ما هو صليب الموت؟ كيفية تحديده وتداوله

يُعدّ تقاطع الموت من أشهر إشارات الهبوط. يحدث عندما يتقاطع متوسط متحرك قصير الأجل مع متوسط متحرك طويل الأجل، مما يُشير إلى احتمال حدوث زخم هبوطي في السوق.

يترقب المتداولون والمستثمرون هذه الإشارة، محذّرين من احتمال استمرار الاتجاه الهبوطي لفترة طويلة. ورغم أن تقاطع الموت ليس مؤشرًا مضمونًا دائمًا على انهيار السوق، إلا أنه غالبًا ما يرتبط بانخفاضات كبيرة في أسعار الأسهم والسلع.

أمثلة تاريخية من العالم الحقيقي

حدث تقاطع الموت في انهيارات سوقية كبرى وأسواق هبوطية مطولة. تاريخيًا، ظهر قبل فترات ركود اقتصادي كبير، مثل انهيار سوق الأسهم عام ١٩٢٩، والأزمة المالية عام ٢٠٠٨، وانهيار السوق بسبب جائحة كوفيد-١٩ عام ٢٠٢٠. مع أن تقاطع الموت لا يؤدي دائمًا إلى انخفاض حاد في السوق، إلا أنه غالبًا ما يُنذر المتداولين بضرورة الاستعداد لزيادة التقلبات واحتمالية الخسائر.

من أبرز حالات تقاطع الموت ما حدث عام ٢٠٠٨، قبيل الأزمة المالية العالمية. فمع انهيار سوق الإسكان ومعاناة المؤسسات المالية، شهدت أسواق الأسهم انخفاضات حادة. وظهر تقاطع الموت في مؤشرات رئيسية، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز ٥٠٠ ومؤشر داو جونز الصناعي، مما عزز التوقعات السلبية.

على الرغم من أهميته التاريخية، لا يُؤدي كل تقاطع مميت إلى اتجاه هبوطي طويل الأمد. أحيانًا، يتعافى السوق بسرعة، مما يُعطي إشارة خاطئة. لهذا السبب، غالبًا ما يستخدم المتداولون مؤشرات فنية إضافية للتأكد من صحة تقاطع الموت قبل اتخاذ قرارات التداول.

فهم صليب الموت

يُمثل تقاطع الموت إشارة هبوطية، تُشير إلى بداية اتجاه هبوطي. يتشكل عادةً بعد اتجاه صعودي مُطوّل، حيث يبدأ السوق بفقدان زخمه. عندما ينخفض المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا إلى ما دون المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، يعكس ذلك تحولًا في معنويات السوق من صعودية إلى هبوطية.

يشير هذا التقاطع إلى أن تحركات الأسعار الأخيرة كانت أضعف من الاتجاه طويل الأمد، مما يُشير إلى احتمال حدوث موجة بيع. تزداد أهمية تقاطع الموت عند ظهوره على أطر زمنية أعلى، مثل الرسوم البيانية اليومية أو الأسبوعية، إذ يُشير إلى اتجاه هبوطي أكثر استدامة.

يتم استخدام صليب الموت على نطاق واسع في أسواق الأسهم ولكن يمكن تطبيقه أيضًا على سوق الفوركس والسلع.

كيفية التعرف على صليب الموت

يتطلب تحديد تقاطع الموت مراقبة العلاقة بين المتوسطات المتحركة قصيرة وطويلة الأجل. إليك كيفية رصد المتداولين للنمط:

1) مراقبة المتوسطات المتحركة لـ 50 يومًا و200 يومًا

الخطوة الأولى هي تتبع المتوسطين المتحركين لـ 50 يومًا و200 يوم. عندما يبدأ المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا بالانخفاض، بينما يظل المتوسط المتحرك لـ 200 يوم ثابتًا أو يتجه نحو الانخفاض، فهذا يشير إلى ضعف في ظروف السوق.

2) راقب التقاطع

يُؤكد تقاطع الموت عندما يتقاطع المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا مع المتوسط المتحرك لـ 200 يوم. يشير هذا التقاطع إلى أن تحركات الأسعار قصيرة الأجل لم تعد قوية بما يكفي للحفاظ على الاتجاه الصعودي السابق.

3) تحليل الحجم وظروف السوق

قد يشير تقاطع الموت مع زيادة حجم التداول إلى زخم هبوطي أقوى. إذا ارتفع حجم التداول بشكل حاد مع حدوث التقاطع، فهذا يؤكد أن المشاركين في السوق يتفاعلون مع الإشارة.

4) استخدم المؤشرات الفنية الإضافية

لزيادة دقة تقاطع الموت، يستخدم المتداولون غالبًا مؤشرات أخرى مثل مؤشر القوة النسبية (RSI)، ومؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD)، وخطوط الاتجاه. إذا أكدت هذه المؤشرات صحة هذا التقاطع، يصبح تقاطع الموت إشارة أكثر موثوقية.

كيفية تداول صليب الموت

1) البيع على المكشوف والتداولات الهبوطية

الأسلوب الأكثر شيوعًا لتداول تقاطع الموت هو البيع على المكشوف، والذي يتضمن بيع الأصل على أمل إعادة شرائه بسعر أقل. يمكن للمتداولين الدخول في مراكز بيع بمجرد أن يتقاطع المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا مع المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، خاصةً إذا كان ذلك مصحوبًا بحجم بيع مرتفع.

يمكن للمتداولين أيضًا وضع أوامر وقف الخسارة فوق الارتفاعات الأخيرة للحد من الخسائر المحتملة عندما ينعكس الاتجاه بشكل غير متوقع.

2) استخدام الخيارات للتحوط من المخاطر

يمكن لمتداولي الخيارات استخدام خيارات البيع للاستفادة من انخفاض الأسعار. يتيح شراء خيارات البيع للمتداولين الاستفادة من الاتجاه الهبوطي مع الحد من خسائرهم إلى الحد الأقصى للقسط المدفوع لعقد الخيار.

وتتضمن استراتيجية أخرى استخدام خيار البيع الوقائي، حيث يشتري المستثمرون الذين يحتفظون بمراكز طويلة خيارات البيع للتحوط ضد الخسائر المحتملة في حالة انخفاض السوق.

3) انتظار إشارة التأكيد

لا تؤدي جميع تقاطعات الموت إلى اتجاهات هبوطية كبيرة، لذا ينتظر العديد من المتداولين التأكيد قبل تنفيذ الصفقات. تشمل إشارات التأكيد ما يلي:

• الانخفاض دون مستويات الدعم الرئيسية

• زيادة حجم المبيعات بعد التقاطع

• تباعد هبوطي على مؤشرات مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أو مؤشر التقارب والاختلاف المتوسط (MACD)

• يساعد انتظار التأكيد على تجنب الإشارات الخاطئة، حيث ينخفض السعر لفترة وجيزة ثم يرتفع بسرعة.

4) تداول فرصة الانعكاس

رغم أن تقاطع الموت يُعتبر نمطًا هبوطيًا، إلا أنه يُتيح أحيانًا فرصًا للمستثمرين على المدى الطويل. إذا استقر السعر بعد التقاطع وبدأ بتكوين قيعان أعلى، فقد يبحث المتداولون عن صفقة عكسية.

قد يرى المستثمرون الواثقون بإمكانيات هذا الأصل على المدى الطويل فرصةً للشراء، خاصةً إذا ظلت أساسياته قوية. مع ذلك، يتطلب هذا النهج الصبر والقدرة على تحمل المزيد من الانخفاضات المحتملة قبل بدء التعافي.

الإشارات الخاطئة والقيود

رغم أن تقاطع الموت يُعدّ إشارة هبوطية شائعة، إلا أنه ليس مضمونًا تمامًا. تحدث الإشارات الخاطئة عندما يتقاطع المتوسط المتحرك قصير الأجل لفترة وجيزة دون المتوسط المتحرك طويل الأجل، ثم يعكس اتجاهه. قد تُوقع هذه التقلبات السعرية المتداولين في مراكز خاسرة إذا دخلوا الصفقات مبكرًا جدًا.

من عيوب مؤشر تقاطع الموت أنه مؤشر متأخر. فبما أن المتوسطات المتحركة تعتمد على بيانات الأسعار السابقة، غالبًا ما تظهر الإشارة بعد حدوث جزء كبير من الاتجاه الهبوطي. قد يؤدي هذا التأخير إلى دخول المتداولين مراكز متأخرة أو تفويت الحركة الأولية.

تؤثر ظروف السوق أيضًا على موثوقية الإشارة. في الأسواق شديدة التقلب، قد تؤدي تقلبات الأسعار قصيرة الأجل إلى تقاطعات متكررة دون أن تؤدي إلى اتجاه مستدام. ينبغي على المتداولين توخي الحذر عند استخدام تقاطع الموت في الأسواق المتقلبة أو المتذبذبة.

لتقليل خطر الإشارات الخاطئة، ينبغي على المتداولين انتظار تأكيدات من مؤشرات أخرى واتجاهات السوق. يُحسّن دمج تقاطع الموت مع تحليل الحجم ومؤشر القوة النسبية ومؤشر التقارب والتباعد المتوسط (MACD) من دقة قرارات التداول.

خاتمة

بالنظر إلى كل شيء، يُعدّ تقاطع الموت إشارة فنية قوية تُنذر المتداولين باحتمالية حدوث اتجاهات هبوطية. ورغم ارتباطه تاريخيًا بانخفاضات حادة في السوق، إلا أنه ليس مؤشرًا مضمونًا للانهيارات.

لتداول مؤشر الموت بنجاح، يجب على المتداولين دمجه مع أدوات فنية أخرى مثل مؤشر القوة النسبية (RSI)، ومؤشر التقارب والاختلاف المتوسط (MACD)، وتحليل الحجم لمنع الإشارات الخاطئة، وخاصة في الأسواق المتقلبة.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.