เงินเป็นการลงทุนที่ดีในปี 2025 หรือไม่? ข้อมูลเชิงลึกของตลาด

ณ วันที่ 9 เมษายน พ.ศ. 2568 ราคาเงินซื้อขายที่ 29.85 ดอลลาร์ต่อหุ้น และชุมชนนักลงทุนกำลังตรวจสอบศักยภาพของเงินอย่างใกล้ชิดในภูมิทัศน์เศรษฐกิจปัจจุบัน

ต่างจากทองคำ เงินมีบทบาทสองด้านในตลาดการเงิน โดยเป็นทั้งแหล่งเก็บมูลค่าและสินค้าอุตสาหกรรมที่จำเป็น ตำแหน่งพิเศษนี้หมายความว่าเงินมีความผันผวนมากกว่าทองคำ แต่มีศักยภาพในการเติบโตที่สูงกว่า

ดังนั้นคำถามก็คือ: เงินเป็นการลงทุนที่ดีในปี 2025 นี้หรือไม่?

ผลการดำเนินงานปัจจุบันของเงิน

ในช่วงต้นปี 2025 ราคาเงินได้แสดงให้เห็นถึงกิจกรรมที่โดดเด่น ณ วันที่ 18 มีนาคม ราคาเงินพุ่งขึ้น 14% ในรอบปีแตะระดับ 34.10 ดอลลาร์ต่อออนซ์ การเพิ่มขึ้นนี้เกิดจากผลงานของทองคำที่ทำสถิติสูงสุด ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้น และการใช้งานในภาคอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคอิเล็กทรอนิกส์และพลังงานหมุนเวียน

เพื่อให้เข้าใจบริบทนี้ สถาบันซิลเวอร์คาดว่าความต้องการเงินสำหรับโฟโตวอลตาอิคส์จะเพิ่มขึ้นมากกว่า 170% ภายในปี 2030 ซึ่งขับเคลื่อนโดยการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานระดับโลกและการขยายการผลิต

อย่างไรก็ตาม ตลาดก็ประสบกับความผันผวนเช่นกัน เมื่อวันที่ 4 เมษายน ราคาเงินลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 8 สัปดาห์ที่ 31.00 ดอลลาร์ต่อออนซ์ การลดลงนี้เกิดจากความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมที่ลดลงท่ามกลางความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกซึ่งรุนแรงขึ้นจากการดำเนินการด้านภาษีศุลกากรเมื่อเร็วๆ นี้

ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อราคาเงิน

องค์ประกอบสำคัญหลายประการส่งผลกระทบต่อพลวัตของตลาดเงินในปี 2568:

• ความต้องการในภาคอุตสาหกรรม : การใช้เงินอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรมต่างๆ เช่น พลังงานแสงอาทิตย์และอิเล็กทรอนิกส์ ส่งผลต่อมูลค่าของเงินอย่างมาก การขยายตัวอย่างต่อเนื่องของโครงการพลังงานหมุนเวียนยังคงส่งเสริมความต้องการเงินต่อไป

• ข้อจำกัดด้านอุปทาน : คาดว่าอุปทานเงินทั่วโลกจะเติบโตขึ้น 3% ในปี 2025 โดยแตะระดับสูงสุดในรอบ 11 ปีที่ 1.05 พันล้านออนซ์ แม้จะมีการเพิ่มขึ้นนี้ ตลาดอาจยังคงมีการขาดแคลนอย่างมาก ซึ่งบ่งชี้ว่าอุปสงค์ยังคงเกินอุปทาน

• ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ : ความตึงเครียดด้านการค้าและนโยบายภาษีศุลกากรทำให้เกิดความผันผวนในตลาด ส่งผลต่อความรู้สึกของนักลงทุนและกิจกรรมทางอุตสาหกรรม ปัจจัยเหล่านี้ส่งผลให้ราคาผันผวนในระยะสั้นและส่งผลต่อกลยุทธ์การลงทุนในระยะยาว

การคาดการณ์ของผู้เชี่ยวชาญและการพิจารณาการลงทุน

นักวิเคราะห์นำเสนอการคาดการณ์ต่างๆ สำหรับประสิทธิภาพของเงินในปี 2568:

1. แนวโน้มของ Sprott : ผู้เชี่ยวชาญของ Sprott คาดการณ์ว่าเงินจะยังคงได้รับประโยชน์จากอุปสงค์ของภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะจากภาคส่วนต่างๆ เช่น พลังงานแสงอาทิตย์และยานยนต์ไฟฟ้า พวกเขาคาดการณ์ว่าราคาเงินจะมีแนวโน้มในเชิงบวกตลอดทั้งปี

2. การวิเคราะห์ WisdomTree : การคาดการณ์ชี้ให้เห็นว่าราคาเงินอาจไปถึง 40 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในไตรมาสที่ 3 ของปี 2025 ซึ่งเพิ่มขึ้น 17% นับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2024 การคาดการณ์นี้พิจารณาจากภาวะขาดแคลนอุปทานที่คาดว่าจะเกิดขึ้นและความต้องการที่ยั่งยืนของภาคอุตสาหกรรม

3. การคาดการณ์ของ LongForecast.com : ตามการวิเคราะห์ของพวกเขา คาดว่าราคาเงินจะผันผวนตลอดปี 2568 โดยราคาจะอยู่ระหว่าง 25.29 ดอลลาร์ถึง 31.66 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในเดือนพฤษภาคม

อย่างไรก็ตาม หากคุณแน่วแน่ที่จะลงทุนในเงิน คุณต้องพิจารณาสิ่งต่อไปนี้:

• ความผันผวนของตลาด : ราคาเงินมีการเคลื่อนไหวขึ้นและลงเป็นระยะๆ ซึ่งสะท้อนถึงความอ่อนไหวของโลหะต่อปัจจัยทางเศรษฐกิจและอุตสาหกรรม นักลงทุนควรเตรียมพร้อมรับมือกับการแกว่งตัวของราคาที่อาจเกิดขึ้น

• ประโยชน์ของการกระจายความเสี่ยง : บทบาทคู่ของเงินในฐานะสินค้าโภคภัณฑ์ทางอุตสาหกรรมและโลหะมีค่าสามารถนำเสนอข้อได้เปรียบในการกระจายความเสี่ยงภายในพอร์ตการลงทุน และอาจทำหน้าที่เป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

• แนวโน้มในระยะยาว : แม้ว่าจะมีความผันผวนในระยะสั้น แต่แนวโน้มในระยะยาวของเงินยังคงเป็นไปในเชิงบวก โดยได้รับแรงหนุนจากการใช้งานในอุตสาหกรรมที่ดำเนินอยู่และข้อจำกัดด้านการจัดหาที่อาจเกิดขึ้น

เงินเป็นการลงทุนที่ดีหรือทองคำจะดีกว่าในปี 2568 และปีต่อๆ ไปหรือไม่?

ในปี 2568 ทองคำและเงินยังคงเป็นตัวเลือกการลงทุนที่น่าสนใจด้วยจุดแข็ง ความเสี่ยง และพลวัตของตลาดที่เป็นเอกลักษณ์ โดยทั่วไปแล้วทองคำถือเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยสูงสุด แต่ความน่าดึงดูดใจหลักของทองคำอยู่ที่การรักษาความมั่งคั่งในช่วงที่มีความไม่แน่นอนทางการเงิน ภาวะเงินเฟ้อ หรือความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์

ในช่วงต้นปี 2568 ราคาทองคำพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เหนือ 3,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เนื่องมาจากการซื้อของธนาคารกลาง ความตึงเครียดด้านการค้าโลก และความเชื่อมั่นที่ลดลงในสกุลเงินเฟียต ในส่วนของเงิน ราคาทองคำแกว่งตัวอยู่ระหว่าง 31 ถึง 34 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เนื่องมาจากความต้องการในภาคอุตสาหกรรมที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากภาคพลังงานแสงอาทิตย์และยานยนต์ไฟฟ้าที่เฟื่องฟู

เมื่อเปรียบเทียบโลหะทั้งสองชนิดที่จะลงทุน คุณจะต้องพิจารณาสิ่งเหล่านี้:

1) การยอมรับความเสี่ยง

• ทองคำ: ผลการดำเนินงานที่มั่นคงของทองคำทำให้เหมาะที่จะเป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและภาวะตลาดตกต่ำ เหมาะสำหรับนักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมที่กำลังมองหาการรักษาเงินทุน

• เงิน: ความผันผวนที่มากขึ้นของเงินหมายความว่าเงินสามารถสร้างกำไรได้มากขึ้นแต่ก็มีความเสี่ยงในระยะสั้นมากขึ้น ตัวอย่างเช่น ราคาของเงินมีแนวโน้มที่จะลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงที่เศรษฐกิจหดตัว อย่างไรก็ตาม ในช่วงที่ตลาดกระทิงหรือช่วงที่อุตสาหกรรมเฟื่องฟู ดังที่เห็นได้จากการพุ่งขึ้น 14% ในไตรมาสแรกของปี 2025 เงินสามารถทำผลงานได้ดีกว่าทองคำ

2) ความสามารถในการซื้อ

• ทองคำ: ไม่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนรายใหม่หรือผู้ที่จัดสรรเงินทุนจำนวนน้อย

• เงิน: เงินเป็นสกุลเงินที่เข้าถึงนักลงทุนรายย่อยได้ง่ายกว่ามากเนื่องจากมีราคาต่อออนซ์ต่ำกว่า

3) การกระจายความเสี่ยง

• ทองคำ: ทองคำทำหน้าที่เป็นจุดยึดทางการเงินในช่วงวิกฤต และพอร์ตโฟลิโอโลหะที่สมดุลอาจพึ่งพาทองคำมากขึ้นเพื่อความมั่นคง

• เงิน: เงินเพิ่มศักยภาพการเติบโตที่เชื่อมโยงกับนวัตกรรมอุตสาหกรรมและเทคโนโลยี

4) สภาพคล่องของตลาดและความต้องการของสถาบัน

• ทองคำ: ทองคำได้รับประโยชน์จากสภาพคล่องทั่วโลกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น ความสนใจของสถาบันที่กว้างขึ้น และบทบาทที่ได้รับการยอมรับมากขึ้นในพอร์ตโฟลิโอสำรอง

• เงิน: ตลาดเงินมีขนาดเล็กกว่าและได้รับอิทธิพลจากแนวโน้มการค้าปลีกและการเก็งกำไรมากขึ้น ส่งผลให้ราคามีความผันผวน

ท้ายที่สุดแล้ว การลงทุนทองคำหรือเงินนั้นขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของนักลงทุน ผู้ที่มุ่งเน้นความปลอดภัยในระยะยาวและการรักษาความมั่งคั่งอาจเลือกทองคำ ส่วนผู้ที่มองหาศักยภาพในการเติบโตและสบายใจกับการเปลี่ยนแปลงของราคาอาจเลือกเงิน นักลงทุนจำนวนมากเลือกที่จะถือทั้งสองอย่าง เพราะได้รับประโยชน์จากความยืดหยุ่นของทองคำและศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนที่สูงเกินควรของเงิน

บทสรุป

หากพิจารณาจากพลวัตของตลาดในปัจจุบัน เงินถือเป็นโอกาสการลงทุนที่น่าสนใจในปี 2568 บทบาทสำคัญของเงินในการใช้งานอุตสาหกรรมต่างๆ ประกอบกับข้อจำกัดด้านอุปทานและการคาดการณ์ราคาที่เอื้ออำนวย ทำให้เงินเป็นสินทรัพย์ที่มีคุณค่าที่อาจนำไปเพิ่มในพอร์ตการลงทุนได้

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรเฝ้าระวังความผันผวนของตลาดและการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ส่งผลกระทบต่อราคาเงิน

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ