Правила торговли ETF, комиссии и руководство по покупке

Я считаю, что многие люди, должно быть, очень часто видели слово ETF, когда они исследуют инвестиции и финансовые товары. Фактически, по сравнению с традиционными фондами и акциями, он имеет множество преимуществ и, таким образом, постепенно стал необходимым инструментом распределения активов для многих инвесторов. Однако для рядовых инвесторов преимущества и недостатки ETF пока очень туманны, и они не знают, как их покупать. Поэтому эта статья будет тщательно изложена, чтобы вы могли объяснить правила торговли ETF, комиссии и руководство по покупке.

Что означает ETF?

Его полное название — Exchange Traded Fund, что означает «Exchange Traded Fund». Это инвестиционный инструмент, который является продуктом традиционных фондов и акций. Он используется для отслеживания эффективности определенного индекса, такого как индекс фондового рынка, отраслевой индекс и т. д., и достижения инвестиционной доходности, аналогичной индексу, путем покупки акций, входящих в индекс.

Размер его инвестиций аналогичен размеру взаимного фонда, поскольку оба актива в портфеле (например, акции, облигации, товары и т. д.) пропорционально упаковываются в одну ценную бумагу, которая котируется и торгуется на бирже. Однако в отличие от обычных фондов он несколько пассивен.

ETF — это инвестиционный инструмент, который напрямую соответствует портфелю акций на основе некоторых особых условий (например, индекса). Индекс составляется на основе различных правил, таких как рыночная капитализация, отраслевая классификация и т. д. Акции, включенные в индекс, называются составляющими индекса. Отслеживание индекса достигается путем покупки и владения этими составляющими акциями и корректировки процента владения в соответствии с весами индекса.

Поскольку его целью является отслеживание динамики конкретного индекса, управляющий фондом действует относительно пассивно, корректируя активы фонда только в соответствии с изменениями индекса, а не активно отбирая акции, как это делают традиционные управляющие фондами. Это также делает его более прозрачным с точки зрения того, в кого он инвестирует, и инвесторы могут получить более четкое представление о составе активов в фонде.

Также существует тот факт, что его цена колеблется в зависимости от рыночного спроса и предложения, определяемого инвесторами, покупающими и продающими на бирже, и может несколько отклоняться от стоимости чистых активов фонда, тогда как цена обычного фонда рассчитывается фондовой компанией в соответствии с со стоимостью чистых активов фонда. Затем, что касается комиссий, у него более низкие комиссии за управление и комиссии с продаж, но взимаются торговые комиссии. Напротив, сборы общего фонда могут включать в себя комиссию за управление, комиссию за продажу, абонентскую плату и т. д. Структура сборов более сложна.

С точки зрения методов торговли, они похожи на акции в том смысле, что их можно котировать и продавать на бирже. Инвесторы могут покупать и продавать на бирже через биржевых брокеров, а часы торговли такие же, как на фондовом рынке. Единственное, что следует отметить, это то, что его также можно купить и продать в один и тот же день. Однако из-за реализации формулы расчета по сделке Т+2 транзакция завершается через два торговых дня после дня расчета.

Также существует тот факт, что по сравнению с акциями ETF представляют собой фонд, а не компанию, поэтому не существует такой информации, как финансовый отчет компании, для справки. При выборе этого продукта инвесторам следует уделять больше внимания тренду и характеристикам самого индекса, чем финансовому состоянию компании, как в случае с акциями.

И его цена связана с общей стоимостью активов внутри фонда, причем колебания зависят от колебаний стоимости его активов, а также рыночного спроса и предложения. Акции, с другой стороны, представляют собой собственность компании, и на их цену в основном влияют такие факторы, как рыночный спрос и предложение, а также результаты деятельности компании. Инвесторы держат акции, чтобы участвовать в результатах деятельности компании и возможном доходе от дивидендов.

Кроме того, по сравнению с акциями, они обычно имеют более низкие транзакционные издержки и меньший налог на транзакции. Поэтому он больше подходит для инвесторов, которые хотят диверсифицировать свои инвестиции и работать посредством биржевой торговли, тогда как акции подходят для инвесторов, которые хотят инвестировать в конкретные компании и получать прибыль от одного актива.

Хотя он имеет множество преимуществ как инвестиционный инструмент, он также имеет некоторые недостатки, которые часто упускаются из виду. Во-первых, он обычно является пассивным игроком, на его цену влияют взлеты и падения конкретного индекса. Следовательно, когда общий рынок колеблется, он также будет следовать за колебаниями и не сможет полностью избежать рыночных рисков. Во-вторых, существует также вероятность того, что он может быть ликвидирован и удален с рынка, поскольку он слишком мал, а это означает, что инвесторам необходимо следить за размером ETF.

Он также страдает от скидок и премий, т. е. разницы между рыночной ценой и чистой стоимостью, и инвесторам необходимо обращать внимание на то, является ли рыночная цена разумной. Кроме того, если он содержит акции иностранных компаний, не может быть ограничений на движение вверх или вниз, что предполагает больший рыночный риск. Кроме того, необходимо учитывать его комиссии и сборы, а также тот факт, что покупка и продажа продукта могут не дать возможности воспользоваться преимуществами сложных инвестиций, таких как размещение акций. Наконец, нестабильная ликвидность фишек затрудняет оценку их торгового поведения и требует тщательного анализа со стороны инвесторов.

В целом, преимущества и недостатки ETF одинаково заметны. Однако, будучи гибким и прозрачным инвестиционным инструментом, он имеет безопасность фонда и метод торговли акциями. Если инвесторы уже знакомы с акциями и фондами, они могут рассмотреть возможность дальнейшего исследования и понимания их как части своего инвестиционного портфеля.

Правила торговли и комиссии ETF

Его торговые правила и комиссии могут различаться в зависимости от различных фондовых бирж и продуктов. В целом его торговые правила аналогичны правилам торговли акциями, а комиссии аналогичны правилам взаимных фондов, но есть некоторые особенности.

Например, поскольку акции могут быть зарегистрированы и проданы на фондовой бирже, часы их торговли обычно такие же, как и на фондовом рынке. Все это происходит в рабочее время торгового дня, но точное время может варьироваться в зависимости от биржи и региона. Например, в США большинство ETF торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) или фондовой бирже NASDAQ (NASDAQ). Их торговые часы — с понедельника по пятницу, с 9:30 до 16:00 (восточное время).

Его метод торговли аналогичен торговле акциями; инвесторы могут покупать и продавать через биржевых брокеров, котирующихся на фондовой бирже, а также через торговую онлайн-платформу, чтобы разместить комиссию за покупку или продажу. Мандаты могут быть рыночными (купить или продать по текущей рыночной цене), лимитными (купить или продать по указанной цене) и другими типами и торгуются по выбору инвестора.

За торговлю такими продуктами обычно взимается торговая комиссия, аналогично торговле акциями. От инвесторов также может потребоваться уплата комиссий, связанных с управлением фондами, таких как плата за управление и комиссия за транзакции. А процесс клиринга и расчетов по их сделкам аналогичен процессу торговли акциями, который обычно происходит в Т+2 (торговый день плюс два рабочих дня) после окончания торгового дня.

Говоря о комиссиях, она также известна как комиссия ETF. Сюда входят не только комиссионные за покупку и продажу, а также плата за управление; также будут расходы на спред и комиссию за погашение. Из них торговая комиссия выплачивается биржевым маклерам и является одной из наиболее значительных комиссий за торговлю этим видом продуктов. Размер торговой комиссии варьируется в зависимости от таких факторов, как размер транзакции, ставки брокера и метод торговли, и обычно взимается в процентах от суммы транзакции.

Плата за управление также является одной из комиссий, которые инвесторы должны платить за владение этим типом продукта, который используется управляющим фондом для управления и эксплуатации фонда. Обычно он выражается в процентах в годовом исчислении и вычитается из активов фонда. Уровень комиссий за управление варьируется от продукта к продукту и, как правило, ниже, чем у других типов взаимных фондов.

Стоимость спреда — это разница между ценами спроса и предложения, а также стоимость, которую инвесторы должны учитывать. Затраты на спред могут повлиять на фактические транзакционные издержки, особенно когда ликвидность рынка низкая. Спред спроса и предложения может колебаться из-за таких факторов, как рыночное предложение и спрос, а также ликвидность. Инвесторам следует обращать внимание на спред между ценой покупки и продажи при торговле, чтобы в результате не увеличивать стоимость транзакции.

Или существует ошибка отслеживания, которая представляет собой разницу между стоимостью чистых активов (NAV) и индексом, который он отслеживает. Хотя продукт предназначен для отслеживания эффективности конкретного индекса, ошибки отслеживания могут возникать из-за таких факторов, как транзакционные издержки, наличие денежных средств и реинвестирование.

А в некоторых случаях биржи могут взимать дополнительные комиссии за торговлю такими продуктами, обычно в рамках рыночной транзакции. Альтернативно, при погашении могут взиматься дополнительные комиссии, такие как плата за погашение или транзакционные издержки.

Следует отметить, что вышеуказанные сборы и правила предназначены только для справки. Конкретные правила торговли ETF и комиссии могут различаться в зависимости от продукта ETF, биржи, биржевого брокера и местоположения инвестора. Инвесторам рекомендуется внимательно изучить соответствующие правила торговли и стоимость различных типов продуктов, а также характеристики и риски инвестиционных продуктов, прежде чем торговать такими продуктами.

Как покупать и торговать ETF

Перед покупкой важно правильно выбрать товар. Этот выбор можно начать с выбора класса активов в соответствии с типами, указанными в таблице выше; не только это, но и учитывать такие факторы, как отрасль и регион, а также выбирать продукт, который соответствует инвестиционным целям и склонности к риску. В общем, чтобы выбрать правильный продукт, необходимо обратить внимание на эмитента, комиссии и исторические показатели.

Прежде всего, очень важно выбрать авторитетного и сильного эмитента. Сила и репутация учреждения-эмитента напрямую влияют на качество и эффективность работы этого продукта. Хорошие эмитенты обычно обладают лучшими возможностями управления инвестициями и контроля рисков и более тщательно выбирают свои портфели, чтобы лучше сбалансировать риск и доходность.

Напротив, некоторые менее известные или менее авторитетные эмитенты могут принимать рискованные инвестиционные решения, которые могут привести к снижению показателей. Выбор ведущих отраслевых эмитентов может повысить их качество и ликвидность, тем самым увеличивая доход от инвестиций.

Сборы являются важным фактором, о котором следует помнить. В основном это относится к комиссиям, а также платам за управление продуктом, которые обычно рассчитываются на ежегодной основе. Низкие комиссии могут помочь снизить инвестиционные затраты и увеличить прибыль. Как правило, комиссии ниже 0,1% считаются очень низкими комиссиями за управление, а все, что ниже 0,4%, является разумным. Если вы столкнетесь с комиссией выше этой, вам необходимо учитывать их исторические показатели. Комиссии, превышающие 1%, не очень значимы, а комиссии, превышающие 2%, по сути опасны и могут иметь большие взлеты и падения.

При выборе продукта также важно учитывать его исторические характеристики. Этот тип продукта торгуется с высокой степенью прозрачности, и информацию можно найти в Интернете. Обычно более ценно сосредоточиться на средней годовой доходности за 5 или 10 лет, чтобы получить представление об ее общей силе. Также не рекомендуется ориентироваться только на краткосрочную доходность, поскольку на краткосрочные результаты может влиять ряд факторов, и они недостаточно стабильны и надежны.

После всестороннего рассмотрения ряда факторов, включая инвестиционные цели, распределение активов, распределение по отрасли и другие аспекты, можно выбрать соответствующий продукт. После этого вам необходимо открыть счет ценных бумаг, и вы можете открыть счет ценных бумаг в компании по ценным бумагам, банке или онлайн-брокерской компании.

Затем выберите подходящий метод торговли, например, покупку через онлайн-брокера или биржевого брокера. Или, если вы решите торговать онлайн, вам необходимо зарегистрировать свой аккаунт на подходящей платформе для торговли ценными бумагами. Затем войдите на счет ценных бумаг и подайте заявку на покупку с помощью торговой платформы или онлайн-брокера. В заказе на покупку вам необходимо указать код ETF, количество и цену (если вы выбираете лимитный ордер) приобретаемого ETF.

Затем подтвердите заказ на покупку, дважды проверив детали заказа, чтобы убедиться в отсутствии ошибок. Если все верно, подтвердите отправку заказа. После успешного исполнения заказа на покупку убедитесь, что на счете ценных бумаг достаточно средств для покрытия покупки. На основании заказа на покупку со счета депо будут списаны денежные средства в соответствующем размере.

После приобретения продукта инвестиции можно отслеживать и контролировать через счет ценных бумаг или соответствующую инвестиционную платформу. Важно отметить, что эффективность продукта, а также изменения на рынке и в соответствующей отрасли необходимо регулярно отслеживать для принятия соответствующих инвестиционных решений.

Видно, что ETF торгуются так же, как и акции, характеризующиеся ликвидностью и простотой торговли. Перед покупкой рекомендуется провести достаточные исследования и исследования, чтобы понять соответствующие торговые правила, комиссии и риски.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или другим советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, изложенное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит какому-либо конкретному человеку.