Guia de negociação do índice FTSE China A50 e de futuros

Embora o mercado de ações chinês tenha começado tarde, está gradualmente a aproximar-se do mercado internacional. Não só os investidores nacionais negoceiam no mercado de ações A, mas os investidores internacionais também demonstram grande interesse no mercado de ações chinês. O Índice FTSE China A50 é o índice de ações A da China para investidores internacionais que estão sujeitos a restrições de investimento. Não só é bem recebido pela maioria dos investidores internacionais, mas também se torna a melhor referência para os investidores nacionais preverem a subida e a queda das acções A no dia seguinte. Hoje apresentaremos em detalhes o índice FTSE China A50 e o guia de negociação de futuros.

O que significa o índice FTSE China A50?

É um índice compilado pelo Grupo FTSE do Reino Unido (FTSE Group) que contém as ações das 50 empresas com maior capitalização de mercado total listadas nas bolsas de valores de Xangai ou Shenzhen. Estas empresas representam uma parte da maior quota de mercado do mercado de ações A da China e, como tal, são consideradas um dos principais indicadores do desempenho global do mercado de ações chinês.

O Índice FTSE China A50 abrange as 50 empresas mais representativas listadas no mercado de ações A da China, incluindo empresas líderes numa ampla gama de setores, como bancos, seguros, energia, tecnologia e bens de consumo. Isto torna o índice amplamente representativo do sector, reflectindo o desempenho global da economia da China, bem como o desenvolvimento de sectores individuais.

Dado que o sector financeiro desempenha um papel importante na economia da China, o sector financeiro é uma parte importante dos constituintes do índice. Em seguida vem o setor de consumo, que reflete o dinamismo do mercado consumidor e as tendências de consumo da China. E como estas empresas têm normalmente uma elevada capitalização de mercado e uma forte liquidez nos seus respetivos setores, o índice é visto como um importante indicador do desempenho do mercado chinês como um todo.

O FTSE Russell avalia e ajusta regularmente os constituintes do índice e as alocações de ponderação para garantir que o índice sempre reflita o desempenho das 50 empresas listadas mais representativas do mercado. Tais ajustes e manutenção destinam-se a manter a precisão e representatividade do índice para que continue a refletir a dinâmica do mercado de ações A da China. Também garante que o índice seja equilibrado e diversificado.

O FTSE Russell avalia os constituintes do índice regularmente, geralmente trimestralmente. Os constituintes do índice são ajustados com base na capitalização de mercado, liquidez e outros critérios da empresa. Se uma nova empresa surgir no mercado ou um constituinte existente apresentar desempenho inferior, o FTSE Russell poderá substituir o constituinte para manter a representatividade do índice.

As ponderações dos constituintes são ajustadas de acordo com as alterações na capitalização bolsista, o que garante que o índice reflete a verdadeira ponderação das empresas no mercado em termos de capitalização bolsista total. Para evitar a concentração excessiva do índice em algumas empresas com grande capitalização de mercado, o Índice FTSE A50 estabelece um limite máximo para o peso de uma única ação. Normalmente, esse limite é tal que o peso de uma ação específica não pode exceder uma porcentagem específica (por exemplo, 10%) do peso total do índice.

Durante o processo de ajuste, o FTSE Russell também analisa a distribuição do índice pelos diferentes setores para garantir que o índice seja representativo de vários setores-chave. Por exemplo, na sequência da revisão do índice de março de 2022, os dez principais perfis dos constituintes são mais diversificados. De cada um foi subtraído um produto financeiro e de consumo essencial, e foram adicionados serviços públicos, bem como o setor de saúde.

Além dos ajustes constituintes e de ponderação, a FTSE Russell realiza manutenção técnica para garantir que o cálculo do índice e o processo de publicação sejam precisos. Por exemplo, considere a qualidade das fontes de dados e a precisão dos modelos de cálculo. Através destes ajustes e manutenção, o Índice FTSE A50 é sempre capaz de refletir com precisão o desempenho das principais empresas e setores do mercado, proporcionando aos investidores um indicador de referência de mercado confiável.

Comparado com outros índices como SSE 50 e CSI 300. o índice FTSE China A50, como índice offshore, é mais reconhecido pelo mercado de capitais internacional. Além disso, os índices ainda são negociados no mercado offshore durante o encerramento do mercado de ações A, o que significa que são capazes de refletir a dinâmica do mercado internacional relacionada com o mercado chinês em tempo real.

Ao observar as alterações nestes índices, os investidores podem compreender as expectativas e atitudes dos investidores internacionais em relação ao mercado chinês. Estas expectativas e atitudes podem ser afetadas pelo ambiente macroeconómico global, situação política, mudanças políticas e outros fatores, pelo que podem fornecer alguma referência para a tendência de abertura do mercado de ações A no dia seguinte.

Como o índice FTSE China A50 reflete o desempenho geral e as principais tendências do mercado de ações A da China, é amplamente utilizado para decisões de investimento e análises de mercado. Além disso, os produtos futuros de índices de ações baseados no índice, como o FTSE China A50 Stock Index Futures, também são negociados em mercados internacionais, como a Bolsa de Singapura, proporcionando aos investidores globais a oportunidade de participar no mercado chinês.

Futuros do índice FTSE China A50

É um contrato futuro subjacente ao Índice FTSE China A50, um produto financeiro negociado na Bolsa de Singapura (SGX) para investidores estrangeiros. Desde a sua listagem na SGX em 2006, tornou-se o único contrato padronizado fora da China que acompanha o mercado chinês de ações A.

Dado que os investidores internacionais estão sujeitos a certas restrições quando investem no mercado de ações A da China, o índice FTSE China A50 e o seu contrato de futuros proporcionam-lhes uma forma indireta de investir no mercado chinês. Ao negociar o índice de futuros A50, os investidores internacionais podem contornar as restrições ao investimento direto em ações A.

Embora os futuros do índice de ações FTSE China A50 sejam um produto do mercado offshore, existe uma ligação estreita entre eles e o mercado de ações A. E acompanha as ações das 50 empresas com melhor capitalização de mercado e liquidez no mercado de ações A da China, refletindo o desempenho geral do mercado chinês. Como resultado, o movimento do índice de futuros geralmente tem alguma correlação com o movimento do mercado de ações A.

Os futuros do índice de ações FTSE China A50 refletem as expectativas dos investidores internacionais em relação ao mercado chinês através da sua negociação no mercado global. Tais expectativas podem basear-se na evolução do mercado internacional, na divulgação de dados económicos, em acontecimentos geopolíticos, em alterações macroeconómicas globais e noutras informações importantes. Quando o mercado de ações A reabrir, estas expectativas poderão ter impacto nos movimentos de abertura do mercado de ações A.

E não só reflecte as expectativas dos investidores internacionais em relação ao mercado chinês, mas também tem um efeito de feedback no mercado de acções A. Após a ocorrência de grandes eventos no mercado de ações A (por exemplo, ajustes de política, divulgação de dados económicos importantes, etc.), os futuros do índice de ações FTSE China A50 reagirão imediatamente a essas informações durante a sessão de negociação nos mercados estrangeiros.

A sua correlação com o Índice SSE 50 em termos de constituintes e movimentos é normalmente elevada, uma vez que ambos acompanham as ações das 50 empresas com melhor capitalização de mercado e liquidez no mercado de ações A da China. No entanto, eles diferem em termos de horário de negociação. Como os futuros do FTSE A50 são negociados durante um período de tempo mais longo, isso permite que os investidores negociem durante um período de tempo mais amplo e reajam instantaneamente às mudanças no mercado chinês.

O Índice SSE 50 reflete alterações nas ações constituintes do Índice SSE 50 durante o horário normal de negociação na Bolsa de Valores de Xangai (normalmente das 9h30 às 15h00 nos dias de semana, excluindo o intervalo para almoço). Os futuros do índice FTSE China A50, por outro lado, são negociados na Bolsa de Cingapura, onde o horário de negociação vai das 9h00 às 5h00 do dia seguinte.

Esses longos horários de negociação cobrem os horários de negociação de vários mercados globais, incluindo Ásia, Europa e Américas. Também permite que os investidores negociem durante o encerramento do mercado chinês de ações A, proporcionando mais oportunidades de negociação e janelas de tempo. Além disso, permite que os investidores respondam melhor às mudanças dinâmicas no mercado global.

Entretanto, o longo horário de negociação de quase 20 horas permite que os preços futuros reflitam as opiniões dos investidores internacionais sobre o mercado chinês num ambiente de mercado em tempo real e forneçam feedback sobre as flutuações do mercado nacional e internacional. Portanto, após o fechamento do mercado de ações A, os investidores podem fazer uma previsão do movimento do mercado de ações A no dia seguinte, observando o movimento do Índice FTSE China A50 Futures.

Ao observar o movimento do índice FTSE China A50, os investidores podem compreender melhor as expectativas do mercado internacional em relação ao mercado chinês e, assim, fazer uma previsão mais precisa do movimento do mercado de ações A no dia seguinte. No entanto, deve notar-se que a tendência do índice de futuros não é um preditor absolutamente preciso; os investidores ainda precisam combiná-lo com outros fatores para fazer um julgamento abrangente.

Dicas de negociação de futuros do índice FTSE China A50

Como um tipo de futuros de índices de ações que acompanham as empresas chinesas cotadas, fornece aos investidores internacionais um produto financeiro relacionado com o mercado chinês de ações A, permitindo-lhes especular, cobrir ou alocar os seus ativos ao movimento do mercado chinês. Esta negociação de futuros proporciona aos investidores a oportunidade de negociar em tempo real durante o encerramento do mercado chinês, permitindo-lhes ajustar as suas estratégias de investimento em linha com a dinâmica do mercado global.

Os tamanhos dos contratos futuros do índice FTSE A50 são normalmente baseados no número de pontos do índice multiplicado pelo valor de cada ponto, e o horário de negociação de futuros dura das 9h00 às 4h45. tempo durante diferentes horários de mercado em todo o mundo. Os investidores podem especular, cobrir riscos ou alocar ativos por meio de futuros do Índice A50, e os contratos são liquidados em dinheiro, em vez de entregues em ações reais.

Quanto aos investidores chineses, podem fazer previsões sobre os movimentos futuros do mercado chinês observando os futuros do índice FTSE A50. Isto ocorre porque os futuros do Índice A50 são negociados em mercados offshore por um período de tempo mais longo, cobrindo as mudanças do mercado global durante o encerramento do mercado chinês de ações A.

É importante perceber que os futuros do índice FTSE China A50 são negociados das 9h00 às 5h00 do dia seguinte, o que é muito mais longo do que o horário de negociação diário do SSE 50 (9h30 às 15h00). Durante o período em que o mercado interno está fechado, os futuros do Índice A50 continuam a ser negociados no mercado internacional, o que significa que podem continuar a digerir e reflectir todos os tipos de eventos globais e mudanças no mercado internacional.

Como resultado, os futuros do Índice A50 formarão um spread com o preço de fechamento do Índice SSE quando gerar grandes ganhos e perdas durante o fechamento do mercado chinês. Esses spreads são geralmente vistos como a reacção esperada do mercado ao que pode acontecer a seguir no mercado chinês (por exemplo, dados económicos, mudanças políticas ou o impacto dos mercados internacionais).

E ao observar o movimento dos futuros do A50, os investidores podem perceber isso durante o período de negociação do A50. se houver um movimento significativo para cima ou para baixo, o spread entre ele e o mercado interno aumentará, o que pode resultar na abertura do mercado de ações A para cima ou para baixo no dia seguinte por uma margem relativamente grande.

No entanto, se os futuros do A50 permanecerem estáveis, laterais ou voláteis durante o período de negociação, o mercado de ações A poderá abrir no dia seguinte com uma abertura menor de máxima ou mínima. Esse spread geralmente precisa ser reparado na abertura do mercado de ações A, que é um dos motivos da abertura em alta ou em baixa.

Portanto, para antecipar a movimentação do índice de mercado A-share, os investidores podem observar a movimentação dos futuros do Índice A50 durante o horário diário das 9h00 às 9h30, prevendo assim a possível abertura de máxima ou mínima do Mercado de ações A aberto. Uma estratégia semelhante pode ser utilizada para outros futuros de mercadorias para prever o movimento do mercado interno, observando as variedades relevantes no mercado internacional.

O movimento dos futuros do índice FTSE China A50 é particularmente importante na previsão do desempenho do mercado interno quando este abre durante um longo período de férias. Durante um feriado prolongado, se os futuros do Índice A50 mostrarem um movimento unilateral significativo que crie um grande spread, então o mercado interno provavelmente abrirá significativamente mais alto ou mais baixo após o feriado. Este cenário pode ser previsto observando o movimento dos futuros do Índice A50 antes da abertura do mercado pós-feriado.

Da mesma forma, para futuros de mercadorias, por exemplo, petróleo bruto, metais preciosos, etc., os investidores podem utilizar a mesma abordagem para prever o movimento do mercado interno. Ao procurarem comparar com os seus homólogos internacionais, os investidores podem observar se os mercados nacionais e internacionais tendem na mesma direção.

Deve-se notar também que a negociação de futuros do índice FTSE China A50 deseja aproveitar as flutuações do mercado para obter lucros e deve julgar e compreender com precisão a tendência do mercado para, em última análise, obter lucros. De um modo geral, recomenda-se estabelecer UMA estratégia de negociação a curto prazo, ou seja, comprar e vender no prazo de um dia, para tirar partido Das flutuações do Mercado a curto prazo para lucrar.

Isto exige que os investidores tenham um certo nível de experiência e conhecimento e utilizem ferramentas de análise técnica para identificar tendências de mercado e garantir que sejam tomadas decisões racionais durante as flutuações do mercado. Também é importante definir metas de lucro modestas nas negociações, como ganhar de 5% a 10% ao dia, uma estratégia robusta que ajuda a reduzir o risco.

Enquanto isso, a negociação noturna é uma vantagem significativa dos futuros do índice FTSE A50, pois permite que os investidores continuem negociando após o fechamento do mercado chinês de ações A. Esta funcionalidade de negociação 24 horas por dia permite que os investidores reflitam as mudanças nos mercados internacionais ou ajustes de política em tempo hábil e reajam rapidamente aos desenvolvimentos do mercado durante a sessão de negociação noturna.

Isto ajuda os investidores a manterem-se em contacto próximo com o mercado durante o encerramento do mercado chinês e a ajustarem as suas estratégias de negociação em tempo útil quando ocorrem grandes eventos no mercado global. Através da negociação noturna, os investidores podem capitalizar melhor as oportunidades nos mercados internacionais e obter uma posição de investimento mais favorável quando o mercado chinês reabrir.

Embora a negociação de futuros do Índice FTSE China A50 ofereça uma grande variedade de oportunidades de investimento, o risco é elevado, uma vez que a alavancagem do contrato amplifica o impacto das flutuações de preços. Os investidores devem ter cautela ao negociar, compreender os riscos da negociação, definir pontos razoáveis ​​de stop-loss e take-profit e garantir que a negociação seja realizada dentro de um nível de risco tolerável.

Isenção de responsabilidade: Este material é apenas para fins de informação geral e não se destina a ser (e não deve ser considerado como sendo) aconselhamento financeiro, de investimento ou outro no qual se deva confiar. Nenhuma opinião dada no material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento específico seja adequado para qualquer pessoa específica.