أفضل 10 صناديق استثمار متداولة للنفط الخام للاستثمار طويل الأجل

يوفر الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في النفط الخام طريقًا استراتيجيًا لأولئك الذين يرغبون في التعرض لسوق النفط دون الحاجة إلى تداول العقود الآجلة بشكل مباشر.

اعتبارًا من أبريل 2025، يُقدّم قطاع الطاقة خيارات متنوعة لصناديق الاستثمار المتداولة، مُصمّمة خصيصًا لتناسب مختلف استراتيجيات الاستثمار ومستويات المخاطرة. ولتوفير عناء البحث عن واحدة، جمعنا لكم قائمتنا لأفضل صناديق الاستثمار المتداولة للنفط الخام للاستثمار طويل الأجل.

تصنيف أفضل 10 صناديق استثمار متداولة للنفط الخام للاستثمار في عام 2025 وما بعده

1) صندوق SPDR لقطاع الطاقة المختار (XLE)

صندوق SPDR لقطاع الطاقة المختار هو أحد أكبر صناديق الاستثمار المتداولة في النفط الخام، ويركز على أسهم الطاقة ضمن مؤشر ستاندرد آند بورز 500. في منتصف عام 2024، كان يضم 22 شركة طاقة، مع تخصيصات كبيرة لشركات عملاقة في هذا القطاع مثل إكسون موبيل وشيفرون.

يوفر الصندوق تنويعًا عبر شركات الطاقة الرائدة مع نسبة نفقات منخفضة نسبيًا تبلغ 0.09%، مما يجعله خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يسعون إلى التعرض الواسع لقطاع الطاقة.

2) صندوق فانجارد للطاقة المتداول في البورصة (VDE)

يقدم صندوق الطاقة المتداول في البورصة من Vanguard تعرضًا شاملاً للشركات التي تستكشف وتنتج منتجات الطاقة، بما في ذلك النفط والغاز الطبيعي والفحم.

بحلول منتصف عام ٢٠٢٤، شمل الصندوق ١١٣ سهمًا من أسهم قطاع الطاقة، موفرًا محفظة استثمارية متنوعة في هذا القطاع. يجذب نطاقه الواسع وفعاليته من حيث التكلفة المستثمرين في قطاع الطاقة.

3) صندوق SPDR S&P لاستكشاف وإنتاج النفط والغاز (XOP)

يستهدف هذا الصندوق المتداول في البورصة للنفط الخام الشركات العاملة في مجال استكشاف وإنتاج النفط والغاز. ويضم الصندوق، الذي يضم 51 سهمًا حتى منتصف عام 2024، محفظة متنوعة من الاستثمارات، مما يتيح له فرصة الاستثمار في الشركات الراسخة والناشئة في قطاع المنبع من هذه الصناعة.

يساهم نهج التوزيع المتساوي للوزن الذي يتبعه الصندوق في التخفيف من مخاطر التركيز، مما يوفر تعرضًا متوازنًا بين مكوناته.

4) صندوق Alerian MLP المتداول في البورصة (AMLP)

يركز صندوق Alerian MLP ETF (AMLP) على شركات البنية التحتية للطاقة وشركات النفط، وخاصةً شركات الشراكات المحدودة الرئيسية. تُعدّ هذه الكيانات أساسية لنقل وتخزين النفط الخام والغاز الطبيعي.

يوفر هيكل الصندوق مزايا ضريبية محتملة وفرص عائد جذابة، مما يجعله مناسبًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.

5) صندوق النفط الأمريكي (USO)

صندوق النفط الأمريكي (USO) هو أحد أشهر صناديق النفط المتداولة، وهو مصمم لتتبع حركة الأسعار اليومية لنفط غرب تكساس الوسيط (WTI) الخام الخفيف الحلو. يستثمر USO بشكل رئيسي في عقود خام غرب تكساس الوسيط الآجلة قصيرة الأجل، بهدف عكس السعر الفوري للنفط الخام.

ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن نسبة المصروفات في USO تبلغ 0.79%، وقد يؤدي هيكلها إلى انحرافات في الأداء عن سعر السوق الفعلي على مدى فترات طويلة بسبب عوامل مثل الكونتانجو.

6) صندوق نفط برنت الأمريكي (BNO)

على غرار صندوق USO، يُركز صندوق نفط برنت الأمريكي على خام برنت، وهو المعيار الدولي لتسعير النفط. من خلال الاستثمار في عقود برنت الآجلة للأشهر القريبة، يُتيح BNO للمستثمرين الاطلاع على ديناميكيات أسعار النفط العالمية، والتي قد تختلف عن أسعار خام غرب تكساس الوسيط المحلية بسبب عوامل إقليمية.

وتبلغ نسبة مصاريف BNO 0.84%، ويجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بأخطاء التتبع المحتملة على المدى الطويل بسبب قيام الصندوق بتدوير عقود العقود الآجلة.

7) صندوق النفط الأمريكي لمدة 12 شهرًا (USL)

يتميز صندوق النفط الأمريكي لمدة 12 شهرًا (USL) بأنه يحتفظ بعقود آجلة للنفط الخام WTI موزعة بالتساوي على مدى أقرب 12 شهرًا.

يهدف هذا النهج إلى التخفيف من الآثار السلبية لظاهرة "كونتانجو" (الارتفاع في سعر الفائدة) من خلال تنويع آجال استحقاق العقود. تبلغ نسبة مصاريف USL 0.84%، وقد تُوفر استراتيجيتها تقريبًا أقرب إلى متوسط سعر النفط على مدار عام، مما قد يُقلل من التقلبات مقارنةً بالصناديق التي تُركز حصريًا على عقود الأشهر القريبة.

8) صندوق iShares Global Energy ETF (IXC)

يُتيح صندوق iShares Global Energy ETF للمستثمرين فرصة الاستثمار في العديد من شركات الطاقة العالمية. ويتتبع الصندوق مؤشر S&P Global 1200 للطاقة، ويضم شركات رائدة مثل ExxonMobil وChevron وShell وBP وTotalEnergies.

يوفر هذا الصندوق المتداول في البورصة للنفط الخام تنويعًا للاستثمار في شركات الطاقة الأمريكية والعالمية، مما يجعله مناسبًا للمستثمرين الذين يسعون إلى الاستثمار في قطاع الطاقة العالمي. تبلغ نسبة المصروفات 0.41%، مما يعكس التكاليف المرتبطة بإدارة محفظة استثمارية متنوعة عالميًا.

9) صندوق إنفيسكو لاستكشاف وإنتاج الطاقة (PXE)

يستهدف صندوق إنفيسكو لتداول الطاقة (PXE) المتداول في البورصة الشركات التي تستكشف وتنتج النفط والغاز الطبيعي بشكل رئيسي. يتتبع صندوق إنفيسكو لتداول الطاقة (PXE) مؤشر Intellidex لتداول الطاقة الديناميكية (Dynamic Energy Exploration & Production Intellidex)، مع التركيز على الشركات التي تُظهر أساسيات قوية وجدارة استثمارية.

يجذب هذا الصندوق المتداول في البورصة، والمتخصص في النفط الخام، المستثمرين الراغبين في الاستفادة من أنشطة الطاقة الأولية. تبلغ نسبة مصاريفه 0.63%، مما يعكس نهجه الاستثماري المتخصص.

10) Global X MLP وصندوق البنية التحتية للطاقة (MLPX)

يركز صندوق MLPX على البنية التحتية للطاقة في المراحل الوسطى، ويستثمر في شركات التضامن المحدودة الرئيسية (MLPs) والشركات العاملة في مجال نقل الطاقة وتخزينها ومعالجتها. يوفر هذا الصندوق المتداول في البورصة (ETF) فرصة استثمارية في قطاع البنية التحتية ضمن سلسلة قيمة الطاقة، والذي يوفر دخلاً مستقراً من خلال التوزيعات.

مع نسبة مصاريف تبلغ 0.45%، تجذب MLPX المستثمرين المهتمين بالبنية التحتية للطاقة مع المزايا الضريبية المحتملة.

توقعات السوق واعتبارات الاستثمار طويل الأجل

اعتبارًا من أوائل عام ٢٠٢٥، شهد سوق النفط الخام تقلباتٍ متأثرةً بالأحداث الجيوسياسية، وديناميكيات العرض والطلب، والظروف الاقتصادية العالمية. ينبغي على المستثمرين الاطلاع على هذه العوامل باستمرار، إذ قد تؤثر بشكل كبير على أداء الاستثمارات المرتبطة بالنفط. ويمكن أن يُسهم تنويع الاستثمارات عبر صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) والقطاعات المختلفة في قطاع الطاقة في تخفيف المخاطر المرتبطة بتقلبات السوق.

عند تقييم صناديق الاستثمار المتداولة للنفط الخام للاستثمار طويل الأجل، هناك عدة عوامل تستحق الاهتمام:

1. نسب المصروفات : قد تؤدي الرسوم المرتفعة إلى تآكل العوائد بمرور الوقت. تُعد مقارنة نسب المصروفات أمرًا بالغ الأهمية لضمان خيارات استثمارية فعّالة من حيث التكلفة.

2. خطأ التتبع : يعد تقييم مدى قرب صندوق المؤشرات المتداولة للنفط الخام من مؤشره الأساسي أو معياره أمرًا حيويًا لتحقيق أهداف الاستثمار.

3. ظروف السوق : يتأثر سوق النفط بالأحداث الجيوسياسية، وديناميكيات العرض والطلب، وعوامل الاقتصاد الكلي. الاطلاع على هذه العوامل يُساعد في اتخاذ قرارات استثمارية في الوقت المناسب.

4. التأثيرات الضريبية : إن فهم المعاملة الضريبية لاستثمارات الصناديق المتداولة في البورصة، بما في ذلك نماذج K-1 المحتملة لبعض الصناديق، أمر ضروري للتخطيط الضريبي الفعال.

خاتمة

في الختام، يُتيح الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة للنفط الخام طريقة عملية للاستفادة من قطاع الطاقة دون تعقيدات التداول المباشر للسلع. تُوفر صناديق الاستثمار المتداولة المذكورة خيارات تُناسب مختلف استراتيجيات الاستثمار ومستويات المخاطرة.

إن إجراء العناية الواجبة الشاملة ومواءمة اختيارات الصناديق المتداولة مع الأهداف المالية الفردية ووجهات نظر السوق أمر ضروري لبناء محفظة استثمارية مرنة في قطاع الطاقة.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.