Почему акции Cava? 5 лучших советов инвесторам на 2025 год

Cava Group, Inc. (NYSE: CAVA) привлекла к себе значительное внимание в 2025 году, став выдающейся компанией в секторе ресторанов быстрого питания с ресторанами средиземноморской кухни. Благодаря впечатляющему росту акций на 160% за последние 12 месяцев по состоянию на начало 2025 года и увеличению выручки на 35,1% в 2024 финансовом году Cava часто сравнивают с гигантом отрасли Chipotle Mexican Grill.

Но является ли этот рост устойчивым, и как инвесторам следует подходить к этим высокооцененным акциям? В этой статье мы рассмотрим, почему акции Cava вызывают такой ажиотаж, и дадим пять важных советов инвесторам, желающим оценить их потенциал в 2025 году.

Почему акции Cava привлекут внимание в 2025 году

Cava Group позиционировала себя как лидера категории в сфере быстрого питания средиземноморской кухни, управляя 367 ресторанами в 25 штатах США по состоянию на конец 2024 года. Конвейерный стиль компании, предлагающий более 17,4 млрд комбинаций блюд, удовлетворяет разнообразные диетические предпочтения, такие как веганство, вегетарианство и кето, что соответствует тенденциям потребителей в сторону здорового и доступного питания. С ростом продаж в одном магазине на 13,4% в 2024 году и планами расширения до более чем 1000 точек к 2032 году история роста Cava убедительна.

Однако его высокая оценка — с коэффициентом цена/прибыль (P/E) более 300x по сравнению со средним значением S&P 500 23x — вызывает вопросы об устойчивости. Несмотря на недавнее падение цены акций на 29% за три месяца и 40%-ный убыток с пикового значения в 150,88 долларов в декабре 2024 года, акции Cava выросли до 91,02 долларов по состоянию на 24 апреля 2025 года, поддержанные повышением аналитиков и оптимизмом относительно его расширения.

5 ключевых советов инвесторам, рассматривающим акции Cava

Совет 1: сосредоточьтесь на показателях роста и планах расширения

Основная привлекательность Cava заключается в ее агрессивной траектории роста. Компания открыла 58 новых ресторанов в 2024 году и рассчитывает добавить еще 62–66 в 2025 году. Аналитики прогнозируют рост выручки на 24,1% в 2025 году, а продажи в прежнем ресторане, как ожидается, вырастут на 6–8%.

Инвесторам следует внимательно следить за квартальными результатами, особенно за показателями новых подразделений и ростом продаж в прежних магазинах, поскольку эти показатели покажут, сможет ли Cava сохранить свою динамику. С долгосрочной целью в более чем 1000 точек потенциал для масштабирования значителен, но риски исполнения остаются на конкурентном рынке.

Совет 2: Поймите риски оценки

Оценка Cava — палка о двух концах. Торгуясь с форвардным 12-месячным мультипликатором цены к продажам (P/S) 7,73x — значительно выше среднего по отрасли 4,11x — и коэффициентом P/E, превышающим 300x, акции оценены как идеальные. Хотя инвесторы в рост могут оправдать эту премию из-за увеличения выручки Cava на 35,1% в 2024 году, любой признак замедления роста или операционных сбоев может спровоцировать резкую распродажу.

Как отмечают аналитики, даже сильные показатели не могут предотвратить падение, если инвесторы, движимые импульсом, изменят фокус. Будьте готовы к волатильности и подумайте, соответствует ли текущая цена вашей толерантности к риску.

Совет 3: Отслеживайте настроения аналитиков и ценовые ориентиры

Прогнозы аналитиков по акциям Cava в 2025 году в целом оптимистичны, со средней целевой ценой $129,42, что предполагает потенциал роста на 59,19% по сравнению с недавней ценой $81,30 до ее последнего ралли до $91,02. Цели варьируются от минимума $88,97 до максимума $169,88, при этом такие компании, как JPMorgan (цель: $110) и Bank of America (цель: $112), рекомендуют покупать на недавних откатах.

Piper Sandler также повысила рейтинг Cava до «Overweight» в марте 2025 года, ссылаясь на его позиционирование на рынке fast-casual. Следите за предстоящими результатами Q1 2025 года 15 мая 2025 года, поскольку они могут повлиять на пересмотренные цели и настроения.

Совет 4: Оцените конкурентную позицию и тенденции рынка

Cava часто сравнивают с Chipotle Mexican Grill, которая за последнее десятилетие принесла 340% прибыли. Имея всего 367 точек по сравнению с 3700+ у Chipotle, Cava имеет значительные возможности для роста, если она сохранит привлекательность для потребителей. Ее акцент на здоровой средиземноморской кухне соответствует тенденциям здорового образа жизни и разнообразия рациона, поддерживаемым интегрированной цепочкой поставок, гарантирующей качество.

Однако в сфере быстрого питания конкуренция очень высока: за долю рынка также борются такие конкуренты, как BJ's Restaurants, Brinker International и Dutch Bros. Инвесторам следует оценить, сможет ли Cava удержать рост продаж в том же магазине на 13,4% и выделиться в долгосрочной перспективе.

Совет 5: Управляйте рисками с учетом долгосрочной перспективы

Недавнее падение акций Cava на 29% за три месяца и торговля ниже 50-дневной скользящей средней сигнализируют о краткосрочных медвежьих трендах и волатильности. Несмотря на 46%-ный рост за последний год по состоянию на апрель 2025 года, их высокая оценка означает, что даже незначительные разочарования могут привести к значительным откатам. Инвесторы в рост с долгосрочным горизонтом могут найти Cava привлекательной, особенно с учетом прогнозов достижения $375,34 к 2030 году (потенциал роста 361,68%).

Однако инвесторы в стоимость и доход могут отпугнуть из-за отсутствия дивидендов и премиальных цен. Используйте стоп-лосс-ордера, диверсифицируйте свой портфель и избегайте чрезмерного воздействия, чтобы снизить риски.

Дополнительные соображения на 2025 год

Помимо этих советов, инвесторам следует обратить внимание на сильные стороны операционной деятельности Cava, такие как рентабельность ресторана в размере 25% в 2024 году (рост на 20 базисных пунктов по сравнению с предыдущим годом) и солидный чистый доход в размере 130,3 млн долларов США за год.

Скорректированная EBITDA выросла на 71% до $126,2 млн, что отражает эффективность, несмотря на рост затрат на вводимые ресурсы. Стратегические шаги, такие как расширение на Среднем Западе с новым филиалом в Индианаполисе и фокус на цифровом заказе, еще больше укрепляют перспективы роста.

Тем не менее, макроэкономическая неопределенность и изменения в потребительских расходах могут повлиять на сферу дискреционного питания, поэтому крайне важно быть в курсе экономических показателей.

Заключение

Акции Cava представляют собой привлекательную возможность для инвесторов, ориентированных на рост, в 2025 году, благодаря впечатляющей траектории доходов, планам расширения и соответствию тенденциям здорового питания. Однако ее высокая оценка и недавняя волатильность подчеркивают необходимость осторожности.

Сосредоточившись на показателях роста, понимая риски оценки, отслеживая аналитические идеи, оценивая конкурентное позиционирование и управляя рисками с долгосрочной точки зрения, инвесторы могут лучше ориентироваться в потенциале акций Cava. Будьте в курсе предстоящих финансовых результатов и событий на рынке, чтобы принимать своевременные решения.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или иным советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного человека.