سعر الصرف بين عشية وضحاها

في تداول العملات الأجنبية ، قد يجد التجاررسوم المناولة و الربح أو الخسارة من المعاملات ، فضلا عن رسوم التخزين أوالفائدة ، والمعروفة باسم الفائدة بين عشية وضحاها . وفيما يلي مقدمةبين عشية وضحاها معنى الفائدة والصيغ لمساعدة التجار على نحو أفضلإجراء المعاملات .

الفائدة بين عشية وضحاها

بين عشية وضحاها الفائدة في تجارة العملات الأجنبية ،الموقف يجب أن يتم تسليمها بعد يومين من التداول . الموقف هو السوقالاتفاق الذي يتعهد الموقف المبدئي من عقد البيع ،المشتري في العقد هو موقف طويل و متفائل . الباعةعقد قصير و موقف هبوطي .

المواقف ذات الصلة عادة لا الحفاظ على نفس مقايضة أسعار الفائدةالنقاط التي تستند على مزيج من العملات ذات الصلة . مبادلة بين عشية وضحاهاأسعار الفائدة على العملتين تختلف و تختلف مع الأسعار اليومية .تغيير . العملات الأجنبية تشير إلى المطالبات التي عقدت في العملاتالإدارة ( البنك المركزي ، إدارة النقد الأجنبي )صندوق استقرار العملات الأجنبية ووزارة المالية (الودائع قصيرة الأجل وسندات الخزانةالأوراق المالية الحكومية ، الخ .العجز في ميزان المدفوعات .

لماذا هناك فائدة بين عشية وضحاها ؟

سعر الفائدة

عادة ، ونحن دفع الفائدة على الودائع المصرفيةنحن بحاجة إلى دفع الفائدة على اقتراض المال من البنك . عملة مختلفةهناك أسعار مختلفة . في التعامل مع أزواج العملات ، ونحن عادة ما تنطوي علىالعملات مثل العملات الأجنبية مع أعلى سعر بين عشية وضحاهااليورو مقابل الدولار الأمريكي المعاملات التي تنطوي على اليورو والدولار . في الواقع ، عندما كناشراء اليورو مقابل الدولار الأمريكي ، ونحن شراء ( على غرار الودائع ) اليورو مقابل الدولار الأمريكي وبيع ( على غرار القروض )س حتى عندما أسعار الفائدة على كلا النوعين ليست في نفس الوقت ،أسعار الفائدة سوف تختلف . هذا سوف يحدث بين عشية وضحاها .الفائدة

في الليل

كل منتج وتجارة لديها وقت التسليم ، فضلا عن الفائدة بين عشية وضحاهاالسعر يعتمد أيضا على تاريخ التسليم . في تداول العملات الأجنبية في الأفق ،التسليم يجب أن تتم بعد يومين من التداول ، مع سعر الفائدة بين عشية وضحاهاحسب وقت إغلاق سوق نيويورك )سوق نيويورك الساعة 5 مساء بتوقيت بكين ، الساعة 6 صباحاشتاء إذا كان لنا أن فتح يوم الأربعاء ، تاريخ التسليم سيكونالجمعة . ( وبالإضافة إلى ذلك ، بسبب عطلة نهاية الأسبوع ، عطلة نهاية الأسبوع تاريخ التسليمتأجيل حتى يوم الاثنين المقبل .

عادة ، إذا كان لدينا موقف بين عشية وضحاها ، سيكون هناك بين عشية وضحاها الفائدة .بالطبعنفس اليوم .

ثلاثة أضعاف سعر الفائدة يوم الأربعاء

لأن عطلة نهاية الأسبوع هو عادة وقت الراحة ، البنك لا يفتح . ولكن البنكالعمل في عطلة نهاية الأسبوع لا يزال حساب الفائدة مثل محاسب . إضافةلأن تاريخ التسليم هو 2 أيام في وقت لاحق ، إذا كان لا يزال هناك موقفيوم الأربعاء ، بين عشية وضحاها الفائدة لمدة يومين يجب أن تحسب في عطلة نهاية الأسبوع . لذاإذا كان لديك موقف بين عشية وضحاها يوم الأربعاء ، سعر الفائدة بين عشية وضحاهاعادة ثلاث مرات أكثر من غيرها من أيام التداول .

لماذا الأربعاء ؟

وهذا يرجع أساسا إلى حقيقة أنه ، وفقا للممارسة الدوليةأعلى سعر بين عشية وضحاها التجار تسوية المعاملات2 . بعد يوم التداول

الاثنين : 1 يوم بين عشية وضحاها الفائدة . التداول يوم الاثنين ، الأربعاء ،من الاثنين إلى الثلاثاء ، الأربعاء إلى الثلاثاءيوم الخميس سوف تولد الفائدة .

الثلاثاء : 1 يوم بين عشية وضحاها الفائدة . تعقد من يوم الثلاثاء إلىالأربعاء ، تاريخ التسوية من الخميس إلى الجمعة ، لذلكتحتاج إلى دفع أو فرض الفائدة .

الأربعاء : 3 أيام بين عشية وضحاها الفائدة . تعقد في الفترة من الأربعاء إلىالخميس ، في حين أن يوم الحساب هو من الجمعة إلى الاثنين المقبل ، حتى ثلاثة أيامتحتاج إلى دفع أو فرض الفائدة .

الخميس : 1 يوم بين عشية وضحاها الفائدة . عقد يوم الخميسيوم الجمعة ، يوم الحساب هو من الاثنين إلى الثلاثاء القادم ، حتى يوم واحدتحتاج إلى دفع أو فرض الفائدة .

الجمعة : 1 يوم بين عشية وضحاها الفائدة . من يوم الجمعة إلى يوم الجمعة القادمالاثنين ، يوم التسوية من الثلاثاء إلى الأربعاء ، لذلك هناك يوم واحد فقطسوف تدفع أو تهمة الفائدة .

وبالإضافة إلى ذلك ، بالنسبة لبعض العملات ، مثل الدولار الكندي ، الليرة ، الروبل ،بعض السماسرة حساب ثلاثة أضعاف سعر الفائدة بين عشية وضحاها يوم الخميس .

بين عشية وضحاها الفائدة إيجابية أو سلبية

بين عشية وضحاها الفائدة تنشأ عندما يكون العميل يحمل بين عشية وضحاها الموقف .سعر الفائدة بين عشية وضحاها يمكن أن تكون إيجابية أو سلبيةعلامة سلبية تشير إلى قسط أو خصم بين يوم واحد إلى الأمامسعر الصرف و سعر الصرف الفوري . يمكننا أن نعتبر قيمة إيجابيةالتاجر يحصل على مبلغ معين من الفائدة بين عشية وضحاها ، في حين أن القيمة السلبيةيعتبر أن التاجر يدفع مبلغ معين من الفائدة بين عشية وضحاها .

ثم لماذا هناك عوامل إيجابية وسلبية ؟

ويعتقد عموما أن التعبير الإيجابيمبلغ الفائدة بين عشية وضحاها يمكن الحصول عليها ، في حين أن القيمة السلبيةمبلغ معين من الفائدة بين عشية وضحاها يجب أن تدفع . ولكن هذا فقطيتم عرضها من قبل نظام التداول لتسهيل العملاء . هذا ليس صحيحا .فهم القيمة الإيجابية أو السلبية من العملات الأجنبية بين عشية وضحاها من الناحية النظريةتبادل الفائدة .

وهذا يشمل العديد من العوامل الحسابية ، مثلفي اليوم التالي من التداول ، عرض / عرض على العملة من قبل التاجرنعم ، ليرة لبنانية اقتباس . إذا كان هناكالكثير من الحسابات ، قصيرة موقف إيجابيالسلبية ، وارتفاع أسعار الفائدة على العملات طويلة المواقف سوف تكسب الفائدة .على العكس من ذلك ، إذا كانت النتيجة إيجابية أو سلبيةموقف قصيرة سوف تدفع الفائدة .

الأرقام الإيجابية والسلبية تمثل تكلفة انتشار المبادلة الناتجةقيمة التاريخ إلى تاريخ القيمة التالية ، بدلا منالعميل يدفع الفائدة . تمثيل الأعداد الإيجابية والسلبيةمقايضة ينتشر من هذا التاريخ إلى التالي ، بدلا منالعميل يدفع الفائدة في الاتجاه . حاليا ، معظم أزواج العملاتتتطلب دفع اثنين من العملاء ، حتى لو كان زوج من العملاتأسعار الفائدة أعلى قليلا ، لأن الفرق في أسعار الفائدة نفسهاصغيرة جدا ، والفرق في أسعار الفائدة صغيرة جداالفرق في أسعار الفائدة بين البنوك منخفضة قليلا في رينغيت . هذا .عندما يمكن للعميل الحصول على الفائدة ، وارتفاع سعر الفائدة العملة قد تغيرت ، ووقد أدت هذه الزيادة في التكاليف إلى إلزام الطرفين بدفع الفائدة . هذا هوعادة ، لأن تكاليف البيع بالتجزئة هي دائما أعلى من تلك التي بين البنوك . في الوقت الحاضرفقط عدد قليل من أزواج العملات مع انتشار كبيريمكن الحصول على أسعار الفائدة ، مثلالدولار الأسترالي مقابل العملات ذات أسعار فائدة منخفضة أو صفر .

مثال

لنفترض أن سعر الفائدة على اليورو هو 1 ٪ ، سعر الفائدة على الدولار0.25 ٪ التجار شراء اليورو والحصول على 1 ٪ الفائدة السنوية ، ولكن أيضا أنها تبيعس يتم إقراض الدولار من قبل وسطاء الفوركس للتجاررسوم الفائدة ( بعض سماسرة الفوركس تهمة انخفاض أسعار الفائدة ، في حين أن آخرينفرض فوائد عالية نفترض أن سماسرة العملات الأجنبية تهمة1.5% بالإضافة إلى سعر الفائدة الأصلي للدولار 0.25% التي يحتاجها التجاردفع الفائدة بنسبة 0.75 في المائة .

صيغة حساب الفائدة بين عشية وضحاها

الصيغة الأساسية لحساب الفائدة بين عشية وضحاها هي :أوامر * سعر الصرف القياسي * يد واحدة ( أسعار مختلفة فارغةو مضاعفات ) × عدد أيام حساب الفائدة × هامش الفائدة السنوية / 360 يوما .

يمكن تقسيمها إلى

محفظة العملات المستهدفة بالدولار

على سبيل المثال ، لنفترض أن حساب 100 ، 000 ( 1 معيار اليد ) يشتري 2 فقطالجنيه الاسترليني / الدولار يوم الاثنين سعر السوق 1.2928 / 1.2940 ، بين عشية وضحاها للحفاظ علىيوم الثلاثاء هنا الجنيه الاسترليني هو عملة ذات فائدة عالية ، في حين أن سعر الفائدة على الدولار هو أقلسعر الفائدة أعلى من الجنيه الاسترليني . على سبيل المثال ، إذا كان الفرق في سعر الفائدة هو 0.42 في المائةالمستثمرين الذين يحملون الجنيه الاسترليني سوف تستفيد .

طريقة الحساب : 10000 * 2 اليدين * 1.2940 * 1 يوم ×0.42 في المائة / 360 = 3.02 دولار ، مما يعني أن متوسط سعر الفائدة السنوي هو يوم ×حساب رأس المال المقابل * عدد الأيدي * سعر البيع * الفائدةمعدل أيام .

مزيج من الدولار باعتباره العملة الأساسية

على سبيل المثال ، بالنسبة للدولار الأمريكي / الين الياباني ، لنفترض أن حساب 10000 ( 1 معيار اليد ) ،يوم الأربعاء ، 1 دولار / ين ، سعر السوق 107.44 / 107.47 عقدبين عشية وضحاها حتى يوم الخميس ، ينتشر - 2-18 ، بيع المستثمريندولار / ين يحتاج إلى دفع الفائدة .

طريقة الحساب : 10000 * 1 يد * 3 أيام * ( - 2 ) . 18 ٪ / 360 = 18.17 دولار ( خاص )ملاحظة : هناك مستودع من الأربعاء إلى الخميس ، مساءالفائدة ثلاث مرات أكثر من المعتاد . بسبب التسليم الفعليالاثنين القادم هو كل يومين .

الجمع بين العملات

على سبيل المثال ، لحساب 100 ، 000 يورو / جنيه استرليني ( 1 معيار اليد فقط ) ، إذاالجمعة شراء 5 يورو / جنيه استرليني ، سعر السوق هو 0.6885 / 0.6890 ، لديكالموقف بين عشية وضحاها حتى يوم الاثنين المقبل ، ينتشر - 3.71 .المستثمرين الذين يشترون اليورو أو الجنيه الاسترليني تحتاج إلى دفع الفائدة .

طريقة الحساب : 000 5 × 5 × 0.6890x1 أيام ( - 3.71 ٪ / 360 = 0 ) .355 ) = 0.63 دولار

إذا كان المستثمرون إنشاء العديد من العملات ذات الفائدة العالية ، ثم بين عشية وضحاهاسعر الفائدة الذي لم يتم تصفيته سوف تضاف إلى حساب رأس المالبدلا من ذلك ، فإن الفائدة بين عشية وضحاها ذات الصلةالأموال

بين عشية وضحاها أسعار الفائدة تلعب دورا هاما في تجارة العملات الأجنبية .من ما ذكر أعلاه ، يمكن للتجار فهم معنى وحساببين عشية وضحاها صيغة الفائدة ، والنظر في تأثير الفائدة بين عشية وضحاهاإدارة فعالة من اختيار زوج العملة ، والموقع ، والوقتالعملات الأجنبية المواقف والمخاطر .

تنويه : هذه المواد هي لأغراض إعلامية عامة فقط ، وليس ( ولا ينبغي أن تعتبر ) المالية أو الاستثمار أو غيرها من التوصيات التي ينبغي الاعتماد عليها . أي تعليقات في هذه المواد لا تشكل توصية من المجلس التنفيذي الانتقالي أو صاحب البلاغ أن أي استثمار معين ، والأوراق المالية ، والتجارة ، أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص .