Death Cross là gì? Cách xác định và giao dịch

Death cross là một trong những tín hiệu giảm giá nổi tiếng nhất. Nó xảy ra khi đường trung bình động ngắn hạn cắt xuống dưới đường trung bình động dài hạn, cho thấy động lực giảm giá tiềm ẩn trên thị trường.

Các nhà giao dịch và nhà đầu tư theo dõi tín hiệu này, cảnh báo về khả năng xu hướng giảm kéo dài. Mặc dù không phải lúc nào cũng là chỉ báo đảm bảo về sự sụp đổ của thị trường, death cross thường liên quan đến sự sụt giảm đáng kể của cổ phiếu và hàng hóa.

Ví dụ lịch sử thực tế

Death Cross đã xảy ra trong các vụ sụp đổ thị trường lớn và thị trường giá xuống kéo dài. Theo lịch sử, nó đã xuất hiện trước các cuộc suy thoái kinh tế đáng kể, chẳng hạn như vụ sụp đổ thị trường chứng khoán năm 1929, cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và sự sụp đổ của thị trường COVID-19 năm 2020. Mặc dù không phải mọi death cross đều dẫn đến sự suy giảm nghiêm trọng của thị trường, nhưng nó thường cảnh báo các nhà giao dịch chuẩn bị cho sự biến động gia tăng và các khoản lỗ tiềm ẩn.

Một trong những trường hợp đáng chú ý nhất của death cross xảy ra vào năm 2008, ngay trước cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu. Khi thị trường nhà ở sụp đổ và các tổ chức tài chính gặp khó khăn, thị trường chứng khoán đã trải qua sự sụt giảm mạnh. Death cross xuất hiện ở các chỉ số chính, chẳng hạn như S&P 500 và Dow Jones Industrial Average, củng cố triển vọng giảm giá.

Mặc dù có ý nghĩa lịch sử, không phải mọi death cross đều dẫn đến xu hướng giảm kéo dài. Đôi khi, thị trường phục hồi nhanh chóng, dẫn đến tín hiệu sai. Đây là lý do tại sao các nhà giao dịch thường sử dụng các chỉ báo kỹ thuật bổ sung để xác nhận tính hợp lệ của death cross trước khi đưa ra quyết định giao dịch.

Hiểu về Thập giá tử thần

Death cross biểu thị tín hiệu giảm giá, cho thấy sự khởi đầu của xu hướng giảm. Nó thường hình thành sau một xu hướng tăng kéo dài khi thị trường bắt đầu mất đà. Khi đường trung bình động 50 ngày giảm xuống dưới đường trung bình động 200 ngày, nó phản ánh sự thay đổi trong tâm lý thị trường từ tăng giá sang giảm giá.

Sự giao thoa này cho thấy biến động giá gần đây yếu hơn xu hướng dài hạn, cho thấy khả năng bán tháo. Ý nghĩa của death cross tăng lên khi xuất hiện trên các khung thời gian cao hơn, chẳng hạn như biểu đồ hàng ngày hoặc hàng tuần, vì nó cho thấy xu hướng giảm kéo dài hơn.

Death Cross được sử dụng rộng rãi trên thị trường chứng khoán nhưng cũng có thể áp dụng cho ngoại hối và hàng hóa.

Cách Nhận Biết Một Chữ Thập Tử Thần

Để xác định điểm giao cắt tử thần cần theo dõi mối quan hệ giữa đường trung bình động ngắn hạn và dài hạn. Sau đây là cách các nhà giao dịch phát hiện ra mô hình:

1) Quan sát Đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày

Bước đầu tiên là theo dõi cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày. Khi đường trung bình động 50 ngày bắt đầu giảm trong khi đường trung bình động 200 ngày vẫn giữ nguyên hoặc có xu hướng giảm, điều này cho thấy tình hình thị trường đang suy yếu.

2) Xem xét sự giao thoa

Death cross được xác nhận khi đường trung bình động 50 ngày cắt xuống dưới đường trung bình động 200 ngày. Sự giao nhau này cho thấy biến động giá ngắn hạn không còn đủ mạnh để duy trì xu hướng tăng trước đó.

3) Phân tích khối lượng và điều kiện thị trường

Death cross với khối lượng giao dịch tăng có thể chỉ ra động lực giảm giá mạnh hơn. Nếu khối lượng tăng đột biến khi sự giao nhau xảy ra, điều đó xác nhận rằng những người tham gia thị trường đang phản ứng với tín hiệu.

4) Sử dụng các chỉ báo kỹ thuật bổ sung

Để tăng độ chính xác của death cross, các nhà giao dịch thường sử dụng các chỉ báo khác như Relative Strength Index (RSI), Moving Average Convergence Divergence (MACD) và các đường xu hướng. Nếu các chỉ báo này xác nhận tính hợp lệ, death cross sẽ trở thành tín hiệu đáng tin cậy hơn.

Cách giao dịch Death Cross

1) Bán khống và giao dịch giảm giá

Cách tiếp cận phổ biến nhất để giao dịch death cross là bán khống, bao gồm bán một tài sản với kỳ vọng mua lại ở mức giá thấp hơn. Các nhà giao dịch có thể vào lệnh bán khống khi đường trung bình động 50 ngày cắt xuống dưới đường trung bình động 200 ngày, đặc biệt là nếu nó đi kèm với khối lượng bán lớn.

Các nhà giao dịch cũng có thể đặt lệnh dừng lỗ ở mức cao gần đây để hạn chế tổn thất tiềm ẩn khi xu hướng đảo ngược bất ngờ.

2) Sử dụng Quyền chọn để Phòng ngừa Rủi ro

Các nhà giao dịch quyền chọn có thể sử dụng quyền chọn bán để kiếm lời từ giá giảm. Việc mua quyền chọn bán cho phép các nhà giao dịch hưởng lợi từ xu hướng giảm trong khi hạn chế tổn thất của họ ở mức phí bảo hiểm đã trả cho hợp đồng quyền chọn.

Một chiến lược khác liên quan đến việc sử dụng quyền bán bảo vệ, trong đó các nhà đầu tư nắm giữ vị thế mua sẽ mua quyền bán để phòng ngừa các khoản lỗ tiềm ẩn nếu thị trường suy giảm.

3) Chờ tín hiệu xác nhận

Không phải tất cả các death cross đều dẫn đến xu hướng giảm đáng kể, vì vậy nhiều nhà giao dịch chờ xác nhận trước khi thực hiện giao dịch. Các tín hiệu xác nhận có thể bao gồm:

• Một sự phá vỡ dưới mức hỗ trợ quan trọng

• Tăng khối lượng bán sau khi giao cắt

• Sự phân kỳ giảm giá trên các chỉ báo như RSI hoặc MACD

• Việc chờ xác nhận sẽ giúp tránh được những tín hiệu sai, khi giá giảm trong thời gian ngắn nhưng sau đó nhanh chóng phục hồi.

4) Giao dịch cơ hội đảo ngược

Mặc dù death cross được coi là một mô hình giảm giá, nhưng đôi khi nó tạo ra cơ hội cho các nhà đầu tư dài hạn. Nếu giá ổn định sau khi giao cắt và bắt đầu hình thành các mức thấp cao hơn, các nhà giao dịch có thể tìm kiếm một giao dịch đảo ngược.

Các nhà đầu tư tin vào tiềm năng dài hạn của tài sản có thể coi đây là cơ hội mua, đặc biệt là nếu các yếu tố cơ bản vẫn mạnh. Tuy nhiên, cách tiếp cận này đòi hỏi sự kiên nhẫn và khả năng chịu đựng được những đợt suy giảm tiềm ẩn trước khi quá trình phục hồi bắt đầu.

Tín hiệu sai và hạn chế

Mặc dù death cross là tín hiệu giảm giá được công nhận rộng rãi, nhưng nó không phải là tín hiệu chắc chắn. Tín hiệu sai xảy ra khi đường trung bình động ngắn hạn cắt xuống dưới đường trung bình động dài hạn trong thời gian ngắn nhưng lại đảo ngược hướng. Những cú whipsaw này có thể khiến các nhà giao dịch mắc kẹt trong các vị thế thua lỗ nếu họ tham gia giao dịch quá sớm.

Một hạn chế của death cross là nó là một chỉ báo trễ. Vì đường trung bình động dựa trên dữ liệu giá trong quá khứ, tín hiệu thường xuất hiện sau khi một phần đáng kể của xu hướng giảm đã xảy ra. Sự chậm trễ này có thể khiến các nhà giao dịch vào lệnh muộn hoặc bỏ lỡ động thái ban đầu.

Điều kiện thị trường cũng ảnh hưởng đến độ tin cậy của tín hiệu. Trong các thị trường có tính biến động cao, biến động giá ngắn hạn có thể gây ra sự giao nhau thường xuyên mà không dẫn đến xu hướng bền vững. Các nhà giao dịch nên thận trọng khi sử dụng death cross trong các thị trường hỗn loạn hoặc đi ngang.

Để giảm rủi ro tín hiệu sai, các nhà giao dịch nên chờ xác nhận từ các chỉ báo khác và xu hướng thị trường. Kết hợp death cross với phân tích khối lượng, RSI và MACD làm tăng độ chính xác của các quyết định giao dịch.

Phần kết luận

Xét về mọi mặt, death cross là một tín hiệu kỹ thuật mạnh mẽ cảnh báo các nhà giao dịch về xu hướng giảm tiềm ẩn. Mặc dù về mặt lịch sử liên quan đến sự suy thoái lớn của thị trường, nhưng nó không phải là yếu tố dự báo chắc chắn về sự sụp đổ.

Để giao dịch death cross thành công, các nhà giao dịch nên kết hợp nó với các công cụ kỹ thuật khác như RSI, MACD và phân tích khối lượng để tránh các tín hiệu sai, đặc biệt là trong các thị trường biến động.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.