كيف ينبغي إجراء تحليل الاتجاه؟

في عالم الاستثمار، يحرص الناس على البحث عن "المكاسب غير المتوقعة". في مجال التمويل، يجب على المتداولين اتباع الاتجاهات. هناك مقولة مفادها أن أسهل طريقة لكسب المال هي اتباع الاتجاه. ولكن كيفية متابعة الاتجاه تعتمد على تحليل الاتجاه! في هذه المقالة، سوف نجتمع معًا لفهم كيفية إجراء تحليل الاتجاه.

تحليل الاتجاه هو وسيلة لتحديد وفهم اتجاهات وأنماط السوق من خلال دراسة وتحليل البيانات مثل الأسعار التاريخية والأحجام في الأسواق المالية. يهدف هذا التحليل إلى الكشف عن العلاقة بين سلوك السوق، وسيكولوجية المشاركين في السوق، وقوى السوق حتى يتمكن المستثمرون والمحللون من اتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.

وتشمل أهدافها تحديد الاتجاهات، وتحديد نقاط البيع والشراء، وتحليل معنويات السوق، وتطوير استراتيجيات الاستثمار. ويعني الكشف عن الاتجاهات قصيرة الأجل وطويلة الأجل في السوق، بما في ذلك الصعود أو الهبوط أو الجانبي. ومن خلال تحديد نقاط التحول في الاتجاه، فإنه يحدد الوقت المناسب للشراء أو البيع. يتم بعد ذلك تحليل مشاعر وتوقعات المشاركين في السوق من خلال النظر في مؤشرات مثل تحركات الأسعار وأحجام التداول. أخيرًا، بناءً على تحليل اتجاه السوق، يتم صياغة استراتيجية الاستثمار المناسبة، بما في ذلك اختيار الاستثمار الأساسي، وتحديد نقاط وقف الخسارة وجني الربح، وما إلى ذلك.

ببساطة، في السوق المالية، سواء كانت العملات الأجنبية أو الأسهم أو العقود الآجلة، في البداية، سينظر المستثمرون بعين ناقدة للرؤية، وعندما يبدأ السعر في الارتفاع، سيبدأ المستثمرون في التحمس، وبعد ذلك جميع المستثمرين سوف تبدأ في الاهتمام. هذه المرة سيبدأ المشاركون في السوق بالجشع حتى ينتهي عدد الأشخاص الذين يدخلون السوق. إذا لم يكن هناك المزيد من الأشخاص للشراء، فهذا هو الجزء العلوي من السوق لأنه لن يكون هناك المزيد من الأشخاص الذين يأتون إلى السوق لدفع السعر إلى الأعلى.

وبحلول هذا الوقت، إذا تلقى السوق فجأة أخبارًا سيئة، فسوف يصاب المستثمرون بالذعر ويبيعون. أولئك الذين لا يستطيعون الخروج في الوقت المناسب سيتوقعون أن يرتفع السوق، وفي النهاية سيكونون جميعًا يائسين. في هذا الوقت للخروج من السوق وذهب كل شيء، لا يوجد أحد للبيع عندما يكون هذا هو الجزء السفلي من السوق. في هذا الوقت، سواء كان السعر ينتعش أو يبدأ في الارتفاع، سيبدأ المستثمرون في إثارة الدخول وبدء دورة اتجاه أخرى.

لذلك، لكي يتمكن المستثمر من كسب المال بناءً على الاتجاه، فإن أول شيء يتعين عليه القيام به هو معرفة ما إذا كان الاتجاه صعوديًا أم اتجاهًا هبوطيًا. بشكل عام، اتجاهات الأسعار لها انخفاض وارتفاع. عندما يستمر السعر في تحقيق قمم جديدة ولا ينخفض ​​أي منها عن أدنى مستوياته السابقة، فهذا يعني أنه في اتجاه صعودي. بشكل عام، في الاتجاه الصعودي، الأمر كله يتعلق بالشراء. وفي الاتجاه الهبوطي، يحدث ذلك عندما يستمر السعر في تحقيق مستويات منخفضة جديدة ولا تتمكن أعلى مستوياته من كسر الارتفاعات السابقة. وبعد ذلك، عندما يكون في اتجاه هبوطي، يبحث بشكل عام عن فرص للبيع.

تجدر الإشارة إلى أن اتجاه التداول يحتاج أيضًا إلى الاهتمام بالدورة؛ بشكل عام، إذا كان الاتجاه العام صاعدًا، يمكنك أن تجد في الدورة الصغيرة المزيد من فرص التداول. وبالإضافة إلى الارتفاع والهبوط، هناك فترة توطيد؛ هذه المرة السعر كما هو الحال في المربع صعودا وهبوطا، اليسار واليمين. يمكن للمستثمرين الشراء أو البيع، أو يمكنك أيضًا الانتظار للخروج من الصندوق ثم البحث عن فرص لدخول السوق.

منهجية تحليل الاتجاه

ويغطي مجموعة متنوعة من الأساليب والتقنيات لفهم الاتجاهات في الأسواق المالية والتنبؤ بها. هناك طريقتان رئيسيتان هما التحليل الفني والتحليل الأساسي.

التحليل الفني هو محاولة للتنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية بناءً على بيانات قابلة للقياس مثل أسعار السوق وأحجام التداول من خلال رسم الرسوم البيانية باستخدام المؤشرات الفنية والتعرف على الأنماط. يعتقد المتداولون الذين يركزون على التحليل الفني أن جميع المعلومات الموجودة في السوق تنعكس بالفعل في الأسعار، وبالتالي يدرسون تحركات الأسعار للكشف عن الأعمال الداخلية للسوق.

من ناحية أخرى، يركز التحليل الأساسي على القيمة الجوهرية للأصل المالي ويقيم الإمكانات طويلة المدى للأصل من خلال فحص عوامل مثل الوضع المالي للشركة ذات الصلة والمؤشرات الاقتصادية وظروف الصناعة. وهو يركز على افتراض أن السوق قد يقلل أو يبالغ في تقدير القيمة الحقيقية للأصل خلال فترات معينة.

التحليل الفني هو وسيلة لتحديد اتجاهات السوق والتنبؤ بها من خلال تحليل بيانات الرسم البياني مثل الأسعار التاريخية وأحجام التداول. تشمل الطرق الشائعة للتحليل الفني تحليل نمط الرسم البياني والمتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية (RSI) ونطاقات بولينجر.

التنبؤ بانعكاسات اتجاه الأسعار من خلال النظر إلى أنماط الرسم البياني مثل قمم الرأس والكتفين والقيعان المزدوجة. يساعد تجانس بيانات الأسعار باستخدام المتوسطات المتحركة على تحديد اتجاه الاتجاه. قم بتقييم حالة ذروة الشراء أو ذروة البيع في السوق من خلال قياس الحجم النسبي لتحركات الأسعار. يوضح تقلب تحركات الأسعار عن طريق حساب الانحراف المعياري للأسعار، مما يساعد على تحديد ما إذا كانت قيمة السوق مبالغ فيها أو أقل من قيمتها.

ينظر التحليل الأساسي إلى أساسيات الاقتصاد والشركات والصناعات وكيفية تأثيرها على اتجاهات السوق. تشمل الطرق الشائعة للتحليل الأساسي تحليل البيانات المالية، وتحليل الاقتصاد الكلي، والتحليل الصناعي.

يقوم تحليل البيانات المالية بتحليل البيانات المالية للشركة، بما في ذلك بيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي، لتقييم صحة الشركة. ينظر تحليل الاقتصاد الكلي إلى حالة الاقتصاد العام، بما في ذلك عوامل مثل الناتج المحلي الإجمالي والتضخم وأسعار الفائدة، من أجل فهم تأثير الاقتصاد الكلي على السوق. يدرس تحليل الصناعة اتجاهات وديناميكيات صناعات محددة لتحديد فرص الاستثمار والمخاطر.

يستخدم التحليل الكمي الأساليب الرياضية والإحصائية، فضلا عن نماذج الكمبيوتر، لتحليل كميات كبيرة من البيانات المالية. ويشمل ذلك التداول الخوارزمي، والمراجحة الإحصائية، وتحليل التقلبات، وما إلى ذلك.

يشير التداول الخوارزمي إلى استخدام خوارزميات التداول الآلية لتنفيذ استراتيجيات التداول بناءً على قواعد ونماذج محددة مسبقًا. المراجحة الإحصائية هي إستراتيجية تستغل فروق الأسعار في السوق لتحقيق أرباح بناءً على النماذج الإحصائية. التقلب هو درجة التقلب في تحركات الأسعار في الأسواق المالية؛ ويساعد تحليلها على تحديد مستوى عدم اليقين والمخاطر في السوق.

يركز التحليل المبني على الأحداث على أحداث محددة في السوق قد تؤثر على أسعار الأصول، مثل تقارير أرباح الشركات، والأحداث السياسية، وما إلى ذلك. ويتم استخدام البيانات غير المنظمة، مثل وسائل التواصل الاجتماعي والتقارير الإخبارية، لتحليل حالة معنويات السوق و النظر في عواطف وسلوك المشاركين في السوق. تحاول استراتيجيات تتبع الاتجاه التقاط اتجاهات السوق ومتابعتها، بينما تحاول استراتيجيات عكس الاتجاه التداول عندما ينعكس الاتجاه.

يمكن استخدام هذه الأساليب بشكل فردي أو مجتمعة، ويعتمد الاختيار الدقيق على تفضيلات المستثمر أو المتداول، ودرجة تحمل المخاطر، وظروف السوق.

أنواع الاتجاهات

هناك ثلاثة أنواع من الاتجاهات: الاتجاهات الرئيسية والثانوية والاتجاهات الفرعية.

الاتجاهات الرئيسية هي حركات ممتدة صعودا أو هبوطا تستمر لفترة أطول من الزمن، والمعروفة أيضا باسم الاتجاهات الصعودية والاتجاهات الهبوطية. وهي أيضًا سلسلة من الارتفاعات الأعلى والمواقع الأعلى، وسلسلة من القيعان الأدنى والقيعان الأدنى.

الاتجاهات الثانوية، والمعروفة أيضًا باسم الاتجاهات المتوسطة، هي تصحيحات ذات صلة تقاطع تطور السعر في اتجاه الاتجاه الأساسي. في الاتجاه الصعودي الأساسي، سيكون الاتجاه الثانوي عبارة عن حركة هبوطية، تُعرف أيضًا باسم الارتداد. في الاتجاه الهبوطي الرئيسي، سيكون الاتجاه الثانوي هو الاتجاه الصعودي، المعروف أيضًا باسم الارتفاع.

الاتجاهات الثانوية هي تقلبات قصيرة المدى ذات أهمية أقل. عادةً ما تحتوي مثل هذه الاتجاهات على الكثير من ضجيج السوق، ولا يُنصح عمومًا بالتداول في هذه المرحلة. والتركيز المفرط على التقلبات قصيرة المدى سوف ينتقص من تحليل الاتجاه الرئيسي.

كيفية عمل مخطط تحليل الاتجاه

وهو يتضمن اختيار النوع الصحيح من المخططات، وجمع البيانات المالية وإدخالها، وإضافة خطوط الاتجاه، وعناصر مهمة أخرى. في حالة الفوركس، على سبيل المثال، يمكن استخدام أدوات التحليل الفني وأنماط الرسم البياني لتصوير حركة السعر لزوج العملات، من خلال الخطوات العامة التالية:.

أولاً، حدد زوج العملات محل الاهتمام، مثل EUR/USD (يورو/دولار)، USD/JPY (دولار/ين ياباني)، وما إلى ذلك. يعتمد اختيار زوج العملات عادةً على أهداف الاستثمار ومخاوف السوق. ثم حدد الإطار الزمني الذي سيتم تحليله، على سبيل المثال، الرسم البياني اليومي، الرسم البياني لمدة 4 ساعات، الرسم البياني لمدة ساعة واحدة، وما إلى ذلك. الأطر الزمنية المختلفة مناسبة لأنواع مختلفة من المتداولين والمستثمرين. قد يكون المتداولون على المدى القصير أكثر اهتمامًا بالأطر الزمنية الأقصر، في حين قد يكون المستثمرون على المدى الطويل أكثر اهتمامًا بالأطر الزمنية الأطول.

باستخدام منصة تداول العملات الأجنبية أو برنامج الرسوم البيانية، يتم الحصول على بيانات الأسعار في الوقت الحقيقي لزوج العملات المختار، ويتم إنشاء الرسوم البيانية المقابلة. ثم حدد الاتجاهات في حركة السعر وأضف خطوط الاتجاه إلى الرسم البياني باستخدام أداة خط الاتجاه. يجب أن تربط خطوط الاتجاه أدنى مستوياتها أو أعلى مستوياتها على الرسم البياني للسعر لإظهار اتجاه الاتجاه.

تتم إضافة المتوسطات المتحركة لتسهيل بيانات الأسعار والمساعدة في تحديد اتجاه الاتجاه بشكل أكثر وضوحًا. تشمل المتوسطات المتحركة الشائعة المتوسط ​​المتحرك البسيط (SMA) والمتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA). أو فكر في إضافة مؤشرات فنية شائعة مثل مؤشر القوة النسبية (RSI)، وتباعد تقارب المتوسط ​​المتحرك (MACD)، وما إلى ذلك لتوفير إشارات وتأكيدات إضافية للسوق.

قم بتسمية أنماط الرسم البياني المحتملة مثل قمم الرأس والكتفين، والقمم المزدوجة/القيعان المزدوجة، والمثلثات، وما إلى ذلك، والتي قد توفر أدلة حول تحركات الأسعار المستقبلية. وتحديد مستويات الدعم والمقاومة على الرسوم البيانية التي قد يكون لها تأثير على السعر. مستويات الدعم والمقاومة عادة ما تكون خطوط أو مناطق أفقية تعكس المستويات الرئيسية في السوق.

يظهر أعلاه نموذج الرأس والكتفين النموذجي؛ في هذه الحالة، هو نمط استنفاد الاتجاه. السوق في اتجاه صعودي ناضج وكان يتجه نحو الأعلى لفترة طويلة. من الكتف الأيسر إلى الرأس، تحقق الأسعار أعلى مستوياتها. ومع ذلك، فإن المسافة بين القمم الأعلى قصيرة جدًا وتشير بالفعل إلى ضعف الاتجاه.

من الرأس إلى الكتف الأيمن، يظهر السعر ضعفًا شديدًا. السعر غير قادر على تحقيق قمم أعلى، ويتم تداوله بشكل جانبي لفترة أطول من الزمن. هذه ليست إشارات تشير إلى احتمال كبير لاستمرار الاتجاه الصعودي.

قم بتحديث الرسوم البيانية بانتظام، وراقب التغييرات في الاتجاه ونقاط التحول المحتملة. ضبط التحليل لاستيعاب التغيرات في السوق. قم بتطوير استراتيجية تداول بناءً على نتائج التحليل وإشارات السوق الأخرى، بما في ذلك تحديد وقت الشراء أو البيع أو الاحتفاظ.

مزايا تحليل الاتجاه

ولها عدد من المزايا التي جعلتها واحدة من الأدوات التحليلية الأكثر استخدامًا في مجال التمويل. أولاً، يوفر نظرة ثاقبة لسلوك السوق من خلال تحليل بيانات الأسعار والحجم التاريخية. وهذا يساعد في فهم توازن القوى بين المشترين والبائعين في السوق.

يمكن أن يساعد في تحديد الاتجاهات طويلة المدى في السوق، بما في ذلك الحركات الصعودية أو الهبوطية أو الجانبية. وهذا أمر مهم لتطوير استراتيجيات الاستثمار وإيجاد نقاط الدخول والخروج. ويساعد على تحليل معنويات السوق وتوقعاته. يمكن للمستثمرين تحديد معنويات المشاركين في السوق من خلال النظر في مؤشرات مثل حركة السعر وحجم التداول.

ويتم ذلك غالبًا باستخدام أساليب بسيطة وبديهية مثل أنماط الرسم البياني وخطوط الاتجاه، مما يجعل من السهل نسبيًا على المستثمرين فهم هذه الأداة التحليلية وتطبيقها. ومن الممكن أيضًا في كثير من الأحيان إنشاء إشارات تداول، مثل اختراقات خط الاتجاه وعمليات الانتقال للمتوسط ​​المتحرك، لتزويد المستثمرين بأساس لاتخاذ قرارات الشراء أو البيع.

وباعتبارها منهجية عالمية نسبيًا، فإنها تنطبق على أنواع مختلفة من الأسواق المالية، بما في ذلك سوق الأوراق المالية وسوق الصرف الأجنبي وسوق السلع الأساسية وما إلى ذلك، ويمكن أن تمكن المستثمرين من فهم مخاطر السوق بشكل أفضل واتخاذ التدابير المناسبة لإدارة المخاطر لتجنب الخسائر المحتملة. .

ويمكن تطبيقه أيضًا على أطر زمنية مختلفة، مما يسمح للمستثمرين بتحليل السوق من منظور قصير وطويل الأجل للحصول على فهم أكثر شمولاً لظروف السوق. وبالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، فهو يوفر أدوات لتحديد فرص الاستثمار ومخاطر السوق ويساعد في تطوير استراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل.

وبالإضافة إلى هذه المزايا، فإن لديها بعض القيود، بما في ذلك التعامل مع عدم اليقين المستقبلي والحساسية للأحداث غير المتوقعة. ولذلك، عند استخدام تحليل الاتجاه، يحتاج المستثمرون عادة إلى دمج أساليب أخرى والنظر في العوامل العالمية.

إخلاء المسؤولية: هذه المادة مخصصة لأغراض المعلومات العامة فقط وليس المقصود منها (ولا ينبغي اعتبارها) تقديم مشورة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي ينبغي الاعتماد عليها. لا يشكل أي رأي في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ضمان أو معاملة أو استراتيجية استثمار معينة مناسبة لأي شخص محدد.