Что нужно знать о дивидендах по акциям

Впечатление, которое складывается у многих людей о фондовом рынке, заключается в том, что он чрезвычайно неустойчив: некоторые люди в одночасье разбогатели, а другие в одночасье банкротились, что делает его инвестиционной программой крайностей. Однако правда в том, что на фондовом рынке невозможно получить стабильный доход. Например, дивиденды по акциям выполняют функцию стабилизации прибыли. Многие люди разработали инвестиционные стратегии, основанные на этом, и добились значительной прибыли. Вот что вам нужно знать о дивидендах по акциям:

Дивиденды на акции

Это способ для компании выплачивать часть своей прибыли своим акционерам. Когда компания получает прибыль, она имеет возможность реинвестировать свою прибыль, погасить долг или выплатить дивиденды своим акционерам. Обычно компания объявляет дивиденды на регулярной основе, чтобы распределить прибыль среди своих акционеров.

Дивиденды могут выплачиваться в форме денежных средств или акций, они также известны как денежные дивиденды и дивиденды по акциям. В случае оплаты наличными компания выплатит определенную сумму наличными непосредственно акционерам. Например, дивиденд в размере 4,50 доллара США на 10 акций означает дивиденд в размере 4,50 доллара США на каждые 10 акций.

Если оплата производится в форме акций, компания распределит дополнительные акции среди акционеров. Например, если по акции выплачивается 5 из 10. Это означает, что на каждые 10 акций этой компании будет распределен дивиденд в размере 5 акций. Если количество принадлежащих акций не кратно 10, пропорциональное количество акций будет получено в качестве дивидендов. Например, если вы владеете 20 акциями компании, вы получите 10 акций в качестве дивидендов.

Предполагается, что этот процесс станет для компании способом выплаты части своей прибыли своим акционерам, но многие акционеры не верят в него, потому что акции также теряют права и дивиденды при выплате дивидендов. Это означает, что когда компания выплачивает дивиденды своим акционерам, вся рыночная капитализация компании падает, а вместе с ней падает и цена акций.

Рыночная стоимость акций в руках акционера после выплаты дивидендов плюс деньги от дивидендов равна рыночной стоимости до выплаты дивидендов. Денег на счету не только не стало больше, наоборот, из-за дивидендов на уплату налогов, но и денег стало меньше. Таким образом, многие акционеры считают, что дивиденды по акциям без учета дивидендов равны нулю пунктов.

Хотя на первый взгляд это так, например, если цена акций компании составляет 10 долларов, ее рыночная стоимость составляет 10 миллиардов. При распределении дивидендов в размере 10 миллиардов рыночная стоимость соответствующей компании снизится до девяти миллиардов, а цена акций также составит девять долларов. Акционеры действительно получают деньги, но стоимость акций стала ниже.

Но на самом деле, после экс-прав и экс-дивидендов, цена акций на рынке будет играть роль функции ценообразования и снова будет расти. Этот процесс еще называют заполнением прав на выплату дивидендов. После реализации права дивиденды из денежных средств эквивалентны чистому доходу инвесторов. Конечно, следует отметить, что краткосрочным инвесторам сложно получить прибыль от дивидендов, поскольку немногие компании могут выплатить их сразу после завершения заполнения, для накопления которого требуется определенное количество времени.

Таким образом, только те долгосрочные инвесторы будут получать дивиденды и заполнять права по одному в скатанный снежный ком. Например, если компания с рыночной капитализацией в 10 миллиардов долларов ежегодно выплачивает 1 миллиард долларов дивидендов, то, даже если цена акций не вырастет через 10 лет, она сможет окупить все денежные средства, полученные от акций, за счет будет выплачивать только дивиденды и получит дополнительные 10 миллиардов долларов капитализации на фондовом рынке.

Дивиденды по акциям обычно являются особенностью солидных, авторитетных компаний, и если кто-то решит реинвестировать дивиденды в акции той же компании, тем самым увеличивая ее рентабельность инвестиций. В долгосрочной перспективе реинвестирование дивидендов может обеспечить более высокую норму прибыли с начислением сложных процентов. эффект. А решение компании выплатить дивиденды своим акционерам обычно является показателем того, что компания имеет прочное финансовое положение и хорошую прибыльность. Эта стабильность повышает уверенность инвесторов в своих активах и делает их более склонными удерживать их в долгосрочной перспективе.

Кроме того, диверсификация портфеля за счет включения в него акций, приносящих дивиденды, может помочь снизить инвестиционный риск. Даже когда цены на акции колеблются, инвесторы, владеющие акциями, приносящими дивиденды, все равно могут извлечь выгоду из прибыли компании, уменьшая свою чрезмерную зависимость от роста цен на акции.

Вот почему щедрые и стабильные дивиденды по акциям считаются признаком хорошей компании. Уоррен Баффет, бог фондового рынка, подчеркивал важность владения высококачественными акциями, то есть акциями, приносящими дивиденды, в долгосрочной перспективе. . А для розничных акционеров это обеспечивает стабильный источник дохода. Розничные инвесторы, владеющие акциями, приносящими дивиденды, получают регулярную прибыль от компании, что важно для личного финансового планирования и расходов на жизнь.

Однако важно отметить, что размер дивидендов может быть невысоким, поскольку розничные акционеры владеют меньшим количеством акций. И это также подлежит определенным налоговым вычетам, поэтому конечная прибыль не является существенной. Поэтому, прежде чем делать инвестиции, вам все равно следует узнать дополнительную информацию о правилах выплаты дивидендов и другую информацию о выбранной вами акционерной компании.

Как рассчитать дивиденды по акциям

Расчет зависит от дивидендной политики и прибыльности компании. Обычно размер дивидендов зависит от прибыли компании на акцию и процента дивидендов. Обычно это делается двумя способами: один — это сумма дивидендов на акцию, а другой — соотношение дивидендов на акцию.

Обычно компания объявляет о своей дивидендной политике после публикации отчета о прибылях и убытках. Дивидендная политика может представлять собой фиксированную сумму дивидендов на акцию или пропорциональное распределение прибыли компании. Например, если компания объявляет о выплате дивидендов в размере 1 доллара на акцию, владелец 1000 акций этой компании получит дивиденды в размере 1000 долларов.

Другой распространенный сценарий — пропорциональное дивидендное вознаграждение. Компания может принять решение о выделении определенного процента своей прибыли акционерам в качестве дивидендов. Например, если компания объявляет дивиденды в размере 10% на акцию, то человек, владеющий 1000 акциями этой компании и прибыль компании на акцию составляет 10 долларов США, получит дивиденды в размере 1000 долларов США * 10% * 10 = 1000 долларов США.

Как часто выплачиваются дивиденды по акциям?

Эта частота зависит от дивидендной политики и доходов компании. Как правило, компании определяют частоту выплаты дивидендов исходя из своей прибыльности и финансовых потребностей. Некоторыми из распространенных частот являются, среди прочего, годовые дивиденды, полугодовые дивиденды, квартальные дивиденды и нерегулярные дивиденды.

Компании, которые выплачивают дивиденды ежегодно, обычно объявляют свои годовые финансовые результаты после окончания финансового года и объявляют годовой дивиденд на последующем собрании акционеров. Компании, выплачивающие дивиденды раз в полгода, могут публиковать свои промежуточные финансовые результаты после окончания финансового полугодия и объявлять полугодовые дивиденды на полугодовом общем собрании.

Есть также некоторые компании, которые предпочитают выплачивать квартальные дивиденды, например компании, котирующиеся на фондовом рынке США, которые обычно выплачивают квартальные дивиденды. Эти компании могут публиковать квартальные отчеты о прибылях и убытках после окончания каждого квартала и объявлять квартальные дивиденды на ежеквартальных собраниях акционеров. Существуют также нерегулярные дивиденды, при которых не устанавливается установленная частота выплаты дивидендов, а скорее принимается решение о том, когда выплачивать дивиденды, исходя из доходов и финансовых потребностей. В этом случае инвесторы могут быть более гибкими, но они могут не следовать фиксированному графику.

Как точная частота выплаты дивидендов, так и размер дивидендов могут варьироваться в зависимости от правил выплаты дивидендов по акциям разных компаний. Поэтому при инвестировании важно понимать дивидендную политику и прибыль компании.

Правила выплаты дивидендов по акциям

Это правило и сроки могут различаться в зависимости от страны, региона и компании. Обычно это решение принимается советом директоров компании и реализуется в соответствии с уставом компании и местными законами и правилами. Важно отметить, что дивидендная политика каждой компании может различаться. Инвесторы должны внимательно понимать дивидендную политику компании и соответствующие законы и правила и учитывать эти факторы при принятии инвестиционных решений.

Решение о выплате дивидендов обычно принимает совет директоров компании. Совет директоров будет решать, выплачивать ли дивиденды и размер дивидендов, исходя из прибыльности компании, будущих бизнес-планов, финансовых потребностей и других факторов. Решение о выплате дивидендов обычно объявляется на годовом общем собрании акционеров и устанавливается график выплаты дивидендов.

Дивиденды могут выплачиваться акционерам наличными или в форме акций (т.е. дивидендов по акциям). Иногда компании также имеют возможность проведения программы реинвестирования, которая позволяет акционерам реинвестировать сумму дивидендов в акции компании. Однако в целом инвесторам следует знать четыре даты.

Первый — это дата объявления, то есть дата объявления компанией дивидендов. В этот день совет директоров компании обычно принимает решение об объявлении дивидендов. Вторая — это дата выплаты дивидендов, то есть дата, когда дивиденды по акциям вступают в силу. Акционеры, которые держат свои акции до даты выплаты дивидендов, имеют право на получение предстоящих дивидендов. Это означает, что даже если акции будут проданы после даты выплаты дивидендов, они все равно имеют право на получение дивидендов.

Третья — это дата записи, то есть дата определения списка акционеров. Компания определит список акционеров, имеющих право на получение дивидендов, на основе даты регистрации. Четвертый — дата выплаты дивидендов, то есть дата фактической выплаты дивидендов акционерам. В этот день компания выплачивает дивиденды имеющим на это право акционерам.

Если кто-то хочет купить акции до даты выплаты дивидендов и продать их после даты выплаты дивидендов, чтобы получить дивиденды, то нужно знать, что доход от дивидендов обычно включается в подоходный налог акционера или корпоративный налог компании. подоходный налог. В некоторых странах компании удерживают налог при распределении дивидендов, а акционеры обязаны декларировать доход от дивидендов и платить соответствующий налог при подаче налоговых деклараций.

Конечно, такие налоговые правила будут различаться от страны к стране и от региона к региону. Вообще говоря, большинство стран взимают налоги на дивиденды по акциям. Ставка налога может варьироваться в зависимости от налогового статуса физического лица или организации. В некоторых странах они облагаются подоходным налогом, в то время как в других от физического лица или организации может потребоваться подача собственной налоговой декларации.

Во многих странах компании удерживают процент налога с выплат дивидендов акционерам. Это известно как налог у источника выплаты. Процент удерживаемого налога зависит от налогового законодательства страны и региона, в котором находится акционер, и может варьироваться в зависимости от налогового статуса. Налог у источника вычитается из дохода от дивидендов, когда акционер получает дивиденды.

Помимо налога у источника выплаты, может взиматься подоходный налог с населения, точная ставка которого также зависит от положений налогового законодательства страны и региона, в котором вы находитесь, а также от категории подоходного налога с населения акционера. Доходы в виде дивидендов должны быть сообщены в налоговые органы при подаче налоговой декларации и облагаться подоходным налогом с населения по соответствующей ставке.

Время владения обычно определяется как период от даты покупки акций до даты продажи акций или получения дивидендов. Продолжительность времени владения может повлиять на сумму налога на прирост капитала, подлежащего уплате. В некоторых странах можно воспользоваться льготой или освобождением от налога на прирост капитала, если акции удерживаются более определенного периода времени. Такие уступки или исключения обычно предназначены для поощрения долгосрочных инвестиций, а не краткосрочной торговли.

Например, в США долгосрочное владение акциями (обычно более одного года) может претендовать на более низкие ставки налога на прирост капитала в соответствии с Законом о налоге на прирост капитала. Ставки налога на долгосрочный прирост капитала ниже, чем ставки налога на краткосрочный прирост капитала, а это означает, что инвестор, владеющий акциями в течение длительного периода времени, может платить меньше налога.

Важно отметить, что точные правила выплаты дивидендов по акциям будут различаться в зависимости от политики и доходов компании. В конечном счете, конкретные правила выплаты дивидендов также должны основываться на заявлении компании. Инвесторы должны внимательно понимать дивидендную политику компании и соответствующие законы и правила и учитывать эти факторы при принятии инвестиционных решений.

Отказ от ответственности: Этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или другим советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, изложенное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит какому-либо конкретному человеку.