Влияние повышения ставки ФРС на финансовые рынки

В финансовых новостях люди часто слышат: «ФРС снова поднимет процентные ставки, а фондовый рынок США снова упадет». Но в чем смысл повышения процентных ставок ФРС в конечном итоге? Будет ли это иметь какое-то влияние? Многие люди на самом деле не совсем понимают или недостаточно дотошны. По этой причине в этой статье будет дано подробное объяснение. Влияние повышения процентной ставки ФРС на финансовые рынки.

Что такое повышение процентной ставки Федеральной резервной системой?

Речь идет о решении Совета управляющих Федеральной резервной системы США поднять ставку по федеральным фондам после заседания по процентным ставкам в Вашингтоне. Так называемая ФРС, то есть Федеральная резервная система США, и повышение процентных ставок представляют собой монетарную политику ФРС для регулирования макроэкономических условий, таких как инфляция.

Повышение процентной ставки ФРС означает повышение ставки по федеральным фондам; его английское название — Federal Funds Ставка, которая представляет собой процентную ставку банков, занимающих деньги друг у друга. Это очень краткосрочный кредит, часто всего на одну ночь. Вот почему ее еще называют ставкой овернайт или ставкой межбанковского кредитования.

Это означает, что Федеральная резервная система повышает процентную ставку по кредитам коммерческим банкам, а коммерческие банки повышают процентную ставку по депозитам, чтобы снизить стоимость кредитования, но сохранить деньги в резерве. Поощряйте людей вкладывать деньги в руки банка, тем самым снижая ликвидность рынка и влияя на цены на товары и услуги на рынке, чтобы достичь цели борьбы с инфляцией.

Чтобы провести аналогию, если вы разделите систему денежно-кредитной политики США на четыре роли: ФРС соответствует школе, банк соответствует классу, гражданин соответствует однокласснику, а рынок соответствует школьному супермаркету. Для простоты понимания давайте увеличим гипотетические цифры. Класс должен каждый месяц получать от школы определенную сумму за обучение, и каждые 100 долларов необходимо возвращать школе за 110 долларов.

Когда возникает инфляция, цены в школьном супермаркете растут. Поэтому школа вводит новое правило, согласно которому класс должен возвращать школе 150 долларов за каждые взятые взаймы 100 долларов. Класс решает ввести новое правило класса, чтобы сократить расходы, но сохранить плату за занятие в резерве. Одноклассник А вносит в класс 100 юаней, а затем каждый месяц возвращает 130 юаней, в то время как одноклассник Б занимает у класса 100 юаней, а затем должен вернуть классу 130 юаней.

Высокая доходность побуждает студентов вкладывать больше денег в класс, а высокая процентная ставка отговаривает студентов от кредитования на расходы на проживание. Затем в школьном супермаркете становится холодно, и он вынужден корректировать цены на товары, чтобы привлечь учеников к их покупке. Повышая ставку кредитования, школа влияет на класс и даже на одноклассников и в конечном итоге осуществляет контроль над инфляцией в школьном супермаркете. Это мое понимание повышения процентных ставок.

Проще говоря, центральный банк США повышает процентные ставки. Центральный банк является банком банка. Нам не хватает денег. Можем ли мы найти банк, в котором можно взять кредит? Вы можете найти центральный банк, у которого можно взять кредит. Валюта подобна воде; центральный банк является краном, а коммерческие банки подобны водопроводным трубам. Центральный банк использует этот кран для контроля выпуска воды, то есть подачи денег.

Таким образом, повышение ставок ФРС – это сложное политическое поведение; оно включает в себя ряд аспектов воздействия, включая, помимо прочего, процентные ставки по кредитам, денежную массу, международную торговлю и внутреннее экономическое развитие Соединенных Штатов.

Что означает повышение процентной ставки ФРС

Это означает, что Федеральная резервная система США (ФРС) повысила базовую процентную ставку, и это имеет далеко идущие последствия для экономики и финансовых рынков. Во-первых, повышая процентные ставки, ФРС пытается обуздать инфляцию, поскольку высокие процентные ставки сокращают потребительские расходы и инвестиции, тем самым замедляя темпы роста цен.

Также важно понимать, что причина резкого роста цен в Соединенных Штатах заключается в том, что в предыдущие два года страна печатала деньги как сумасшедшие. В то время она намеренно или непреднамеренно пыталась собрать урожай со всего мира в силу своего статуса мировой валюты. Соединенные Штаты первыми напечатали доллары за сброс воды; большое количество долларов США как мировой валюты потечет в мир, как вода; деньги поступят на фондовые рынки стран (многих развивающихся стран), рынки жилья и т. д.; Цены на активы выросли и даже породили пузыри.

И в настоящее время, если Соединенные Штаты повысят процентные ставки, они позволят доллару вернуться в Соединенные Штаты. Деньги на рынке каждой страны быстро сокращаются, и цена активов пузыря резко упадет. И если все пойдет хорошо, капитал США, если на этот раз вернется к лошади и воспользуется возможностью купить эти основные активы со скидкой, сможет собрать мировой капитал.

Повышение процентных ставок в США приведет к росту межбанковских процентных ставок, что повысит стоимость заимствований для предприятий и частных лиц. Это может замедлить экономическую активность, поскольку предприятиям и частным лицам станет сложнее получать кредиты для инвестиций или расходов. Решение о повышении процентных ставок может вызвать волатильность на финансовых рынках, особенно на рынках акций и облигаций. Инвесторы могут адаптировать свои портфели к новым условиям процентных ставок, что может привести к волатильности рыночных цен.

В то же время повышение процентных ставок в США обычно приводит к повышению курса доллара США. Это выгодно импортерам, поскольку они могут покупать иностранные товары по более низкой цене. Однако это может стать проблемой для экспортеров, поскольку их продукция становится дороже, что может повлиять на экспортный рынок.

В целом, повышение процентных ставок ФРС обычно рассматривается как ужесточение экономической политики, направленное на контроль над инфляцией и поддержание стабильности экономического роста. Однако повышение процентных ставок может также иметь негативные последствия, такие как увеличение стоимости заимствований и снижение экономической активности.

Как повышение процентной ставки ФРС повлияет на акции США?

Поскольку повышение процентных ставок в США призвано защититься от риска лопания пузыря активов на фондовом рынке, оно оказывает существенное влияние на акции США. Как показано на графике ниже, несколько повышений процентных ставок в истории США оказали определенное влияние на рыночные показатели американских акций. Конечно, это влияние не обязательно можно охарактеризовать как положительное или отрицательное. Воздействие, которое оно вызывает, может варьироваться в зависимости от множества факторов.

Мы должны знать, что США, как развитая страна со зрелой финансовой системой, в основном занимаются фондовым рынком. Если случайно высокие цены на акции внезапно взорвутся в конце дня, заоблачное богатство может мгновенно превратиться в пепел. Таким образом, вместо того, чтобы позволить пузырям внезапно лопнуть, вместо того, чтобы взять на себя инициативу по повышению процентных ставок, меньше денег на рынке, меньше денег на фондовом рынке, фондовый рынок движим деньгами, меньше денег на рынке, естественное падение .

Повышение ставок может свидетельствовать о сильной экономике США, но также может вызвать опасения инвесторов по поводу будущего роста. Если ожидания рынка относительно повышения процентных ставок непоследовательны или темпы повышения превышают ожидания, это может вызвать волатильность рынка и повлиять на настроения инвесторов.

Между тем, повышение процентных ставок может привести к увеличению стоимости заимствований для компаний, особенно с высокой задолженностью. Это может оказать негативное влияние на прибыльность компаний, особенно тех, которые полагаются на долговое финансирование для расширения. Это также может повлиять на стоимость и финансовое положение компаний, что может повлиять на их прибыльность. Высокая стоимость долга может снизить прибыль компании и повлиять на ее оценку.

Различные отрасли могут иметь разную чувствительность к повышению процентных ставок. В целом, чувствительные к процентным ставкам отрасли, такие как финансовые услуги и недвижимость, могут пострадать больше, в то время как растущие отрасли и отрасли высоких технологий могут пострадать относительно меньше. Повышение процентных ставок может заставить инвесторов перераспределить свои портфели из акций в более безопасные классы активов, такие как облигации. Это может привести к давлению со стороны продавцов на фондовом рынке, особенно в отношении акций с высокой оценкой.

В целом, повышение ставок ФРС может иметь сложные и разнообразные последствия для рынка акций США, и инвесторам придется адаптировать свои инвестиционные стратегии к конкретным обстоятельствам и ожиданиям рынка. Кроме того, политика повышения процентных ставок обычно не является единственным влияющим фактором, но на нее также влияют другие факторы, такие как инфляция, данные о занятости, геополитические риски и т. д.

Влияние повышения процентной ставки ФРС на золото

И это окажет влияние не только внутри США, но и вызовет некоторую турбулентность во всем мире. Например, повышение процентных ставок в США обычно приводит к укреплению доллара США, поскольку может повысить привлекательность американских активов. Поскольку цена золота находится в обратной зависимости от курса доллара, более сильный доллар может привести к падению цены на золото.

Реальные процентные ставки являются важным фактором, влияющим на цену золота, принимая во внимание инфляцию. Если повышение ставок превысит уровень инфляции, то реальная процентная ставка может вырасти, что неблагоприятно для цены золота. В то же время само по себе повышение ставок подразумевает, что экономика США сильна, но это также может привести к росту инфляционных ожиданий. В случае роста инфляционных ожиданий инвесторы могут покупать золото в качестве хеджирования, тем самым поддерживая цену золота.

Конечно, золото часто рассматривается как актив-убежище, и во времена экономической нестабильности или геополитической напряженности инвесторы могут стремиться придержать золото, чтобы сохранить его ценность. Таким образом, хотя повышение процентных ставок может оказать некоторое давление на цены на золото, геополитические риски и рыночная неопределенность могут поддержать спрос на золото.

Влияние повышения процентных ставок в США также будет зависеть от степени и скорости, с которой его ожидает рынок. Если рынок ожидает повышения ставок и полностью отразил это в цене золота, фактическое повышение ставок может не оказать большого влияния. Однако, если ожидания рынка относительно повышения ставок окажутся более агрессивными, чем фактическое повышение ставок, это может спровоцировать рыночные потрясения и повысить цену золота.

Таким образом, повышение ставок ФРС может иметь различные последствия для цен на золото, включая изменения обменного курса, реальные процентные ставки, инфляционные ожидания, настроения рынка и геополитические риски. Таким образом, инвесторам в золото необходимо уделять пристальное внимание изменениям политики ФРС и учитывать множество факторов, чтобы оценить тенденцию цен на золото.

Влияние повышения процентной ставки ФРС на Китай

С другой стороны спектра, когда США поднимают процентные ставки, это вызовет приток глобального капитала в США, что также может повлиять на рынки капитала Китая. Прежде всего, повышение ставок может привести к укреплению доллара США и давлению на юань по отношению к доллару США. Это означает, что китайцам придется платить больше юаней при обмене долларов или покупке импортных товаров. Стоимость вырастет для китайцев, которые едут за границу учиться, путешествовать и покупать импортные продукты.

Между тем, повышение ставок может побудить центральный банк Китая внести определенные коррективы в денежно-кредитную политику, чтобы справиться с внешним давлением. Если повышение процентных ставок приведет к увеличению оттока капитала и волатильности обменного курса, китайский центральный банк может принять соответствующие меры денежно-кредитной политики для поддержания стабильности обменного курса юаня и финансовой стабильности. И это может повлиять на доходность и стоимость финансовых продуктов, таких как ставки по депозитам и кредитным ставкам, для китайцев.

И это может привести к повышению глобальной стоимости капитала, включая стоимость долга Китая. Китайским компаниям и правительствам с более крупными долгами, возможно, придется нести более высокие затраты на обслуживание долга, что может повлиять на деятельность по долговому финансированию и экономическое развитие. Это также может привлечь глобальные потоки капитала в Соединенные Штаты, что приведет к давлению на рынки капитала Китая. Отток капитала может оказать негативное влияние на рынки акций и облигаций Китая, и инвесторам необходимо помнить о риске волатильности рынка.

Повышение процентных ставок ФРС может оказать влияние на мировую экономику, и Китай, как вторая по величине экономика мира, также может в некоторой степени пострадать. Если повышение процентных ставок приведет к замедлению глобального экономического роста, это может повлиять на экспортный спрос Китая и внутреннюю инвестиционную деятельность, что, в свою очередь, может повлиять на темпы экономического роста Китая. Китайский народ должен быть обеспокоен стабильностью своего внутреннего экономического роста в свете изменений в глобальной экономической среде.

Это также может привести к перераспределению глобальных фондов, что может привести к увеличению цен на некоторые сырьевые товары и, таким образом, усилить инфляционное давление в Китае. В частности, если юань обесценится, это может привести к дальнейшему росту цен на импортные товары. Перед лицом изменений на финансовом рынке, вызванных повышением процентных ставок, китайцам необходимо разумно скорректировать свои инвестиционные стратегии, обратить внимание на динамику рынка и снизить инвестиционные риски.

Чтобы справиться с этими последствиями, китайскому народу необходимо повысить осведомленность о рисках и скорректировать свои планы потребления и инвестиционные стратегии, чтобы справиться с возможными изменениями обменного курса, волатильностью рынка и макроэкономическим давлением. В то же время предприятиям и правительству необходимо активно реагировать, чтобы обеспечить устойчивое и стабильное экономическое развитие, корректируя свои стратегии и политику.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или другим советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, изложенное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит какому-либо конкретному человеку.