هل تُعدّ الفضة استثمارًا جيدًا في عام ٢٠٢٥؟ تحليل السوق

اعتبارًا من 9 أبريل 2025، يتم تداول أسعار الفضة عند 29.85 دولارًا للسهم، ويقوم مجتمع الاستثمار بفحص إمكانات الفضة عن كثب في المشهد الاقتصادي الحالي.

على عكس الذهب، تشغل الفضة دورًا مزدوجًا في الأسواق المالية. فهي مخزن للقيمة وسلعة صناعية أساسية. هذا الوضع الفريد يعني أن الفضة أكثر تقلبًا من الذهب، لكنها توفر إمكانات أكبر للنمو.

ومن هنا السؤال: هل الفضة استثمار جيد الآن في عام 2025؟

الأداء الحالي للفضة

في أوائل عام ٢٠٢٥، شهدت الفضة نشاطًا ملحوظًا. وبحلول ١٨ مارس، ارتفعت أسعار الفضة بنسبة ١٤٪ منذ بداية العام، لتصل إلى ٣٤.١٠ دولارًا للأونصة. ويُعزى هذا الارتفاع إلى الأداء القياسي للذهب، وزيادة الطلب عليه كملاذ آمن، والاستخدام الصناعي القوي، لا سيما في قطاعي الإلكترونيات والطاقة المتجددة.

ولتوضيح هذا السياق، يتوقع معهد سيلفر أن يرتفع الطلب على الفضة في مجال الطاقة الكهروضوئية بنسبة تزيد عن 170% بحلول عام 2030، مدفوعاً بالتحولات العالمية في مجال الطاقة وتوسع التصنيع.

ومع ذلك، شهد السوق أيضًا تقلبات. ففي 4 أبريل، انخفضت أسعار الفضة إلى أدنى مستوى لها في ثمانية أسابيع عند 31.00 دولارًا للأونصة. ويعزى هذا الانخفاض بشكل رئيسي إلى المخاوف من ضعف الطلب الصناعي وسط مخاوف من ركود عالمي تفاقم بسبب تطبيق التعريفات الجمركية مؤخرًا.

العوامل المؤثرة على أسعار الفضة

هناك العديد من العناصر الرئيسية التي تؤثر على ديناميكيات سوق الفضة في عام 2025:

• الطلب الصناعي : يؤثر الاستخدام الواسع للفضة في صناعات مثل الطاقة الشمسية والإلكترونيات بشكل كبير على قيمتها. ويواصل التوسع المستمر في مشاريع الطاقة المتجددة تعزيز الطلب على الفضة.

• قيود العرض : من المتوقع أن ينمو العرض العالمي من الفضة بنسبة 3% في عام 2025، ليصل إلى أعلى مستوى له في أحد عشر عامًا عند 1.05 مليار أونصة. ورغم هذه الزيادة، قد يظل السوق يعاني من عجز كبير، مما يشير إلى أن الطلب لا يزال يفوق العرض.

• المؤشرات الاقتصادية : أدت التوترات التجارية وسياسات التعريفات الجمركية إلى تقلبات في السوق، مما أثر على معنويات المستثمرين والنشاط الصناعي. تُسهم هذه العوامل في تقلبات الأسعار على المدى القصير، وتؤثر على استراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل.

توقعات الخبراء واعتبارات الاستثمار

يقدم المحللون مجموعة من التوقعات لأداء الفضة في عام 2025:

1. توقعات سبروت : يتوقع خبراء سبروت أن تواصل الفضة الاستفادة من الطلب الصناعي، وخاصةً من قطاعات مثل الطاقة الشمسية والمركبات الكهربائية. ويتوقعون مسارًا إيجابيًا لأسعار الفضة على مدار العام.

2. تحليل WisdomTree : تشير التوقعات إلى أن أسعار الفضة قد تصل إلى 40 دولارًا للأونصة بحلول الربع الثالث من عام 2025، مما يمثل زيادة بنسبة 17٪ عن أكتوبر 2024. ويستند هذا التوقع إلى عجز العرض المتوقع والطلب الصناعي المستدام.

3. توقعات LongForecast.com : وفقًا لتحليلاتهم، من المتوقع أن تتقلب أسعار الفضة طوال عام 2025، مع نطاق الأسعار من 25.29 دولارًا إلى 31.66 دولارًا للأوقية في مايو.

ومع ذلك، إذا كنت مصمماً على الاستثمار في الفضة، فيجب عليك مراعاة ما يلي:

• تقلبات السوق : شهدت أسعار الفضة زخمًا صعوديًا وفترات تراجع، مما يعكس حساسية المعدن للعوامل الاقتصادية والصناعية. ينبغي على المستثمرين الاستعداد لتقلبات محتملة في الأسعار.

• فوائد التنويع : إن الدور المزدوج الذي تلعبه الفضة باعتبارها سلعة صناعية ومعادن ثمينة يمكن أن يوفر مزايا التنويع ضمن محفظة الاستثمار، مما قد يعمل بمثابة تحوط ضد عدم اليقين الاقتصادي.

• التوقعات طويلة الأجل : على الرغم من التقلبات قصيرة الأجل، تظل التوقعات طويلة الأجل للفضة إيجابية، مدفوعة بالتطبيقات الصناعية المستمرة والقيود المحتملة على العرض.

هل الفضة استثمار جيد، أم أن الذهب أفضل في عام 2025 وما بعده؟

في عام ٢٠٢٥، سيظل الذهب والفضة خيارين استثماريين جذابين، لما يتميزان به من نقاط قوة ومخاطر وديناميكيات سوقية فريدة. يُعتبر الذهب تقليديًا الملاذ الآمن الأمثل، وتكمن جاذبيته الأساسية في الحفاظ على الثروة خلال فترات عدم اليقين المالي، أو التضخم، أو عدم الاستقرار الجيوسياسي.

في أوائل عام ٢٠٢٥، بلغ سعر الذهب مستويات قياسية تجاوزت ٣١٠٠ دولار للأوقية، مدفوعًا بمشتريات البنوك المركزية، والتوترات التجارية العالمية، وتراجع الثقة في العملات الورقية. أما الفضة، فقد شهدت تقلبات في أسعارها بين ٣١ و٣٤ دولارًا للأوقية نتيجةً للتغيرات السريعة في الطلب الصناعي، لا سيما من قطاعي الطاقة الشمسية والمركبات الكهربائية المزدهرين.

عند مقارنة المعدنين للاستثمار، يجب عليك مراعاة ما يلي:

1) تحمل المخاطر

• الذهب: الأداء الثابت للذهب يجعله وسيلة تحوط مثالية ضد التضخم وانخفاضات السوق، وهو مناسب للمستثمرين المحافظين الذين يسعون إلى الحفاظ على رأس المال.

• الفضة: تقلباتها العالية تعني أنها قادرة على تحقيق مكاسب أكبر، لكنها تحمل مخاطر أكبر على المدى القصير. على سبيل المثال، تميل أسعار الفضة إلى الانخفاض بشكل حاد خلال فترات الانكماش الاقتصادي. ومع ذلك، خلال أسواق الصعود أو الطفرات الصناعية، كما يتضح من ارتفاعها بنسبة 14% في الربع الأول من عام 2025، يمكن للفضة أن تتفوق على الذهب.

2) القدرة على تحمل التكاليف

• الذهب: أقل جاذبية للمستثمرين الجدد أو أولئك الذين يخصصون مبالغ رأس مال أصغر.

• الفضة: إنها أكثر سهولة في الوصول إليها بالنسبة للمستثمرين الأفراد بسبب سعرها المنخفض للأونصة.

3) التنويع

• الذهب: يعمل الذهب كمرساة مالية في أوقات الأزمات، وقد تعتمد محفظة المعادن المتوازنة بشكل أكبر على الذهب لتحقيق الاستقرار.

• الفضة: الفضة تضيف إمكانات النمو المرتبطة بالابتكار الصناعي والتكنولوجي

4) سيولة السوق والطلب المؤسسي

• الذهب: يستفيد الذهب من السيولة العالمية العميقة، والاهتمام المؤسسي الأوسع، والدور الأكثر رسوخًا في محافظ الاحتياطيات.

• الفضة: سوق الفضة أصغر وأكثر تأثرًا باتجاهات التجزئة والتدفقات المضاربية، مما يساهم في تقلب أسعارها.

في نهاية المطاف، يعتمد اختيار الذهب أم الفضة كأفضل استثمار على أهداف المستثمر. فمن يركزون على الأمان طويل الأجل والحفاظ على الثروة قد يفضلون الذهب. أما من يبحثون عن فرص نمو ويتقبلون تقلبات الأسعار فقد يميلون إلى الفضة. ويفضل العديد من المستثمرين الاحتفاظ بكليهما، مستفيدين من مرونة الذهب وإمكانية تحقيق الفضة لعوائد ضخمة.

خاتمة

بالنظر إلى ديناميكيات السوق الحالية، تمثل الفضة فرصة استثمارية جذابة في عام 2025. إن دورها الحاسم في مختلف التطبيقات الصناعية، إلى جانب قيود العرض وتوقعات الأسعار المواتية، يضع الفضة كإضافة قيمة محتملة لمحفظة الاستثمار.

ومع ذلك، ينبغي على المستثمرين أن يظلوا يقظين بشأن تقلبات السوق والتطورات الجيوسياسية التي تؤثر على أسعار الفضة.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.