Indicadores técnicos, su uso y precauciones

En el ámbito de las inversiones, el análisis fundamental y el análisis técnico son los dos métodos de análisis principales. El análisis fundamental se centra en los detalles del activo subyacente, como el modelo de negocio y la situación financiera de la empresa, mientras que el análisis técnico se centra en analizar las tendencias del mercado y predecir los cambios de precios mediante diversos indicadores técnicos. Para realizar un buen trabajo de análisis técnico, un inversor debe estar familiarizado con una variedad de indicadores técnicos y utilizarlos de forma eficaz. Ahora, echemos un vistazo a los indicadores técnicos, su aplicación y consideraciones.

¿A qué se refieren los indicadores técnicos?

Los indicadores técnicos son datos cuantitativos basados en datos históricos de precios y volúmenes de una acción o mercado, calculados mediante fórmulas matemáticas y utilizados para analizar las tendencias del mercado y predecir cambios futuros en los precios. Ayudan a los inversores y operadores a identificar las tendencias del mercado, el momento de comprar o vender y los posibles puntos de reversión del mercado.

Los indicadores técnicos se pueden clasificar en tipos como indicadores de tendencia, indicadores de momentum, indicadores de volatilidad e indicadores de volumen. Cada tipo de indicador proporciona información diferente sobre el mercado: los indicadores de tendencia ayudan a identificar la dirección general del mercado, los indicadores de momentum miden la velocidad y la fuerza de los movimientos de precios, los indicadores de volatilidad evalúan el rango de fluctuaciones del mercado y los indicadores de volumen confirman la fuerza de la tendencia y los posibles puntos de inflexión del mercado. El uso de una combinación de estos indicadores permite un análisis integral de las condiciones del mercado desde múltiples perspectivas y mejora la precisión de las decisiones de inversión.

Entre los indicadores de tendencia, los principales son la media móvil (MA), el índice de convergencia media (ADXADX) y la divergencia de convergencia de la media móvil (MACD). Estos indicadores ayudan a los inversores a captar la dirección principal del mercado de diferentes maneras para que puedan desarrollar estrategias comerciales más efectivas. Las medias móviles muestran tendencias a largo plazo al suavizar los datos de precios, lo que ayuda a confirmar si el mercado está en una tendencia alcista o bajista. El índice de convergencia media (ADX), por otro lado, se centra en medir la fuerza de una tendencia del mercado, evaluando la persistencia de la tendencia y su fortaleza.

Además, el MACD combina medias móviles de corto y largo plazo para proporcionar el movimiento de la tendencia del mercado y los posibles puntos de reversión. El cruce de la línea MACD con la línea de señal, así como los cambios en el histograma MACD, ayudan a los inversores a identificar cambios en la tendencia y el momento de compra y venta. Al utilizar estos indicadores de tendencia en combinación, los inversores pueden tener una idea más clara de la tendencia del mercado y mejorar la precisión de sus decisiones comerciales.

Los indicadores de momentum, como el índice de fuerza relativa (RSI) y el estocástico (KDJ), se utilizan principalmente para medir la velocidad y la fuerza de los movimientos de precios. Estos indicadores técnicos ayudan a los inversores a comprender los cambios de momentum en el mercado y, de este modo, optimizar el momento de compra y venta. El RSI evalúa el estado de sobrecompra o sobreventa del mercado comparando el alza promedio con la baja promedio durante un período de tiempo determinado, lo que a su vez ayuda a identificar posibles puntos de reversión de precios.

Por otro lado, KDJ revela áreas de sobrecompra o sobreventa del mercado calculando la relación entre el precio máximo, mínimo y de cierre del precio durante un período determinado. Estos indicadores de impulso brindan señales sobre mercados de sobrecompra o venta, lo que ayuda a los inversores a tomar decisiones comerciales en el momento adecuado y evitar entrar y salir del mercado en condiciones desfavorables.

Los indicadores de volatilidad, como las bandas de Bollinger y el rango verdadero promedio (ATR), se utilizan para ayudar a los inversores a comprender el nivel de volatilidad del mercado para que puedan desarrollar estrategias comerciales más adecuadas. Las bandas de Bollinger establecen pistas superior e inferior calculando la desviación estándar de los precios. Estas pistas muestran el rango de volatilidad del mercado y ayudan a identificar posibles condiciones de sobrecompra o sobreventa. Los precios que alcanzan las pistas superior e inferior de las bandas de Bollinger suelen indicar un posible punto de inflexión en el mercado.

Por otro lado, el Average True Range (ATR) mide la magnitud de las fluctuaciones de los precios a lo largo del tiempo y proporciona un indicador cuantitativo de la volatilidad del mercado; un aumento del ATR indica un aumento de la volatilidad, que puede ir acompañado de un aumento del movimiento de los precios, mientras que una disminución del ATR indica una disminución de la volatilidad y un menor movimiento de los precios. Al utilizar estos dos indicadores de volatilidad, los inversores pueden evaluar mejor los riesgos y las oportunidades del mercado y, de este modo, optimizar sus estrategias de negociación.

Los indicadores de volumen, incluidos el volumen y la línea de acumulación/distribución (ADL), ayudan a identificar la fuerza de las tendencias y las posibles señales de reversión. El volumen muestra la cantidad de actividad comercial y ayuda a determinar el grado en que el mercado está de acuerdo con un movimiento de precios. Un aumento en el volumen generalmente indica que es probable que una tendencia continúe, mientras que una disminución puede indicar un debilitamiento o reversión de la tendencia.

La línea de acumulación/despacho combina la acción del precio con el volumen para revelar el poder de compra y venta del mercado. Cuando la línea de acumulación/despacho sube, indica una fuerte demanda y los precios pueden subir; cuando baja, puede indicar una mayor presión de venta y un riesgo de caída del mercado. Utilizados en combinación, estos indicadores proporcionan una evaluación más precisa de las tendencias del mercado y los puntos de reversión.

Estos indicadores técnicos ofrecen diferentes perspectivas sobre el estado del mercado, lo que permite a los inversores analizar los movimientos del mercado desde múltiples ángulos. Los indicadores de tendencia ayudan a identificar la dirección general del mercado; los indicadores de impulso miden la fuerza de los movimientos de precios; los indicadores de volatilidad evalúan el rango del mercado; y los indicadores de volumen confirman la fuerza de la tendencia y los posibles puntos de inflexión. Al combinar múltiples indicadores, los inversores pueden tener en cuenta una variedad de factores del mercado para obtener un análisis más completo del mercado y tomar decisiones comerciales más informadas y efectivas.

¿Son útiles los indicadores técnicos para el trading de acciones?

Los indicadores técnicos son una herramienta muy útil en el trading de acciones, ya que analizan los datos históricos de precios y volúmenes, ya que ayudan a los inversores a identificar tendencias del mercado, determinar los tiempos de compra y venta y predecir los movimientos de los precios. Sin embargo, aunque proporciona información valiosa, también tiene limitaciones, como el retraso y las señales falsas. Por lo tanto, es mejor utilizarlo junto con otros métodos analíticos para mejorar la precisión de las decisiones de inversión.

Los indicadores técnicos tienen ventajas significativas, especialmente en la identificación de tendencias. Por ejemplo, las medias móviles (MA) proporcionan una indicación clara de la tendencia a largo plazo del mercado al suavizar los datos de precios, lo que permite a los inversores juzgar mejor la dirección principal del mercado. Estos indicadores pueden guiar eficazmente a los inversores para seguir la tendencia o ajustar sus estrategias en el momento adecuado, mejorando así la ciencia y la precisión de las decisiones comerciales.

También desempeña un papel clave en la generación de señales de compra y venta. Por ejemplo, el índice de fuerza relativa (RSI) y el MACD (media móvil de diferencia constante) pueden proporcionar a los inversores señales claras de compra y venta. Estas señales ayudan a los inversores a tomar decisiones en el momento adecuado y optimizar sus estrategias comerciales.

Al mismo tiempo, los indicadores técnicos también desempeñan un papel importante en la gestión de riesgos. Los indicadores de volatilidad, como las bandas de Bollinger y el rango verdadero promedio (ATR), pueden evaluar la volatilidad del mercado y ayudar a los inversores a establecer puntos de stop-loss y take-profit razonables. Estas herramientas pueden controlar eficazmente el riesgo y mejorar la solidez de las estrategias de inversión.

En cuanto a la confirmación del mercado, los indicadores de volumen desempeñan un papel crucial. Por ejemplo, las líneas de volumen y de acumulación/distribución pueden ayudar a confirmar la validez de los movimientos de precios. Estos indicadores pueden aumentar la fiabilidad de la señal, ayudar a los inversores a juzgar el verdadero alcance de la tendencia y a tomar decisiones comerciales más precisas.

Sin embargo, dado que la mayoría de los indicadores técnicos se calculan en base a datos históricos, tienden a reflejar movimientos pasados del mercado. Como resultado, los inversores pueden no recibir señales hasta que el mercado ya haya cambiado. Este desfase puede generar demoras en la toma de decisiones, afectando así el momento y la eficacia de las inversiones. Si bien puede proporcionar una referencia valiosa, en un entorno de mercado dinámico, los inversores deben incorporar otras herramientas y métodos analíticos para mejorar la precisión y la puntualidad de sus decisiones.

Otra limitación de los indicadores técnicos es que pueden generar señales falsas o engañosas, especialmente en mercados oscilantes. Dado que se basan en datos históricos para sus cálculos, los indicadores pueden dar señales falsas de compra y venta con frecuencia cuando el mercado se mueve lateralmente o sin una tendencia clara. Estas señales falsas pueden hacer que los inversores realicen operaciones innecesarias, lo que a su vez puede generar pérdidas.

Una de las limitaciones de los indicadores técnicos es que pueden mostrar resultados diferentes en distintos entornos de mercado. Por ejemplo, en un mercado fuerte, ciertos indicadores pueden ser eficaces para ayudar a identificar tendencias y señales de compra y venta, mientras que en un mercado débil u oscilante, estos indicadores pueden tener un rendimiento deficiente y generar señales engañosas. El mismo patrón técnico puede tener efectos diferentes en diferentes entornos de mercado.

Además, un único indicador técnico a menudo no refleja plenamente las complejidades del mercado, por lo que confiar en un único indicador para la toma de decisiones puede dar lugar a análisis unilaterales. Para obtener una evaluación más precisa del mercado, los inversores deben combinar indicadores de tendencia, impulso, volatilidad y volumen, así como otros métodos analíticos. Esto permite un análisis más completo de la dinámica del mercado, aumentando así la precisión y la eficacia de la toma de decisiones y reduciendo la posibilidad de errores de juicio debido a las limitaciones de un único indicador.

En general, los indicadores técnicos son herramientas importantes en la inversión bursátil para ayudar a analizar las tendencias del mercado y los movimientos de precios. Sin embargo, para tomar decisiones de inversión más precisas, deben combinarse con análisis fundamentales, noticias del mercado y estrategias de inversión personales. Esto mejorará la exhaustividad y precisión de las decisiones al tener en cuenta los fundamentos de la empresa, el sentimiento del mercado y los objetivos de inversión.

Precauciones al aplicar indicadores técnicos

Al aplicar diversos indicadores técnicos, como los promedios móviles, el índice de fuerza relativa (RSIRSI) y el MACD, los inversores pueden filtrar acciones de una amplia gama para identificar aquellas que cumplen con señales técnicas específicas. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el mismo patrón técnico puede comportarse de manera diferente en diferentes entornos de mercado. Por lo tanto, al utilizar indicadores técnicos para la selección de acciones, es importante realizar un análisis exhaustivo junto con la tendencia general del mercado y el desempeño del sector industrial para mejorar la precisión de las decisiones de selección de acciones.

En un mercado fuerte, los patrones técnicos como la "estrella del alba" o la "cabeza de pato" suelen tener un buen rendimiento, lo que indica un aumento en los precios de las acciones. Sin embargo, en un mercado débil, estos patrones pueden fallar y los precios pueden seguir cayendo o moverse lateralmente. Por lo tanto, al utilizar indicadores técnicos, debe ajustar su estrategia al entorno del mercado para garantizar decisiones de inversión más precisas.

La selección de acciones se vuelve más difícil cuando el mercado está débil. Incluso si se selecciona una acción fuerte con un buen patrón, el alza del precio de la acción es limitada debido al mal mercado en general, y la acción puede incluso enfrentar pérdidas. Muchos inversores en el mercado débil están persiguiendo acciones fuertes, lo que hace que sea fácil quedar atrapado en niveles altos. Por lo tanto, los indicadores técnicos deben ajustarse en un mercado débil para evitar perseguir ciegamente acciones fuertes a corto plazo.

Las acciones fuertes tienen más posibilidades de subir cuando el mercado está fuerte. Las acciones fuertes suelen atraer seguidores y la fuerza principal se atreve a hacer subir el precio de las acciones. En este momento, el aumento de las acciones fuertes tiende a continuar y las fuertes siempre son fuertes. En este caso, los indicadores técnicos pueden ayudar a los inversores a aprovechar las oportunidades en el mercado, especialmente aquellas acciones fuertes que se niegan a ajustarse.

En la selección técnica de acciones, los promedios de corto plazo que se utilizan comúnmente incluyen la línea de 5 días, la línea de 10 días y la línea de 20 días. Una ruptura del precio de una acción por encima de la línea de 5 días generalmente indica un impulso alcista en el corto plazo y, si está acompañada por una ampliación del volumen, el mercado es más receptivo a la acción. Para las acciones con precios entre la línea de 5 días y la línea de 10 días, un rebote después de retroceder a la línea de 10 días puede indicar que la acción ha experimentado un ajuste de lavado a corto plazo y se espera que continúe subiendo. Y de regreso a la línea de 20 días, las acciones deben analizarse cuidadosamente, especialmente cuando el precio de la acción ha estado en un nivel alto. De regreso De regreso a la línea de 20 días, puede haber un mayor riesgo.

La media móvil simple (SMA) de 20 días es un nivel de soporte clave en el análisis técnico y representa el costo promedio de un mes. Las acciones fuertes generalmente no caen por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días y, una vez que lo hacen, pueden desencadenar ventas por parte de inversores minoristas con mentalidad técnica, lo que afecta la confianza del mercado. Por lo tanto, la fuerza principal generalmente evita que las acciones caigan por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días para mantener la estabilidad del mercado. En la selección técnica de acciones, los inversores deben centrarse en si el precio de la acción puede estabilizarse por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 días para aprovechar mejor las oportunidades de inversión y evitar riesgos.

Al utilizar el indicador técnico de fuerza relativa para la selección de acciones, se debe dar preferencia a aquellas acciones con una tendencia alcista a largo plazo. Por ejemplo, la línea de fuerza relativa de NVIDIA ha seguido subiendo a largo plazo, mostrando una fuerte fuerza relativa incluso durante ajustes más amplios del mercado, lo que significa que la acción ha mantenido una tendencia alcista constante en medio de la volatilidad del mercado y satisface las necesidades de los inversores a largo plazo.

Además, busque acciones cuyos precios de las acciones aún no hayan alcanzado nuevos máximos, pero cuya línea de fortaleza relativa ya esté por encima de los máximos históricos. Esto suele indicar un fuerte interés de compra en las acciones por parte de los inversores institucionales, lo que podría impulsar el precio de las acciones aún más en el futuro. Acciones como Sientra y DocuSign durante 2020 han mostrado esta fortaleza relativa, lo que llevó a las acciones a máximos históricos.

Para adaptarse mejor a las necesidades de inversión individuales, los inversores pueden ajustar el indicador de fuerza relativa para diferentes ciclos de inversión. Por ejemplo, para inversores a medio y largo plazo, la media móvil simple (SMA) se puede establecer en 50 o 200 días para reducir la interferencia de las señales de las fluctuaciones del mercado a corto plazo y captar con mayor precisión los cambios en la tendencia de una acción.

El éxito de la selección técnica de acciones no depende únicamente de los indicadores en sí, sino que también debe combinarse con el entorno general del mercado y las condiciones específicas de las acciones individuales. Al aplicar indicadores técnicos, los inversores deben ser flexibles a la hora de responder a los cambios del mercado y ajustar sus estrategias para evitar el uso mecanizado de los indicadores. Al mismo tiempo, el control del riesgo también es crucial, especialmente cuando el mercado está débil o las acciones individuales están en alza. Debe estar alerta al riesgo de retroceso y detener las ganancias o las pérdidas de manera oportuna.

Descargo de responsabilidad: Este material es solo para fines de información general y no pretende ser (y no debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión o de otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en el material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor de que una inversión, un valor, una transacción o una estrategia de inversión en particular sea adecuada para una persona específica.