Apa itu Death Cross? Cara Mengidentifikasi dan Memperdagangkannya

Death cross merupakan salah satu sinyal bearish yang paling terkenal. Sinyal ini muncul saat moving average jangka pendek melintasi bawah moving average jangka panjang, yang mengindikasikan potensi momentum penurunan di pasar.

Para pedagang dan investor mencermati sinyal ini, yang memperingatkan kemungkinan tren penurunan yang berkepanjangan. Meskipun tidak selalu menjadi indikator pasti akan jatuhnya pasar, death cross sering dikaitkan dengan penurunan signifikan pada saham dan komoditas.

Contoh Sejarah Dunia Nyata

Death cross telah terjadi pada saat pasar anjlok dan pasar bearish yang berkepanjangan. Secara historis, death cross telah muncul sebelum kemerosotan ekonomi yang signifikan, seperti anjloknya pasar saham tahun 1929, krisis keuangan tahun 2008, dan keruntuhan pasar akibat COVID-19 tahun 2020. Meskipun tidak setiap death cross mengakibatkan penurunan pasar yang parah, death cross sering kali memperingatkan para pedagang untuk bersiap menghadapi peningkatan volatilitas dan potensi kerugian.

Salah satu contoh death cross yang paling menonjol terjadi pada tahun 2008, tepat sebelum krisis keuangan global. Ketika pasar perumahan ambruk dan lembaga keuangan berjuang, pasar saham mengalami penurunan tajam. Death cross muncul dalam indeks utama, seperti S&P 500 dan Dow Jones Industrial Average, yang memperkuat prospek bearish.

Meskipun memiliki signifikansi historis, tidak semua death cross menyebabkan tren turun yang berkepanjangan. Terkadang, pasar pulih dengan cepat, yang menyebabkan sinyal palsu. Inilah sebabnya mengapa pedagang sering menggunakan indikator teknis tambahan untuk mengonfirmasi validitas death cross sebelum membuat keputusan perdagangan.

Memahami Salib Kematian

Death cross merupakan sinyal bearish, yang menunjukkan dimulainya tren turun. Biasanya terbentuk setelah tren naik yang berkepanjangan saat pasar mulai kehilangan momentum. Ketika moving average 50 hari turun di bawah moving average 200 hari, hal itu mencerminkan pergeseran sentimen pasar dari bullish menjadi bearish.

Persilangan ini menunjukkan bahwa pergerakan harga terkini lebih lemah daripada tren jangka panjang, yang menunjukkan potensi aksi jual. Signifikansi persilangan kematian meningkat ketika muncul pada kerangka waktu yang lebih tinggi, seperti grafik harian atau mingguan, karena menunjukkan tren turun yang lebih berkelanjutan.

Death cross banyak digunakan di pasar saham namun dapat juga diterapkan pada forex dan komoditas.

Cara Mengidentifikasi Death Cross

Mengidentifikasi death cross memerlukan pemantauan hubungan antara moving average jangka pendek dan jangka panjang. Berikut cara trader mengenali polanya:

1) Amati Rata-rata Pergerakan 50 Hari dan 200 Hari

Langkah pertama adalah melacak rata-rata pergerakan 50 hari dan 200 hari. Ketika rata-rata pergerakan 50 hari mulai menurun sementara rata-rata pergerakan 200 hari tetap datar atau trennya menurun, hal ini menunjukkan kondisi pasar yang melemah.

2) Perhatikan Crossover

Death cross terkonfirmasi ketika moving average 50 hari melintasi di bawah moving average 200 hari. Crossover ini menunjukkan bahwa pergerakan harga jangka pendek tidak lagi cukup kuat untuk mempertahankan tren naik sebelumnya.

3) Analisis Volume dan Kondisi Pasar

Death cross dengan volume perdagangan yang meningkat dapat mengindikasikan momentum bearish yang lebih kuat. Jika volume meningkat saat crossover terjadi, hal ini mengonfirmasi bahwa pelaku pasar bereaksi terhadap sinyal tersebut.

4) Gunakan Indikator Teknis Tambahan

Untuk meningkatkan akurasi death cross, trader sering menggunakan indikator lain seperti Relative Strength Index (RSI), Moving Average Convergence Divergence (MACD), dan trendline. Jika indikator ini mengonfirmasi keabsahannya, death cross menjadi sinyal yang lebih andal.

Cara Memperdagangkan Death Cross

1) Short Selling dan Perdagangan Bearish

Pendekatan yang paling umum untuk memperdagangkan death cross adalah short selling, yang melibatkan penjualan aset dengan harapan dapat membelinya kembali pada harga yang lebih rendah. Pedagang dapat memasuki posisi short setelah moving average 50 hari melintasi di bawah moving average 200 hari, terutama jika disertai dengan volume penjualan yang tinggi.

Pedagang juga dapat menempatkan perintah stop-loss di atas harga tertinggi terkini untuk membatasi potensi kerugian jika tren berbalik secara tak terduga.

2) Menggunakan Opsi untuk Melindungi Risiko

Pedagang opsi dapat menggunakan opsi jual untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga. Membeli opsi jual memungkinkan pedagang untuk mendapatkan keuntungan dari tren penurunan sambil membatasi kerugian mereka pada premi yang dibayarkan untuk kontrak opsi.

Strategi lain melibatkan penggunaan put protektif, di mana investor yang memegang posisi panjang membeli opsi put untuk melindungi dari potensi kerugian jika pasar menurun.

3) Menunggu Sinyal Konfirmasi

Tidak semua death cross menyebabkan tren turun yang signifikan, sehingga banyak trader menunggu konfirmasi sebelum mengeksekusi perdagangan. Sinyal konfirmasi dapat meliputi:

• Penembusan di bawah level support utama

• Peningkatan volume penjualan setelah crossover

• Divergensi bearish pada indikator seperti RSI atau MACD

• Menunggu konfirmasi membantu menghindari sinyal palsu, di mana harga turun sebentar tetapi kemudian cepat pulih.

4) Memperdagangkan Peluang Pembalikan

Meskipun death cross dianggap sebagai pola bearish, terkadang pola ini menciptakan peluang bagi investor jangka panjang. Jika harga stabil setelah persilangan dan mulai membentuk titik terendah yang lebih tinggi, pedagang dapat mencari perdagangan pembalikan.

Investor yang percaya pada potensi jangka panjang aset tersebut dapat melihatnya sebagai peluang pembelian, terutama jika fundamentalnya tetap kuat. Namun, pendekatan ini membutuhkan kesabaran dan kemampuan untuk menahan potensi penurunan lebih lanjut sebelum pemulihan dimulai.

Sinyal Palsu dan Keterbatasannya

Meskipun death cross merupakan sinyal bearish yang dikenal luas, sinyal ini tidak sepenuhnya akurat. Sinyal palsu terjadi ketika moving average jangka pendek melintasi ke bawah moving average jangka panjang tetapi berbalik arah. Whipsaw ini dapat menjebak trader dalam posisi yang merugi jika mereka memasuki perdagangan terlalu dini.

Salah satu keterbatasan death cross adalah indikator ini bersifat lagging. Karena moving average didasarkan pada data harga sebelumnya, sinyal sering muncul setelah sebagian besar tren turun telah terjadi. Penundaan ini dapat mengakibatkan trader memasuki posisi terlambat atau kehilangan pergerakan awal.

Kondisi pasar juga memengaruhi keandalan sinyal. Di pasar yang sangat fluktuatif, fluktuasi harga jangka pendek dapat menyebabkan persilangan yang sering terjadi tanpa mengarah pada tren yang berkelanjutan. Pedagang harus berhati-hati saat menggunakan death cross di pasar yang berombak atau menyamping.

Untuk mengurangi risiko sinyal palsu, pedagang harus menunggu konfirmasi dari indikator lain dan tren pasar. Menggabungkan death cross dengan analisis volume, RSI, dan MACD meningkatkan akurasi keputusan perdagangan.

Kesimpulan

Jika mempertimbangkan semuanya, death cross adalah sinyal teknis yang kuat yang memperingatkan para pedagang tentang potensi tren penurunan. Meskipun secara historis dikaitkan dengan penurunan pasar yang besar, death cross bukanlah prediktor pasti terjadinya kejatuhan.

Untuk memperdagangkan death cross dengan sukses, pedagang harus menggabungkannya dengan alat teknis lainnya seperti RSI, MACD, dan analisis volume untuk mencegah sinyal palsu, terutama di pasar yang bergejolak.

Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi ini yang merupakan rekomendasi oleh EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.