प्रवृत्ति विश्लेषण कैसे किया जाना चाहिए?

निवेश की दुनिया में, लोग "अप्रत्याशित लाभ" की तलाश में रहते हैं। वित्त में, व्यापारियों को रुझानों का पालन करना चाहिए। एक कहावत है कि पैसा कमाने का सबसे आसान तरीका ट्रेंड को फॉलो करना है। लेकिन प्रवृत्ति का पालन कैसे करें यह प्रवृत्ति विश्लेषण पर निर्भर करता है! इस लेख में, हम यह समझने के लिए एक साथ आएंगे कि प्रवृत्ति विश्लेषण कैसे करें।

रुझान विश्लेषण वित्तीय बाजारों में ऐतिहासिक कीमतों और मात्रा जैसे डेटा का अध्ययन और विश्लेषण करके बाजार के रुझान और पैटर्न को पहचानने और समझने की एक विधि है। इस विश्लेषण का उद्देश्य बाजार व्यवहार, बाजार सहभागियों के मनोविज्ञान और बाजार शक्तियों के बीच संबंधों को प्रकट करना है ताकि निवेशक और विश्लेषक अधिक सूचित निवेश निर्णय ले सकें।

इसके उद्देश्यों में रुझानों की पहचान करना, खरीद और बिक्री के बिंदु निर्धारित करना, बाजार की भावना का विश्लेषण करना और निवेश रणनीतियों का विकास करना शामिल है। इसका मतलब है बाजार में ऊपर, नीचे या किनारे सहित अल्पकालिक और दीर्घकालिक रुझानों को प्रकट करना। और यह ट्रेंड में निर्णायक मोड़ की पहचान करके खरीदने या बेचने का समय निर्धारित करता है। इसके बाद मूल्य आंदोलनों और ट्रेडिंग वॉल्यूम जैसे संकेतकों को देखकर बाजार सहभागियों की भावनाओं और अपेक्षाओं का विश्लेषण किया जाता है। अंत में, बाजार की प्रवृत्ति के विश्लेषण के आधार पर, उचित निवेश रणनीति तैयार की जाती है, जिसमें अंतर्निहित निवेश का चयन, स्टॉप-लॉस और टेक-प्रॉफिट अंक निर्धारित करना आदि शामिल है।

सीधे शब्दों में कहें तो, वित्तीय बाजार में, चाहे वह विदेशी मुद्रा हो, स्टॉक हो, या वायदा हो, सबसे पहले, निवेशक गंभीर नजर रखेंगे, और जब कीमत बढ़ने लगेगी, तो निवेशक उत्साहित होने लगेंगे, और फिर सभी निवेशक ध्यान देना शुरू कर देंगे. इस बार, बाजार में भाग लेने वाले लोग तब तक लालच करना शुरू कर देंगे जब तक कि बाजार में प्रवेश करने वाले लोग समाप्त नहीं हो जाते। यदि खरीदने के लिए अधिक लोग नहीं हैं, तो यह बाज़ार का शीर्ष है क्योंकि कीमत को अधिक बढ़ाने के लिए बाज़ार में और अधिक लोग नहीं आ रहे हैं।

और इस समय तक, अगर बाजार में अचानक कोई बुरी खबर आती है, तो निवेशक घबरा जाएंगे और बिकवाली करेंगे। जो लोग समय पर बाहर नहीं निकल सकते वे बाजार में तेजी की उम्मीद करेंगे और अंततः वे सभी हताश हो जाएंगे। इस समय बाजार से बाहर निकलने के लिए और सब चले जाने के बाद, जब बाजार का निचला स्तर है तो बेचने वाला कोई नहीं है। इस समय, चाहे कीमत में उछाल आ रहा हो या बढ़ना शुरू हो गया हो, निवेशक प्रवेश को उत्साहित करना शुरू कर देंगे और एक और प्रवृत्ति चक्र शुरू करेंगे।

इसलिए किसी निवेशक को किसी प्रवृत्ति के आधार पर पैसा कमाने के लिए सबसे पहले यह समझना होगा कि यह तेजी की प्रवृत्ति है या गिरावट की। आम तौर पर, कीमत का रुझान कम और ज़्यादा होता है। जब कीमत लगातार नई ऊंचाई बनाती रहती है और उनमें से कोई भी पिछले निम्न स्तर से नीचे नहीं गिरती है, तो इसका मतलब है कि यह तेजी की प्रवृत्ति में है। आम तौर पर, एक अपट्रेंड में, यह लंबे समय तक चलने के बारे में है। और डाउनट्रेंड में, यह तब होता है जब कीमत नए निम्न स्तर बनाती रहती है और कीमत की ऊंचाई पिछली ऊंचाई को नहीं तोड़ सकती। और फिर, जब गिरावट की प्रवृत्ति होती है, तो यह आम तौर पर कम जाने के अवसरों की तलाश में रहता है।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि व्यापार की प्रवृत्ति को चक्र पर भी ध्यान देने की आवश्यकता है; सामान्यतया, यदि सामान्य प्रवृत्ति ऊपर की ओर है, तो आप छोटे चक्र में अधिक व्यापारिक अवसर पा सकते हैं। और उत्थान और पतन के अलावा, एक समेकन अवधि भी होती है; इस बार कीमत बॉक्स में ऊपर और नीचे, बाएँ और दाएँ जैसी है। निवेशक लंबी या छोटी जा सकते हैं, या आप बॉक्स से बाहर निकलने का इंतजार भी कर सकते हैं और फिर बाजार में प्रवेश करने के अवसरों की तलाश कर सकते हैं।

रुझान विश्लेषण पद्धति

इसमें वित्तीय बाजारों में रुझानों को समझने और भविष्यवाणी करने के लिए विभिन्न तरीकों और तकनीकों को शामिल किया गया है। दो मुख्य विधियाँ तकनीकी विश्लेषण और मौलिक विश्लेषण हैं।

तकनीकी विश्लेषण तकनीकी संकेतकों और पैटर्न पहचान का उपयोग करके चार्ट बनाकर बाजार की कीमतों और ट्रेडिंग वॉल्यूम जैसे मात्रात्मक डेटा के आधार पर भविष्य के मूल्य आंदोलनों की भविष्यवाणी करने का एक प्रयास है। तकनीकी विश्लेषण पर जोर देने वाले व्यापारियों का मानना ​​है कि बाजार की सारी जानकारी पहले से ही कीमतों में परिलक्षित होती है और इसलिए बाजार की आंतरिक कार्यप्रणाली को प्रकट करने के लिए मूल्य आंदोलनों का अध्ययन करते हैं।

दूसरी ओर, मौलिक विश्लेषण, वित्तीय परिसंपत्ति के आंतरिक मूल्य पर ध्यान केंद्रित करता है और संबंधित कंपनी की वित्तीय स्थिति, आर्थिक संकेतक और उद्योग की स्थितियों जैसे कारकों की जांच करके परिसंपत्ति की दीर्घकालिक क्षमता का आकलन करता है। यह इस धारणा पर केंद्रित है कि बाजार कुछ निश्चित अवधि के दौरान किसी परिसंपत्ति के वास्तविक मूल्य को कम या ज्यादा आंक सकता है।

तकनीकी विश्लेषण ऐतिहासिक कीमतों और ट्रेडिंग वॉल्यूम जैसे चार्ट डेटा का विश्लेषण करके बाजार के रुझानों की पहचान और भविष्यवाणी करने की एक विधि है। तकनीकी विश्लेषण के सामान्य तरीकों में चार्ट पैटर्न विश्लेषण, मूविंग एवरेज, रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) और बोलिंगर बैंड शामिल हैं।

हेड-एंड-शोल्डर टॉप और डबल-टॉप बॉटम्स जैसे चार्ट पैटर्न को देखकर मूल्य प्रवृत्ति के उलट होने की भविष्यवाणी करना। चलती औसत का उपयोग करके मूल्य डेटा को सुचारू करने से प्रवृत्ति दिशा की पहचान करने में मदद मिलती है। मूल्य आंदोलनों के सापेक्ष परिमाण को मापकर बाजार की अधिक खरीद या अधिक बिक्री की स्थिति का आकलन करें। कीमतों के मानक विचलन की गणना करके मूल्य आंदोलनों की अस्थिरता को प्रदर्शित करता है, यह निर्धारित करने में मदद करता है कि बाजार का मूल्य अधिक है या कम है।

मौलिक विश्लेषण अर्थव्यवस्था, कंपनियों और उद्योगों के बुनियादी सिद्धांतों और वे बाजार के रुझान को कैसे प्रभावित करते हैं, इस पर गौर करता है। मौलिक विश्लेषण के सामान्य तरीकों में वित्तीय विवरण विश्लेषण, व्यापक आर्थिक विश्लेषण और उद्योग विश्लेषण शामिल हैं।

वित्तीय विवरण विश्लेषण कंपनी के स्वास्थ्य का आकलन करने के लिए आय विवरण, बैलेंस शीट और नकदी प्रवाह विवरण सहित कंपनी के वित्तीय विवरणों का विश्लेषण करता है। बाजार पर व्यापक आर्थिक प्रभाव को समझने के लिए मैक्रोइकॉनॉमिक विश्लेषण जीडीपी, मुद्रास्फीति और ब्याज दरों जैसे कारकों सहित समग्र अर्थव्यवस्था की स्थिति को देखता है। उद्योग विश्लेषण निवेश के अवसरों और जोखिमों की पहचान करने के लिए विशिष्ट उद्योगों के रुझान और गतिशीलता की जांच करता है।

मात्रात्मक विश्लेषण बड़ी मात्रा में वित्तीय डेटा का विश्लेषण करने के लिए गणितीय और सांख्यिकीय तरीकों के साथ-साथ कंप्यूटर मॉडल का उपयोग करता है। इसमें एल्गोरिथम ट्रेडिंग, सांख्यिकीय मध्यस्थता, अस्थिरता विश्लेषण आदि शामिल हैं।

एल्गोरिथम ट्रेडिंग पूर्वनिर्धारित नियमों और मॉडलों के आधार पर ट्रेडिंग रणनीतियों को निष्पादित करने के लिए स्वचालित ट्रेडिंग एल्गोरिदम के उपयोग को संदर्भित करता है। सांख्यिकीय मध्यस्थता एक ऐसी रणनीति है जो सांख्यिकीय मॉडल के आधार पर मुनाफा कमाने के लिए बाजार में मूल्य निर्धारण के अंतर का फायदा उठाती है। अस्थिरता वित्तीय बाजारों में मूल्य आंदोलनों में उतार-चढ़ाव की डिग्री है; इसका विश्लेषण करने से बाज़ार में अनिश्चितता और जोखिम के स्तर की पहचान करने में मदद मिलती है।

इवेंट-संचालित विश्लेषण बाजार में विशिष्ट घटनाओं पर ध्यान केंद्रित करता है जो परिसंपत्ति की कीमतों को प्रभावित कर सकता है, जैसे कॉर्पोरेट आय रिपोर्ट, राजनीतिक घटनाएं इत्यादि। सोशल मीडिया और समाचार रिपोर्ट जैसे असंरचित डेटा का उपयोग बाजार की भावना स्थिति का विश्लेषण करने के लिए किया जाता है और बाज़ार सहभागियों की भावनाओं और व्यवहार पर विचार करें। ट्रेंड-फ़ॉलोइंग रणनीतियाँ बाज़ार के रुझानों को पकड़ने और उनका अनुसरण करने का प्रयास करती हैं, जबकि ट्रेंड-रिवर्सल रणनीतियाँ ट्रेंड के उलट होने पर व्यापार करने का प्रयास करती हैं।

इन विधियों का उपयोग व्यक्तिगत रूप से या संयोजन में किया जा सकता है, और सटीक विकल्प निवेशक या व्यापारी की प्राथमिकताओं, जोखिम सहनशीलता और बाजार की स्थितियों पर निर्भर करता है।

प्रवृत्तियों के प्रकार

रुझान तीन प्रकार के होते हैं: प्रमुख, लघु और उप रुझान।

प्रमुख रुझान ऊपर या नीचे की ओर विस्तारित होते हैं जो लंबे समय तक चलते हैं, जिन्हें अपट्रेंड और डाउनट्रेंड के रूप में भी जाना जाता है। यह ऊँचे ऊँचे और ऊँचे स्थानों की एक श्रृंखला भी है, और निम्न चढ़ाव और निचले ऊँचे स्थानों की एक श्रृंखला भी है।

द्वितीयक रुझान, जिन्हें मध्यवर्ती रुझान के रूप में भी जाना जाता है, संबंधित सुधार हैं जो प्राथमिक प्रवृत्ति की दिशा में मूल्य विकास को बाधित करते हैं। प्राथमिक अपट्रेंड में, द्वितीयक ट्रेंड नीचे की ओर होगा, जिसे रिट्रेसमेंट के रूप में भी जाना जाता है। एक प्रमुख डाउनट्रेंड में, द्वितीयक ट्रेंड एक अपट्रेंड होगा, जिसे रैली के रूप में भी जाना जाता है।

छोटे रुझान कम महत्व के अल्पकालिक उतार-चढ़ाव हैं। इस तरह के रुझानों में आमतौर पर बाजार में बहुत अधिक शोर होता है, और आमतौर पर इस स्तर पर व्यापार करने की अनुशंसा नहीं की जाती है। और अल्पकालिक उतार-चढ़ाव पर अत्यधिक ध्यान देने से प्रमुख प्रवृत्ति का विश्लेषण करने में बाधा आएगी।

ट्रेंड एनालिसिस चार्ट कैसे बनाएं

इसमें सही प्रकार का चार्ट चुनना, वित्तीय डेटा एकत्र करना और दर्ज करना, प्रवृत्ति रेखाएं और अन्य महत्वपूर्ण तत्व जोड़ना शामिल है। उदाहरण के लिए, विदेशी मुद्रा के मामले में, तकनीकी विश्लेषण उपकरण और चार्ट पैटर्न का उपयोग निम्नलिखित सामान्य चरणों के साथ मुद्रा जोड़ी की कीमत गतिविधि को दर्शाने के लिए किया जा सकता है:

सबसे पहले, ब्याज की मुद्रा जोड़ी का चयन करें, जैसे कि EUR/USD (यूरो/डॉलर), USD/JPY (डॉलर/जापानी येन), आदि। मुद्रा जोड़ी का चुनाव आमतौर पर निवेश उद्देश्यों और बाजार की चिंताओं पर निर्भर करता है। फिर विश्लेषण करने के लिए समय-सीमा तय करें, उदाहरण के लिए, एक दैनिक चार्ट, 4-घंटे का चार्ट, 1-घंटे का चार्ट, आदि। विभिन्न प्रकार के व्यापारियों और निवेशकों के लिए अलग-अलग समय-सीमा उपयुक्त होती है। अल्पकालिक व्यापारी छोटी समय सीमा को लेकर अधिक चिंतित हो सकते हैं, जबकि दीर्घकालिक निवेशक लंबी समय सीमा को लेकर अधिक चिंतित हो सकते हैं।

विदेशी मुद्रा व्यापार मंच या चार्टिंग सॉफ़्टवेयर का उपयोग करके, चुनी गई मुद्रा जोड़ी के लिए वास्तविक समय मूल्य डेटा प्राप्त किया जाता है, और संबंधित चार्ट तैयार किए जाते हैं। फिर मूल्य कार्रवाई में रुझानों की पहचान करें और ट्रेंडलाइन टूल का उपयोग करके चार्ट में ट्रेंडलाइन जोड़ें। प्रवृत्ति की दिशा दिखाने के लिए प्रवृत्ति रेखाओं को मूल्य चार्ट पर निम्न या उच्च को जोड़ना चाहिए।

मूल्य डेटा को सुचारू बनाने और प्रवृत्ति की दिशा को अधिक स्पष्ट रूप से पहचानने में मदद करने के लिए मूविंग एवरेज जोड़े जाते हैं। सामान्य मूविंग एवरेज में सिंपल मूविंग एवरेज (एसएमए) और एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए) शामिल हैं। या अतिरिक्त बाजार संकेत और पुष्टि प्रदान करने के लिए सामान्य तकनीकी संकेतक जैसे रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई), मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (एमएसीडी) आदि को जोड़ने पर विचार करें।

संभावित चार्ट पैटर्न जैसे हेड एंड शोल्डर टॉप, डबल टॉप/डबल बॉटम्स, त्रिकोण आदि को लेबल करें, जो भविष्य के मूल्य आंदोलनों के बारे में सुराग प्रदान कर सकते हैं। और चार्ट पर समर्थन और प्रतिरोध स्तरों की पहचान करें जिनका कीमत पर प्रभाव पड़ सकता है। समर्थन और प्रतिरोध स्तर आमतौर पर क्षैतिज रेखाएं या क्षेत्र होते हैं जो बाजार में प्रमुख स्तरों को दर्शाते हैं।

एक विशिष्ट सिर और कंधे के शीर्ष का पैटर्न ऊपर दिखाया गया है; इस मामले में, यह एक प्रवृत्ति थकावट पैटर्न है। बाजार एक परिपक्व तेजी की प्रवृत्ति में है और लंबे समय से ऊंची प्रवृत्ति में है। बाएं कंधे से सिर तक, कीमतें ऊंची ऊंचाई बनाती हैं। हालाँकि, दो उच्चतर ऊँचाइयों के बीच की दूरी बहुत कम है और पहले से ही प्रवृत्ति की कमजोरी का संकेत देती है।

सिर से दाहिने कंधे तक प्राइस अत्यधिक कमजोरी दर्शाता है। कीमत ऊंची ऊंचाई बनाने में असमर्थ है, और यह लंबी अवधि के लिए बग़ल में कारोबार कर रही है। ये ऐसे संकेत नहीं हैं जो तेजी की प्रवृत्ति जारी रहने की उच्च संभावना का संकेत देते हैं।

चार्ट को नियमित रूप से अपडेट करें, और प्रवृत्ति में बदलाव और संभावित मोड़ पर नज़र रखें। बाज़ार में परिवर्तनों को समायोजित करने के लिए विश्लेषण को समायोजित करें। विश्लेषण के परिणामों और अन्य बाज़ार संकेतों के आधार पर एक ट्रेडिंग रणनीति विकसित करें, जिसमें यह निर्धारित करना भी शामिल है कि कब खरीदना है, बेचना है या कब रखना है।

प्रवृत्ति विश्लेषण के लाभ

इसके कई फायदे हैं जिसने इसे वित्त में सबसे अधिक उपयोग किए जाने वाले विश्लेषणात्मक उपकरणों में से एक बना दिया है। सबसे पहले, यह ऐतिहासिक मूल्य और मात्रा डेटा का विश्लेषण करके बाजार व्यवहार में अंतर्दृष्टि प्रदान करता है। इससे बाज़ार में खरीदारों और विक्रेताओं के बीच शक्ति संतुलन को समझने में मदद मिलती है।

यह बाज़ार में दीर्घकालिक रुझानों की पहचान करने में मदद कर सकता है, जिसमें ऊपर की ओर, नीचे की ओर या बग़ल में होने वाली गतिविधियाँ शामिल हैं। यह निवेश रणनीतियों को विकसित करने और प्रवेश और निकास बिंदु खोजने के लिए महत्वपूर्ण है। और यह बाज़ार की भावना और अपेक्षाओं का विश्लेषण करने में मदद करता है। निवेशक मूल्य गतिविधि और ट्रेडिंग वॉल्यूम जैसे संकेतकों को देखकर बाजार सहभागियों की भावना निर्धारित कर सकते हैं।

यह अक्सर चार्ट पैटर्न और ट्रेंड लाइन जैसे सरल और सहज तरीकों का उपयोग करके किया जाता है, जिससे निवेशकों के लिए इस विश्लेषणात्मक टूल को समझना और लागू करना अपेक्षाकृत आसान हो जाता है। निवेशकों को खरीद या बिक्री के फैसले के लिए आधार प्रदान करने के लिए ट्रेंडलाइन ब्रेकआउट और मूविंग एवरेज क्रॉसओवर जैसे ट्रेडिंग सिग्नल उत्पन्न करना भी अक्सर संभव होता है।

अपेक्षाकृत सार्वभौमिक पद्धति के रूप में, यह शेयर बाजार, विदेशी मुद्रा बाजार, कमोडिटी बाजार इत्यादि सहित विभिन्न प्रकार के वित्तीय बाजारों पर लागू होता है, और निवेशकों को बाजार जोखिमों को बेहतर ढंग से समझने और संभावित नुकसान से बचने के लिए उचित जोखिम प्रबंधन उपाय करने में सक्षम बना सकता है। .

इसे विभिन्न समय-सीमाओं पर भी लागू किया जा सकता है, जिससे निवेशकों को बाजार की स्थितियों की अधिक व्यापक समझ हासिल करने के लिए अल्पकालिक और दीर्घकालिक दोनों दृष्टिकोणों से बाजार का विश्लेषण करने की अनुमति मिलती है। लंबी अवधि के निवेशकों के लिए, यह निवेश के अवसरों और बाजार जोखिमों की पहचान करने के लिए उपकरण प्रदान करता है और दीर्घकालिक निवेश रणनीतियों को विकसित करने में मदद करता है।

इन फायदों के अलावा, इसकी कुछ सीमाएँ भी हैं, जिनमें भविष्य की अनिश्चितता से निपटना और अप्रत्याशित घटनाओं के प्रति संवेदनशीलता शामिल है। इसलिए, प्रवृत्ति विश्लेषण का उपयोग करते समय, निवेशकों को आमतौर पर अन्य तरीकों को भी शामिल करने और वैश्विक कारकों पर विचार करने की आवश्यकता होती है।

अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य सूचना उद्देश्यों के लिए है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह नहीं है जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक की यह सिफ़ारिश नहीं है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेन-देन, या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।