'박스 이론'이란?

각계각층에는 각자의 이론이 있습니다. 물리학에는 양자론이 있고, 경제학에는 인플레이션 이론이 있습니다. 주식시장에도 다양한 이론이 있는데 그 중 하나가 박스 이론입니다.

박스 이론은 가격폭의 가격변동을 사각형의 박스로 형성하여 주가 추세를 예측하고 기술이론의 실제 작동을 안내하는 것입니다. 구체적으로는 일정 기간 동안 주식의 K 차트에서 가장 높은 가격이 박스 상단이고, 최저 가격이 박스 하단으로 사각형 상자로 그려져 있습니다.

일반적으로 일부 투자자가 주식을 매도하고 잠시 되돌림으로 인해 주가가 박스 상단까지 상승할 때 박스 상단은 주가 상승 압력 수준의 단계가 되었습니다. 마찬가지로 주가가 박스 바닥까지 떨어지면 매수자의 힘과 반등으로 뒷받침될 것입니다. 이때 박스 하단이 주가 하락의 지지선이 됩니다.

박스 내 가격 변동 기간은 재고 정리 단계로 간주됩니다. 그리고 주가가 박스 상단 압력 수준을 돌파하여 더 높은 박스 수준으로 진입하면 매수하기에 더 좋은 시기입니다. 반대로 주가가 박스 지지선 아래로 떨어지면 셀링 포인트에 해당하는 다음 박스로 이동합니다. 주식의 전반적인 가격 움직임은 상자의 조합으로 나눌 수 있습니다. 이전 박스의 상단이 다음 박스의 하단이 될 수도 있고 그 반대일 수도 있습니다.

실제로 이 이론은 강세장에서 더 가치가 있습니다. 이론에 따르면 상승 돌파가 일어날 때마다 주가가 계속 상승하면 매수 신호가 발행되어 투자자에게 더 많은 진입 기회가 제공될 수 있습니다. 그리고 주가가 박스 바닥 아래로 떨어지면 투자자들은 적시에 매도하여 이익을 얻을 수 있습니다. 대조적으로, 하락장에서의 적용은 더욱 제한적입니다.

누가 발명했나?

이 이론은 1960년대 초 댄서 니콜라스 다바스(Nicholas Davas)에 의해 고안되었습니다.

1920년 헝가리 부다페스트에서 태어난 니콜라스 다바스는 독일의 나치로 인해 1943년 터키로 망명한 뒤 이복누나와 함께 유럽에서 춤을 추며 생계를 이어 갔습니다.

1952년, 32세가 되었을 때 그는 스미스 브라더스(Smith Brothers) 클럽 중 한 곳에서 춤을 추러 갔습니다. 그들은 그에게 댄스 대가로 주식 6,000주를 지불했습니다. 당시 그 주식은 주당 0.50달러였습니다. 그 후 그는 주식을 교환하는 것을 잊어버렸고, 얼마 후 그는 주식이 1.90달러까지 오른 것을 발견했습니다. 또는 거의 3배가 되었습니다. 그후, 그는 그것으로 직접 8,000달러를 벌었습니다.

이때 그는 주식을 통해 돈을 벌 수 있다는 사실을 깨달았다. 그는 주식시장에 대해 무지하고 그것이 무엇인지 전혀 몰랐지만 1957년부터 미친 듯이 읽고 배우기 시작했습니다. 1958년에 그는 시장에서 2년 동안 200만 달러를 벌었습니다.

이것은 월스트리트를 휩쓸었고 타임지는 이에 대해 그를 인터뷰했습니다. 그가 2백만 달러를 벌었다는 것에 대해 많은 질문과 의심을 받았습니다. 그가『How I Made $2 Million in the Stock Market』(How I Made $2 Million in the Stock Market)라는 제목의 책에서는 그의 투자 전략을 요약하고 있습니다.

박스 이론 일러스트레이션

차트의 표시 처럼, 일정 기간 동안의 주가 변동에 주목하고, 이러한 가격 변동을 분석하여 미래의 가격 동향을 예측하려는 기술적 분석 방법입니다. 

시간 축: 가로 축은 시간을 나타내며 일반적으로 일, 주 또는 월 단위로 측정됩니다. 각 지점은 서로 다른 기간을 나타냅니다.

가격 축: 세로 축은 주식 가격을 나타냅니다.

상자: 그림에서 특정 기간 동안 수평 범위 내에서 가격이 변동하는 파란색 영역을 볼 수 있습니다. 이 수평 범위는 소위 "상자"입니다.

상한 및 하한: 박스는 일반적으로 가격의 상한(박스 상단)과 하한(박스 하단)으로 정의됩니다. 가격은 이 두 수준 사이에서 변동합니다.

돌파: 가격이 박스의 상한선이나 하한선을 돌파하는 경우 이는 중요한 신호로 간주됩니다. 차트에는 상승 돌파(가격이 박스 상한선을 돌파함)와 하락 돌파(가격이 박스 하한선을 돌파함)의 두 가지 유형의 돌파가 있습니다.

돌파가 발생하면 분석가나 트레이더는 일반적으로 기술적 지표나 분석을 사용하여 돌파 후 가능한 상승 또는 하락과 같은 가격의 목표 수준을 예측합니다. 이론을 바탕으로 거래자는 돌파가 조치를 취할 때까지 기다리거나 의사 결정을 돕기 위해 다른 기술적 분석 도구를 사용하는 등 다양한 전략을 채택할 수 있습니다.

상자이론의 핵심은 무엇인가?

박스 이론의 본질은 시장에서 중요한 추세와 핵심 지지 및 저항 수준을 식별하기 위해 가격 움직임을 관찰하고 분석하는 것입니다. 이 이론은 일정 기간 동안의 가격 변동을 강조하며 미래 가격 움직임에 대한 통찰력을 제공하려고 합니다. 이론의 핵심 포인트는 특정 기간 동안의 가격 흐름에 중점을 두고 있으며 미래 가격 움직임에 대한 통찰력을 제공하려고 노력합니다.

박스 관찰: 가격 박스를 분석의 기본 단위로 사용하는 이 박스는 일반적으로 수평 지지선과 저항선으로 정의됩니다. 가격은 이 두 수준 사이에서 변동하여 상자를 형성합니다.

돌파 신호: 가격이 박스의 상한 또는 하한을 초과하거나 하회하는 가격 돌파에 주의를 기울입니다. 이러한 돌파는 종종 가격에 중요한 변화가 발생했다는 신호로 간주됩니다. 상향 돌파는 가격이 상승할 수 있음을 나타내고, 하향 돌파는 가격이 하락할 수 있음을 나타냅니다.

목표 가격: 돌파가 발생하면 분석가는 일반적으로 다양한 기술적 지표와 분석 방법을 사용하여 목표 가격 수준을 추정하여 투자자에게 매수 또는 매도 결정의 기초를 제공합니다.

거래 전략: 이 이론을 바탕으로 거래자는 돌파 발생 후 조치를 취하거나 의사 결정을 돕기 위해 다른 기술 분석 도구를 조합하여 사용하는 등 다양한 거래 전략을 개발할 수 있습니다.

위험 관리: 모든 기술적 분석 방법과 마찬가지로 위험 관리는 이 이론에 매우 중요합니다. 투자자는 위험을 통제하고 자본을 보호하기 위해 손절매 및 이익 실현 수준을 설정해야 하는 경우가 많습니다.

시장 가격 변동을 일련의 상자로 분석하고 가격 돌파에 초점을 맞춰 미래 추세를 예측하는 데 있습니다. 주식, 선물 및 기타 금융 시장의 가격을 분석하는 데 사용할 수 있는 효과적인 기술적 분석 방법입니다.

유용합니까?

많은 투자자들이 주가 변동을 분석하고 미래 가격 추세를 예측하기 위해 사용하는 기술적 분석 방법입니다. 몇 가지 유용한 통찰력을 제공할 수 있지만 한계도 있으며 장점과 한계는 다음과 같습니다.

복잡한 수학이나 계산이 필요하지 않은 이론의 단순함이 강점입니다. 투자자는 손으로 그리거나 컴퓨터로 처리된 그래픽 소프트웨어를 사용하여 상자 그림을 쉽게 그릴 수 있으므로 초보자와 비전문 거래자에게 실행 가능한 기술 분석 방법이 됩니다. 그리고 이 환율은 종종 중요한 가격 변화의 신호로 간주되는 가격 돌파를 강조합니다. 이는 투자자가 시장에 진입하고 퇴출할 시기를 결정하는 데 도움이 됩니다. 또한 시장 정서와 가격 변동의 순환적 성격을 파악하는 데 도움이 됩니다. 투자자는 상자의 변화를 관찰함으로써 시장 참여자 간의 힘의 균형을 이해할 수 있습니다.

한계는 이론이 해석과 분석에 있어서 때때로 주관적이라는 것입니다. 서로 다른 분석가는 동일한 그래프에 대해 서로 다른 결론에 도달할 수 있으며, 이는 일관되지 않은 거래 결정으로 이어질 수 있습니다. 그리고 주로 가격 변동에만 초점을 맞추고 재무 데이터, 경제 지표 등 기업 펀더멘털과 관련된 요소는 무시합니다. 이는 시장의 전체 그림에 대한 우리의 이해를 제한할 수 있습니다.

박스 이론은 정확한 가격 예측을 제공하지 않으며, 대략적인 가격대만 제공할 수 있습니다. 따라서 완전히 정확한 도구는 아니며 위험을 완전히 제거할 수도 없습니다. 따라서 모든 시장과 모든 기간에 적용할 수는 없습니다. 특정 시장에는 전형적인 박스 패턴이 없을 수 있으며, 급변하는 시장 상황에 따라 박스 이론의 유용성이 줄어들 수 있습니다.

면책 조항: 이 자료는 일반 정보 제공 목적으로만 제공되며 금융, 투자 또는 의존해야 하는 기타 조언을 제공하기 위한 것이 아닙니다. 자료에 제공된 어떠한 의견도 특정 투자, 보안, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다는 ebc 또는 작성자의 권장 사항을 구성하지 않습니다.