Indeks FTSE China A50 dan Panduan Perdagangan Berjangka

Meskipun pasar saham Tiongkok terlambat dimulai, pasar saham Tiongkok secara bertahap mulai mengejar ketertinggalan dari pasar internasional. Tidak hanya investor domestik yang berdagang di pasar saham A, investor internasional juga menunjukkan minat yang besar terhadap pasar saham Tiongkok. Indeks FTSE China A50 adalah indeks saham A China untuk investor internasional yang tunduk pada pembatasan investasi. Hal ini tidak hanya disambut baik oleh mayoritas investor internasional, tetapi juga menjadi acuan terbaik bagi investor dalam negeri untuk memprediksi naik turunnya saham A keesokan harinya. Hari ini kami akan memperkenalkan secara rinci indeks FTSE China A50 dan panduan perdagangan berjangka.

Apa yang dimaksud dengan Indeks FTSE Tiongkok A50?

Ini adalah indeks yang disusun oleh Grup FTSE Inggris (FTSE Group) yang berisi saham dari 50 perusahaan dengan total kapitalisasi pasar terbesar yang terdaftar di bursa saham Shanghai atau Shenzhen. Perusahaan-perusahaan ini mewakili sebagian dari pangsa pasar utama pasar saham A Tiongkok, dan dengan demikian, mereka dianggap sebagai salah satu indikator utama kinerja pasar saham Tiongkok secara keseluruhan.

Indeks FTSE Tiongkok A50 mencakup 50 perusahaan paling representatif yang terdaftar di pasar saham A Tiongkok, termasuk perusahaan-perusahaan terkemuka di berbagai sektor seperti perbankan, asuransi, energi, teknologi, dan barang konsumsi. Hal ini menjadikan indeks ini mewakili sektor secara luas, yang mencerminkan kinerja perekonomian Tiongkok secara keseluruhan serta perkembangan masing-masing sektor.

Karena sektor keuangan memainkan peran penting dalam perekonomian Tiongkok, maka sektor keuangan menjadi bagian penting dari konstituen indeks. Berikutnya adalah sektor konsumen, yang mencerminkan dinamisme pasar konsumen dan tren konsumsi Tiongkok. Dan karena perusahaan-perusahaan ini biasanya memiliki kapitalisasi pasar yang tinggi dan likuiditas yang kuat di sektornya masing-masing, indeks ini dipandang sebagai indikator penting mengenai kinerja pasar Tiongkok secara keseluruhan.

FTSE Russell secara rutin mengevaluasi dan menyesuaikan konstituen indeks dan memberikan bobot alokasi secara berkala untuk memastikan bahwa indeks selalu mencerminkan kinerja 50 perusahaan tercatat yang paling representatif di pasar. Penyesuaian dan pemeliharaan tersebut dirancang untuk menjaga keakuratan dan keterwakilan indeks sehingga terus mencerminkan dinamika pasar saham A Tiongkok. Hal ini juga memastikan bahwa indeks tersebut seimbang dan beragam.

FTSE Russell mengevaluasi konstituen indeks secara rutin, biasanya setiap triwulan. Konstituen dalam indeks disesuaikan berdasarkan kapitalisasi pasar perusahaan, likuiditas, dan kriteria lainnya. Jika sebuah perusahaan baru naik di pasar atau konstituen yang ada berkinerja buruk, FTSE Russell dapat menggantikan konstituen tersebut untuk mempertahankan keterwakilan indeks.

Bobot konstituen disesuaikan dengan perubahan kapitalisasi pasar, yang memastikan bahwa indeks mencerminkan bobot sebenarnya dari perusahaan-perusahaan di pasar dalam kaitannya dengan total kapitalisasi pasar. Untuk menghindari konsentrasi indeks yang berlebihan pada beberapa perusahaan dengan kapitalisasi pasar yang besar, Indeks FTSE A50 menetapkan batasan bobot pada satu saham. Biasanya, batas ini sedemikian rupa sehingga bobot suatu saham tertentu tidak boleh melebihi persentase tertentu (misalnya, 10%) dari total bobot indeks.

Selama proses penyesuaian, FTSE Russell juga melihat distribusi indeks di berbagai sektor untuk memastikan bahwa indeks tersebut mewakili sejumlah sektor utama. Misalnya, setelah tinjauan indeks bulan Maret 2022, profil sepuluh besar konstituen menjadi lebih beragam. Satu produk keuangan dan konsumen penting dikurangi dari masing-masing produk, dan utilitas serta sektor layanan kesehatan ditambahkan.

Selain penyesuaian konstituen dan pembobotan, FTSE Russell melakukan pemeliharaan teknis untuk memastikan perhitungan indeks dan proses publikasi akurat. Misalnya, pertimbangkan kualitas sumber data dan keakuratan model penghitungan. Melalui penyesuaian dan pemeliharaan ini, Indeks FTSE A50 selalu mampu mencerminkan secara akurat kinerja perusahaan dan sektor besar di pasar, memberikan investor indikator referensi pasar yang andal.

Dibandingkan dengan indeks lain seperti SSE 50 dan CSI 300, Indeks FTSE China A50, sebagai indeks luar negeri, lebih dikenal oleh pasar modal internasional. Selain itu, indeks-indeks tersebut masih diperdagangkan di pasar luar negeri selama penutupan pasar A-share, yang berarti bahwa indeks-indeks tersebut mampu mencerminkan dinamika pasar internasional terkait pasar Tiongkok secara real-time.

Dengan mengamati perubahan indeks-indeks tersebut, investor dapat memahami ekspektasi dan sikap investor internasional terhadap pasar Tiongkok. Ekspektasi dan sikap tersebut mungkin dipengaruhi oleh lingkungan makroekonomi global, situasi politik, perubahan kebijakan, dan faktor lainnya, sehingga dapat memberikan referensi untuk tren pembukaan pasar saham A pada hari berikutnya.

Karena Indeks FTSE Tiongkok A50 mencerminkan kinerja keseluruhan dan tren utama pasar saham A Tiongkok, indeks ini banyak digunakan untuk pengambilan keputusan investasi dan analisis pasar. Selain itu, produk berjangka indeks saham berdasarkan indeks tersebut, seperti FTSE China A50 Stock Index Futures, juga diperdagangkan di pasar internasional seperti Singapore Exchange, sehingga memberikan peluang bagi investor global untuk berpartisipasi di pasar Tiongkok.

Indeks Berjangka FTSE China A50

Ini adalah kontrak berjangka yang mendasari Indeks FTSE China A50, produk keuangan yang diperdagangkan di Singapore Exchange (SGX) untuk investor luar negeri. Sejak terdaftar di SGX pada tahun 2006, kontrak ini telah menjadi satu-satunya kontrak terstandar di luar Tiongkok yang melacak pasar saham A Tiongkok.

Karena investor internasional tunduk pada batasan tertentu ketika berinvestasi di pasar saham A Tiongkok, Indeks FTSE Tiongkok A50 dan kontrak berjangka memberi mereka cara tidak langsung untuk berinvestasi di pasar Tiongkok. Dengan memperdagangkan indeks berjangka A50, investor internasional dapat menghindari pembatasan investasi langsung pada saham A.

Meskipun indeks saham berjangka FTSE China A50 adalah produk pasar luar negeri, terdapat hubungan erat antara indeks saham tersebut dan pasar saham A. Dan ini melacak saham-saham dari 50 perusahaan dengan kapitalisasi pasar dan likuiditas terbaik di pasar saham A Tiongkok, yang mencerminkan kinerja pasar Tiongkok secara keseluruhan. Akibatnya, pergerakan indeks berjangka biasanya berkorelasi dengan pergerakan pasar saham A.

Indeks saham berjangka FTSE China A50 mencerminkan ekspektasi investor internasional terhadap pasar China melalui perdagangan mereka di pasar global. Ekspektasi tersebut mungkin didasarkan pada perkembangan pasar internasional, rilis data ekonomi, peristiwa geopolitik, perubahan makroekonomi global, dan informasi penting lainnya. Ketika pasar saham A dibuka kembali, ekspektasi tersebut mungkin berdampak pada pergerakan pembukaan pasar saham A.

Dan hal ini tidak hanya mencerminkan ekspektasi investor internasional terhadap pasar Tiongkok namun juga memiliki efek umpan balik pada pasar saham A. Setelah peristiwa besar terjadi di pasar saham A (misalnya penyesuaian kebijakan, rilis data ekonomi penting, dll.), Indeks saham berjangka FTSE China A50 akan segera bereaksi terhadap informasi tersebut selama sesi perdagangan di pasar luar negeri.

Korelasinya dengan Indeks SSE 50 dalam hal konstituen dan pergerakan biasanya tinggi, karena keduanya melacak saham dari 50 perusahaan dengan kapitalisasi pasar dan likuiditas terbaik di pasar saham A Tiongkok. Namun, keduanya berbeda dalam hal jam perdagangan. Karena kontrak berjangka FTSE A50 diperdagangkan dalam jangka waktu yang lebih lama, hal ini memungkinkan investor untuk berdagang dalam jangka waktu yang lebih luas dan bereaksi secara instan terhadap perubahan di pasar Tiongkok.

Indeks SSE 50 mencerminkan perubahan saham-saham penyusun Indeks SSE 50 selama jam perdagangan normal di Bursa Efek Shanghai (biasanya pukul 09.30 hingga 15.00 pada hari kerja, tidak termasuk istirahat makan siang). Sebaliknya, Indeks berjangka FTSE China A50 diperdagangkan di Bursa Singapura, dengan jam perdagangan berlangsung mulai pukul 09.00 hingga 05.00 keesokan harinya.

Jam perdagangan yang panjang tersebut mencakup jam perdagangan beberapa pasar global, termasuk Asia, Eropa, dan Amerika. Hal ini juga memungkinkan investor untuk berdagang selama penutupan pasar saham A Tiongkok, sehingga memberikan lebih banyak peluang perdagangan dan jangka waktu. Selain itu, hal ini memungkinkan investor untuk merespons perubahan dinamis di pasar global dengan lebih baik.

Sementara itu, jam perdagangan yang panjang hampir 20 jam memungkinkan harga berjangka mencerminkan pandangan investor internasional terhadap pasar Tiongkok dalam lingkungan pasar real-time dan memberikan umpan balik mengenai fluktuasi pasar domestik dan internasional. Oleh karena itu, setelah pasar A-share ditutup, investor dapat melakukan prediksi pergerakan pasar A-share keesokan harinya dengan mengamati pergerakan FTSE China A50 Futures Index.

Dengan mengamati pergerakan Indeks FTSE China A50, investor dapat lebih memahami ekspektasi pasar internasional terhadap pasar China sehingga membuat prediksi pergerakan pasar A-share di hari berikutnya lebih akurat. Namun perlu dicatat bahwa tren indeks berjangka bukanlah prediktor yang sepenuhnya akurat; investor masih perlu menggabungkannya dengan faktor-faktor lain untuk membuat penilaian yang komprehensif.

Tips Perdagangan Berjangka Indeks FTSE China A50

Sebagai jenis indeks saham berjangka yang melacak perusahaan-perusahaan terdaftar di Tiongkok, ini memberikan investor internasional produk keuangan yang terkait dengan pasar saham A Tiongkok, memungkinkan mereka untuk berspekulasi, melakukan lindung nilai, atau mengalokasikan aset mereka ke pergerakan pasar Tiongkok. Perdagangan berjangka seperti ini memberi investor peluang untuk melakukan perdagangan secara real-time selama penutupan pasar Tiongkok, sehingga memungkinkan mereka menyesuaikan strategi investasi sejalan dengan dinamika pasar global.

Ukuran kontrak berjangka Indeks FTSE A50 biasanya didasarkan pada jumlah poin indeks dikalikan dengan nilai setiap poin, dan jam perdagangan berjangka berlangsung dari pukul 9:00 hingga 04:45. Kontrak berjangka menawarkan investor kesempatan untuk berdagang dalam jangka waktu yang lama. waktu selama jam pasar yang berbeda di seluruh dunia. Investor dapat berspekulasi, melakukan lindung nilai atas risiko, atau mengalokasikan aset melalui kontrak berjangka Indeks A50, dan kontrak tersebut diselesaikan secara tunai dan bukan diserahkan dalam bentuk saham sebenarnya.

Sedangkan bagi investor Tiongkok, mereka dapat membuat prediksi mengenai pergerakan pasar Tiongkok ke depan dengan memperhatikan indeks FTSE A50 berjangka. Hal ini karena Indeks berjangka A50 diperdagangkan di pasar luar negeri untuk jangka waktu yang lebih lama, mencakup perubahan pasar global selama penutupan pasar saham A Tiongkok.

Penting untuk disadari bahwa perdagangan berjangka Indeks FTSE China A50 dimulai dari pukul 09.00 hingga 05.00 keesokan harinya, yang jauh lebih lama dibandingkan jam perdagangan harian SSE 50 (09.30 hingga 15.00). Selama periode ketika pasar domestik tutup, Indeks A50 berjangka terus diperdagangkan di pasar internasional, yang berarti bahwa mereka dapat terus mencerna dan mencerminkan segala macam peristiwa global dan perubahan di pasar internasional.

Akibatnya, Indeks berjangka A50 akan membentuk spread dengan harga penutupan Indeks SSE ketika menghasilkan keuntungan dan kerugian besar selama penutupan pasar Tiongkok. Spread tersebut biasanya dipandang sebagai reaksi pasar yang diharapkan terhadap apa yang mungkin terjadi selanjutnya di pasar Tiongkok (misalnya data ekonomi, perubahan kebijakan, atau dampak pasar internasional).

Dan ketika melihat pergerakan kontrak berjangka A50, investor mungkin memperhatikan hal tersebut selama periode perdagangan A50. jika terjadi pergerakan naik atau turun yang signifikan, selisih antara pasar tersebut dan pasar domestik akan meningkat, yang dapat mengakibatkan pasar saham A dibuka lebih tinggi atau lebih rendah pada hari berikutnya dengan margin yang relatif besar.

Namun, jika A50 berjangka datar, menyamping, atau bergejolak selama periode perdagangan, maka pasar saham A dapat dibuka pada hari berikutnya dengan harga pembukaan tertinggi atau terendah yang lebih kecil. Spread ini biasanya perlu diperbaiki pada pembukaan pasar saham A, yang merupakan salah satu alasan tingginya atau rendahnya pembukaan.

Oleh karena itu, untuk mengantisipasi pergerakan indeks pasar saham A, investor dapat mencermati pergerakan indeks A50 berjangka pada timeframe harian pukul 09.00 hingga 09.30, sehingga dapat memprediksi kemungkinan harga tertinggi atau terendah pembukaan saham. Pasar saham A di tempat terbuka. Strategi serupa dapat digunakan pada komoditas berjangka lainnya untuk memprediksi pergerakan pasar domestik dengan mengamati variasi yang relevan di pasar internasional.

Pergerakan indeks berjangka FTSE China A50 sangat penting dalam memprediksi kinerja pasar domestik saat dibuka pada periode libur panjang. Pada saat libur panjang, jika Indeks A50 berjangka menunjukkan pergerakan unilateral yang signifikan sehingga menciptakan spread yang besar, maka pasar domestik kemungkinan akan dibuka lebih tinggi atau lebih rendah secara signifikan setelah hari libur. Skenario ini dapat diprediksi dengan mengamati pergerakan Indeks A50 berjangka menjelang pembukaan pasar pasca-liburan.

Demikian pula untuk komoditas berjangka, misalnya minyak mentah, logam mulia, dan lain-lain, investor dapat menggunakan pendekatan yang sama untuk memprediksi pergerakan pasar domestik. Dengan melihat tolok ukur terhadap pasar internasional, investor dapat mengamati apakah pasar domestik dan internasional mempunyai tren yang sama.

Perlu juga dicatat bahwa perdagangan berjangka Indeks FTSE China A50 ingin memanfaatkan fluktuasi pasar untuk menghasilkan keuntungan, dan harus secara akurat menilai dan memahami tren pasar agar pada akhirnya dapat merealisasikan keuntungan. Secara umum, disarankan untuk menetapkan strategi perdagangan jangka pendek, yaitu membeli dan menjual dalam satu hari, untuk memanfaatkan fluktuasi pasar jangka pendek untuk mendapatkan keuntungan.

Hal ini mengharuskan investor untuk memiliki tingkat pengalaman dan keahlian tertentu serta menggunakan alat analisis teknis untuk mengidentifikasi tren pasar dan memastikan bahwa keputusan rasional dibuat selama fluktuasi pasar. Penting juga untuk menetapkan target keuntungan sederhana dalam perdagangan, seperti penghasilan 5% hingga 10% per hari, sebuah strategi kuat yang membantu mengurangi risiko.

Sementara itu, perdagangan malam merupakan keuntungan signifikan dari indeks berjangka FTSE A50 karena memungkinkan investor untuk melanjutkan perdagangan setelah pasar saham A Tiongkok ditutup. Fitur perdagangan sepanjang waktu ini memungkinkan investor untuk mencerminkan perubahan di pasar internasional atau penyesuaian kebijakan secara tepat waktu dan bereaksi dengan cepat terhadap perkembangan pasar selama sesi perdagangan malam.

Hal ini membantu investor tetap berhubungan dekat dengan pasar selama penutupan pasar Tiongkok dan menyesuaikan strategi perdagangan mereka secara tepat waktu ketika peristiwa besar terjadi di pasar global. Melalui perdagangan malam, investor dapat memanfaatkan peluang di pasar internasional dengan lebih baik dan mendapatkan posisi investasi yang lebih menguntungkan ketika pasar Tiongkok dibuka kembali.

Meskipun perdagangan berjangka Indeks FTSE China A50 menawarkan banyak peluang investasi, risikonya tinggi karena leverage kontrak memperkuat dampak fluktuasi harga. Investor harus berhati-hati saat melakukan perdagangan, memahami risiko perdagangan, menetapkan titik stop-loss dan take-profit yang wajar, dan memastikan bahwa perdagangan dilakukan dalam tingkat risiko yang dapat ditoleransi.

Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang harus diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi yang merupakan rekomendasi dari EBC atau penulis bahwa investasi, keamanan, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.