Os 10 melhores ETFs de petróleo bruto para investimentos de longo prazo

Investir em fundos negociados em bolsa (ETFs) de petróleo bruto oferece uma via estratégica para aqueles que desejam exposição ao mercado de petróleo sem negociar diretamente contratos futuros.

A partir de abril de 2025, o setor de energia apresenta várias opções de ETF adaptadas a diferentes estratégias de investimento e apetites de risco. Para poupar você do trabalho de procurar por um, compilamos nossa lista dos melhores ETFs de petróleo bruto para investimento de longo prazo.

Classificando os 10 melhores ETFs de petróleo bruto para investir em 2025 e além

1) Fundo SPDR do Setor Seletivo de Energia (XLE)

O Energy Select Sector SPDR Fund é um dos maiores ETFs de petróleo bruto com foco em ações de energia dentro do índice S&P 500. Em meados de 2024, ele detinha 22 empresas de energia, com alocações significativas para gigantes do setor, como ExxonMobil e Chevron.

O fundo oferece diversificação entre empresas líderes de energia com uma taxa de despesas relativamente baixa de 0,09%, o que o torna uma opção atraente para investidores que buscam ampla exposição ao setor de energia.

2) Vanguard Energy ETF (VDE)

O ETF de energia da Vanguard oferece exposição abrangente a empresas que exploram e produzem produtos energéticos, incluindo petróleo, gás natural e carvão.

Em meados de 2024, o fundo abrangia 113 ações de energia, fornecendo um portfólio diversificado dentro do setor de energia. Seu amplo escopo e custo-efetividade atraem investidores em ampla cobertura da indústria.

3) SPDR S&P Exploração e Produção de Petróleo e Gás ETF (XOP)

Este ETF de petróleo bruto tem como alvo empresas envolvidas na exploração e produção de petróleo e gás. Com um portfólio diversificado de 51 participações em meados de 2024, ele oferece exposição a participantes estabelecidos e emergentes no segmento upstream da indústria.

A abordagem de ponderação igual do fundo atenua o risco de concentração, proporcionando exposição equilibrada entre seus constituintes.

4) Alerian MLP ETF (AMLP)

O Alerian MLP ETF (AMLP) foca em infraestrutura de energia midstream e empresas de petróleo, principalmente master limited partnerships (MLPs). Essas entidades são integrais para transportar e armazenar petróleo bruto e gás natural.

A estrutura do fundo oferece potenciais vantagens fiscais e oportunidades de rendimento atraentes, tornando-o adequado para investidores focados em renda.

5) Fundo Petrolífero dos Estados Unidos (USO)

O United States Oil Fund (USO) é um dos ETFs de petróleo mais reconhecidos, projetado para rastrear os movimentos diários de preços do petróleo bruto leve e doce West Texas Intermediate (WTI). O USO investe principalmente em contratos futuros de WTI de próximo ao mês, visando refletir o preço à vista do petróleo bruto.

No entanto, é importante observar que o USO tem uma taxa de despesa de 0,79%, e sua estrutura pode levar a desvios de desempenho do preço à vista real por longos períodos devido a fatores como contango.

6) Fundo de Petróleo Brent dos Estados Unidos (BNO)

Semelhante em estrutura ao USO, o United States Brent Oil Fund foca no petróleo bruto Brent, o benchmark de preços internacional. Ao investir em contratos futuros de Brent próximos ao mês, o BNO expõe os investidores à dinâmica global do preço do petróleo, que pode diferir dos preços domésticos do WTI devido a fatores regionais.

O índice de despesas do BNO é de 0,84%, e os investidores devem estar cientes de potenciais erros de rastreamento a longo prazo devido à rolagem de contratos futuros do fundo.

7) Fundo de Petróleo dos Estados Unidos de 12 Meses (USL)

O United States 12 Month Oil Fund (USL) se diferencia por manter contratos futuros de petróleo bruto WTI distribuídos uniformemente pelos próximos 12 meses.

Essa abordagem visa mitigar os efeitos adversos do contango diversificando os vencimentos dos contratos. O índice de despesas da USL é de 0,84%, e sua estratégia pode oferecer uma aproximação mais próxima do preço médio do petróleo ao longo de um ano, reduzindo potencialmente a volatilidade em comparação a fundos que se concentram apenas em contratos de quase um mês.

8) iShares Global Energy ETF (IXC)

O iShares Global Energy ETF oferece aos investidores exposição a muitas empresas globais de energia. Acompanhando o S&P Global 1200 Energy Index, o IXC inclui grandes players como ExxonMobil, Chevron, Shell, BP e TotalEnergies.

Este ETF de petróleo bruto fornece diversificação entre empresas de energia dos EUA e internacionais, tornando-o adequado para investidores que buscam exposição ao setor de energia global. O índice de despesas é de 0,41%, refletindo os custos associados à gestão de um portfólio globalmente diversificado.

9) ETF de Exploração e Produção de Energia Invesco (PXE)

O Invesco Energy Exploration & Production ETF tem como alvo empresas que exploram e produzem principalmente petróleo e gás natural. O PXE rastreia o Dynamic Energy Exploration & Production Intellidex Index, com foco em empresas que demonstram fundamentos fortes e mérito de investimento.

Este ETF de petróleo bruto atrai investidores que buscam capitalizar em atividades de upstream de energia. O índice de despesas é de 0,63%, refletindo sua abordagem de investimento especializada.

10) Global X MLP e ETF de Infraestrutura de Energia (MLPX)

Com foco em infraestrutura de energia midstream, a MLPX investe em master limited partnerships (MLPs) e corporações envolvidas em transporte, armazenamento e processamento de energia. Este ETF oferece exposição ao segmento de infraestrutura da cadeia de valor de energia, que pode fornecer renda estável por meio de distribuições.

Com uma taxa de despesa de 0,45%, a MLPX atrai investidores interessados em infraestrutura de energia com potenciais vantagens fiscais.

Perspectivas de mercado e considerações para investimentos de longo prazo

No início de 2025, o mercado de petróleo bruto passou por flutuações influenciadas por eventos geopolíticos, dinâmicas de oferta e demanda e condições econômicas globais. Os investidores devem se manter informados sobre esses fatores, pois eles podem impactar significativamente o desempenho dos investimentos relacionados ao petróleo. Diversificar entre diferentes ETFs e setores dentro da indústria de energia pode ajudar a mitigar os riscos associados à volatilidade do mercado.

Ao avaliar ETFs de petróleo bruto para investimento de longo prazo, vários fatores merecem atenção:

1. Índices de Despesas : Taxas mais altas podem corroer os retornos ao longo do tempo. Comparar os índices de despesas é crucial para garantir escolhas de investimento com boa relação custo-benefício.

2. Erro de rastreamento : avaliar o quão próximo um ETF de petróleo bruto acompanha seu índice subjacente ou referência é essencial para atingir objetivos de investimento.

3. Condições de Mercado : O mercado de petróleo é influenciado por eventos geopolíticos, dinâmicas de oferta e demanda e fatores macroeconômicos. Manter-se informado sobre esses elementos pode ajudar em decisões de investimento oportunas.

4. Implicações fiscais : entender o tratamento tributário dos investimentos em ETFs, incluindo possíveis formulários K-1 para determinados fundos, é essencial para um planejamento tributário eficaz.

Conclusão

Concluindo, investir em ETFs de petróleo bruto oferece uma maneira prática de ganhar exposição ao setor de energia sem as complexidades da negociação direta de commodities. Os ETFs destacados fornecem opções que atendem a diferentes estratégias de investimento e apetites de risco.

Conduzir uma diligência prévia completa e alinhar as seleções de ETFs com objetivos financeiros individuais e perspectivas de mercado são essenciais para construir um portfólio de investimentos resiliente no setor de energia.

Aviso Legal: Este material é apenas para fins de informação geral e não se destina a (e não deve ser considerado como) aconselhamento financeiro, de investimento ou outro no qual se deva confiar. Nenhuma opinião dada no material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, segurança, transação ou estratégia de investimento em particular seja adequada para qualquer pessoa específica.