ความสัมพันธ์ระหว่างทองคำและตลาดหุ้น

การเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นสหรัฐและราคาทองไม่ได้เกี่ยวข้องโดยตรงและทำไมบางคนบอกว่าตลาดหุ้นสหรัฐจะกระทบต่อราคาทองหรือไม่ นั่นเป็นเพราะพวกเขาผลกระทบทางอ้อม

เมื่อพูดถึงความสัมพันธ์ระหว่างตลาดหุ้นสหรัฐกับทองคำสปอตการมีส่วนร่วมของเงินดอลลาร์เป็นสิ่งสําคัญมาก

ตลาดหุ้นสหรัฐสะท้อนโดยตรงถึงสถานการณ์ทางเศรษฐกิจในปัจจุบันของสหรัฐอเมริกาสหรัฐอเมริกา จึงสะท้อนการเคลื่อนไหวของเงินดอลลาร์ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งผลต่อเศรษฐกิจโลก อุปทาน ภูมิรัฐศาสตร์ในระดับหนึ่งอัตราเงินเฟ้อและปัจจัยอื่น ๆ ในทางกลับกันมีผลกระทบต่อทองคำในระดับที่แตกต่างกัน

ในระดับหนึ่ง เงินดอลลาร์และทองคําแสดงสถานการณ์ที่ตรงกันข้าม หากเมื่อค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นราคาทองก็จะลดลง ในทางตรงกันข้ามหากสหรัฐฯค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลง และราคาทองคำจะมีแนวโน้มสูงขึ้น

ความสัมพันธ์ทางอ้อมระหว่างหุ้นสหรัฐและทองคำเกิดขึ้นเฉพาะในบางช่วงเวลา เนื่องจากทองคำเป็นสินค้าที่มีการป้องกันความเสี่ยงสูงโดยตัวมันเอง,เมื่อตลาดหุ้นตกต่ำ ชี้เศรษฐกิจปัจจุบันถดถอยระยะราคาทองคำจะปรับตัวสูงขึ้น แต่หากมีเงินทุนที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงมากขึ้นสินค้าเช่นค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นแล้วทองคำจะไม่สามารถรักษาได้ในฐานะสกุลเงินที่อยู่ในภาวะแข็งค่าขึ้นราคาทองคำจะดิ่งลง

การปรับขึ้นของตลาดหุ้นสหรัฐฯ บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ปรับตัวดีขึ้น แต่การลดลงของตลาดหุ้นสหรัฐแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐถดถอย

เงินดอลลาร์เป็นที่หลบภัยที่มีความปลอดภัยสูงในสกุลเงินทั่วโลก เมื่อประเทศใดประเทศหนึ่งเมื่อประสบกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย หุ้นของบริษัทมักจะลดลง และเพื่อหลีกเลี่ยงสถานการณ์ดังกล่าวผู้คนเลือกซื้อเงินดอลลาร์เป็นที่หลบภัย ส่งผลให้หุ้นปรับตัวลดลงโดยได้รับแรงหนุนจากค่าเงินดอลลาร์

ดังนั้นเมื่อตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นแสดงว่าสถานการณ์ในสหรัฐฯ ดีขึ้นเศรษฐกิจ การพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศมหาอำนาจอย่างสหรัฐอเมริกาสามารถขับเคลื่อนเศรษฐกิจโลกให้ดีขึ้นได้ เพื่อที่จะได้กำไรนักลงทุนจะแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์กับสกุลเงินดอกเบี้ยสูงอื่น ๆมูลค่าของการลงทุนในการซื้อขาย Arbitrage ในเวลานั้น USDเทขาย ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงกลายเป็นสินทรัพย์ที่หลีกเลี่ยงไม่ได้

เศรษฐกิจสหรัฐฯ ปรับตัวดีขึ้น ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อ่อนค่าลง และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้นซึ่งการปรับขึ้นของตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะเป็นแรงผลักดันให้สินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ทองคำสปอต (Spot Gold) ปรับตัวสูงขึ้น อย่างไรก็ตามในส่วนของสภาพคล่องมักจะย่ำแย่ในบริบทของวิกฤตหนี้โลก ซึ่งอาจกระตุ้นให้รัฐและสมาคมที่มีทองคำจำนวนมากขายและแลกเปลี่ยนสกุลเงินเงินสดเช่นดอลลาร์สหรัฐเพื่อช่วยตลาดเศรษฐกิจที่ซบเซาและการปรับโครงสร้างตลาดการเงิน

ณ เวลานี้ราคาทองคำสปอตปรับตัวลดลงและตลาดหุ้นปรับตัวลดลงขายเกินราคา

ความสัมพันธ์ระหว่างหุ้นสหรัฐฯกับสปอตทองคำ

ความต้องการป้องกันความเสี่ยง: เมื่อนักลงทุนคิดว่าสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจหรือการเมืองหากไม่มั่นคงก็อาจจะแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ทองคำ ความต้องการดังกล่าวการป้องกันความเสี่ยงอาจทำให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นในขณะที่ตลาดหุ้นอาจเนื่องจากนักลงทุนเคลื่อนย้ายเงินจากตลาดหุ้นเข้าสู่ตลาดทอง ส่งผลให้ตลาดหุ้นปรับตัวลง

การคาดการณ์เงินเฟ้อ: ทองคำมักถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ต่อต้านเงินเฟ้อเพราะมีมูลค่าที่ไม่ได้รับผลกระทบจากเงินเฟ้อเหมือนค่าเงิน หากนักลงทุนคาดหวังหากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นพวกเขาอาจซื้อทองคำซึ่งอาจส่งผลให้ขณะที่อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นราคาทองคำปรับตัวขึ้นและตลาดหุ้นปรับตัวลงอัตราดอกเบี้ยมักจะส่งผลเสียต่อผลกําไรของบริษัท

อัตราแลกเปลี่ยน USD: ทองคำมักจะเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐดังนั้นการเปลี่ยนแปลงของเงินดอลลาร์อัตราแลกเปลี่ยนอาจส่งผลกระทบต่อราคาทองคำ หากเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงราคาทองคำมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากนักลงทุนต้องจ่ายเงินดอลลาร์เพื่อซื้อมากขึ้นคิม ในทางตรงกันข้าม หากเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นราคาทองอาจลดลง ข้างในในกรณีนี้ ตลาดหุ้นอาจปรับตัวสูงขึ้นตามการแข็งค่าของเงินดอลลาร์โดยมักถูกมองว่าเป็นสัญญาณบวกต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ

ดังจะเห็นได้จากด้านบนเห็นว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯและตลาดทอง แต่ความสัมพันธ์ยังไม่แน่นอน ในบางกรณี หุ้นตลาดและตลาดทองคำอาจขึ้นลงพร้อมกันเพราะได้รับผลกระทบได้รับผลกระทบจากปัจจัยที่แตกต่างกัน นักลงทุนควรตัดสินใจว่าจะจัดสรรเงินให้กับตลาดหุ้นและตลาดทองคำตามเป้าหมายและความเสี่ยงของการลงทุนความอดทน

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้มีไว้สำหรับข้อมูลทั่วไปเท่านั้นและไม่ใช่ (และไม่ควรถือว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงินการลงทุนหรืออื่น ๆ ที่ควรพึ่งพา ความคิดเห็นใด ๆ ที่ให้ไว้ในเนื้อหาไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุนหลักทรัพย์การซื้อขายหรือกลยุทธ์การลงทุนใด ๆ ที่เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่ง