Что такое теория ящика?

У всех слоев общества есть свои теории; В физике есть квантовая теория, а в экономике — теория инфляции. На фондовом рынке также существует множество теорий, одна из которых называется теорией ящика.

Теория ящика - это формирование ценовых колебаний в ценовом диапазоне в квадратном ящике и, как таковое, для прогнозирования тенденции цен на акции, чтобы направлять фактическую работу технической теории. В частности, на графике K акции за определенный период времени самая высокая цена показана в верхней части прямоугольника, а самая низкая цена — в нижней части прямоугольника, нарисованного в виде квадратного прямоугольника.

Когда цена акции поднимается до верхней границы ячейки, обычно из-за того, что некоторые инвесторы продают акции и кратковременно откатываются, верхняя часть ячейки становится стадией уровня повышательного давления цены акции. Аналогичным образом, когда цена акции упадет до дна коробки, она будет поддержана силой покупателя и отскоком; в это время нижняя часть ящика стала уровнем поддержки падающей цены акций.

Считается, что период колебания цен в коробке является этапом консолидации акций. И как только цена акции пробьет верхний уровень давления коробки и перейдет на более высокий уровень коробки, наступит лучшее время для покупки. И наоборот, когда цена акции падает ниже уровня поддержки ячейки, она перемещается в следующую ячейку, соответствующую точке продажи. Общее ценовое действие акции можно разделить на комбинацию блоков. Верх предыдущего ящика может быть низом следующего ящика, и наоборот.

На практике эта теория более ценна на бычьем рынке. Согласно его теории, если цена акций продолжает расти каждый раз, когда происходит прорыв вверх, могут быть поданы сигналы на покупку, что дает инвесторам больше возможностей для входа. И как только цена акций упадет ниже нижней границы, инвесторы смогут вовремя продать их и получить прибыль. Напротив, его применение на медвежьих рынках более ограничено.

Кто это придумал?

Эту теорию придумал в начале 1960-х годов танцор Николас Давас.

Николас Давас родился в 1920 году в Будапеште, Венгрия. В 1943 году из-за нацистов в Германии он бежал в Турцию, а затем зарабатывал на жизнь танцами в Европе со своей сводной сестрой.

В 1952 г., когда ему было 32 года, он пошел танцевать в один из клубов братьев Смит. За танец ему заплатили 6000 акций. В то время эта акция стоила 0,50 доллара за акцию. После этого он забыл обменять акции, а через некоторое время обнаружил, что цена акций выросла до 1,90 доллара. или почти в три раза. Затем он заработал прямо на этом 8000 долларов.

В это время он понял, что на акциях можно зарабатывать деньги. Хотя он был несведущ в фондовом рынке и понятия не имел, что это такое, но он начал читать и учиться как сумасшедший в 1957 году. В 1958г. за эти два года на рынке заработал 2 миллиона долларов.

Это произвело фурор на Уолл-стрит, и журнал Time взял у него интервью по этому поводу. Я задавал много вопросов и скептически относился к подлинности его заработка в 2 миллиона долларов. После того, как он написал книгу «Как я заработал 2 миллиона долларов на фондовом рынке» («Как я заработал 2 миллиона долларов на фондовом рынке»), в этой книге обобщается его инвестиционная стратегия по теории ящика.

Иллюстрация теории коробки

Это метод технического анализа, который фокусируется на колебаниях цен на акции в течение определенного периода времени и пытается предсказать будущие тенденции цен путем анализа этих колебаний цен. Как показано на графике:

Ось времени: горизонтальная ось представляет время, обычно измеряемое в днях, неделях или месяцах. Каждая точка представляет собой отдельный период времени.

Ценовая ось: Вертикальная ось представляет цену акции.

Рамка: на иллюстрации вы можете увидеть синюю область, где цена колеблется в горизонтальном диапазоне в течение определенного периода времени. Этот горизонтальный диапазон представляет собой так называемую «коробку».

Верхние и нижние пределы. Коробка обычно определяется верхним (верхняя часть коробки) и нижним (нижняя часть ячейки) пределами цены. Цена колеблется между этими двумя уровнями.

Прорыв: когда цена пробивает верхнюю или нижнюю границу ячейки, это считается важным сигналом. На графике есть два типа пробоев: прорывы вверх (цена пробивает верхнюю границу рамки) и прорывы вниз (цена пробивает нижнюю границу рамки).

Как только происходит прорыв, аналитики или трейдеры обычно используют технические индикаторы или аналитику, чтобы предсказать целевой уровень цены, например, возможный рост или падение после прорыва. Основываясь на теории, трейдеры могут применять различные стратегии, например, ждать прорыва, чтобы начать действовать, или использовать другие инструменты технического анализа для помощи в принятии решений.

В чем суть теории ящика?

Суть теории заключается в наблюдении и анализе движения цен с целью выявления важных тенденций и ключевых уровней поддержки и сопротивления на рынке. Он подчеркивает колебания цен в течение определенного периода времени и пытается дать представление о будущих движениях цен. Основные моменты:

Наблюдение за коробкой: используя ценовые рамки в качестве базовой единицы анализа, эти рамки обычно определяются горизонтальными линиями поддержки и сопротивления. Цена колеблется между этими двумя уровнями, образуя коробку.

Сигналы прорыва: Внимание уделяется прорывам цены, когда цена прорывается выше или ниже верхнего или нижнего предела поля. Эти прорывы часто рассматриваются как сигналы того, что произошло важное изменение цены. Прорыв вверх указывает на то, что цена может вырасти, а прорыв вниз указывает на то, что цена может упасть.

Целевая цена: как только происходит прорыв, аналитики обычно используют различные технические индикаторы и аналитические методы для оценки целевого уровня цены, тем самым предоставляя инвесторам основу для принятия решений о покупке или продаже.

Торговые стратегии. Основываясь на этой теории, трейдеры могут разрабатывать различные торговые стратегии, например, действовать после прорыва или использовать комбинацию других инструментов технического анализа для помощи в принятии решений.

Управление рисками: Как и во всех методах технического анализа, управление рисками имеет решающее значение для этой теории. Инвесторам часто приходится устанавливать уровни стоп-лосса и тейк-профита, чтобы контролировать риск и защитить капитал.

Он заключается в анализе колебаний рыночных цен в виде ряда блоков и сосредоточении внимания на прорывах цен для прогнозирования будущих тенденций. Это эффективный метод технического анализа, который можно использовать для анализа цен на акциях, фьючерсах и других финансовых рынках.

Это полезно?

Это метод технического анализа, используемый многими инвесторами для анализа колебаний цен на акции и попыток предсказать будущие тенденции цен. Он может дать некоторую полезную информацию, но у него также есть свои ограничения, а его преимущества и ограничения перечислены ниже:

Его сила заключается в простоте теории, которая не требует сложной математики или расчетов. Инвесторы могут легко рисовать коробчатые диаграммы, используя рисованное или компьютерное графическое программное обеспечение, что делает его жизнеспособным методом технического анализа для начинающих и непрофессиональных трейдеров. При этом курс подчеркивает прорывы цен, которые часто рассматриваются как сигналы важных изменений цен. Это помогает инвесторам определить, когда входить и выходить из рынка. Это также помогает уловить настроения рынка и циклический характер движения цен. Наблюдая за изменениями в «коробке», инвесторы могут понять баланс сил среди участников рынка.

Ограничением является то, что теория иногда субъективна в своей интерпретации и анализе. Разные аналитики могут прийти к разным выводам об одном и том же графике, что может привести к противоречивым торговым решениям. И он фокусируется в основном на колебаниях цен, игнорируя факторы, связанные с фундаментальными показателями компании, такие как финансовые данные и экономические показатели. Это может ограничить наше понимание полной картины рынка.

И он не дает точного прогноза цен; он может указать только приблизительный диапазон цен. Следовательно, это не совсем точный инструмент и он не может полностью исключить риск. Таким образом, это может быть применимо не ко всем рынкам и всем периодам времени. Некоторые рынки могут не иметь типичной модели коробки, и полезность теории коробки может снизиться в условиях быстро меняющихся рыночных условий.

Отказ от ответственности: Этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или другим советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, изложенное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит какому-либо конкретному человеку.