Hướng dẫn giao dịch chỉ số và hợp đồng tương lai FTSE China A50

Thị trường Chứng khoán Trung Quốc tuy khởi đầu muộn nhưng đang dần bắt kịp thị trường quốc tế. Không chỉ các nhà đầu tư trong nước giao dịch trên thị trường cổ phiếu loại A mà các nhà đầu tư quốc tế cũng tỏ ra rất quan tâm đến thị trường chứng khoán Trung Quốc. Chỉ số FTSE China A50 là chỉ số cổ phiếu A của Trung Quốc dành cho các nhà đầu tư quốc tế bị hạn chế đầu tư. Nó không chỉ được đa số nhà đầu tư quốc tế đón nhận mà còn trở thành tài liệu tham khảo tốt nhất để nhà đầu tư trong nước dự đoán diễn biến tăng giảm của cổ phiếu A vào ngày hôm sau. Hôm nay chúng tôi sẽ giới thiệu chi tiết về chỉ số FTSE China A50 và hướng dẫn giao dịch hợp đồng tương lai.

Chỉ số FTSE China A50 có ý nghĩa gì?

Đây là chỉ số được biên soạn bởi Tập đoàn FTSE (FTSE Group) của Vương quốc Anh, bao gồm cổ phiếu của 50 công ty có tổng vốn hóa thị trường lớn nhất được niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán Thượng Hải hoặc Thâm Quyến. Các công ty này đại diện cho một phần thị phần chính của thị trường cổ phiếu loại A của Trung Quốc và do đó, chúng được coi là một trong những chỉ số chính về hiệu suất chung của thị trường chứng khoán Trung Quốc.

Chỉ số FTSE China A50 bao gồm 50 công ty tiêu biểu nhất được niêm yết trên thị trường cổ phiếu loại A của Trung Quốc, bao gồm các công ty hàng đầu trong nhiều lĩnh vực như ngân hàng, bảo hiểm, năng lượng, công nghệ và hàng tiêu dùng. Điều này làm cho chỉ số này mang tính đại diện rộng rãi cho ngành, phản ánh hiệu quả hoạt động chung của nền kinh tế Trung Quốc cũng như sự phát triển của từng ngành riêng lẻ.

Bởi vì lĩnh vực tài chính đóng một vai trò quan trọng trong nền kinh tế Trung Quốc nên lĩnh vực tài chính là một phần quan trọng trong các thành phần của chỉ số. Tiếp theo là lĩnh vực tiêu dùng, phản ánh sự năng động của thị trường tiêu dùng và xu hướng tiêu dùng của Trung Quốc. Và bởi vì các công ty này thường có vốn hóa thị trường cao và tính thanh khoản cao trong các lĩnh vực tương ứng của họ, chỉ số này được coi là một chỉ số quan trọng về hiệu quả hoạt động của thị trường Trung Quốc nói chung.

FTSE Russell thường xuyên đánh giá và điều chỉnh các thành phần cấu thành cũng như phân bổ trọng số của chỉ số để đảm bảo chỉ số luôn phản ánh hiệu quả hoạt động của 50 công ty niêm yết tiêu biểu nhất trên thị trường. Những điều chỉnh và bảo trì như vậy được thiết kế để duy trì tính chính xác và tính đại diện của chỉ số để nó tiếp tục phản ánh sự năng động của thị trường cổ phiếu loại A của Trung Quốc. Nó cũng đảm bảo chỉ số được cân bằng và đa dạng.

FTSE Russell đánh giá các thành phần chỉ số một cách thường xuyên, thường là hàng quý. Các thành phần trong chỉ số được điều chỉnh dựa trên vốn hóa thị trường, tính thanh khoản và các tiêu chí khác của công ty. Nếu một công ty mới tăng giá trên thị trường hoặc một thành phần hiện tại hoạt động kém hiệu quả, FTSE Russell có thể thay thế thành phần đó để duy trì tính đại diện của chỉ số.

Trọng số cấu thành được điều chỉnh phù hợp với những thay đổi về vốn hóa thị trường, điều này đảm bảo rằng chỉ số này phản ánh trọng số thực sự của các công ty trên thị trường xét về tổng vốn hóa thị trường. Để tránh sự tập trung quá mức của chỉ số vào một số công ty có vốn hóa thị trường lớn, Chỉ số FTSE A50 đặt giới hạn cho tỷ trọng của một cổ phiếu. Thông thường, giới hạn này sao cho tỷ trọng của một cổ phiếu cụ thể không thể vượt quá một tỷ lệ phần trăm cụ thể (ví dụ: 10%) trong tổng tỷ trọng chỉ số.

Trong quá trình điều chỉnh, FTSE Russell cũng xem xét sự phân bổ chỉ số giữa các lĩnh vực khác nhau để đảm bảo rằng chỉ số này đại diện cho một số lĩnh vực chủ chốt. Ví dụ: sau đợt đánh giá chỉ số tháng 3 năm 2022, mười hồ sơ thành phần hàng đầu đã đa dạng hơn. Mỗi sản phẩm tài chính và tiêu dùng thiết yếu đã bị loại bỏ, và các tiện ích cũng như lĩnh vực chăm sóc sức khỏe được thêm vào.

Ngoài việc điều chỉnh thành phần và tỷ trọng, FTSE Russell còn thực hiện bảo trì kỹ thuật để đảm bảo quá trình tính toán và công bố chỉ số được chính xác. Ví dụ: hãy xem xét chất lượng của nguồn dữ liệu và độ chính xác của các mô hình tính toán. Thông qua những điều chỉnh và bảo trì này, Chỉ số FTSE A50 luôn có thể phản ánh chính xác hiệu quả hoạt động của các công ty và ngành lớn trên thị trường, cung cấp cho nhà đầu tư một chỉ báo tham chiếu thị trường đáng tin cậy.

So với các chỉ số khác như SSE 50 và CSI 300. Chỉ số FTSE China A50, với tư cách là một chỉ số nước ngoài, được thị trường vốn quốc tế công nhận nhiều hơn. Hơn nữa, các chỉ số vẫn được giao dịch ở thị trường nước ngoài trong thời gian thị trường cổ phiếu A đóng cửa, điều đó có nghĩa là chúng có thể phản ánh động lực thị trường quốc tế liên quan đến thị trường Trung Quốc trong thời gian thực.

Bằng cách quan sát những thay đổi trong các chỉ số này, nhà đầu tư có thể hiểu được kỳ vọng và thái độ của các nhà đầu tư quốc tế đối với thị trường Trung Quốc. Những kỳ vọng và thái độ này có thể bị ảnh hưởng bởi môi trường kinh tế vĩ mô toàn cầu, tình hình chính trị, thay đổi chính sách và các yếu tố khác, vì vậy chúng có thể cung cấp một số tài liệu tham khảo về xu hướng mở cửa của thị trường cổ phiếu A vào ngày hôm sau.

Vì Chỉ số FTSE China A50 phản ánh hiệu suất tổng thể và các xu hướng chính của thị trường cổ phiếu loại A của Trung Quốc nên chỉ số này được sử dụng rộng rãi để đưa ra các quyết định đầu tư và phân tích thị trường. Ngoài ra, các sản phẩm tương lai chỉ số chứng khoán dựa trên chỉ số, chẳng hạn như FTSE China A50 Stock Index Futures, cũng được giao dịch trên các thị trường quốc tế như Sàn giao dịch Singapore, mang đến cho các nhà đầu tư toàn cầu cơ hội tham gia vào thị trường Trung Quốc.

Hợp đồng tương lai chỉ số FTSE Trung Quốc A50

Đây là hợp đồng tương lai dựa trên Chỉ số FTSE China A50, một sản phẩm tài chính được giao dịch trên Sàn giao dịch Singapore (SGX) dành cho các nhà đầu tư nước ngoài. Kể từ khi niêm yết trên SGX vào năm 2006, nó đã trở thành hợp đồng tiêu chuẩn duy nhất bên ngoài Trung Quốc theo dõi thị trường cổ phiếu loại A của Trung Quốc.

Vì các nhà đầu tư quốc tế phải chịu một số hạn chế nhất định khi đầu tư vào thị trường cổ phiếu loại A của Trung Quốc, Chỉ số FTSE China A50 và hợp đồng tương lai của nó cung cấp cho họ một cách gián tiếp để đầu tư vào thị trường Trung Quốc. Bằng cách giao dịch chỉ số tương lai A50, các nhà đầu tư quốc tế có thể tránh được các hạn chế về đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu A.

Mặc dù hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán FTSE China A50 là sản phẩm của thị trường nước ngoài nhưng có mối liên hệ chặt chẽ giữa chúng và thị trường cổ phiếu A. Và nó theo dõi cổ phiếu của 50 công ty có vốn hóa thị trường và tính thanh khoản tốt nhất trên thị trường cổ phiếu loại A của Trung Quốc, phản ánh hiệu quả hoạt động chung của thị trường Trung Quốc. Kết quả là, sự chuyển động của chỉ số tương lai thường có mối tương quan nào đó với sự chuyển động của thị trường cổ phiếu A.

Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán FTSE China A50 phản ánh kỳ vọng của các nhà đầu tư quốc tế đối với thị trường Trung Quốc thông qua giao dịch của họ trên thị trường toàn cầu. Những kỳ vọng như vậy có thể dựa trên diễn biến thị trường quốc tế, công bố dữ liệu kinh tế, sự kiện địa chính trị, thay đổi kinh tế vĩ mô toàn cầu và các thông tin quan trọng khác. Khi thị trường cổ phiếu A mở cửa trở lại, những kỳ vọng này có thể tác động đến diễn biến mở cửa của thị trường cổ phiếu A.

Và nó không chỉ phản ánh kỳ vọng của các nhà đầu tư quốc tế đối với thị trường Trung Quốc mà còn có tác động phản hồi đến thị trường cổ phiếu A. Sau khi các sự kiện lớn xảy ra trên thị trường cổ phiếu A (ví dụ: điều chỉnh chính sách, công bố dữ liệu kinh tế quan trọng, v.v.), hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán FTSE China A50 sẽ ngay lập tức phản ứng với những thông tin đó trong phiên giao dịch ở thị trường nước ngoài.

Mối tương quan của nó với Chỉ số SSE 50 về mặt thành phần và biến động thường cao, vì cả hai đều theo dõi cổ phiếu của 50 công ty có vốn hóa thị trường và tính thanh khoản tốt nhất trên thị trường cổ phiếu loại A của Trung Quốc. Tuy nhiên, chúng khác nhau về giờ giao dịch. Vì hợp đồng tương lai FTSE A50 giao dịch trong thời gian dài hơn, điều này cho phép các nhà đầu tư giao dịch trong khung thời gian rộng hơn và phản ứng ngay lập tức với những thay đổi trên thị trường Trung Quốc.

Chỉ số SSE 50 phản ánh những thay đổi về các cổ phiếu cấu thành của Chỉ số SSE 50 trong giờ giao dịch bình thường trên Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải (thường từ 9:30 sáng đến 3:00 chiều các ngày trong tuần, không bao gồm giờ nghỉ trưa). Mặt khác, hợp đồng tương lai Chỉ số FTSE China A50 được giao dịch trên Sàn giao dịch Singapore, nơi giờ giao dịch kéo dài từ 9 giờ sáng đến 5 giờ sáng ngày hôm sau.

Giờ giao dịch dài như vậy bao gồm giờ giao dịch của một số thị trường toàn cầu, bao gồm Châu Á, Châu Âu và Châu Mỹ. Nó cũng cho phép các nhà đầu tư giao dịch trong thời gian thị trường cổ phiếu loại A của Trung Quốc đóng cửa, mang lại nhiều cơ hội giao dịch và thời gian hơn. Ngoài ra, nó cho phép các nhà đầu tư phản ứng tốt hơn với những thay đổi năng động trên thị trường toàn cầu.

Trong khi đó, thời gian giao dịch dài gần 20 giờ cho phép giá tương lai phản ánh quan điểm của các nhà đầu tư quốc tế về thị trường Trung Quốc trong môi trường thị trường theo thời gian thực và cung cấp phản hồi về biến động thị trường trong nước và quốc tế. Do đó, sau khi thị trường cổ phiếu A đóng cửa, các nhà đầu tư có thể đưa ra dự đoán về diễn biến thị trường cổ phiếu A vào ngày hôm sau bằng cách quan sát diễn biến của Chỉ số Tương lai FTSE China A50.

Bằng cách quan sát diễn biến của Chỉ số FTSE China A50, các nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về kỳ vọng của thị trường quốc tế đối với thị trường Trung Quốc và từ đó đưa ra dự đoán chính xác hơn về diễn biến của thị trường cổ phiếu A vào ngày hôm sau. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng xu hướng của chỉ số tương lai không phải là yếu tố dự báo chính xác tuyệt đối; nhà đầu tư vẫn cần kết hợp với các yếu tố khác để đưa ra nhận định toàn diện.

Mẹo giao dịch tương lai chỉ số FTSE China A50

Là một loại hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán theo dõi các công ty niêm yết của Trung Quốc, nó cung cấp cho các nhà đầu tư quốc tế một sản phẩm tài chính liên quan đến thị trường cổ phiếu loại A của Trung Quốc, cho phép họ đầu cơ, phòng ngừa rủi ro hoặc phân bổ tài sản của mình theo biến động của thị trường Trung Quốc. Giao dịch tương lai như vậy mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội giao dịch theo thời gian thực trong thời gian thị trường Trung Quốc đóng cửa, cho phép họ điều chỉnh chiến lược đầu tư phù hợp với động lực thị trường toàn cầu.

Quy mô hợp đồng tương lai chỉ số FTSE A50 thường dựa trên số điểm chỉ số nhân với giá trị của từng điểm và giờ giao dịch tương lai kéo dài từ 9:00 sáng đến 4:45 sáng. Hợp đồng tương lai mang đến cho nhà đầu tư cơ hội giao dịch trong thời gian dài thời gian trong các giờ thị trường khác nhau trên khắp thế giới. Các nhà đầu tư có thể đầu cơ, phòng ngừa rủi ro hoặc phân bổ tài sản thông qua hợp đồng tương lai Chỉ số A50 và các hợp đồng được thanh toán bằng tiền mặt thay vì giao bằng cổ phiếu thực tế.

Đối với các nhà đầu tư Trung Quốc, họ có thể đưa ra dự đoán về diễn biến tương lai của thị trường Trung Quốc bằng cách theo dõi hợp đồng tương lai Chỉ số FTSE A50. Điều này là do hợp đồng tương lai Chỉ số A50 được giao dịch ở thị trường nước ngoài trong thời gian dài hơn, bao gồm những thay đổi của thị trường toàn cầu trong thời gian thị trường cổ phiếu A của Trung Quốc đóng cửa.

Điều quan trọng cần nhận ra là chỉ số FTSE China A50 tương lai giao dịch từ 9 giờ sáng đến 5 giờ sáng ngày hôm sau, dài hơn nhiều so với giờ giao dịch hàng ngày của SSE 50 (9:30 đến 15:00). Trong khoảng thời gian thị trường trong nước đóng cửa, hợp đồng tương lai Chỉ số A50 tiếp tục giao dịch trên thị trường quốc tế, điều đó có nghĩa là chúng có thể tiếp tục tiếp thu và phản ánh tất cả các loại sự kiện và thay đổi toàn cầu trên thị trường quốc tế.

Do đó, hợp đồng tương lai Chỉ số A50 sẽ hình thành mức chênh lệch với giá đóng cửa của Chỉ số SSE khi nó tạo ra các khoản lãi và lỗ lớn trong thời gian thị trường Trung Quốc đóng cửa. Mức chênh lệch như vậy thường được xem là phản ứng dự kiến ​​của thị trường đối với những gì có thể xảy ra tiếp theo tại thị trường Trung Quốc (ví dụ: dữ liệu kinh tế, thay đổi chính sách hoặc tác động của thị trường quốc tế).

Và khi nhìn vào chuyển động của hợp đồng tương lai A50, các nhà đầu tư có thể nhận thấy điều đó trong thời gian giao dịch của A50. nếu có chuyển động tăng hoặc giảm đáng kể, chênh lệch giữa nó và thị trường trong nước sẽ tăng lên, điều này có thể dẫn đến việc thị trường cổ phiếu A mở cửa cao hơn hoặc thấp hơn vào ngày hôm sau với biên độ tương đối lớn.

Tuy nhiên, nếu hợp đồng tương lai A50 không thay đổi, đi ngang hoặc không ổn định trong thời gian giao dịch thì thị trường cổ phiếu A có thể mở cửa vào ngày hôm sau với mức mở cửa cao hoặc thấp nhỏ hơn. Sự chênh lệch này thường cần được sửa chữa khi mở cửa thị trường cổ phiếu A, đây là một trong những lý do dẫn đến mức mở cửa cao hay thấp.

Do đó, để dự đoán diễn biến của chỉ số thị trường cổ phiếu A, các nhà đầu tư có thể quan sát diễn biến của hợp đồng tương lai Chỉ số A50 trong khung thời gian hàng ngày từ 9:00 đến 9:30 sáng, từ đó dự đoán mức mở cửa cao hoặc thấp có thể có của thị trường. Thị trường cổ phiếu A mở cửa. Một chiến lược tương tự có thể được sử dụng cho các hợp đồng tương lai hàng hóa khác để dự đoán diễn biến của thị trường trong nước bằng cách quan sát các biến thể liên quan trên thị trường quốc tế.

Diễn biến của chỉ số tương lai FTSE China A50 Index đặc biệt quan trọng trong việc dự đoán diễn biến của thị trường trong nước khi mở cửa trong kỳ nghỉ lễ dài. Trong kỳ nghỉ lễ dài ngày, nếu hợp đồng tương lai Chỉ số A50 cho thấy một động thái đơn phương đáng kể tạo ra mức chênh lệch lớn thì thị trường trong nước có thể sẽ mở cửa ở mức cao hơn hoặc thấp hơn đáng kể sau kỳ nghỉ lễ. Kịch bản này có thể được dự đoán bằng cách quan sát chuyển động của hợp đồng tương lai Chỉ số A50 trước khi thị trường mở cửa sau kỳ nghỉ lễ.

Tương tự, đối với các hợp đồng tương lai hàng hóa như dầu thô, kim loại quý, v.v., nhà đầu tư có thể sử dụng cách tiếp cận tương tự để dự đoán diễn biến của thị trường trong nước. Bằng cách so sánh với các đối tác quốc tế, nhà đầu tư có thể quan sát xem thị trường trong nước và quốc tế có xu hướng giống nhau hay không.

Cũng cần lưu ý rằng giao dịch tương lai FTSE China A50 Index muốn tận dụng những biến động của thị trường để kiếm lợi nhuận, đồng thời phải đánh giá và nắm bắt chính xác xu hướng thị trường để cuối cùng thu được lợi nhuận. Nói chung, nên thiết lập một chiến lược giao dịch ngắn hạn, nghĩa là mua và bán trong vòng một ngày, tận dụng những biến động thị trường ngắn hạn để kiếm lợi nhuận.

Điều này đòi hỏi các nhà đầu tư phải có trình độ kinh nghiệm và chuyên môn nhất định, đồng thời sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật để xác định xu hướng thị trường và đảm bảo đưa ra các quyết định hợp lý khi thị trường biến động. Điều quan trọng nữa là đặt ra mục tiêu lợi nhuận khiêm tốn trong giao dịch, chẳng hạn như kiếm 5% đến 10% mỗi ngày, một chiến lược mạnh mẽ giúp giảm thiểu rủi ro.

Trong khi đó, giao dịch ban đêm là một lợi thế đáng kể của hợp đồng tương lai Chỉ số FTSE A50 vì nó cho phép các nhà đầu tư tiếp tục giao dịch sau khi thị trường cổ phiếu hạng A của Trung Quốc đóng cửa. Tính năng giao dịch suốt ngày đêm này cho phép nhà đầu tư phản ánh kịp thời những thay đổi trên thị trường quốc tế hoặc điều chỉnh chính sách và phản ứng nhanh chóng với diễn biến thị trường trong phiên giao dịch đêm.

Điều này giúp các nhà đầu tư giữ liên lạc chặt chẽ với thị trường trong thời gian thị trường Trung Quốc đóng cửa và điều chỉnh chiến lược giao dịch kịp thời khi các sự kiện lớn xảy ra trên thị trường toàn cầu. Thông qua giao dịch ban đêm, các nhà đầu tư có thể tận dụng tốt hơn các cơ hội trên thị trường quốc tế và có được vị thế đầu tư thuận lợi hơn khi thị trường Trung Quốc mở cửa trở lại.

Mặc dù giao dịch tương lai chỉ số FTSE China A50 mang lại nhiều cơ hội đầu tư nhưng rủi ro vẫn cao do đòn bẩy của hợp đồng sẽ khuếch đại tác động của biến động giá. Nhà đầu tư nên thận trọng khi giao dịch, hiểu rõ rủi ro khi giao dịch, đặt điểm dừng lỗ và chốt lời hợp lý và đảm bảo rằng giao dịch được thực hiện ở mức rủi ro có thể chấp nhận được.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc tư vấn khác mà bạn nên tin cậy. Không có quan điểm nào được đưa ra trong tài liệu cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ chiến lược đầu tư, bảo mật, giao dịch hoặc đầu tư cụ thể nào đều phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.