Является ли серебро хорошей инвестицией в 2025 году? Обзор рынка

По состоянию на 9 апреля 2025 года цена серебра составляет 29,85 доллара за акцию, и инвестиционное сообщество внимательно изучает потенциал серебра в текущих экономических условиях.

В отличие от золота, серебро играет двойную роль на финансовых рынках. Это одновременно и средство сбережения, и важный промышленный товар. Эта уникальная позиция означает, что серебро более нестабильно, чем золото, но имеет более высокий потенциал роста.

Отсюда вопрос: является ли серебро хорошей инвестицией сейчас, в 2025 году?

Текущие показатели серебра

В начале 2025 года серебро продемонстрировало заметную активность. К 18 марта цены на серебро выросли на 14% с начала года, достигнув $34,10 за унцию. Этот рост объясняется рекордными показателями золота, повышенным спросом на безопасные активы и активным промышленным использованием, особенно в секторах электроники и возобновляемой энергии.

Для сравнения, Институт серебра ожидает, что к 2030 году спрос на серебро для фотоэлектрических систем вырастет более чем на 170%, что обусловлено глобальными энергетическими переходами и расширением производства.

Однако рынок также испытал колебания. 4 апреля цены на серебро снизились до восьминедельного минимума в $31,00 за унцию. Этот спад был в первую очередь обусловлен опасениями по поводу ослабления промышленного спроса на фоне опасений глобальной рецессии, усугубленных недавним введением тарифов.

Факторы, влияющие на цены на серебро

На динамику рынка серебра в 2025 году будут влиять несколько ключевых факторов:

• Промышленный спрос : Широкое использование серебра в таких отраслях, как солнечная энергетика и электроника, существенно влияет на его оценку. Продолжающееся расширение проектов возобновляемой энергетики продолжает поддерживать спрос на серебро.

• Ограничения предложения : Прогнозируется, что мировое предложение серебра вырастет на 3% в 2025 году, достигнув 11-летнего максимума в 1,05 млрд унций. Несмотря на этот рост, рынок может остаться в значительном дефиците, что указывает на то, что спрос продолжает опережать предложение.

• Экономические показатели : Торговая напряженность и тарифная политика внесли волатильность на рынок, повлияв на настроения инвесторов и промышленную активность. Эти факторы способствуют краткосрочным колебаниям цен и влияют на долгосрочные инвестиционные стратегии.

Экспертные прогнозы и инвестиционные соображения

Аналитики представляют ряд прогнозов относительно динамики серебра в 2025 году:

1. Прогноз Sprott : Эксперты Sprott ожидают, что серебро продолжит извлекать выгоду из промышленного спроса, особенно со стороны таких секторов, как солнечная энергетика и электромобили. Они прогнозируют положительную траекторию цен на серебро в течение года.

2. Анализ WisdomTree : Прогнозы предполагают, что цены на серебро могут достичь 40 долларов за унцию к третьему кварталу 2025 года, что на 17% больше, чем в октябре 2024 года. Этот прогноз основан на ожидаемом дефиците предложения и устойчивом промышленном спросе.

3. Прогнозы LongForecast.com : Согласно их анализу, ожидается, что цены на серебро будут колебаться в течение 2025 года и в мае составят от 25,29 до 31,66 долларов за унцию.

Однако если вы твердо решили инвестировать в серебро, вам следует учесть следующее:

• Волатильность рынка : цены на серебро показали восходящий импульс и периоды спада, отражающие чувствительность металла к экономическим и промышленным факторам. Инвесторам следует подготовиться к возможным колебаниям цен.

• Преимущества диверсификации : Двойная роль серебра как промышленного товара и драгоценного металла может обеспечить преимущества диверсификации инвестиционного портфеля, потенциально выступая в качестве инструмента хеджирования от экономической неопределенности.

• Долгосрочные перспективы : Несмотря на краткосрочные колебания, долгосрочные перспективы для серебра остаются положительными, что обусловлено продолжающимся промышленным применением и потенциальными ограничениями поставок.

Является ли серебро хорошей инвестицией или золото будет предпочтительнее в 2025 году и далее?

В 2025 году золото и серебро остаются привлекательными инвестиционными вариантами с уникальными преимуществами, рисками и рыночной динамикой. Традиционно рассматриваемое как самый надежный актив, золото в первую очередь привлекает сохранением богатства во время финансовой неопределенности, инфляции или геополитической нестабильности.

В начале 2025 года золото достигло рекордных максимумов, превысив $3100 за унцию, что было обусловлено закупками центральных банков, глобальной торговой напряженностью и снижением доверия к фиатным валютам. Что касается серебра, то оно показало колебания цен от $31 до $34 за унцию из-за быстрых изменений промышленного спроса, особенно со стороны быстрорастущих секторов солнечной энергетики и электромобилей.

Сравнивая два металла для инвестирования, необходимо учитывать следующее:

1) Толерантность к риску

• Золото: Стабильная динамика золота делает его идеальным средством защиты от инфляции и рыночных спадов, подходящим для консервативных инвесторов, стремящихся сохранить капитал.

• Серебро: более высокая волатильность серебра означает, что оно может принести больше прибыли, но несет в себе больше краткосрочного риска. Например, цены на серебро, как правило, испытывают более резкие падения во время экономических спадов. Однако во время бычьих рынков или промышленных бумов, как показал его 14%-ный рост в первом квартале 2025 года, серебро может превзойти золото.

2) Доступность

• Золото: Менее привлекательно для новых инвесторов или тех, кто вкладывает меньшие суммы капитала.

• Серебро: оно гораздо более доступно для розничных инвесторов из-за более низкой цены за унцию.

3) Диверсификация

• Золото: Золото выступает в качестве финансового якоря во времена кризиса, и хорошо сбалансированный портфель металлов может в большей степени опираться на золото для обеспечения стабильности.

• Серебро: Серебро добавляет потенциал роста, связанный с промышленными и технологическими инновациями.

4) Ликвидность рынка и институциональный спрос

• Золото: Золото выигрывает от более глубокой глобальной ликвидности, более широкого институционального интереса и более устоявшейся роли в резервных портфелях.

• Серебро: рынок серебра меньше и в большей степени зависит от тенденций розничной торговли и спекулятивных потоков, что способствует волатильности его цен.

В конце концов, выбор золота или серебра как инвестиционного актива зависит от целей инвестора. Те, кто нацелен на долгосрочную безопасность и сохранение богатства, могут предпочесть золото. Те, кто ищет потенциал роста и не боится колебаний цен, могут склониться к серебру. Многие инвесторы предпочитают держать оба, извлекая выгоду из устойчивости золота и потенциала серебра для получения сверхдоходов.

Заключение

Учитывая текущую динамику рынка, серебро представляет собой привлекательную инвестиционную возможность в 2025 году. Его важнейшая роль в различных промышленных применениях в сочетании с ограничениями поставок и благоприятными ценовыми прогнозами позиционирует серебро как потенциально ценное дополнение к инвестиционному портфелю.

Однако инвесторам следует сохранять бдительность в отношении колебаний рынка и геополитических событий, влияющих на цены на серебро.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или иным советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного человека.