デッドクロスとは|見分け方と取引方法

デッドクロスは、最もよく知られている弱気シグナルの1つです。短期移動平均が長期移動平均を下回ったときに発生し、市場の潜在的な下降モメンタムを示します。

トレーダーや投資家は、下降トレンドが長引く可能性があることを警告するこのシグナルを監視しています。デッドクロスは必ずしも市場暴落の確実な指標ではありませんが、株式やコモディティの大幅な下落と関連付けられることがよくあります。

実例を解説

デッドクロスは、大規模な市場暴落や長期にわたる弱気相場で発生しています。歴史的には、1929年の株式市場暴落、2008年の金融危機、2020年のCOVID-19による市場崩壊など、大幅な景気後退の前に発生しています。すべてのデッドクロスが深刻な市場下落につながるわけではありませんが、トレーダーにボラティリティの上昇と潜在的な損失に備えるよう警告することがよくあります。

デッドクロスの最も顕著な事例の1つは、世界的な金融危機の直前の2008年に発生しました。不動産市場が崩壊し、金融機関が苦戦し、株式市場が急落しました。デッドクロスは、S&P 500やダウジョーンズ工業株30種平均などの主要な指数に現れ、弱気の見通しを強めました。

歴史的に重要な意味を持つにもかかわらず、すべてのデッドクロスが長期にわたる下降トレンドにつながるわけではありません。市場が急速に回復し、誤ったシグナルにつながることもあります。このため、トレーダーは取引の決定を下す前に、追加のテクニカル指標を使用してデッドクロスの有効性を確認することがよくあります。

デッドクロスの基礎

デッドクロスは弱気シグナルを表し、下降トレンドの始まりを示唆します。これは通常、市場の勢いが失われ始めると、長期にわたる上昇トレンドの後に形成されます。50日移動平均が200日移動平均を下回ると、市場センチメントが強気から弱気へとシフトしたことを反映します。

このクロスオーバーは、最近の価格変動が長期トレンドよりも弱いことを示し、売り圧力の可能性を示唆しています。デッドクロスは日足や週足チャートなどのより長い時間枠で出現すると、より持続的な下降トレンドを示すため、その重要性が増します。

デッドクロスは株式市場で広く使用されていますが、FXやコモディティにも適用できます。

デッドクロスの識別方法

デッドクロスを特定するには、短期移動平均と長期移動平均の関係を監視する必要があります。トレーダーがパターンを見つける方法は次のとおりです。

1. 50日移動平均と200日移動平均を観察する

   最初のステップは、50日移動平均と200日移動平均の両方を追跡することです。50日移動平均が下がり始め、200日移動平均が横ばいまたは下降傾向にある場合、市場状況が弱まっていることを示しています。

   
   

2. クロスオーバーを監視する

   デッドクロスは、50日移動平均が200日移動平均を下回ったときに確認されます。このクロスオーバーは、短期的な価格変動が以前の上昇トレンドを維持するのに十分ではないことを示しています。

   
   

3. ボリュームと市場状況を分析する

   取引量の増加を伴うデッドクロスは、弱気の勢いが強まっていることを示している可能性があります。クロスオーバーの発生時にボリュームが急増した場合、市場参加者がシグナルに反応していることが確認できます。

   
   

4. 追加のテクニカル指標を使用する

   デッドクロスの精度を高めるために、トレーダーは相対力指数 (RSI)、移動平均収束拡散 (MACD)、トレンドラインなどの他の指標を使用することがよくあります。これらの指標が正当性を確認すれば、デッドクロスはより信頼性の高いシグナルになります。

デッドクロスの取引方法

空売りと弱気トレード

デッドクロスの取引で最も一般的なアプローチは空売りです。空売りとは、資産を売却して、より低い価格で買い戻すことを期待することです。トレーダーは、50日移動平均が 200 日移動平均を下回ると、特に売り量が多い場合は、空売りポジションに入ることがあります。

トレーダーは、トレンドが予期せず反転した場合に潜在的な損失を制限するために、最近の高値より上に損切り注文を出すこともできます。

オプションを使用してリスクをヘッジする

オプショントレーダーは、価格の下落から利益を得るためにプットオプションを使用する場合があります。プットオプションを購入することで、トレーダーは下降トレンドから利益を得ると同時に、損失をオプション契約に支払ったプレミアムに制限することができます。

もう1つの戦略は、ロングポジションを保有する投資家がプットオプションを購入して、市場が下落した場合の潜在的な損失をヘッジする、保護プットを使用することです。

確認シグナルを待つ

すべてのデッドクロスが大幅な下降トレンドにつながるわけではないため、多くのトレーダーは取引を実行する前に確認を待ちます。確認シグナルには次のものが含まれます:

• 主要なサポートレベルを下回る

• クロスオーバー後の売り量の増加

• RSI や MACD などの指標の弱気な乖離

確認を待つことで、価格が一時的に下落してからすぐに回復する誤ったシグナルを回避することができます。

反転の機会を狙う

デッドクロスは弱気のパターンと見なされていますが、長期投資家にとってはチャンスとなることもあります。クロスオーバー後に価格が安定し、より高い安値を形成し始めると、トレーダーは反転取引を模索するかもしれません。

資産の長期的な可能性を信じる投資家は、特にファンダメンタルズが堅調な場合は、これを買いの機会と見なす可能性があります。ただし、このアプローチには忍耐力と、回復が始まる前にさらに下落する可能性に耐える能力が必要です。

誤ったシグナルと制限

デッドクロスは広く認識されている弱気シグナルですが、絶対確実というわけではありません。短期移動平均が一時的に長期移動平均を下回った後、方向が反転すると、偽のシグナルが発生します。これらのウィップソーにより、トレーダーは取引を早めに開始すると損失を出すポジションに陥る可能性があります。

デッドクロスの限界の1つは、遅行指標であることです。移動平均は過去の価格データに基づいているため、シグナルは下降トレンドのかなりの部分がすでに発生した後に現れることがよくあります。この遅延により、トレーダーはポジションに入るのが遅れたり、最初の動きを見逃したりする可能性があります。

市場の状況もシグナルの信頼性に影響します。非常に不安定な市場では、短期的な価格変動によって、持続的なトレンドにつながることなく、クロスオーバーが頻繁に発生する可能性があります。トレーダーは、不安定な市場や横ばいの市場でデッドクロスを使用する場合は注意が必要です。

誤ったシグナルのリスクを減らすために、トレーダーは他の指標や市場動向からの確認を待つ必要があります。デッドクロスをボリューム分析、RSI、MACDと組み合わせると、取引決定の精度が向上します。

結論

すべてを考慮すると、デッドクロスはトレーダーに潜在的な下降トレンドを警告する強力なテクニカルシグナルです。歴史的には大規模な市場の下落と関連付けられてきましたが、暴落の予測を保証するものではありません。

デッドクロスをうまく取引するには、トレーダーは RSI、MACD、ボリューム分析などの他のテクニカルツールと組み合わせて、特に不安定な市場では誤ったシグナルを防ぐ必要があります。

免責事項: この資料は一般的な情報提供のみを目的としており、信頼できる財務、投資、その他のアドバイスを意図したものではなく、またそのように見なされるべきではありません。この資料に記載されている意見は、EBCまたは著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していることを推奨するものではありません。