Lãi suất qua đêm Forex

Trong giao dịch ngoại hối, các nhà giao dịch có thể nhận thấy rằng ngoài các khoản phí xử lý và lợi nhuận/lỗ giao dịch, còn có các khoản phí lưu giữ hoặc lãi suất, thường được gọi là lãi suất qua đêm. Bài viết dưới đây sẽ giới thiệu ý nghĩa và công thức tính lãi suất qua đêm để giúp các nhà giao dịch thực hiện giao dịch tốt hơn.

Ý nghĩa của lãi suất qua đêm

Lãi suất qua đêm là việc phải thực hiện giao nhận vị thế sau hai ngày giao dịch trong giao dịch ngoại hối. Vị thế là một cam kết trên thị trường để mua hoặc bán vị thế ban đầu của một hợp đồng, trong đó người mua hợp đồng là vị thế dài (long), dự đoán giá tăng; còn người bán hợp đồng là vị thế ngắn (short), dự đoán giá giảm.

Thông thường, các vị thế liên quan không duy trì cùng mức lãi suất, mà dựa trên kết hợp tiền tệ tương ứng. Lãi suất hoán đổi qua đêm khác nhau giữa hai loại tiền tệ và dao động theo giá hằng ngày. Forex liên quan đến các quyền tài sản do các cơ quan quản lý tiền tệ nắm giữ, bao gồm tiền gửi ngân hàng, trái phiếu kho bạc, và các chứng khoán ngắn hạn.

Tại sao có lãi suất qua đêm?

Lãi suất

Tương tự như khi gửi tiền vào ngân hàng, khi vay tiền từ ngân hàng, chúng ta cần trả lãi. Các loại tiền tệ khác nhau có mức lãi suất khác nhau. Khi giao dịch các cặp tiền tệ, như EUR/USD, chúng ta thường mua EUR (tương tự như gửi tiền) và bán USD (tương tự như vay tiền). Vì vậy, sự khác biệt về lãi suất giữa các loại tiền tệ này sẽ tạo ra lãi suất qua đêm.

Qua đêm

Mỗi sản phẩm và giao dịch đều có thời gian giao nhận, và lãi suất qua đêm cũng liên quan đến ngày giao nhận. Trong giao dịch ngoại hối giao ngay, giao nhận phải được thực hiện sau hai ngày giao dịch, và lãi suất qua đêm được tính dựa trên thời gian đóng cửa của thị trường New York (5 giờ chiều giờ New York). Nếu chúng ta mở vị thế vào thứ Tư, ngày giao nhận sẽ là thứ Sáu, và do các ngày cuối tuần nghỉ lễ, ngày giao nhận sẽ được hoãn lại đến thứ Hai tiếp theo.

Thông thường, nếu giữ vị thế qua đêm, sẽ có lãi suất qua đêm. Tuy nhiên, không có lãi suất qua đêm khi mở và đóng vị thế trong cùng ngày.

Lãi suất ba lần vào Thứ Tư

Do cuối tuần thường là thời gian nghỉ, ngân hàng không hoạt động nhưng vẫn tính lãi suất. Vì vậy, nếu giữ vị thế qua đêm vào thứ Tư, lãi suất qua đêm thường được tính gấp ba lần so với các ngày giao dịch khác để bù đắp cho cuối tuần.

Lãi suất qua đêm dương và âm

Lãi suất qua đêm có thể là dương hoặc âm, với dấu dương đại diện cho lợi nhuận bạn nhận được và dấu âm đại diện cho chi phí bạn phải trả. Điều này phụ thuộc vào chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền trong cặp tiền tệ bạn giao dịch. Lãi suất dương nghĩa là bạn sẽ nhận được một khoản lãi suất qua đêm, trong khi lãi suất âm nghĩa là bạn sẽ phải trả phí qua đêm.

Công thức tính lãi suất qua đêm:

Công thức tính lãi suất qua đêm như sau: (Số lượng giao dịch × Tỷ giá × Chênh lệch lãi suất hàng năm × Số ngày) / 360

Ví dụ về tính lãi suất qua đêm

Giả sử bạn giao dịch cặp EUR/USD, với số lượng giao dịch là 100.000 EUR, lãi suất của EUR là 1% và của USD là 0.25%. Nếu bạn mua EUR/USD, bạn sẽ nhận lãi suất 1% cho EUR và phải trả 0.25% cho USD. Do đó, lãi suất qua đêm bạn sẽ nhận được sẽ là sự chênh lệch giữa hai mức lãi suất này.

Lãi suất qua đêm có thể thay đổi theo từng ngày

Lãi suất qua đêm có thể thay đổi hằng ngày tùy thuộc vào biến động của thị trường và chính sách lãi suất của các ngân hàng trung ương. Khi bạn giữ một vị thế qua đêm, lãi suất qua đêm sẽ được áp dụng và có thể ảnh hưởng đến tổng chi phí giao dịch của bạn.

Lãi suất qua đêm đóng vai trò quan trọng trong giao dịch ngoại hối, đặc biệt là khi bạn giữ vị thế trong thời gian dài. Hiểu rõ lãi suất qua đêm và cách tính toán chúng sẽ giúp các nhà giao dịch quản lý rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận từ giao dịch ngoại hối.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm EBC: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích tham khảo, không phải là (và không nên được coi là) lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc tư vấn đáng tin cậy khác.