Phân tích xu hướng nên được thực hiện như thế nào?

Trong thế giới đầu tư, mọi người luôn mong muốn tìm kiếm những cơ hội "hái ra tiền." Trong tài chính, các nhà giao dịch nên theo dõi xu hướng. Có câu nói rằng cách dễ nhất để kiếm tiền là theo xu hướng. Tuy nhiên, cách theo xu hướng phụ thuộc vào việc phân tích xu hướng! Bài viết này sẽ cùng tìm hiểu cách thực hiện phân tích xu hướng.

Phân tích xu hướng là một phương pháp nhằm xác định và hiểu các xu hướng và mô hình thị trường bằng cách nghiên cứu và phân tích các dữ liệu như giá và khối lượng giao dịch trong lịch sử. Mục đích của phân tích này là tiết lộ mối quan hệ giữa hành vi thị trường, tâm lý của người tham gia thị trường và các lực lượng thị trường, giúp nhà đầu tư và nhà phân tích đưa ra quyết định đầu tư thông minh hơn.

Các mục tiêu của phân tích xu hướng bao gồm xác định xu hướng, xác định các điểm mua và bán, phân tích tâm lý thị trường và phát triển các chiến lược đầu tư. Điều này bao gồm việc tiết lộ các xu hướng ngắn hạn và dài hạn trên thị trường, chẳng hạn như xu hướng tăng, giảm hoặc đi ngang. Bằng cách xác định các điểm chuyển đổi trong xu hướng, nhà đầu tư có thể quyết định thời điểm mua hoặc bán. Tâm lý và kỳ vọng của những người tham gia thị trường sau đó được phân tích dựa trên các chỉ báo như biến động giá và khối lượng giao dịch. Cuối cùng, dựa trên phân tích xu hướng thị trường, nhà đầu tư sẽ xây dựng chiến lược đầu tư phù hợp, bao gồm việc chọn loại tài sản cơ bản, thiết lập các điểm cắt lỗ và chốt lời, và các quyết định khác.

Phân tích xu hướng trong thị trường tài chính, bao gồm ngoại hối, cổ phiếu, hoặc hợp đồng tương lai, được thực hiện qua quá trình quan sát hành vi của các nhà đầu tư. Khi giá bắt đầu tăng, nhà đầu tư trở nên hứng khởi và tất cả mọi người bắt đầu chú ý. Khi sự tham gia đạt đỉnh, tức là không còn người mua mới để đẩy giá cao hơn, thị trường đạt đỉnh. Khi tin tức tiêu cực xuất hiện, các nhà đầu tư sẽ bán ra trong hoảng loạn, dẫn đến một chu kỳ giảm giá. Khi không còn ai bán, đó là đáy của thị trường, và chu kỳ mới bắt đầu.

Để kiếm tiền dựa trên xu hướng, điều đầu tiên mà nhà đầu tư cần làm là phân biệt xu hướng tăng hay xu hướng giảm. Xu hướng tăng xảy ra khi giá tiếp tục đạt đỉnh cao mới mà không giảm dưới các đáy trước đó. Trong xu hướng tăng, nhà đầu tư nên tìm cơ hội để mua vào. Xu hướng giảm xảy ra khi giá tiếp tục đạt đáy mới mà không thể vượt qua các đỉnh cũ. Trong xu hướng giảm, nhà đầu tư nên tìm cơ hội bán khống.

Ngoài ra, cần chú ý đến chu kỳ thị trường. Nếu xu hướng chung là tăng, nhà đầu tư có thể tìm thấy nhiều cơ hội giao dịch trong các chu kỳ nhỏ hơn. Ngoài xu hướng tăng và giảm, thị trường còn có giai đoạn đi ngang. Trong giai đoạn này, giá di chuyển trong một phạm vi nhất định. Nhà đầu tư có thể giao dịch mua vào hoặc bán ra, hoặc chờ đến khi giá vượt ra khỏi phạm vi để tìm cơ hội tham gia.

Phương pháp phân tích xu hướng

Phân tích xu hướng bao gồm nhiều phương pháp và kỹ thuật khác nhau để hiểu và dự đoán xu hướng trong các thị trường tài chính. Hai phương pháp chính là phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản.

Phân tích kỹ thuật là một nỗ lực để dự đoán các biến động giá trong tương lai dựa trên các dữ liệu có thể đo lường như giá thị trường và khối lượng giao dịch bằng cách vẽ biểu đồ sử dụng các chỉ báo kỹ thuật và nhận dạng mô hình. Các nhà giao dịch tập trung vào phân tích kỹ thuật cho rằng mọi thông tin trên thị trường đã được phản ánh trong giá cả, do đó, họ nghiên cứu sự biến động giá để tiết lộ cách thị trường vận hành.

Ngược lại, phân tích cơ bản tập trung vào giá trị nội tại của tài sản tài chính và đánh giá tiềm năng dài hạn của tài sản bằng cách kiểm tra các yếu tố như tình hình tài chính của công ty liên quan, các chỉ số kinh tế và điều kiện ngành. Phân tích này dựa trên giả định rằng thị trường có thể định giá thấp hoặc cao hơn giá trị thực của một tài sản trong các giai đoạn cụ thể.

Phân tích kỹ thuật là một phương pháp xác định và dự đoán xu hướng thị trường bằng cách phân tích các dữ liệu biểu đồ như giá lịch sử và khối lượng giao dịch. Các phương pháp phổ biến của phân tích kỹ thuật bao gồm phân tích mô hình biểu đồ, đường trung bình động, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI), và Dải Bollinger.

Dự đoán sự đảo chiều của xu hướng giá bằng cách quan sát các mô hình biểu đồ như đỉnh đầu và vai, đỉnh kép, đáy kép. 

Làm mượt dữ liệu giá bằng cách sử dụng các đường trung bình động giúp xác định hướng xu hướng. 

Đánh giá trạng thái quá mua hoặc quá bán của thị trường bằng cách đo lường mức độ của biến động giá tương đối.

Thể hiện độ biến động của giá bằng cách tính độ lệch chuẩn của giá, giúp xác định xem thị trường có bị định giá quá cao hoặc quá thấp.

Phân tích cơ bản xem xét các yếu tố cơ bản của nền kinh tế, các công ty, và các ngành cũng như cách chúng ảnh hưởng đến các xu hướng thị trường. Các phương pháp phân tích cơ bản phổ biến bao gồm.

Phân tích báo cáo tài chính: Phân tích các báo cáo tài chính của công ty, bao gồm bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh và báo cáo lưu chuyển tiền tệ để đánh giá sức khỏe tài chính của công ty.

Phân tích kinh tế vĩ mô: Xem xét tình hình của toàn bộ nền kinh tế, bao gồm các yếu tố như GDP, lạm phát, và lãi suất để hiểu tác động kinh tế vĩ mô lên thị trường.

Phân tích ngành: Nghiên cứu xu hướng và động lực của các ngành cụ thể để xác định cơ hội và rủi ro đầu tư.

Phân tích định lượng sử dụng các phương pháp toán học và thống kê, cũng như các mô hình máy tính để phân tích một lượng lớn dữ liệu tài chính. Điều này bao gồm giao dịch thuật toán, giao dịch chênh lệch giá thống kê, phân tích biến động, v.v.

Giao dịch thuật toán là việc sử dụng các thuật toán giao dịch tự động để thực hiện các chiến lược giao dịch dựa trên các quy tắc và mô hình được xác định trước.

Chênh lệch giá thống kê là một chiến lược khai thác sự khác biệt về giá trên thị trường để kiếm lợi nhuận dựa trên các mô hình thống kê.

Độ biến động là mức độ dao động của các biến động giá trong các thị trường tài chính; phân tích nó giúp xác định mức độ bất ổn và rủi ro trên thị trường.

Phân tích theo sự kiện tập trung vào các sự kiện cụ thể trong thị trường có thể ảnh hưởng đến giá tài sản, chẳng hạn như các báo cáo thu nhập của doanh nghiệp, các sự kiện chính trị, v.v. Dữ liệu không có cấu trúc, chẳng hạn như các báo cáo trên phương tiện truyền thông và tin tức, được sử dụng để phân tích tâm lý thị trường và xem xét cảm xúc và hành vi của người tham gia thị trường. Chiến lược theo xu hướng cố gắng nắm bắt và theo dõi các xu hướng thị trường, trong khi chiến lược đảo chiều xu hướng cố gắng giao dịch khi một xu hướng đảo chiều.

Các phương pháp này có thể được sử dụng độc lập hoặc kết hợp với nhau, và việc lựa chọn phương pháp chính xác phụ thuộc vào sở thích của nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch, khả năng chấp nhận rủi ro, và điều kiện thị trường.

Các loại xu hướng

Có ba loại xu hướng chính: xu hướng chính, xu hướng phụ, và xu hướng nhỏ.

Xu hướng chính là các chuyển động dài hạn theo hướng tăng hoặc giảm và kéo dài trong một khoảng thời gian dài hơn. Đây là một chuỗi các mức cao cao hơn và mức thấp cao hơn, và chuỗi các mức thấp thấp hơn và mức cao thấp hơn.

Xu hướng phụ, còn được gọi là xu hướng trung gian, là những điều chỉnh tạm thời làm gián đoạn sự phát triển của giá theo hướng của xu hướng chính. Trong một xu hướng tăng chính, xu hướng phụ sẽ là một chuyển động giảm, được gọi là thoái lui. Trong một xu hướng giảm chính, xu hướng phụ sẽ là xu hướng tăng, được gọi là đợt phục hồi.

Xu hướng nhỏ là các biến động ngắn hạn ít quan trọng hơn. Những xu hướng này thường chứa nhiều nhiễu loạn thị trường, và thường không được khuyến nghị giao dịch trong giai đoạn này. Việc quá tập trung vào các biến động ngắn hạn có thể làm giảm khả năng phân tích xu hướng chính.

Cách tạo biểu đồ phân tích xu hướng

Việc tạo biểu đồ phân tích xu hướng bao gồm việc chọn loại biểu đồ phù hợp, thu thập và nhập dữ liệu tài chính, thêm các đường xu hướng và các yếu tố quan trọng khác. Ví dụ, trong thị trường Forex, các công cụ phân tích kỹ thuật và mô hình biểu đồ có thể được sử dụng để mô tả hành động giá của một cặp tiền tệ, với các bước tổng quát như sau:

Đầu tiên, chọn cặp tiền tệ quan tâm, chẳng hạn như EUR/USD (Euro/Đô la), USD/JPY (Đô la/Yên Nhật), v.v. Việc chọn cặp tiền tệ thường phụ thuộc vào mục tiêu đầu tư và mối quan tâm của thị trường.

Sau đó, quyết định khung thời gian cần phân tích, ví dụ: biểu đồ hàng ngày, biểu đồ 4 giờ, biểu đồ 1 giờ, v.v. Các khung thời gian khác nhau phù hợp với các loại nhà giao dịch và nhà đầu tư khác nhau. Các nhà giao dịch ngắn hạn có thể quan tâm đến các khung thời gian ngắn hơn, trong khi các nhà đầu tư dài hạn có thể quan tâm đến các khung thời gian dài hơn.

Sử dụng nền tảng giao dịch ngoại hối hoặc phần mềm biểu đồ, lấy dữ liệu giá theo thời gian thực cho cặp tiền tệ đã chọn và tạo biểu đồ tương ứng.

Sau đó, xác định các xu hướng trong hành động giá và thêm các đường xu hướng vào biểu đồ bằng công cụ vẽ đường xu hướng. Các đường xu hướng nên kết nối các mức thấp hoặc các mức cao trên biểu đồ giá để cho thấy hướng của xu hướng.

Đường trung bình động được thêm vào để làm mượt dữ liệu giá và giúp xác định hướng xu hướng rõ ràng hơn. Các đường trung bình động phổ biến bao gồm Đường trung bình động đơn giản (SMA) và Đường trung bình động theo hàm mũ (EMA). Hoặc cân nhắc thêm các chỉ báo kỹ thuật phổ biến như Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI), Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) để cung cấp thêm tín hiệu và xác nhận thị trường.

Đặt tên cho các mô hình biểu đồ có thể xảy ra như đỉnh đầu và vai, đỉnh kép/đáy kép, tam giác, v.v., điều này có thể cung cấp manh mối về các biến động giá trong tương lai.

Xác định các mức hỗ trợ và kháng cự trên biểu đồ có thể ảnh hưởng đến giá. Các mức hỗ trợ và kháng cự thường là các đường ngang hoặc vùng phản ánh các mức quan trọng trên thị trường.

Cập nhật biểu đồ thường xuyên và theo dõi các thay đổi trong xu hướng cũng như các điểm xoay tiềm năng. Điều chỉnh phân tích để phù hợp với sự thay đổi của thị trường. Phát triển chiến lược giao dịch dựa trên kết quả phân tích và các tín hiệu thị trường khác, bao gồm việc xác định thời điểm mua, bán hoặc giữ.

Ưu điểm của phân tích xu hướng

Phân tích xu hướng có nhiều ưu điểm, khiến nó trở thành một trong những công cụ phân tích được sử dụng phổ biến nhất trong tài chính. Trước hết, nó cung cấp những hiểu biết sâu sắc về hành vi thị trường bằng cách phân tích dữ liệu giá và khối lượng giao dịch trong lịch sử. Điều này giúp hiểu sự cân bằng quyền lực giữa người mua và người bán trên thị trường.

Phân tích xu hướng giúp xác định các xu hướng dài hạn trong thị trường, bao gồm các chuyển động tăng, giảm hoặc đi ngang. Điều này quan trọng trong việc phát triển các chiến lược đầu tư và tìm điểm vào và ra. Nó cũng giúp phân tích tâm lý thị trường và kỳ vọng của nhà đầu tư. Nhà đầu tư có thể xác định được tâm lý của những người tham gia thị trường bằng cách nhìn vào các chỉ báo như hành động giá và khối lượng giao dịch.

Phương pháp này thường được thực hiện bằng các phương pháp đơn giản và trực quan như mô hình biểu đồ và các đường xu hướng, giúp nhà đầu tư dễ dàng hiểu và áp dụng công cụ phân tích này. Nó cũng thường có thể tạo ra các tín hiệu giao dịch, chẳng hạn như các điểm phá vỡ đường xu hướng và các điểm giao cắt đường trung bình động, cung cấp cơ sở cho các quyết định mua hoặc bán.

Là một phương pháp tương đối phổ quát, phân tích xu hướng áp dụng cho các loại thị trường tài chính khác nhau, bao gồm thị trường chứng khoán, thị trường ngoại hối, thị trường hàng hóa, v.v., và có thể giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về các rủi ro thị trường và thực hiện các biện pháp quản lý rủi ro thích hợp để tránh những tổn thất tiềm tàng.

Ngoài ra, phân tích xu hướng có thể được áp dụng trên các khung thời gian khác nhau, cho phép nhà đầu tư phân tích thị trường từ cả góc độ ngắn hạn và dài hạn để có được cái nhìn tổng quan hơn về tình hình thị trường. Đối với các nhà đầu tư dài hạn, nó cung cấp các công cụ để xác định cơ hội đầu tư và rủi ro thị trường, đồng thời giúp phát triển các chiến lược đầu tư dài hạn.

Bên cạnh những ưu điểm này, phân tích xu hướng cũng có những hạn chế nhất định, bao gồm việc xử lý các yếu tố bất định trong tương lai và nhạy cảm với các sự kiện bất ngờ. Vì vậy, khi sử dụng phân tích xu hướng, nhà đầu tư thường cần kết hợp các phương pháp khác và xem xét các yếu tố toàn cầu.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc tư vấn khác mà bạn nên tin cậy. Không có quan điểm nào được đưa ra trong tài liệu cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ chiến lược đầu tư, bảo mật, giao dịch hoặc đầu tư cụ thể nào đều phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.