डेथ क्रॉस क्या है? इसे कैसे पहचानें और इसका व्यापार कैसे करें

डेथ क्रॉस सबसे प्रसिद्ध मंदी के संकेतों में से एक है। यह तब होता है जब एक अल्पकालिक चलती औसत एक दीर्घकालिक चलती औसत से नीचे जाती है, जो बाजार में संभावित गिरावट का संकेत देती है।

व्यापारी और निवेशक इस संकेत पर नज़र रखते हैं, जो संभावित लंबे समय तक गिरावट की चेतावनी देता है। हालांकि यह हमेशा बाजार में गिरावट का गारंटीकृत संकेतक नहीं होता है, लेकिन डेथ क्रॉस अक्सर स्टॉक और कमोडिटी में महत्वपूर्ण गिरावट से जुड़ा होता है।

वास्तविक विश्व ऐतिहासिक उदाहरण

डेथ क्रॉस प्रमुख बाजार दुर्घटनाओं और लंबे समय तक चलने वाले मंदी के बाजारों में हुआ है। ऐतिहासिक रूप से, यह महत्वपूर्ण आर्थिक मंदी से पहले दिखाई दिया है, जैसे कि 1929 का शेयर बाजार क्रैश, 2008 का वित्तीय संकट और 2020 का COVID-19 बाजार पतन। हालांकि हर डेथ क्रॉस के परिणामस्वरूप बाजार में भारी गिरावट नहीं होती है, लेकिन यह अक्सर व्यापारियों को बढ़ती अस्थिरता और संभावित नुकसान के लिए तैयार रहने की चेतावनी देता है।

डेथ क्रॉस का सबसे उल्लेखनीय उदाहरण 2008 में वैश्विक वित्तीय संकट से ठीक पहले हुआ था। जब आवास बाजार ढह गया और वित्तीय संस्थान संघर्ष कर रहे थे, तब शेयर बाजारों में तेज गिरावट देखी गई। डेथ क्रॉस प्रमुख सूचकांकों, जैसे कि एसएंडपी 500 और डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज में दिखाई दिया, जिससे मंदी के दृष्टिकोण को बल मिला।

इसके ऐतिहासिक महत्व के बावजूद, हर डेथ क्रॉस लंबे समय तक गिरावट की ओर नहीं ले जाता है। कभी-कभी, बाजार जल्दी से ठीक हो जाता है, जिससे गलत संकेत मिलता है। यही कारण है कि ट्रेडर्स अक्सर ट्रेडिंग निर्णय लेने से पहले डेथ क्रॉस की वैधता की पुष्टि करने के लिए अतिरिक्त तकनीकी संकेतकों का उपयोग करते हैं।

डेथ क्रॉस को समझना

डेथ क्रॉस मंदी के संकेत को दर्शाता है, जो डाउनट्रेंड की शुरुआत का संकेत देता है। यह आमतौर पर लंबे समय तक चलने वाले अपट्रेंड के बाद बनता है, जब बाजार अपनी गति खोना शुरू कर देता है। जब 50-दिवसीय मूविंग एवरेज 200-दिवसीय मूविंग एवरेज से नीचे गिरता है, तो यह बाजार की भावना में तेजी से मंदी की ओर बदलाव को दर्शाता है।

यह क्रॉसओवर संकेत देता है कि हाल ही में कीमतों में उतार-चढ़ाव लंबी अवधि के रुझान से कमज़ोर रहा है, जो संभावित बिकवाली का संकेत देता है। डेथ क्रॉस का महत्व तब बढ़ जाता है जब यह उच्च समय-सीमाओं, जैसे कि दैनिक या साप्ताहिक चार्ट पर दिखाई देता है, क्योंकि यह अधिक निरंतर गिरावट का संकेत देता है।

डेथ क्रॉस का प्रयोग व्यापक रूप से शेयर बाजारों में किया जाता है, लेकिन इसे विदेशी मुद्रा और कमोडिटीज पर भी लागू किया जा सकता है।

डेथ क्रॉस की पहचान कैसे करें

डेथ क्रॉस की पहचान करने के लिए अल्पकालिक और दीर्घकालिक मूविंग एवरेज के बीच संबंधों की निगरानी की आवश्यकता होती है। ट्रेडर्स इस पैटर्न को कैसे पहचानते हैं, यह इस प्रकार है:

1) 50-दिवसीय और 200-दिवसीय मूविंग एवरेज का अवलोकन करें

पहला कदम 50-दिन और 200-दिन दोनों मूविंग एवरेज को ट्रैक करना है। जब 50-दिन मूविंग एवरेज में गिरावट शुरू हो जाती है जबकि 200-दिन मूविंग एवरेज स्थिर रहता है या नीचे की ओर जाता है, तो यह बाजार की कमजोर स्थितियों का संकेत देता है।

2) क्रॉसओवर पर नजर रखें

डेथ क्रॉस की पुष्टि तब होती है जब 50-दिवसीय मूविंग एवरेज 200-दिवसीय मूविंग एवरेज से नीचे चला जाता है। यह क्रॉसओवर बताता है कि अल्पकालिक मूल्य चालें अब पिछले अपट्रेंड को बनाए रखने के लिए पर्याप्त मजबूत नहीं हैं।

3) वॉल्यूम और बाजार की स्थितियों का विश्लेषण करें

बढ़ी हुई ट्रेडिंग वॉल्यूम के साथ डेथ क्रॉस मजबूत मंदी की गति का संकेत दे सकता है। यदि क्रॉसओवर के दौरान वॉल्यूम बढ़ता है, तो यह पुष्टि करता है कि बाजार प्रतिभागी सिग्नल पर प्रतिक्रिया कर रहे हैं।

4) अतिरिक्त तकनीकी संकेतकों का उपयोग करें

डेथ क्रॉस की सटीकता बढ़ाने के लिए, ट्रेडर्स अक्सर रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI), मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (MACD) और ट्रेंडलाइन जैसे अन्य संकेतकों का उपयोग करते हैं। यदि ये संकेतक वैधता की पुष्टि करते हैं, तो डेथ क्रॉस अधिक विश्वसनीय संकेत बन जाता है।

डेथ क्रॉस का व्यापार कैसे करें

1) शॉर्ट सेलिंग और बियरिश ट्रेड्स

डेथ क्रॉस ट्रेडिंग का सबसे आम तरीका शॉर्ट सेलिंग है, जिसमें किसी परिसंपत्ति को कम कीमत पर फिर से खरीदने की उम्मीद के साथ बेचना शामिल है। 50-दिवसीय मूविंग एवरेज के 200-दिवसीय मूविंग एवरेज से नीचे जाने पर ट्रेडर्स शॉर्ट पोजीशन में प्रवेश कर सकते हैं, खासकर अगर यह उच्च बिक्री मात्रा के साथ हो।

जब प्रवृत्ति अप्रत्याशित रूप से उलट जाती है, तो संभावित नुकसान को सीमित करने के लिए व्यापारी हाल के उच्चतम स्तर से ऊपर स्टॉप-लॉस ऑर्डर भी दे सकते हैं।

2) जोखिमों से बचाव के लिए विकल्पों का उपयोग करना

ऑप्शन ट्रेडर गिरती कीमतों से लाभ कमाने के लिए पुट ऑप्शन का इस्तेमाल कर सकते हैं। पुट ऑप्शन खरीदने से ट्रेडर को गिरावट से लाभ मिलता है, जबकि ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट के लिए भुगतान किए गए प्रीमियम तक उनके नुकसान को सीमित किया जा सकता है।

एक अन्य रणनीति में सुरक्षात्मक पुट का उपयोग करना शामिल है, जहां निवेशक जो लंबे समय तक निवेश करते हैं, बाजार में गिरावट आने पर संभावित नुकसान से बचाव के लिए पुट ऑप्शन खरीदते हैं।

3) पुष्टिकरण संकेत की प्रतीक्षा करना

सभी डेथ क्रॉस महत्वपूर्ण डाउनट्रेंड की ओर नहीं ले जाते हैं, इसलिए कई ट्रेडर ट्रेड निष्पादित करने से पहले पुष्टि की प्रतीक्षा करते हैं। पुष्टि संकेतों में ये शामिल हो सकते हैं:

• प्रमुख समर्थन स्तरों से नीचे का ब्रेक

• क्रॉसओवर के बाद बिक्री की मात्रा में वृद्धि

• आरएसआई या एमएसीडी जैसे संकेतकों पर मंदी का विचलन

• पुष्टि की प्रतीक्षा करने से झूठे संकेतों से बचने में मदद मिलती है, जहां कीमत थोड़ी देर के लिए गिरती है, लेकिन फिर तुरंत वापस बढ़ जाती है।

4) रिवर्सल अवसर पर ट्रेडिंग

जबकि डेथ क्रॉस को मंदी वाला पैटर्न माना जाता है, यह कभी-कभी दीर्घकालिक निवेशकों के लिए अवसर पैदा करता है। यदि क्रॉसओवर के बाद कीमत स्थिर हो जाती है और उच्चतर निम्न स्तर बनाने लगती है, तो व्यापारी रिवर्सल ट्रेड की तलाश कर सकते हैं।

जो निवेशक परिसंपत्ति की दीर्घकालिक क्षमता में विश्वास करते हैं, वे इसे खरीदने के अवसर के रूप में देख सकते हैं, खासकर अगर बुनियादी बातें मजबूत बनी रहें। हालांकि, इस दृष्टिकोण के लिए धैर्य और रिकवरी शुरू होने से पहले संभावित गिरावट को झेलने की क्षमता की आवश्यकता होती है।

झूठे संकेत और सीमाएँ

जबकि डेथ क्रॉस एक व्यापक रूप से मान्यता प्राप्त मंदी का संकेत है, यह मूर्खतापूर्ण नहीं है। झूठे संकेत तब होते हैं जब अल्पकालिक चलती औसत थोड़े समय के लिए दीर्घकालिक चलती औसत से नीचे जाती है लेकिन दिशा बदल देती है। ये व्हिपसॉ ट्रेडर्स को खोने की स्थिति में फंसा सकते हैं यदि वे बहुत जल्दी ट्रेड में प्रवेश करते हैं।

डेथ क्रॉस की एक सीमा यह है कि यह एक लैगिंग इंडिकेटर है। चूंकि मूविंग एवरेज पिछले मूल्य डेटा पर आधारित होते हैं, इसलिए सिग्नल अक्सर तब दिखाई देता है जब डाउनट्रेंड का एक महत्वपूर्ण हिस्सा पहले ही हो चुका होता है। इस देरी के कारण ट्रेडर्स देर से पोजीशन में प्रवेश कर सकते हैं या शुरुआती चाल से चूक सकते हैं।

बाजार की स्थितियां भी सिग्नल की विश्वसनीयता को प्रभावित करती हैं। अत्यधिक अस्थिर बाजारों में, अल्पकालिक मूल्य उतार-चढ़ाव निरंतर प्रवृत्ति के बिना लगातार क्रॉसओवर का कारण बन सकता है। अस्थिर या साइडवेज बाजारों में डेथ क्रॉस का उपयोग करते समय व्यापारियों को सतर्क रहना चाहिए।

झूठे संकेतों के जोखिम को कम करने के लिए, व्यापारियों को अन्य संकेतकों और बाजार के रुझानों से पुष्टि की प्रतीक्षा करनी चाहिए। डेथ क्रॉस को वॉल्यूम विश्लेषण, आरएसआई और एमएसीडी के साथ संयोजित करने से ट्रेडिंग निर्णयों की सटीकता बढ़ जाती है।

निष्कर्ष

सब कुछ देखते हुए, डेथ क्रॉस एक शक्तिशाली तकनीकी संकेत है जो व्यापारियों को संभावित गिरावट की चेतावनी देता है। ऐतिहासिक रूप से बड़े पैमाने पर बाजार में गिरावट के साथ जुड़ा होने के बावजूद, यह क्रैश का गारंटीकृत पूर्वानुमान नहीं है।

डेथ क्रॉस पर सफलतापूर्वक व्यापार करने के लिए, व्यापारियों को इसे अन्य तकनीकी उपकरणों जैसे कि आरएसआई, एमएसीडी और वॉल्यूम विश्लेषण के साथ जोड़ना चाहिए ताकि झूठे संकेतों को रोका जा सके, विशेष रूप से अस्थिर बाजारों में।

अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के उद्देश्य से है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह के रूप में नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए) जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह अनुशंसा नहीं करती है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।