Giao dịch
Viện nghiên cứu EBC
Về EBC
Bản tóm tắt:
Khi thị trường chứng khoán Mỹ hoạt động tốt, các nhà đầu tư thường chuyển sang cổ phiếu, làm giảm nhu cầu đối với các tài sản an toàn như vàng, điều này có thể khiến giá vàng giảm.
Xu hướng của thị trường chứng khoán Mỹ và giá vàng không liên quan trực tiếp, vậy tại sao có người nói rằng chứng khoán Mỹ sẽ ảnh hưởng đến giá vàng? Đó là bởi vì chúng có sự tác động gián tiếp.
Khi nói về mối quan hệ giữa chứng khoán Mỹ và vàng giao ngay, sự tham gia của đồng đô la Mỹ là yếu tố không thể thiếu.
Thị trường chứng khoán Mỹ trực tiếp phản ánh tình hình kinh tế hiện tại của Hoa Kỳ, do đó nó cũng phản ánh xu hướng của đồng đô la Mỹ. Sự mạnh yếu của đồng đô la Mỹ ảnh hưởng đến nền kinh tế toàn cầu, cung cầu, địa chính trị, lạm phát và các yếu tố khác, từ đó tác động đến giá vàng ở các mức độ khác nhau.
Ở một mức độ nào đó, đô la Mỹ và vàng có xu hướng ngược chiều nhau. Nếu đô la Mỹ tăng, giá vàng sẽ giảm. Ngược lại, nếu đô la Mỹ giảm, giá vàng sẽ có xu hướng tăng.
Mối quan hệ gián tiếp giữa chứng khoán Mỹ và vàng chỉ xảy ra tại một số thời điểm cụ thể. Bởi vì vàng là một sản phẩm phòng ngừa rủi ro cao, khi thị trường chứng khoán giảm, điều này cho thấy nền kinh tế hiện tại đang suy yếu, và giá vàng sẽ tăng. Nhưng nếu có các sản phẩm trú ẩn an toàn khác, chẳng hạn như đô la Mỹ tăng giá, vàng sẽ không duy trì giá trị như một loại tiền tệ trong tình trạng đô la Mỹ tăng, và giá vàng có thể giảm mạnh.
Sự tăng trưởng của chứng khoán Mỹ cho thấy sự cải thiện của nền kinh tế Mỹ, nhưng sự suy giảm của chứng khoán Mỹ báo hiệu sự suy thoái của kinh tế Mỹ.
Đô la Mỹ là tài sản trú ẩn an toàn hàng đầu trong số các loại tiền tệ toàn cầu. Khi một quốc gia đối mặt với suy thoái kinh tế, chứng khoán của quốc gia đó thường giảm. Để tránh rủi ro, mọi người sẽ chọn mua đô la Mỹ để bảo vệ tài sản. Vì vậy, khi chứng khoán giảm, đô la Mỹ thường được hỗ trợ.
Khi thị trường chứng khoán Mỹ tăng, điều này cho thấy sự cải thiện của nền kinh tế Mỹ. Sự cải thiện của nền kinh tế Mỹ có thể thúc đẩy sự phát triển của kinh tế toàn cầu. Nhà đầu tư sẽ chuyển đổi đô la Mỹ sang các loại tiền tệ khác có lãi suất cao hơn để thực hiện các khoản đầu tư giao dịch chênh lệch lãi suất. Tại thời điểm này, đô la Mỹ bị bán ra nhiều, dẫn đến sự suy yếu của đồng đô la là điều không thể tránh khỏi.
Sự cải thiện của nền kinh tế Mỹ, sự suy yếu của đô la Mỹ và sự tăng trưởng của chứng khoán Mỹ sẽ thúc đẩy sự tăng giá của các hàng hóa như vàng giao ngay. Tuy nhiên, trong bối cảnh khủng hoảng nợ toàn cầu, thanh khoản thường kém, điều này có thể khiến các quốc gia và tập đoàn có lượng vàng lớn bán vàng để đổi lấy tiền mặt như đô la Mỹ nhằm giải cứu thị trường kinh tế và tái cấu trúc thị trường tài chính.
Lúc này, giá vàng giao ngay giảm, và thị trường chứng khoán hồi phục sau khi bị bán tháo quá mức.
Mối quan hệ giữa chứng khoán Mỹ và vàng giao ngay
Nhu cầu phòng ngừa rủi ro: Khi các nhà đầu tư cảm thấy rằng môi trường kinh tế hoặc chính trị không ổn định, họ có thể tìm kiếm các tài sản trú ẩn an toàn như vàng. Nhu cầu phòng ngừa rủi ro này có thể dẫn đến sự tăng giá vàng, trong khi thị trường chứng khoán có thể giảm do các nhà đầu tư chuyển vốn từ thị trường chứng khoán sang thị trường vàng.
Kỳ vọng lạm phát: Vàng thường được coi là tài sản chống lạm phát, vì giá trị của nó không bị ảnh hưởng bởi lạm phát như tiền tệ. Nếu các nhà đầu tư dự đoán tỷ lệ lạm phát sẽ tăng, họ có thể mua vàng, điều này có thể dẫn đến việc tăng giá vàng và giảm thị trường chứng khoán, vì tỷ lệ lạm phát tăng thường có tác động tiêu cực đến lợi nhuận của các doanh nghiệp.
Tỷ giá hối đoái USD: Vàng thường được định giá bằng USD, do đó, thay đổi trong tỷ giá USD có thể ảnh hưởng đến giá vàng. Nếu đô la Mỹ mất giá, giá vàng có thể tăng vì các nhà đầu tư cần chi nhiều đô la hơn để mua vàng. Ngược lại, nếu đô la Mỹ tăng giá, giá vàng có thể giảm. Trong tình huống này, thị trường chứng khoán có thể tăng vì sự tăng giá của đô la Mỹ thường được coi là tín hiệu tích cực cho nền kinh tế Mỹ.
Từ những điều trên, có thể thấy rằng tồn tại một mối quan hệ nhất định giữa thị trường chứng khoán Mỹ và thị trường vàng, nhưng mối quan hệ này không mang tính tuyệt đối. Trong một số trường hợp, thị trường chứng khoán và thị trường vàng có thể tăng hoặc giảm cùng lúc, do cả hai đều bị tác động bởi những yếu tố khác nhau. Các nhà đầu tư nên quyết định phân bổ vốn vào thị trường chứng khoán hay thị trường vàng dựa trên mục tiêu đầu tư và khả năng chịu rủi ro của mình.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm EBC: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích tham khảo, không phải là (và không nên được coi là) lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc tư vấn đáng tin cậy khác.
Khoảng cách cắt kéo M1 M2 đo lường sự khác biệt về tốc độ tăng trưởng giữa nguồn cung tiền M1 và M2, làm nổi bật sự chênh lệch về thanh khoản kinh tế.
2024-12-20
Phương pháp giao dịch Dinapoli là chiến lược kết hợp các chỉ báo dẫn đầu và chỉ báo trễ để xác định xu hướng và các mức quan trọng.
2024-12-19
Giả thuyết thị trường hiệu quả nêu rằng thị trường tài chính kết hợp tất cả thông tin vào giá tài sản, do đó khả năng vượt trội hơn thị trường là không thể.
2024-12-19
