Taxas de juro overnight Forex

Durante a negociação cambial, os comerciantes podem descobrir que, além detaxas de manipulação e lucros comerciais e perdas, há também taxas de armazenamento oujuros, comumente conhecidos como juros overnight. O seguinte apresentará osignificado e fórmula de cálculo de juros overnight para ajudar os comerciantes melhorconduzir negociações.

O significado dos juros overnight

Os juros overnight referem-se ao fato de que na negociação cambial,as posições devem ser entregues após dois dias de negociação. A posição é um mercadoacordo que promete comprar e vender a posição inicial de um contrato, e o comprador do contrato é uma posição longa, em uma posição alta; O vendedordo contrato é um urso e em uma posição baixa.

As posições relevantes geralmente não mantêm o mesmo swap de taxa de juropontos, que são baseados na combinação de moeda relevante. O swap overnightos juros variam entre as duas moedas e flutuam com o preço diáriomudanças. Moeda estrangeira refere-se aos direitos do credor detidos porautoridades administrativas (bancos centrais, agências de gestão monetária, estrangeiros)fundos de estabilização cambial, e o Ministério das Finanças) sob a forma de bancodepósitos, Bilhetes do Tesouro do Ministério das Finanças, a curto e curto prazotítulos públicos, etc., que podem ser utilizados em caso dedéfice da balança de pagamentos.

Por que há juros noturnos?

taxa de juro

Geralmente, nós pagamos juros quando nós depositamos dinheiro no banco, e quando nósemprestar dinheiro do banco, nós também precisamos pagar juros. Moedas diferentestêm taxas de juro diferentes. Ao negociar pares de moedas, geralmente envolvemosduas moedas, como a maior taxa de juro overnightcomerciante em EURUSD, que envolve o euro e o dólar americano. Na verdade, quando nóscomprar EURUSD, nós compramos (semelhante a um depósito) EURUSD e vendemos (semelhante a um empréstimo)USD. Portanto, quando as taxas de juros dessas duas variedades são diferentes,haverá uma diferença nas taxas de juro. Isto gera durante a noitejuros.

Overnight

Cada produto e transação tem um prazo de entrega, e os juros overnight . A taxa também está relacionada com a data de entrega. No comércio cambial à vista,a entrega deve ser feita após dois dias de negociação, e a taxa de juro overnight é calculado com base no tempo de fechamento do mercado de Nova York (o tempo de fechamento de o mercado de Nova York é 17:00 pm, que é 5:00 am horário de Pequim, e 6:00 amtempo de inverno). Se abrirmos nossa posição na quarta-feira, a data de entrega será emSexta-feira. (Além disso, devido aos feriados de fim de semana, a data de envio do fim de semana seráadiado para a próxima segunda-feira.)

Normalmente, se mantermos uma posição durante a noite, haverá juros overnight.Naturalmente, não há interesse overnight em abrir e fechar posições emno mesmo dia.

Taxa de juro tripla de quarta-feira

Como os fins de semana são geralmente um intervalo, os bancos não estão abertos. Mas os bancos quemanter posições nos fins de semana ainda calcular juros como contadores. Além disso,uma vez que a data de entrega é de 2 dias depois, se ainda houver posições emQuarta-feira, os juros overnight para 2 dias precisam ser calculados nos fins de semana. Entãose mantiver uma posição overnight na quarta-feira, a taxa de juro overnight égeralmente três vezes o de outros dias de negociação.

Porque é quarta-feira?

Isso ocorre principalmente porque, de acordo com a prática internacional, as divisas estrangeirasos comerciantes com as taxas de juro overnight mais elevadas liquidam as suas transaçõesapós 2 dias de negociação.

Segunda-feira: juros overnight de 1 dia. Negociação na segunda-feira, liquidação na quarta-feira,posições de segunda a terça-feira e liquidação de quarta a quarta-feiraQuinta-feira resultará em juros de 1 dia.

Terça-feira: juros overnight de 1 dia. O tempo de espera é de terça-feira aQuarta-feira, e a data de liquidação é de quinta a sexta-feira, então um dia deOs juros devem ser pagos ou cobrados.

Quarta-feira: juros overnight de 3 dias. O tempo de espera é de quarta-feira aQuinta-feira, e o dia do acordo é de sexta a próxima segunda-feira, então três dias deOs juros devem ser pagos ou cobrados.

Quinta-feira: juros overnight de 1 dia. O tempo de espera é de quinta a quinta-feira.Sexta-feira, e o dia de liquidação é da próxima segunda-feira a próxima terça-feira, então 1 dia deOs juros devem ser pagos ou cobrados.

Sexta-feira: juros overnight de 1 dia. Mantenham a posição de sexta para a próxima.Segunda-feira, com dias de liquidação de terça a quarta-feira, então apenas um diaOs juros serão pagos ou cobrados.

Além disso, para certas moedas, como o dólar canadense, lira, rublo,etc., algumas corretoras calculam taxas de juros overnight triplas na quinta-feira.

Juros overnight positivos ou negativos

Os juros overnight serão gerados quando os clientes mantiverem posições durante a noite.A taxa de juro overnight pode ser positiva ou negativa, comsinal negativo que representa o prémio ou desconto entre o prazo de um diataxa de câmbio e taxa de câmbio à vista. Podemos considerar um valor positivo como umtrader recebendo um certo montante de juros overnight, enquanto um valor negativoé considerado como um comerciante pagando uma certa quantia de juros overnight.

Então, por que há positivos e negativos?

Acredita-se geralmente que um valor positivo indica quemontante de juros overnight pode ser obtido, enquanto um valor negativo indicaque um determinado montante de juros overnight precisa ser pago. Mas isto é sóexibido pelo sistema de negociação para a conveniência dos clientes. É erradoconceitualmente entender o valor positivo ou negativo do estrangeiro overnightjuros cambiais.

Há muitos fatores de cálculo incluídos nisto, como o T/N dona negociação do dia seguinte, o preço de oferta/oferta cotado pelo comerciante para a moedapar durante a liquidação, e o preço de oferta/oferta cotado pelo LP. Se houvermuitos resultados de cálculo e a posição curta é positiva enegativo, a posição longa da moeda de juros altos receberá juros.Por outro lado, se os resultados do cálculo forem positivos ou negativos, ambos longos eAs posições curtas receberão pagamentos de juros.

Números positivos e negativos representam o custo do spread swap a partir destedata de valor para a próxima data de valor, em vez da direção em que oo cliente paga juros. Números positivos e negativos representam o custo doswap spread desta data-valor para a próxima data-valor, em vez dadirecção em que o cliente paga juros. Actualmente, a maioria dos pares de moedasexigir o pagamento de ambos os clientes, mesmo que um dos pares de moedas tenha umtaxa de juro ligeiramente mais elevada, porque a diferença de taxa de juro em si émuito pequena, a diferença da taxa de juros é extremamente estreita, e o custo dea diferença de taxa de juros do banqueiro é ligeiramente menor em Ringgit. Omoeda de juros elevados mudou quando o cliente pode receber juros, eeste custo é adicionado, resultando em ambas as partes terem que pagar juros. Isto énormal porque os custos de retalho são sempre superiores aos custos interbancários. Atualmente,apenas um pequeno número de pares de moedas com grandes spreads de taxa de jurosreceber taxas de juros quando forem longas em moedas de juros elevados, tais comoo dólar australiano, contra moedas de juros baixos ou zero.

Exemplo:

Assumindo que a taxa de juro do euro é de 1% e a taxa de juro do dólar americano é de 1%.0,25%, os comerciantes compram euros e recebem 1% de juros anualizados, mas também vendemDólares. Os dólares americanos são emprestados aos comerciantes por corretores de câmbio, quecobrar juros (alguns corretores de câmbio cobram juros baixos, enquanto outroscobrar juros elevados). Assumindo que os corretores de câmbio cobram juros de1,5% mais a taxa de juros original de 0,25% no dólar americano, os comerciantes precisampagar um total de juros de 0,75%.

Fórmula para o cálculo dos juros overnight

A fórmula básica para calcular os juros overnight é: o número real deorders × Padrão para uma mão × Preço da taxa de câmbio (preços diferentes para vazio)e múltiplos) × Dias de Juro × Diferença anual da taxa de juro/360 dias.

Pode ser dividido em

Combinações de moedas destinadas ao dólar americano

Por exemplo, assumindo uma conta de 100000 (1 mão padrão), compre 2 mãos deGBP/USD na segunda-feira a um preço de mercado de 1,2928/1,2940, mantendo durante a noite atéTerça-feira. Aqui, o GBP é uma moeda de alta taxa de juros, enquanto o USD tem uma taxa mais baixataxa de juro superior a GBP. Por exemplo, se a diferença da taxa de juros for de 0,42%(a diferença anual da taxa de juro), os investidores detentores de GBP lucrarão.

Método de cálculo: 10000 × 2 mãos × um ponto dois nove quatro zero × 1 dia ×0,42%/360=$3,02, o que significa que a taxa de juros média anual é de dias ×Fundos da conta correspondente × Contagem de mãos × Preço de compra e venda × Jurosdias de taxa.

Uma combinação de dólares americanos como moeda de referência

Por exemplo, para USD/JPY, assumindo uma conta de 10.000 (1 mão padrão),vendendo 1 USD/JPY na quarta-feira a um preço de mercado de 107,44/107,47, holdingovernight até quinta-feira, com margem de juros de -2,18, investidores vendendoUSD / JPY precisa pagar juros.

Método de cálculo: 10000 × 1 mão × 3 dias × (-2). 18%/360)=$18.17 (Especial)nota: há um armazém na quarta-feira até quinta-feira, e o pernoiteos juros são três vezes maiores do que o habitual.) Uma vez que a entrega realmente ocorreNa próxima segunda-feira, é a cada dois dias.

combinação entre moedas

Por exemplo, para uma conta EUR/GBP de 100000 (1 mão padrão), se vocêcompra 5 EUR/GBP na sexta-feira, o preço de mercado é 0,6885/0,6890, e você mantéma posição overnight até a próxima segunda-feira, a diferença de juros é de -3,71.Os investidores que compram EUR ou GBP precisam pagar juros.

O método de cálculo é: 000 × 5 mãos × 0,6890x1 dia × (-3,71%/360=(0).355)=($0.63)

Se os investidores criarem muitas moedas de alto interesse, os juros overnighta taxa que não foi liquidada será adicionada aos fundos da conta,pelo contrário, os juros overnight relevantes serão deduzidos dofundos.

O interesse overnight desempenha um papel importante na negociação cambial.Através do conteúdo acima, os comerciantes podem entender o significado e o cálculofórmula de juros overnight, considerar o impacto dos juros overnight baseadossobre o par de moedas selecionado, posição e tempo, e efetivamente gerenciarposições e riscos cambiais.

Isenção de responsabilidade: Este material destina-se apenas a fins de informação geral e não se destina a (e não deve ser considerado como) aconselhamento financeiro, de investimento ou outro tipo de aconselhamento em que se deve confiar. Nenhuma opinião dada no material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento específico, título, transação ou estratégia de investimento é adequado para qualquer pessoa específica.