기술 지표 및 그 사용 및 주의사항

투자 거래에서 기본 분석과 기술 분석은 두 가지 핵심 분석 방법입니다. 기본 분석은 회사의 사업 모델과 재무 상황과 같은 기초의 세부 사항에 초점을 맞추는 반면, 기술 분석은 시장 동향을 분석하고 다양한 기술 지표를 통해 가격 변화를 예측하는 데 초점을 맞춥니다. 기술 분석을 잘하려면 투자자는 다양한 기술 지표에 익숙하고 효과적으로 사용해야 합니다. 이제 기술 지표, 그 응용 프로그램 및 고려 사항을 살펴보겠습니다.

기술 지표는 무엇을 지칭하나요?

기술 지표는 주식이나 시장의 과거 가격 및 거래량 데이터를 기반으로 한 정량적 데이터로, 수학 공식을 통해 계산되며 시장 동향을 분석하고 미래 가격 변화를 예측하는 데 사용됩니다. 투자자와 트레이더가 시장 동향, 매수 또는 매도 시점, 잠재적인 시장 반전 지점을 파악하는 데 도움이 됩니다.

기술 지표는 일반적으로 추세 지표, 모멘텀 지표, 변동성 지표, 거래량 지표와 같은 유형으로 분류할 수 있습니다. 각 유형의 지표는 시장에 대한 다양한 정보를 제공합니다. 추세 지표는 시장의 전반적인 방향을 파악하는 데 도움이 되고, 모멘텀 지표는 가격 움직임의 속도와 강도를 측정하고, 변동성 지표는 시장 변동 범위를 평가하고, 거래량 지표는 추세의 강도와 가능한 시장 전환점을 확인합니다. 이러한 지표를 조합하여 사용하면 여러 관점에서 시장 상황을 포괄적으로 분석하고 투자 결정의 정확성을 개선할 수 있습니다.

추세 지표 중 주요 지표로는 이동 평균(MA), 평균 수렴 지수(ADXADX), 이동 평균 수렴 발산(MACD)이 있습니다. 이러한 지표는 투자자가 다양한 방식으로 시장의 주요 방향을 파악하여 보다 효과적인 거래 전략을 개발하는 데 도움이 됩니다. 이동 평균은 가격 데이터를 매끄럽게 하여 장기 추세를 보여 주며, 시장이 상승 추세인지 하락 추세인지 확인하는 데 도움이 됩니다. 반면 평균 수렴 지수(ADX)는 시장 추세의 강도를 측정하고 추세의 지속성과 강도를 평가하는 데 중점을 둡니다.

또한 MACD는 단기 및 장기 이동 평균을 결합하여 시장 추세 움직임과 잠재적 반전 지점을 제공합니다. MACD 라인과 신호 라인의 교차와 MACD 히스토그램의 변화는 투자자가 추세 변화와 매수 및 매도 타이밍을 파악하는 데 도움이 됩니다. 이러한 추세 지표를 조합하여 사용하면 투자자는 시장 추세를 더 명확하게 파악하고 거래 결정의 정확성을 향상시킬 수 있습니다.

상대 강도 지수(RSI) 및 확률론적 확률론적(KDJ)과 같은 모멘텀 지표는 주로 가격 움직임의 속도와 강도를 측정하는 데 사용됩니다. 이러한 기술 지표는 투자자가 시장의 모멘텀 변화를 이해하고 매수 및 매도 타이밍을 최적화하는 데 도움이 됩니다. RSI는 특정 기간 동안 평균 상승과 평균 하락을 비교하여 시장의 매수 과다 또는 매도 과다 상태를 평가하며, 이는 가능한 가격 반전 지점을 식별하는 데 도움이 됩니다.

반면, KDJ는 특정 기간 동안 가격의 고가, 저가, 종가 간의 관계를 계산하여 시장의 매수 과다 또는 매도 과다 영역을 보여줍니다. 이러한 모멘텀 지표는 매수 과다 또는 매도 과다 시장에 대한 신호를 제공하여 투자자가 적절한 시기에 거래 결정을 내리고 불리한 조건에서 시장에 진입하거나 퇴장하는 것을 피하는 데 도움이 됩니다.

볼린저 밴드와 평균 진폭(ATR)과 같은 변동성 지표는 투자자가 시장의 변동성 수준을 이해하여 보다 적절한 거래 전략을 개발하는 데 도움이 됩니다. 볼린저 밴드는 가격의 표준 편차를 계산하여 상단 및 하단 트랙을 설정합니다. 이러한 트랙은 시장의 변동성 범위를 보여주고 잠재적인 매수 과다 또는 매도 과다 조건을 식별하는 데 도움이 됩니다. 상단 및 하단 볼린저 밴드 트랙에 도달하는 가격은 일반적으로 시장의 전환점을 나타냅니다.

반면, 평균 참 범위(ATR)는 시간 경과에 따른 가격 변동의 규모를 측정하고 시장 변동성의 정량적 지표를 제공합니다. ATR의 증가는 변동성의 증가를 나타내며, 이는 가격 움직임의 증가를 동반할 수 있고, ATR의 감소는 변동성의 감소와 더 작은 가격 움직임을 나타냅니다. 이 두 가지 변동성 지표를 사용하면 투자자는 시장의 위험과 기회를 더 잘 평가하고 거래 전략을 최적화할 수 있습니다.

볼륨과 누적/분산선(ADL)을 포함한 볼륨 지표는 추세의 강도와 잠재적 반전 신호를 식별하는 데 도움이 됩니다. 볼륨은 거래 활동의 양을 보여주고 시장이 가격 움직임에 동의하는 정도를 결정하는 데 도움이 됩니다. 볼륨이 증가하면 일반적으로 추세가 계속될 가능성이 있음을 나타내는 반면, 감소하면 추세가 약화되거나 반전될 수 있습니다.

축적/디스패치 라인은 가격 움직임과 거래량을 결합하여 시장의 매수 및 매도 능력을 보여줍니다. 축적/디스패치 라인이 상승하면 강력한 매수를 나타내며 가격이 상승할 수 있습니다. 하락하면 매도 압력이 증가하고 시장에 하락 위험이 있음을 나타낼 수 있습니다. 이러한 지표를 조합하여 사용하면 시장 추세와 반전 지점을 보다 정확하게 평가할 수 있습니다.

이러한 기술 지표는 시장 상태에 대한 다양한 관점을 제공하여 투자자가 여러 각도에서 시장 움직임을 분석할 수 있도록 합니다. 추세 지표는 시장의 전반적인 방향을 파악하는 데 도움이 됩니다. 모멘텀 지표는 가격 움직임의 강도를 측정합니다. 변동성 지표는 시장의 범위를 평가합니다. 볼륨 지표는 추세의 강도와 잠재적 전환점을 확인합니다. 여러 지표를 결합하면 투자자는 다양한 시장 요인을 고려하여 보다 포괄적인 시장 분석을 얻고 보다 정보에 입각하고 효과적인 거래 결정을 내릴 수 있습니다.

기술 지표는 주식 거래에 유용한가?

기술적 지표는 과거 가격 및 거래량 데이터를 분석함으로써 주식 거래에서 매우 유용한 도구로, 투자자들이 시장 동향을 파악하고 매수 및 매도 시점을 결정하며 가격 움직임을 예측하는 데 도움이 됩니다. 그러나 귀중한 정보를 제공하지만 지연 및 거짓 신호와 같은 한계도 있습니다. 따라서 투자 결정의 정확성을 높이기 위해 다른 분석 방법과 함께 사용하는 것이 가장 좋습니다.

기술 지표는 특히 추세 식별에 있어서 상당한 이점이 있습니다. 예를 들어 이동 평균(MA)은 가격 데이터를 매끄럽게 하여 시장의 장기적 추세를 명확하게 나타내며, 투자자가 시장의 주요 방향을 더 잘 판단할 수 있도록 합니다. 이러한 지표는 투자자가 추세를 따르거나 적절한 시기에 전략을 조정하도록 효과적으로 안내하여 거래 결정의 과학성과 정확성을 개선할 수 있습니다.

또한 매수 및 매도 신호 생성에 중요한 역할을 합니다. 예를 들어, 상대 강도 지수(RSI)와 MACD(일정 차이 차이의 이동 평균)는 투자자에게 명확한 매수 및 매도 신호를 제공할 수 있습니다. 이러한 신호는 투자자가 적절한 시기에 결정을 내리고 거래 전략을 최적화하는 데 도움이 됩니다.

동시에, 기술적 지표도 위험 관리에서 중요한 역할을 합니다. 볼린저 밴드와 평균 진폭(ATR)과 같은 변동성 지표는 시장의 변동성을 평가하고 투자자가 합리적인 손절매 및 이익 실현 지점을 설정하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이러한 도구는 효과적으로 위험을 제어하고 투자 전략의 견고성을 향상시킬 수 있습니다.

시장 확인 측면에서 볼륨 지표는 중요한 역할을 합니다. 예를 들어, 볼륨 및 축적/분포 라인라인은 가격 움직임의 타당성을 확인하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이러한 지표는 신호의 신뢰성을 높이고 투자자가 추세의 진정한 범위를 판단하고 보다 정확한 거래 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.

그러나 대부분의 기술 지표는 과거 데이터를 기반으로 계산되므로 과거 시장 움직임을 반영하는 경향이 있습니다. 결과적으로 투자자는 시장이 이미 변화한 후에야 신호를 받을 수 있습니다. 이러한 지연은 의사 결정의 지연으로 이어져 투자의 타이밍과 효과에 영향을 미칠 수 있습니다. 가치 있는 참고 자료를 제공할 수 있지만 역동적인 시장 환경에서 투자자는 다른 분석 도구와 방법을 통합하여 의사 결정의 정확성과 적시성을 개선해야 합니다.

기술 지표의 또 다른 한계는 특히 진동하는 시장에서 거짓 또는 오해의 소지가 있는 신호를 생성할 수 있다는 것입니다. 지표는 계산을 위해 과거 데이터에 의존하기 때문에 시장이 옆으로 움직이거나 명확한 추세가 없을 때 지표가 빈번하게 거짓 매수 및 매도 신호를 제공할 수 있습니다. 이러한 거짓 신호로 인해 투자자는 불필요한 거래를 하게 되어 손실로 이어질 수 있습니다.

기술 지표의 한계 중 하나는 시장 환경에 따라 다른 결과를 보일 수 있다는 것입니다. 예를 들어, 강세 시장에서 특정 지표는 추세를 파악하고 매수 및 매도 신호를 파악하는 데 효과적일 수 있지만, 약세 또는 변동 시장에서는 이러한 지표가 성과가 좋지 않고 오해의 소지가 있는 신호를 생성할 수 있습니다. 동일한 기술 패턴이 시장 환경에 따라 다른 효과를 가질 수 있습니다.

또한, 단일 기술 지표는 종종 시장의 복잡성을 완전히 반영하지 못하기 때문에 의사 결정을 위해 단일 지표에 의존하면 일방적인 분석으로 이어질 수 있습니다. 투자자는 시장에 대한 보다 정확한 평가를 얻기 위해 추세, 모멘텀, 변동성 및 볼륨 지표와 기타 분석 방법을 결합해야 합니다. 이를 통해 시장 역학에 대한 보다 포괄적인 분석이 가능해져 의사 결정의 정확성과 효과가 높아지고 단일 지표의 한계로 인한 잘못된 판단의 가능성이 줄어듭니다.

전반적으로 기술 지표는 시장 동향과 가격 움직임을 분석하는 데 도움이 되는 주식 투자의 중요한 도구입니다. 그러나 보다 정확한 투자 결정을 내리려면 기본 분석, 시장 뉴스 및 개인 투자 전략과 결합해야 합니다. 이렇게 하면 회사 기본 사항, 시장 감정 및 투자 목표를 고려하여 의사 결정의 포괄성과 정확성이 향상됩니다.

기술지표 적용시 주의사항

이동 평균, 상대 강도 지수(RSIRSI), MACD와 같은 다양한 기술 지표를 적용함으로써 투자자는 광범위한 주식에서 특정 기술 신호를 충족하는 주식을 식별하기 위해 주식을 걸러낼 수 있습니다. 그러나 동일한 기술 패턴이 다른 시장 환경에서 다르게 작동할 수 있다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 따라서 주식 선택을 위해 기술 지표를 사용할 때는 주식 선택 결정의 정확성을 높이기 위해 전체 시장 추세와 산업 부문의 성과와 함께 포괄적인 분석을 하는 것이 중요합니다.

강세 시장에서는 'Morning Star'나 'Duck Head'와 같은 기술적 패턴이 일반적으로 좋은 성과를 보이며 주가 상승을 알립니다. 그러나 약세 시장에서는 이러한 패턴이 실패할 수 있으며, 가격은 계속 하락하거나 옆으로 움직일 수 있습니다. 따라서 기술적 지표를 사용할 때는 시장 환경에 맞게 전략을 조정하여 보다 정확한 투자 결정을 내릴 필요가 있습니다.

시장이 약할 때 주식 선택은 더 어려워집니다. 좋은 패턴을 가진 강력한 주식을 선택하더라도 전반적인 시장이 약하기 때문에 주가 상승이 제한되고 주식은 손실을 볼 수도 있습니다. 약한 약한 시장의 많은 투자자는 강력한 주식을 쫓아서 높은 수준에서 갇히기 쉽습니다. 따라서 단기 강력한 주식을 맹목적으로 쫓는 것을 피하기 위해 약한 시장에서 기술 지표를 조정해야 합니다.

강한 주식은 시장이 강할 때 상승할 가능성이 더 큽니다. 강한 주식은 보통 추종자를 끌어들이고, 주요 세력은 주가를 끌어올리려고 합니다. 이때 강한 주식의 상승은 계속되는 경향이 있으며, 강한 주식은 항상 강합니다. 이 경우 기술 지표는 투자자가 시장에서 기회를 포착하는 데 도움이 될 수 있으며, 특히 조정을 거부하는 강한 주식의 경우 더욱 그렇습니다.

기술적 주식 선택에서 일반적으로 사용되는 단기 평균에는 5일선, 10일선, 20일선이 포함됩니다. 5일선 위로 주가가 돌파되는 것은 일반적으로 단기적으로 상승 모멘텀을 나타내며, 거래량 확대가 수반되는 경우 시장이 해당 주식에 더 수용적입니다. 5일선과 10일선 사이에 가격이 매겨진 주식의 경우 10일선에서 후퇴한 후 반등하면 주식이 단기적인 워셔아웃 조정을 거쳤으며 계속 상승할 것으로 예상된다는 것을 나타낼 수 있습니다. 그리고 20일선으로 돌아온 경우, 특히 주가가 높은 수준에 있었을 때 주식을 신중하게 분석해야 합니다. 20일선으로 다시 돌아온 경우 위험이 더 클 수 있습니다.

20일 SMA는 기술적 분석에서 핵심적인 지지 수준으로, 한 달의 평균 비용을 나타냅니다. 강력한 주식은 일반적으로 20일 SMA 아래로 떨어지지 않으며, 떨어지면 기술적으로 사고방식이 있는 소매 투자자의 매도를 유발하여 시장 신뢰에 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 주요 세력은 일반적으로 시장 안정성을 유지하기 위해 주식이 20일 SMA 아래로 떨어지는 것을 피합니다. 기술적 주식 선택에서 투자자는 투자 기회를 더 잘 파악하고 위험을 피하기 위해 주가가 20일 SMA 위로 안정될 수 있는지에 집중해야 합니다.

주식 선택을 위해 상대 강도 기술 지표를 사용할 때는 장기적으로 상승 추세를 보이는 주식을 우선시해야 합니다. 예를 들어, NVIDIA의 상대 강도 선은 장기적으로 계속 상승하여 광범위한 시장 조정 중에도 강력한 상대 강도를 보였습니다. 즉, 주식은 시장 변동성 속에서도 꾸준한 상승 추세를 유지했으며 장기 투자자의 요구를 충족합니다.

또한 주가가 아직 새로운 최고가를 기록하지 않았지만 상대 강도선이 이미 기록적인 최고가를 앞지른 주식을 찾아보세요. 이는 일반적으로 기관 투자자의 주식 매수에 대한 강력한 관심을 나타내며, 이는 앞으로 주가를 더욱 상승시킬 수 있습니다. 2020년 동안 Sientra와 DocuSign과 같은 주식은 이러한 상대 강도를 보여 주식을 기록적인 최고가로 이끌었습니다.

개별 투자 요구에 더 잘 부합하기 위해 투자자는 다양한 투자 주기에 대한 상대 강도 지표를 조정할 수 있습니다. 예를 들어, 중장기 투자자의 경우 SMA를 50일 또는 200일로 설정하여 단기 시장 변동으로 인한 신호 간섭을 줄이고 주식 추세의 변화를 보다 정확하게 포착할 수 있습니다.

기술적 주식 선택의 성공은 지표 자체에만 의존하는 것이 아니라 시장의 일반적인 환경과 개별 주식의 특정 조건과 결합되어야 합니다. 기술적 지표를 적용할 때 투자자는 시장 변화에 유연하게 대응하고 지표의 기계적인 사용을 피하기 위해 전략을 조정해야 합니다. 동시에, 특히 시장이 약하거나 개별 주식이 높을 때 위험 관리도 중요합니다. 되돌림 위험에 주의하고 적시에 이익 또는 손실을 중단해야 합니다.

면책 조항: 이 자료는 일반적인 정보 제공 목적으로만 제공되며, 의존해야 할 금융, 투자 또는 기타 조언으로 의도되지 않으며 그렇게 간주되어서는 안 됩니다. 자료에 제공된 의견은 EBC 또는 저자가 특정 투자, 증권, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다고 권장하는 것을 구성하지 않습니다.