2025년 은 투자는 좋은 투자일까? 시장 분석

2025년 4월 9일 현재 은 가격은 주당 29.85달러에 거래되고 있으며, 투자 커뮤니티에서는 현재 경제 상황 속에서 은의 잠재력을 면밀히 살펴보고 있습니다.

금과 달리 은은 금융 시장에서 두 가지 역할을 합니다. 가치 저장 수단이자 필수적인 산업재입니다. 이러한 독특한 위치 때문에 은은 금보다 변동성이 크지만, 더 높은 상승 잠재력을 가지고 있습니다.

따라서 질문은 다음과 같습니다. 2025년 현재 은은 좋은 투자 대상일까요?

은의 현재 성과

2025년 초, 은 가격은 주목할 만한 움직임을 보였습니다. 3월 18일까지 은 가격은 연초 대비 14% 급등하여 온스당 34.10달러에 도달했습니다. 이러한 상승세는 금의 기록적인 상승세, 안전 자산 수요 증가, 그리고 특히 전자 및 재생 에너지 부문을 중심으로 한 산업 수요의 활발한 증가에 기인합니다.

참고로, 은 연구소는 세계 에너지 전환과 제조업 확장에 힘입어 2030년까지 태양광 발전에 대한 은 수요가 170% 이상 증가할 것으로 예상합니다.

그러나 시장은 변동성도 겪었습니다. 4월 4일, 은 가격은 온스당 31달러로 8주 만에 최저치를 기록했습니다. 이러한 하락세는 최근 관세 부과로 악화된 세계 경기 침체 우려 속에 산업 수요 약화에 대한 우려가 주요 원인이었습니다.

은 가격에 영향을 미치는 요인

2025년 은 시장 동향에 영향을 미치는 핵심 요소는 다음과 같습니다.

• 산업 수요 : 태양광 및 전자 산업 등에서 은이 광범위하게 사용됨에 따라 은의 가치 평가에 상당한 영향을 미칩니다. 재생 에너지 프로젝트의 지속적인 확대는 은 수요를 지속적으로 증가시키고 있습니다.

• 공급 제약 : 2025년 전 세계 은 공급량은 3% 증가하여 11년 만에 최고치인 10억 5천만 온스에 도달할 것으로 예상됩니다. 이러한 증가에도 불구하고 시장은 여전히 상당한 공급 부족 상태를 유지할 수 있으며, 이는 수요가 공급을 여전히 앞지르고 있음을 시사합니다.

• 경제 지표 : 무역 갈등과 관세 정책은 시장 변동성을 확대하여 투자 심리와 산업 활동에 영향을 미쳤습니다. 이러한 요인들은 단기 가격 변동을 유발하고 장기 투자 전략에 영향을 미칩니다.

전문가 예측 및 투자 고려 사항

분석가들은 2025년 은의 성과에 대해 다양한 예측을 제시합니다.

1. 스프로트의 전망 : 스프로트의 전문가들은 은이 산업 수요, 특히 태양광 에너지와 전기 자동차와 같은 부문의 수요 증가로 지속적인 수혜를 입을 것으로 예상합니다. 그들은 올해 은 가격이 긍정적인 흐름을 보일 것으로 전망합니다.

2. WisdomTree 분석 : 예측에 따르면 은 가격은 2025년 3분기까지 온스당 40달러에 도달할 수 있으며, 이는 2024년 10월 대비 17% 상승한 수치입니다. 이러한 예측은 예상되는 공급 부족과 지속적인 산업 수요에 따른 것입니다.

3. LongForecast.com 예측 : 해당 분석에 따르면 은 가격은 2025년 내내 변동할 것으로 예상되며, 5월에는 온스당 25.29달러에서 31.66달러 사이를 기록할 것으로 예상됩니다.

하지만 은에 투자하기로 결심했다면 다음 사항을 고려해야 합니다.

• 시장 변동성 : 은 가격은 상승 모멘텀과 하락 모멘텀을 동시에 보이며, 이는 경제 및 산업 요인에 대한 은의 민감성을 반영합니다. 투자자들은 잠재적인 가격 변동에 대비해야 합니다.

• 다각화의 이점 : 은은 산업용 상품이자 귀금속으로서의 두 가지 역할을 하기 때문에 투자 포트폴리오 내에서 다각화의 이점을 제공하며, 잠재적으로 경제적 불확실성에 대한 헤지 수단으로 활용할 수 있습니다.

• 장기적 전망 : 단기적 변동에도 불구하고 은의 장기적 전망은 긍정적인데, 이는 지속적인 산업적 응용과 잠재적 공급 제약에 힘입은 것입니다.

2025년 이후에는 은이 좋은 투자 상품일까, 아니면 금이 더 나을까?

2025년에도 금과 은은 특유의 강점, 위험, 그리고 시장 역학을 갖춘 매력적인 투자 옵션으로 남을 것입니다. 전통적으로 최고의 안전 자산으로 여겨져 온 금의 주된 매력은 금융 불확실성, 인플레이션, 또는 지정학적 불안정 상황에서 자산을 보존하는 데 있습니다.

2025년 초, 금은 중앙은행의 매입, 세계 무역 긴장, 그리고 법정화폐에 대한 신뢰도 하락으로 인해 온스당 3,100달러를 돌파하며 사상 최고치를 기록했습니다. 은의 경우, 특히 태양광 및 전기 자동차 산업의 호황으로 인한 산업 수요의 급격한 변화로 인해 온스당 31달러에서 34달러 사이에서 가격 변동을 보였습니다.

두 금속을 투자할 때 다음 사항을 고려해야 합니다.

1) 위험 감수성

• 금: 금의 꾸준한 성과는 인플레이션과 시장 침체에 대한 이상적인 헤지 수단으로, 자본 보존을 추구하는 보수적인 투자자에게 적합합니다.

• 은: 은의 높은 변동성은 더 큰 수익을 낼 수 있지만 단기적인 위험 부담도 더 큽니다. 예를 들어, 은 가격은 경기 침체기에 더 큰 폭의 하락을 경험하는 경향이 있습니다. 그러나 2025년 1분기에 14% 상승했던 것처럼 강세장이나 산업 호황기에는 은이 금보다 높은 수익률을 기록할 수 있습니다.

2) 가격

• 금: 신규 투자자나 자본금을 적게 투자하는 투자자에게는 그다지 매력적이지 않습니다.

• 은: 온스당 가격이 낮기 때문에 개인 투자자에게 훨씬 더 접근하기 쉽습니다.

3) 다각화

• 금: 금은 위기 시에 재정적 지주 역할을 하며, 균형 잡힌 금속 포트폴리오는 안정성을 위해 금에 더 많이 의존할 수 있습니다.

• 은: 은은 산업 및 기술 혁신과 관련된 성장 잠재력을 더해줍니다.

4) 시장 유동성 및 기관 수요

• 금: 금은 세계적 유동성이 커지고, 기관 투자자들의 관심이 확대되고, 준비금 포트폴리오에서 역할이 더 확립되면서 혜택을 입습니다.

• 은: 은 시장은 규모가 작고 소매 추세와 투기적 흐름에 더 큰 영향을 받아 가격 변동성이 큽니다.

결국 금과 은 중 어느 것이 더 나은 투자인지는 투자자의 목표에 따라 달라집니다. 장기적인 안정성과 자산 보존에 중점을 두는 투자자는 금을 선호할 수 있습니다. 성장 잠재력을 추구하고 가격 변동에 민감하게 반응하는 투자자는 은을 선호할 수 있습니다. 많은 투자자는 금과 은을 모두 보유하며 금의 회복력과 은의 높은 수익률 잠재력을 활용합니다.

결론

현재 시장 상황을 고려할 때, 은은 2025년에 매력적인 투자 기회를 제공합니다. 다양한 산업 분야에서 은이 차지하는 중요한 역할과 공급 제약, 그리고 유리한 가격 전망은 은을 투자 포트폴리오에 잠재적으로 가치 있는 자산으로 자리매김합니다.

그러나 투자자들은 은 가격에 영향을 미치는 시장 변동과 지정학적 상황에 대해 계속 경계해야 합니다.

면책 조항: 본 자료는 일반적인 정보 제공 목적으로만 제공되며, 의존해야 할 금융, 투자 또는 기타 조언으로 의도된 것이 아니며, 그렇게 간주되어서도 안 됩니다. 본 자료에 제시된 어떠한 의견도 EBC 또는 저자가 특정 투자, 증권, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다고 권고하는 것으로 해석되어서는 안 됩니다.