реагировать на изменения рынка и потребности клиентов, тем самым эффективно управляя риском ликвидности и повышая уровень ликвидности.

Хорошее управление банковской ликвидностью имеет важное значение для оказания помощи банкам в защите от различных рисков, таких как рыночный риск, кредитный риск и операционный риск. Обеспечивая достаточную ликвидность, банки могут минимизировать потерю средств из-за непредвиденных событий, поддерживать достаточные средства и быстро реагировать на изменения рынка и потребности клиентов, когда это необходимо. Эффективно управляя ликвидностью, банки могут снизить риск оттока капитала в условиях непредсказуемых событий или волатильности рынка, тем самым сохраняя свою финансовую стабильность и репутацию.

Таким образом, банковская ликвидность означает способность активов банка, особенно денежных средств и их эквивалентов, быстро реализовываться для удовлетворения потребностей в платежах и обслуживании долга. Хорошее управление ликвидностью необходимо банкам для вывода депозитов, выдачи кредитов, выплаты процентов и других операций с ликвидностью, а также помогает избежать риска банковской ликвидности.

Что такое риск ликвидности банка?

Это риск, которому подвержен банк: риск невозможности получить достаточные средства для своевременного выполнения своих обязательств. Этот риск может быть вызван рядом факторов, включая, помимо прочего, крупномасштабное изъятие депозитов, нестабильность рынка или дисбаланс в собственном балансе банка. В частности, риск банковской ликвидности предполагает неспособность банка быстро и по разумной цене получить достаточно средств для удовлетворения своих краткосрочных обязательств и других потребностей в финансировании, когда это необходимо.

Когда потребности банка превышают имеющиеся у него средства, он может быть не в состоянии своевременно удовлетворить потребности в снятии депозитов, погашении кредитов и других выплатах, что может привести к проблемам с ликвидностью. Основная причина проблем с ликвидностью банка обычно кроется в несоответствии его активов и обязательств или в его неспособности быстро ликвидировать активы при ухудшении рыночных условий. В таких случаях банки могут столкнуться с крупномасштабным снятием средств с клиентов или недостатком средств в момент погашения кредита, что может повлиять на их нормальную деятельность.

Несоответствие между активами и пассивами банка может привести к дисбалансу между выплатами и потребностями в финансировании, увеличивая риск ликвидности банка. Во-первых, эта ситуация может подвергнуть банки проблемам со своевременным погашением снятых депозитов, основной суммы кредита и процентов или других обязательств. Например, если краткосрочные обязательства банка превышают активы, которые можно немедленно реализовать, ему может потребоваться быстрая ликвидация активов на невыгодных условиях для удовлетворения потребностей в платежах, что увеличивает риск ликвидности активов.

Во-вторых, несоответствие активов и обязательств может также ослабить достаточность и устойчивость капитала банка, особенно если банк полагается на краткосрочное финансирование для поддержки долгосрочных активов, что может затруднить выполнение долгосрочных обязательств во времена волатильности рынка или ограничения финансирования, что еще больше усугубляет проблемы с ликвидностью.

Крах банка Кремниевой долины в 2023 году стал случаем риска ликвидности банка из-за несоответствия активов и обязательств. Как показано на диаграмме ниже, баланс банка показывает несоответствие сроков погашения (несоответствие между сроками погашения актива и сроком погашения пассива), вызванное «коротким заимствованием и долгосрочным кредитованием» (т.е. краткосрочным источником средства и долгосрочное использование средств). На конец декабря 2022 года депозиты Silicon Valley Bank составляли $173,1 млрд, или 89 процентов от совокупных обязательств. Из этой суммы 92,3 миллиарда долларов составили процентные депозиты.

Существует также вероятность того, что банкам может потребоваться привлечение средств по более высокой цене в периоды напряженности рынка или когда кредит банка ухудшен, что может повлиять на его прибыльность. Плотность рынков обычно означает сокращение предложения средств или увеличение стоимости средств, в результате чего банки сталкиваются с более высокими ставками по займам или другими финансовыми затратами при получении средств. Эти дополнительные затраты могут увеличить операционные расходы банка и снизить его чистую прибыль.

Кроме того, ущерб кредитному рейтингу банка может привести к снижению доверия к нему инвесторов, что, в свою очередь, может еще больше повысить стоимость заимствований или затруднить получение финансирования. В этом случае банки могут столкнуться с менее эффективным использованием капитала, а также с ограниченным расширением бизнеса. Из-за возросшей обеспокоенности инвесторов по поводу кредитного рейтинга банка банкам, возможно, придется платить более высокие процентные ставки для привлечения средств или столкнуться с более строгими ограничениями на заимствования, что может оказать негативное влияние на финансовое положение банка и будущий рост.

Платежные и клиринговые системы имеют решающее значение для нормальной деятельности банков, поскольку они обеспечивают своевременное поступление и расчет средств, а также помогают банкам обрабатывать транзакции клиентов и погашать долги. Если проблемы с ликвидностью в других финансовых учреждениях влияют на нормальную работу этих систем, банкам, возможно, придется принять дополнительные меры, чтобы справиться с колебаниями ликвидности финансирования, например, снизить риски путем корректировки своих стратегий управления фондами или найти альтернативные способы оплаты и клиринга.

Бывают также случаи, когда, например, происходит экономический спад, шок на финансовом рынке или крупное кредитное событие, что может привести к более сильному давлению на банки с целью вывода депозитов или обесценивания их активов, что, в свою очередь, может усугубить их риск ликвидности. . Во время экономического спада клиенты могут массово снимать депозиты, что приводит к ограничениям финансирования для банков. В то же время потрясения на финансовых рынках и крупные кредитные события могут привести к падению стоимости активов, принадлежащих банкам, что затрудняет ликвидацию этих активов или делает возможным их продажу только со скидкой, что еще больше усугубляет проблемы с банковской ликвидностью.

Риск банковской ликвидности может не только привести банк к неплатежеспособности, но даже стать триггером финансового кризиса. Поэтому существование такого риска требует от банков принятия эффективных мер по управлению ликвидностью, чтобы гарантировать поддержание адекватного уровня ликвидности в различных рыночных условиях.

Как оценивается ликвидность банка

Чтобы оценить состояние ликвидности банка, можно рассмотреть ряд аспектов и использовать различные индикаторы и методы, чтобы получить полную картину его ликвидной позиции. Например, можно проводить ежедневное управление ликвидностью, которое представляет собой ряд мер, реализуемых банками путем мониторинга денежных потоков, оценки соответствия сроков активов и обязательств и обеспечения диверсификации источников финансирования. Банки предвидят возможные потребности в финансировании и реагируют на них, регулярно отслеживая и анализируя притоки и оттоки денежных средств, а также характеристики ликвидности своих активов.

Кроме того, банки снижают риск ликвидности, поддерживая разумный профиль сроков погашения активов и обязательств и обеспечивая возможность использования краткосрочных обязательств для поддержки расчетов и погашения краткосрочных активов. Диверсификация источников финансирования также является одной из важных стратегий, посредством которой банки поддерживают стабильность ликвидности с помощью различных источников финансирования, таких как депозиты, рыночное финансирование и поддержка центрального банка, для решения проблем различных рыночных и экономических условий и обеспечения плавности и стабильности. ежедневных операций.

Например, баланс банка можно проанализировать, уделив особое внимание характеристикам ликвидности его активов и срокам погашения его обязательств. Сосредоточьтесь на таких активах, как денежные средства, депозиты, краткосрочные облигации и высоколиквидные ценные бумаги, принадлежащие банку, а также на составе и сроках погашения краткосрочных депозитов, займов и других краткосрочных обязательств.

Затем для количественной оценки риска ликвидности банка можно использовать различные показатели и коэффициенты ликвидности, такие как коэффициент покрытия ликвидности, соотношение ликвидных активов и ликвидных обязательств, а также анализ прогнозирования денежных потоков. Эти показатели могут помочь оценить, имеет ли банк достаточные средства для выполнения своих краткосрочных и долгосрочных обязательств.

Коэффициент покрытия ликвидности (LCR) является важным индикатором того, достаточны ли запасы высококачественных ликвидных активов банка для покрытия его чистого оттока денежных средств в случае 30-дневного стрессового сценария. Значение LCR обычно должно быть не менее 100%. Это означает, что банки должны иметь как минимум достаточное количество высококачественных ликвидных активов, чтобы покрыть возможные сценарии оттока денежных средств и гарантировать, что они смогут выполнить свои платежные обязательства в краткосрочной перспективе, не полагаясь на внешние источники финансирования.

Расчет LCR основан на соотношении высоколиквидных активов, имеющихся у банка (например, денежных средств, государственных облигаций и т. д.), к прогнозируемому чистому оттоку денежных средств. Высокий LCR указывает на способность банка удовлетворить непредвиденные потребности в финансировании в краткосрочной перспективе и поэтому считается надежным и надежным индикатором управления ликвидностью в нормативных и рыночных оценках. Поддерживая адекватный коэффициент покрытия ликвидности (LCR), банки могут снизить свою подверженность риску ликвидности и повысить свою способность противостоять неблагоприятным рыночным условиям и стрессовым ситуациям.

Коэффициент наличности является показателем соотношения наличных средств, находящихся в банке, к общей сумме депозитов и используется для отражения способности банка реагировать на краткосрочные потребности в снятии депозитов. Этот коэффициент напрямую влияет на стратегию банка по управлению ликвидностью и контролю рисков. Высокий коэффициент наличности означает, что банк может легче удовлетворять запросы своих клиентов на снятие наличных в краткосрочной перспективе, тем самым снижая риск проблем с ликвидностью.

Обычно коэффициенты денежных средств не должны быть слишком высокими, поскольку наличные деньги не приносят процентного дохода, что может повлиять на прибыльность банка. Однако слишком низкий коэффициент наличности может привести к тому, что банк не сможет своевременно реагировать на крупномасштабные запросы на снятие депозитов, тем самым увеличивая риск ликвидности. Таким образом, банкам необходимо соответствующим образом устанавливать и управлять своими коэффициентами денежных средств, принимая во внимание их бизнес-модель, потребности клиентов и рыночные условия, чтобы обеспечить поиск баланса между поддержанием ликвидности и прибыльностью.

Коэффициент чистого стабильного фондирования (NSFR) — это показатель, который оценивает долгосрочную устойчивость и риск ликвидности банка путем измерения доли активов банка, которые адекватно поддерживаются стабильными источниками финансирования в условиях однолетнего стрессового сценария. NSFR требует что банк имеет достаточное стабильное финансирование, способное поддерживать банк на постоянной основе в периоды стресса, чтобы гарантировать устойчивое функционирование его бизнеса.

NSFR требует от банков учитывать ожидаемую стабильность различных активов и обязательств в совокупности, чтобы гарантировать, что источники финансирования достаточны для поддержки долгосрочного характера их активов. Например, долгосрочные депозиты, долгосрочные кредиты и различные инструменты капитала считаются стабильными источниками финансирования, тогда как финансирование, зависящее от краткосрочного рыночного финансирования, не считается стабильным. Эта комплексная оценка помогает банкам лучше управлять структурой своих активов и пассивов, снижать риск ликвидности и повышать общую устойчивость и устойчивость к рискам.

С другой стороны, коэффициент резервных требований представляет собой процент депозитов, который центральный банк требует от коммерческих банков хранить в качестве резервов и не использовать для кредитования или других инвестиций. Этот коэффициент установлен для того, чтобы банки поддерживали достаточные резервы денежных средств для удовлетворения потребностей клиентов в условиях возможного крупномасштабного изъятия депозитов. Такое требование помогает поддерживать стабильность финансовой системы и предотвращать системные риски, возникающие из-за неликвидности банков.

Он также может изучить, могут ли банки полагаться на поддержку ликвидности, предоставляемую центральным банком, например, обращаясь за кредитами к центральному банку или участвуя в операциях обратного РЕПО. Кроме того, проанализируйте, есть ли у банков стратегии использования рыночных операций для управления и увеличения ликвидности, таких как покупка и продажа облигаций и проведение секьюритизации активов.

Между тем, проведение стресс-тестов в непредвиденных ситуациях является важной методологией оценки показателей ликвидности банков и их способности справляться с различными рыночными условиями. Такие тесты моделируют различные неблагоприятные рыночные условия, такие как крупномасштабное изъятие депозитов, волатильность рынка активов и другие ситуации, которые могут привести к ограничениям ликвидности.

Стресс-тестирование позволяет банкам всесторонне оценить свою позицию ликвидности в условиях стрессовых сценариев и выявить возможные точки риска и слабые места. Этот анализ помогает банкам сформулировать эффективные стратегии и меры по управлению ликвидностью, чтобы гарантировать, что они могут принять своевременные и соответствующие контрмеры перед лицом непредвиденных обстоятельств для защиты безопасности и стабильности своих средств.

Благодаря использованию вышеуказанных показателей и методов банки и регуляторы могут комплексно оценить состояние банковской ликвидности, выявить потенциальные риски ликвидности и принять соответствующие меры управления. Это не только способствует стабильной работе самого банка, но и помогает поддерживать стабильность финансовой системы в целом.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или другим советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, изложенное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит какому-либо конкретному человеку.