A Prata é um Bom Investimento em 2025? Visão de Mercado

Em 9 de abril de 2025, os preços da prata estavam sendo negociados a US$ 29,85 por ação, e a comunidade de investidores estava examinando de perto o potencial da prata no cenário econômico atual.

Ao contrário do ouro, a prata ocupa um papel duplo nos mercados financeiros. É tanto uma reserva de valor quanto uma commodity industrial essencial. Essa posição única significa que a prata é mais volátil do que o ouro, mas oferece maior potencial de alta.

Daí a pergunta: a prata é um bom investimento agora em 2025?

Desempenho atual da prata

No início de 2025, a prata demonstrou atividade notável. Em 18 de março, os preços da prata subiram 14% no acumulado do ano, atingindo US$ 34,10 por onça. Esse aumento é atribuído ao desempenho recorde do ouro, à maior demanda por refúgio seguro e ao uso industrial robusto, particularmente nos setores de eletrônicos e energia renovável.

Para contextualizar, o Silver Institute espera que a demanda por prata para energia fotovoltaica aumente em mais de 170% até 2030, impulsionada pelas transições energéticas globais e pela expansão da manufatura.

No entanto, o mercado também sofreu flutuações. Em 4 de abril, os preços da prata caíram para uma baixa de oito semanas de US$ 31,00 por onça. Essa queda foi motivada principalmente por preocupações com o enfraquecimento da demanda industrial em meio a temores de uma recessão global exacerbada por recentes implementações tarifárias.

Fatores que influenciam os preços da prata

Vários elementos-chave estão impactando a dinâmica do mercado de prata em 2025:

• Demanda Industrial : O uso extensivo da prata em indústrias como energia solar e eletrônica afeta significativamente sua avaliação. A expansão contínua de projetos de energia renovável continua a impulsionar a demanda por prata.

• Restrições de Fornecimento : O fornecimento global de prata está projetado para crescer 3% em 2025, atingindo uma alta de 11 anos de 1,05 bilhão de onças. Apesar desse aumento, o mercado pode permanecer em um déficit considerável, indicando que a demanda continua a superar a oferta.

• Indicadores Econômicos : Tensões comerciais e políticas tarifárias introduziram volatilidade no mercado, influenciando o sentimento do investidor e a atividade industrial. Esses fatores contribuem para flutuações de preço de curto prazo e impactam estratégias de investimento de longo prazo.

Projeções de especialistas e considerações sobre investimentos

Analistas apresentam uma série de previsões para o desempenho da prata em 2025:

1. Perspectiva da Sprott : Os especialistas da Sprott antecipam que a prata continuará a se beneficiar da demanda industrial, particularmente de setores como energia solar e veículos elétricos. Eles projetam uma trajetória positiva para os preços da prata ao longo do ano.

2. Análise do WisdomTree : As previsões sugerem que os preços da prata podem atingir US$ 40 a onça até o terceiro trimestre de 2025, marcando um aumento de 17% em relação a outubro de 2024. Essa projeção é baseada em déficits de oferta esperados e na demanda industrial sustentada.

3. Previsões do LongForecast.com : De acordo com sua análise, espera-se que os preços da prata flutuem ao longo de 2025, com preços variando de US$ 25,29 a US$ 31,66 por onça em maio.

No entanto, se você está decidido a investir em prata, deve considerar o seguinte:

• Volatilidade do Mercado : Os preços da prata têm mostrado momentum ascendente e períodos de declínio, refletindo a sensibilidade do metal a fatores econômicos e industriais. Os investidores devem se preparar para potenciais oscilações de preço.

• Benefícios da diversificação : o papel duplo da prata como uma commodity industrial e um metal precioso pode oferecer vantagens de diversificação dentro de um portfólio de investimentos, servindo potencialmente como uma proteção contra incertezas econômicas.

• Perspectivas de longo prazo : Apesar das flutuações de curto prazo, a perspectiva de longo prazo para a prata permanece positiva, impulsionada pelas aplicações industriais em andamento e potenciais restrições de oferta.

A prata é um bom investimento ou o ouro é melhor em 2025 e depois?

Em 2025, ouro e prata continuam sendo opções de investimento atraentes com pontos fortes, riscos e dinâmicas de mercado únicos. Tradicionalmente visto como o melhor ativo de refúgio seguro, o apelo principal do ouro está na preservação da riqueza durante incertezas financeiras, inflação ou instabilidade geopolítica.

No início de 2025, o ouro atingiu recordes acima de US$ 3.100 por onça, impulsionado por compras de bancos centrais, tensões comerciais globais e declínio da confiança em moedas fiduciárias. Quanto à prata, ela viu oscilações de preço entre US$ 31 e US$ 34 por onça devido a rápidas mudanças na demanda industrial, particularmente dos setores de energia solar e veículos elétricos em expansão.

Ao comparar os dois metais para investir, você deve considerar o seguinte:

1) Tolerância ao risco

• Ouro: O desempenho estável do ouro o torna uma proteção ideal contra a inflação e as quedas do mercado, adequado para investidores conservadores que buscam preservação de capital

• Prata: A maior volatilidade da prata significa que ela pode gerar mais ganhos, mas carrega mais risco de curto prazo. Por exemplo, os preços da prata tendem a sofrer quedas mais acentuadas durante contrações econômicas. No entanto, durante mercados em alta ou booms industriais, como visto em seu rali de 14% no primeiro trimestre de 2025, a prata pode superar o ouro.

2) Acessibilidade

• Ouro: Menos atraente para novos investidores ou para aqueles que alocam quantias menores de capital.

• Prata: É muito mais acessível aos investidores de varejo devido ao seu menor preço por onça.

3) Diversificação

• Ouro: O ouro atua como uma âncora financeira em tempos de crise, e um portfólio de metais bem equilibrado pode depender mais do ouro para obter estabilidade.

• Prata: A prata acrescenta potencial de crescimento atrelado à inovação industrial e tecnológica

4) Liquidez de Mercado e Demanda Institucional

• Ouro: O ouro se beneficia de maior liquidez global, maior interesse institucional e um papel mais estabelecido em portfólios de reserva.

• Prata: O mercado de prata é menor e mais influenciado pelas tendências do varejo e fluxos especulativos, contribuindo para sua volatilidade de preço.

No fim das contas, a escolha entre ouro ou prata depende dos objetivos do investidor. Aqueles focados em segurança a longo prazo e preservação de patrimônio podem preferir o ouro. Aqueles que buscam potencial de crescimento e se sentem confortáveis com as oscilações de preço podem se inclinar para a prata. Muitos investidores optam por manter ambos, beneficiando-se da resiliência do ouro e do potencial de retornos extraordinários da prata.

Conclusão

Considerando a dinâmica atual do mercado, a prata apresenta uma oportunidade de investimento atraente em 2025. Seu papel crítico em várias aplicações industriais, combinado com restrições de oferta e previsões de preços favoráveis, posiciona a prata como uma adição potencialmente valiosa a um portfólio de investimentos.

No entanto, os investidores devem permanecer atentos às flutuações do mercado e aos desenvolvimentos geopolíticos que impactam os preços da prata.

Aviso Legal: Este material destina-se apenas a fins informativos gerais e não se destina a ser (e não deve ser considerado como tal) aconselhamento financeiro, de investimento ou de qualquer outra natureza em que se deva confiar. Nenhuma opinião expressa neste material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento em particular seja adequado para qualquer pessoa específica.