เหตุใดจึงควรซื้อหุ้น Cava? 5 เคล็ดลับสำหรับนักลงทุนในปี 2025

Cava Group, Inc. (NYSE: CAVA) ได้รับความสนใจอย่างมากในปี 2025 โดยก้าวขึ้นมาโดดเด่นในกลุ่มร้านอาหารแบบฟาสต์แคชชวลด้วยร้านอาหารที่ตกแต่งในสไตล์เมดิเตอร์เรเนียน โดยราคาหุ้นพุ่งขึ้นอย่างน่าทึ่งถึง 160% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ต้นปี 2025 และรายได้เพิ่มขึ้น 35.1% ในปีงบประมาณ 2024 ทำให้ Cava มักถูกนำไปเปรียบเทียบกับ Chipotle Mexican Grill ซึ่งเป็นยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรม

การเติบโตนี้ยั่งยืนหรือไม่ และนักลงทุนควรพิจารณาหุ้นที่มีมูลค่าสูงนี้อย่างไร บทความนี้จะเจาะลึกถึงสาเหตุที่หุ้น Cava สร้างกระแส และให้คำแนะนำสำคัญ 5 ประการสำหรับนักลงทุนที่ต้องการสำรวจศักยภาพของหุ้นนี้ในปี 2025

เหตุใดหุ้น Cava จึงได้รับความสนใจในปี 2025

Cava Group ได้วางตำแหน่งตัวเองให้เป็นผู้นำในกลุ่มร้านอาหารเมดิเตอร์เรเนียนแบบฟาสต์แคชชวล โดยเปิดดำเนินการร้านอาหาร 367 แห่งใน 25 รัฐของสหรัฐอเมริกา ณ ปลายปี 2024 รูปแบบการประกอบอาหารของบริษัทซึ่งมีชุดอาหารให้เลือกกว่า 17,400 ล้านชุด ตอบสนองความต้องการด้านอาหารที่หลากหลาย เช่น มังสวิรัติ เจ และคีโต ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มของผู้บริโภคที่รับประทานอาหารเพื่อสุขภาพและราคาไม่แพง ด้วยการเติบโตของยอดขายในร้านเดิม 13.4% ในปี 2024 และมีแผนที่จะขยายสาขาให้ครอบคลุมกว่า 1,000 สาขาภายในปี 2032 เรื่องราวการเติบโตของ Cava จึงน่าสนใจ

อย่างไรก็ตาม การประเมินมูลค่าที่สูงลิ่วของบริษัท โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) มากกว่า 300 เท่าเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของ S&P 500 ที่ 23 เท่า ทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับความยั่งยืน แม้ว่าราคาหุ้นจะลดลง 29% ในช่วงสามเดือนล่าสุด และขาดทุน 40% นับตั้งแต่จุดสูงสุดในเดือนธันวาคม 2024 ที่ 150.88 ดอลลาร์ แต่ราคาหุ้นของ Cava ก็พุ่งสูงถึง 91.02 ดอลลาร์ในวันที่ 24 เมษายน 2025 โดยได้รับแรงหนุนจากการอัพเกรดของนักวิเคราะห์และความคาดหวังในแง่ดีเกี่ยวกับการขยายตัวของบริษัท

5 เคล็ดลับสำคัญสำหรับนักลงทุนที่กำลังพิจารณาซื้อหุ้น Cava

เคล็ดลับที่ 1: มุ่งเน้นไปที่ตัวชี้วัดการเติบโตและแผนการขยายตัว

จุดเด่นของ Cava อยู่ที่การเติบโตอย่างก้าวกระโดด บริษัทเปิดร้านอาหารใหม่ 58 ร้านในปี 2024 และคาดว่าจะเปิดเพิ่มอีก 62 ถึง 66 ร้านในปี 2025 นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารายได้จะเติบโต 24.1% ในปี 2025 โดยคาดว่ายอดขายจากร้านอาหารเดิมจะเพิ่มขึ้นระหว่าง 6% ถึง 8%

นักลงทุนควรติดตามผลประกอบการรายไตรมาสอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะผลประกอบการของหน่วยงานใหม่และการเติบโตของยอดขายจากสาขาเดิม เนื่องจากตัวชี้วัดเหล่านี้จะบ่งชี้ว่า Cava สามารถรักษาโมเมนตัมไว้ได้หรือไม่ ด้วยเป้าหมายระยะยาวในการเปิดสาขามากกว่า 1,000 แห่ง ศักยภาพในการขยายขนาดจึงมีความสำคัญ แต่ความเสี่ยงในการดำเนินการยังคงเกิดขึ้นในตลาดที่มีการแข่งขัน

เคล็ดลับที่ 2: เข้าใจความเสี่ยงในการประเมินมูลค่า

การประเมินมูลค่าของ Cava ถือเป็นดาบสองคม โดยราคาซื้อขายล่วงหน้า 12 เดือนที่ 7.73 เท่า ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมที่ 4.11 เท่า และอัตราส่วน P/E ที่เกิน 300 เท่า ทำให้หุ้นมีราคาที่สมบูรณ์แบบ แม้ว่านักลงทุนที่เน้นการเติบโตอาจให้เหตุผลว่าหุ้นตัวนี้มีมูลค่าสูงกว่าราคาตลาดเนื่องจากรายได้ของ Cava เพิ่มขึ้น 35.1% ในปี 2024 แต่สัญญาณใดๆ ของการเติบโตที่ชะลอตัวหรือการดำเนินงานที่สะดุดก็อาจทำให้เกิดการเทขายหุ้นจำนวนมาก

ตามที่นักวิเคราะห์ได้กล่าวไว้ แม้จะมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งก็อาจไม่สามารถป้องกันการลดลงได้ หากนักลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วยโมเมนตัมเปลี่ยนโฟกัส เตรียมพร้อมรับมือกับความผันผวนและพิจารณาว่าราคาปัจจุบันสอดคล้องกับระดับการยอมรับความเสี่ยงของคุณหรือไม่

เคล็ดลับที่ 3: ติดตามความรู้สึกของนักวิเคราะห์และราคาเป้าหมาย

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าหุ้น Cava ในปี 2025 มีแนวโน้มที่ดีโดยทั่วไป โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 129.42 ดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 59.19% จากราคาล่าสุดที่ 81.30 ดอลลาร์ ก่อนที่จะพุ่งขึ้นแตะ 91.02 ดอลลาร์ ราคาเป้าหมายอยู่ระหว่าง 88.97 ดอลลาร์ต่ำสุดไปจนถึง 169.88 ดอลลาร์ โดยบริษัทต่างๆ เช่น JPMorgan (ราคาเป้าหมาย: 110 ดอลลาร์) และ Bank of America (ราคาเป้าหมาย: 112 ดอลลาร์) แนะนำให้ซื้อเมื่อราคาปรับตัวลงเมื่อเร็วๆ นี้

Piper Sandler ยังได้อัปเกรด Cava เป็น "Overweight" ในเดือนมีนาคม 2025 โดยอ้างถึงการวางตำแหน่งตลาดแบบ fast-casual โปรดติดตามผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2025 ที่จะถึงนี้ในวันที่ 15 พฤษภาคม 2025 เนื่องจากอาจส่งผลต่อเป้าหมายและทัศนคติที่ปรับปรุงใหม่

เคล็ดลับที่ 4: ประเมินตำแหน่งการแข่งขันและแนวโน้มของตลาด

Cava มักถูกนำไปเปรียบเทียบกับ Chipotle Mexican Grill ซึ่งสร้างผลตอบแทนสูงถึง 340% ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ด้วยจำนวนสาขาเพียง 367 แห่งเมื่อเทียบกับ Chipotle ที่มีมากกว่า 3,700 แห่ง Cava ยังมีโอกาสเติบโตได้อีกมากหากสามารถรักษาความน่าดึงดูดใจของลูกค้าเอาไว้ได้ การเน้นที่อาหารเมดิเตอร์เรเนียนเพื่อสุขภาพนั้นสอดคล้องกับเทรนด์ของสุขภาพและความหลากหลายของอาหาร โดยได้รับการสนับสนุนจากห่วงโซ่อุปทานแบบบูรณาการที่รับประกันคุณภาพ

อย่างไรก็ตาม พื้นที่ร้านฟาสต์แคชชวลมีการแข่งขันกันอย่างดุเดือด โดยมีคู่แข่งอย่าง BJ's Restaurants, Brinker International และ Dutch Bros ต่างก็แย่งชิงส่วนแบ่งทางการตลาด นักลงทุนควรประเมินว่า Cava จะสามารถรักษาการเติบโตของยอดขายในร้านเดิมที่ 13.4% และสร้างความแตกต่างให้กับตัวเองในระยะยาวได้หรือไม่

เคล็ดลับที่ 5: จัดการความเสี่ยงด้วยมุมมองระยะยาว

ราคาหุ้นของ Cava ร่วงลง 29% ในช่วงสามเดือนล่าสุด และการซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันส่งสัญญาณถึงแนวโน้มขาลงระยะสั้นและความผันผวน แม้ว่าราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้น 46% ในช่วงปีที่ผ่านมาจนถึงเดือนเมษายน 2025 แต่การประเมินมูลค่าที่สูงของหุ้นตัวนี้หมายความว่าแม้แต่ความผิดหวังเล็กน้อยก็อาจนำไปสู่การลดลงอย่างมีนัยสำคัญ นักลงทุนที่เน้นการเติบโตและมีมุมมองในระยะยาวอาจมองว่าหุ้น Cava น่าสนใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากการคาดการณ์ว่าราคาจะไปถึง 375.34 ดอลลาร์ภายในปี 2030 (เพิ่มขึ้น 361.68%)

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนที่เน้นการลงทุนในหุ้นมูลค่าและผลตอบแทนอาจลังเลใจเนื่องจากไม่มีเงินปันผลและราคาพรีเมียม ใช้คำสั่งตัดขาดทุน กระจายพอร์ตการลงทุน และหลีกเลี่ยงการรับความเสี่ยงมากเกินไปเพื่อลดความเสี่ยง

ข้อควรพิจารณาเพิ่มเติมสำหรับปี 2025

นอกเหนือจากเคล็ดลับเหล่านี้ นักลงทุนควรสังเกตจุดแข็งในการดำเนินงานของ Cava เช่น อัตรากำไรในระดับร้านอาหาร 25% ในปี 2024 (เพิ่มขึ้น 20 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบเป็นรายปี) และรายได้สุทธิที่แข็งแกร่ง 130.3 ล้านเหรียญสหรัฐสำหรับปีนี้

EBITDA ที่ปรับแล้วเพิ่มขึ้น 71% เป็น 126.2 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงประสิทธิภาพแม้ว่าต้นทุนปัจจัยการผลิตจะเพิ่มขึ้น การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ เช่น การขยายกิจการในมิดเวสต์ด้วยสถานที่ตั้งใหม่ในอินเดียแนโพลิสและการเน้นที่การสั่งซื้อแบบดิจิทัล ช่วยเสริมโอกาสการเติบโตให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจมหภาคและการเปลี่ยนแปลงการใช้จ่ายของผู้บริโภคอาจส่งผลกระทบต่อการรับประทานอาหารตามต้องการ ดังนั้น การติดตามตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจจึงเป็นสิ่งสำคัญ

บทสรุป

หุ้น Cava นำเสนอโอกาสที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นการเติบโตในปี 2025 โดยได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มรายได้ที่น่าประทับใจ แผนการขยายตัว และความสอดคล้องกับเทรนด์การรับประทานอาหารเพื่อสุขภาพ อย่างไรก็ตาม มูลค่าที่สูงและความผันผวนล่าสุดเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการระมัดระวัง

นักลงทุนสามารถพิจารณาศักยภาพของหุ้น Cava ได้ดีขึ้นโดยเน้นที่ตัวชี้วัดการเติบโต การทำความเข้าใจความเสี่ยงในการประเมินมูลค่า การติดตามข้อมูลเชิงลึกของนักวิเคราะห์ การประเมินตำแหน่งทางการแข่งขัน และการจัดการความเสี่ยงด้วยมุมมองระยะยาว ติดตามข่าวสารเกี่ยวกับผลทางการเงินและการพัฒนาตลาดที่จะเกิดขึ้นเพื่อตัดสินใจอย่างทันท่วงที

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ