Руководство по торговле индексом и фьючерсами FTSE China A50

Хотя китайский фондовый рынок стартовал поздно, он постепенно догоняет международный рынок. Не только отечественные инвесторы торгуют на рынке акций А, но и международные инвесторы также проявляют большой интерес к китайскому фондовому рынку. Индекс FTSE China A50 — это индекс акций Китая A для международных инвесторов, на которых распространяются инвестиционные ограничения. Это не только приветствуется большинством международных инвесторов, но и становится для отечественных инвесторов лучшим ориентиром для прогнозирования роста и падения акций А на следующий день. Сегодня мы подробно представим индекс FTSE China A50 и руководство по торговле фьючерсами.

Что означает индекс FTSE China A50?

Это индекс, составленный британской группой FTSE (FTSE Group), который содержит акции 50 компаний с наибольшей совокупной рыночной капитализацией, котирующихся на фондовых биржах Шанхая и Шэньчжэня. Эти компании представляют часть основной доли китайского рынка акций А и поэтому считаются одним из ключевых индикаторов общей эффективности китайского фондового рынка.

Индекс FTSE China A50 охватывает 50 наиболее представительных компаний, котирующихся на китайском рынке акций A, включая ведущие компании в широком спектре секторов, таких как банковское дело, страхование, энергетика, технологии и потребительские товары. Это делает индекс широко отраслевым, отражая общие показатели экономики Китая, а также развитие отдельных секторов.

Поскольку финансовый сектор играет важную роль в экономике Китая, финансовый сектор является важной частью составляющих индекса. Далее следует потребительский сектор, который отражает динамизм потребительского рынка Китая и тенденции потребления. А поскольку эти компании обычно имеют высокую рыночную капитализацию и сильную ликвидность в своих секторах, индекс рассматривается как важный индикатор эффективности китайского рынка в целом.

FTSE Russell регулярно оценивает и корректирует составляющие индекса и распределения весов, чтобы гарантировать, что индекс всегда отражает результаты деятельности 50 наиболее представительных листинговых компаний на рынке. Такие корректировки и обслуживание призваны поддерживать точность и репрезентативность индекса, чтобы он продолжал отражать динамику китайского рынка акций А. Это также гарантирует, что индекс сбалансирован и разнообразен.

FTSE Russell оценивает составляющие индекса на регулярной основе, обычно ежеквартально. Компоненты индекса корректируются на основе рыночной капитализации компании, ликвидности и других критериев. Если на рынке появляется новая компания или существующая составляющая индекса показывает низкие результаты, FTSE Russell может заменить составную часть, чтобы сохранить репрезентативность индекса.

Веса составляющих корректируются в соответствии с изменениями рыночной капитализации, что гарантирует, что индекс отражает истинный вес компаний на рынке с точки зрения общей рыночной капитализации. Чтобы избежать чрезмерной концентрации индекса на нескольких компаниях с большой рыночной капитализацией, индекс FTSE A50 устанавливает ограничение на вес одной акции. Обычно этот предел таков, что вес конкретной акции не может превышать определенный процент (например, 10%) от общего веса индекса.

В ходе процесса корректировки FTSE Russell также следит за распределением индекса по различным секторам, чтобы гарантировать, что индекс является репрезентативным для ряда ключевых секторов. Например, после обзора индекса в марте 2022 года профиль десяти крупнейших избирателей стал более разнообразным. Из каждого из них было вычтено по одному финансовому и жизненно важному потребительскому продукту, а также добавлены коммунальные услуги и сектор здравоохранения.

Помимо корректировок составляющих и весов, FTSE Russell выполняет техническое обслуживание, чтобы гарантировать точность расчета и процесса публикации индекса. Например, обратите внимание на качество источников данных и точность моделей расчета. Благодаря этим корректировкам и поддержанию индекс FTSE A50 всегда способен точно отражать результаты деятельности крупнейших компаний и секторов рынка, предоставляя инвесторам надежный эталонный рыночный индикатор.

По сравнению с другими индексами, такими как SSE 50 и CSI 300, индекс FTSE China A50, как оффшорный индекс, более известен на международном рынке капитала. Более того, индексы по-прежнему торгуются на офшорном рынке во время закрытия рынка акций А, что означает, что они способны отражать динамику международного рынка, связанного с китайским рынком, в режиме реального времени.

Наблюдая за изменениями этих индексов, инвесторы могут понять ожидания и отношение международных инвесторов к китайскому рынку. На эти ожидания и отношения могут влиять глобальная макроэкономическая среда, политическая ситуация, изменения в политике и другие факторы, поэтому они могут служить некоторой отправной точкой для определения тенденции открытия рынка акций А на следующий день.

Поскольку индекс FTSE China A50 отражает общую производительность и ключевые тенденции китайского рынка акций A, он широко используется для принятия инвестиционных решений и анализа рынка. Кроме того, фьючерсы на фондовые индексы, основанные на индексе, такие как фьючерсы на фондовый индекс FTSE China A50, также торгуются на международных рынках, таких как Сингапурская биржа, что предоставляет глобальным инвесторам возможность участвовать в китайском рынке.

Фьючерсы на индекс FTSE China A50

Это фьючерсный контракт, лежащий в основе индекса FTSE China A50, финансового продукта, торгуемого на Сингапурской бирже (SGX) для зарубежных инвесторов. С момента листинга на SGX в 2006 году он стал единственным стандартизированным контрактом за пределами Китая, который отслеживает долю китайского рынка.

Поскольку международные инвесторы подвергаются определенным ограничениям при инвестировании в китайский рынок акций A, индекс FTSE China A50 и его фьючерсный контракт предоставляют им косвенный способ инвестирования в китайский рынок. Торгуя фьючерсным индексом А50, международные инвесторы могут обойти ограничения на прямые инвестиции в акции А.

Хотя фьючерсы на фондовый индекс FTSE China A50 являются продуктом оффшорного рынка, между ними и рынком акций A существует тесная связь. И он отслеживает акции 50 компаний с лучшей рыночной капитализацией и ликвидностью на китайском рынке акций, отражая общую эффективность китайского рынка. В результате движение фьючерсного индекса обычно имеет некоторую корреляцию с движением рынка акций А.

Фьючерсы на фондовый индекс FTSE China A50 отражают ожидания международных инвесторов относительно китайского рынка в ходе их торговли на мировом рынке. Такие ожидания могут быть основаны на развитии международных рынков, публикациях экономических данных, геополитических событиях, глобальных макроэкономических изменениях и другой важной информации. Когда рынок акций A вновь откроется, эти ожидания могут повлиять на начальные движения рынка акций A.

И это не только отражает ожидания международных инвесторов в отношении китайского рынка, но также оказывает эффект обратной связи на рынок акций А. После того, как на рынке акций А произойдут важные события (например, корректировка политики, публикация важных экономических данных и т. д.), фьючерсы на фондовый индекс FTSE China A50 будут немедленно реагировать на такую ​​информацию во время торговой сессии на зарубежных рынках.

Его корреляция с индексом SSE 50 с точки зрения составляющих и движений обычно высока, поскольку оба индекса отслеживают акции 50 компаний с лучшей рыночной капитализацией и ликвидностью на китайском рынке акций класса А. Однако они различаются по времени торговли. Поскольку фьючерсы на FTSE A50 торгуются в течение более длительного периода времени, это позволяет инвесторам торговать на более широком временном интервале и мгновенно реагировать на изменения на китайском рынке.

Индекс SSE 50 отражает изменения в акциях, входящих в индекс SSE 50, в обычные часы торгов на Шанхайской фондовой бирже (обычно с 9:30 до 15:00 в будние дни, исключая обеденный перерыв). С другой стороны, фьючерсы на индекс FTSE China A50 торгуются на Сингапурской бирже, где торговые часы продолжаются с 9:00 до 5:00 следующего дня.

Такие длинные торговые часы охватывают торговые часы нескольких мировых рынков, включая Азию, Европу и Америку. Это также позволяет инвесторам торговать во время закрытия китайского рынка акций A, предоставляя больше торговых возможностей и временных окон. Кроме того, это позволяет инвесторам лучше реагировать на динамичные изменения на мировом рынке.

Между тем, длинные часы торговли, составляющие почти 20 часов, позволяют ценам на фьючерсы отражать взгляды международных инвесторов на китайский рынок в рыночной среде в реальном времени и обеспечивать обратную связь о колебаниях внутреннего и международного рынка. Таким образом, после закрытия рынка акций А инвесторы могут сделать прогноз движения рынка акций А на следующий день, наблюдая за движением фьючерсного индекса FTSE China A50.

Наблюдая за движением индекса FTSE China A50, инвесторы могут лучше понять ожидания международного рынка в отношении китайского рынка и, таким образом, сделать более точный прогноз движения рынка акций A на следующий день. Однако следует отметить, что тренд фьючерсного индекса не является абсолютно точным предсказателем; инвесторам все еще необходимо объединить его с другими факторами, чтобы вынести комплексное суждение.

Советы по торговле фьючерсами на индекс FTSE China A50

Являясь разновидностью фьючерсов на фондовые индексы, отслеживающих китайские компании, котирующиеся на бирже, он предоставляет международным инвесторам финансовый продукт, связанный с китайским рынком акций А, позволяя им спекулировать, хеджировать или распределять свои активы в зависимости от движения китайского рынка. Такая торговля фьючерсами дает инвесторам возможность торговать в режиме реального времени во время закрытия китайского рынка, позволяя им корректировать свои инвестиционные стратегии в соответствии с динамикой мирового рынка.

Размеры фьючерсных контрактов на индекс FTSE A50 обычно основаны на количестве индексных пунктов, умноженном на стоимость каждого пункта, а часы торговли фьючерсами длятся с 9:00 до 4:45. Фьючерсы предлагают инвесторам возможность торговать в течение длительных периодов времени. время в разные часы работы рынка по всему миру. Инвесторы могут спекулировать, хеджировать риски или распределять активы через фьючерсы на индекс A50, при этом контракты рассчитываются наличными, а не поставляются в реальных акциях.

Что касается китайских инвесторов, они могут делать прогнозы о будущих движениях китайского рынка, наблюдая за фьючерсами на индекс FTSE A50. Это связано с тем, что фьючерсы на индекс A50 торгуются на офшорных рынках в течение более длительного периода времени, охватывая изменения на глобальном рынке во время закрытия китайского рынка акций A.

Важно понимать, что фьючерсы на индекс FTSE China A50 торгуются с 9:00 до 5:00 следующего дня, что намного дольше, чем дневные часы торговли на SSE 50 (с 9:30 до 15:00). В период времени, когда внутренний рынок закрыт, фьючерсы на индекс А50 продолжают торговаться на международном рынке, а это означает, что они могут продолжать переваривать и отражать всевозможные глобальные события и изменения на международном рынке.

В результате фьючерсы на индекс A50 будут формировать спред с ценой закрытия индекса SSE, когда он генерирует большие прибыли и убытки во время закрытия китайского рынка. Такие спреды обычно рассматриваются как ожидаемая реакция рынка на то, что может произойти дальше на китайском рынке (например, экономические данные, изменения в политике или влияние международных рынков).

И глядя на движение фьючерса А50, инвесторы могут заметить, что в период торговли А50. если произойдет значительное движение вверх или вниз, спред между ним и внутренним рынком увеличится, что может привести к открытию рынка акций А на следующий день с относительно большим отрывом.

Однако, если фьючерс на A50 в течение торгового периода находится во флэте, в боковом направлении или волатильен, то рынок акций A может открыться на следующий день с меньшим максимумом или минимумом открытия. Этот спред обычно необходимо исправить при открытии рынка акций А, что является одной из причин высокого или низкого открытия.

Таким образом, чтобы предвидеть движение рыночного индекса акций A, инвесторы могут наблюдать за движением фьючерсов на индекс A50 в течение дневного периода с 9:00 до 9:30 утра, таким образом прогнозируя возможное высокое или низкое открытие цен. Рынок акций А на открытии. Аналогичную стратегию можно использовать и для других товарных фьючерсов, чтобы предсказать движение внутреннего рынка, наблюдая за соответствующими вариантами на международном рынке.

Движение фьючерсов на индекс FTSE China A50 особенно важно для прогнозирования показателей внутреннего рынка, когда он открывается в период длительных праздников. Если во время длительных праздников фьючерс на индекс А50 покажет значительное одностороннее движение, создающее большой спред, то внутренний рынок, скорее всего, откроется значительно выше или ниже после праздника. Этот сценарий можно предсказать, наблюдая за движением фьючерса на индекс A50 перед открытием рынка после праздников.

Аналогично, для товарных фьючерсов, например, сырой нефти, драгоценных металлов и т. д., инвесторы могут использовать тот же подход для прогнозирования движения внутреннего рынка. Сравнивая с международными аналогами, инвесторы могут наблюдать, движутся ли внутренние и международные рынки в одном и том же направлении.

Следует также отметить, что торговля фьючерсами на индекс FTSE China A50 хочет воспользоваться рыночными колебаниями для получения прибыли и должна точно оценивать и понимать рыночную тенденцию, чтобы в конечном итоге получить прибыль. Вообще говоря, рекомендуется установить краткосрочную торговую стратегию, то есть покупать и продавать в течение дня, чтобы воспользоваться краткосрочными колебаниями рынка для получения прибыли.

Это требует от инвесторов наличия определенного уровня опыта и знаний, а также использования инструментов технического анализа для выявления рыночных тенденций и обеспечения принятия рациональных решений во время рыночных колебаний. Также важно установить скромные цели по прибыли в торговле, например, зарабатывать от 5% до 10% в день — надежная стратегия, которая помогает снизить риск.

Между тем, ночная торговля является существенным преимуществом фьючерсов на индекс FTSE A50, поскольку она позволяет инвесторам продолжать торговлю после закрытия китайского рынка акций A. Эта функция круглосуточной торговли позволяет инвесторам своевременно отражать изменения на международных рынках или корректировки политики и быстро реагировать на изменения рынка во время ночной торговой сессии.

Это помогает инвесторам оставаться в тесном контакте с рынком во время закрытия китайского рынка и своевременно корректировать свои торговые стратегии, когда на мировом рынке происходят важные события. Благодаря ночной торговле инвесторы могут лучше извлечь выгоду из возможностей на международных рынках и получить более выгодную инвестиционную позицию, когда китайский рынок вновь откроется.

Хотя торговля фьючерсами на индекс FTSE China A50 предлагает множество инвестиционных возможностей, риск высок, поскольку кредитное плечо контракта усиливает влияние колебаний цен. Инвесторы должны проявлять осторожность при торговле, понимать риски торговли, устанавливать разумные точки стоп-лосса и тейк-профита и обеспечивать, чтобы торговля осуществлялась в пределах допустимого уровня риска.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или другим советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, изложенное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит какому-либо конкретному человеку.