¿Qué es la teoría de la caja?

Todos los ámbitos de la vida tienen sus propias teorías; la física tiene una teoría cuántica y la economía tiene una teoría de la inflación. El mercado de valores también tiene una variedad de teorías, una de las cuales se llama teoría de la caja.

La teoría de la caja es la formación de las fluctuaciones de precios en el rango de precios en una caja cuadrada y, como tal, para predecir la tendencia del precio de las acciones, para guiar el funcionamiento real de la teoría técnica. Específicamente, en el gráfico K de la acción en un período de tiempo, el precio más alto es la parte superior de la caja, el precio más bajo es la parte inferior de la caja, dibujado como un cuadro cuadrado.

Cuando el precio de las acciones sube a la parte superior de la caja, generalmente debido a que algunos inversores venden las acciones y retroceden brevemente, la parte superior de la caja se ha convertido en la etapa del nivel de presión alcista del precio de las acciones. De manera similar, cuando el precio de las acciones cae al fondo de la caja, será respaldado por el poder del comprador y el rebote; en este momento, la parte inferior de la caja se ha convertido en el nivel de soporte de la caída del precio de las acciones.

Se cree que el período de fluctuación del precio de la caja es la etapa de consolidación de acciones. Y una vez que el precio de las acciones supera el nivel de presión superior de la caja hacia un nivel más alto de la caja, es un mejor momento para comprar. Por el contrario, cuando el precio de la acción cae por debajo del nivel de soporte del cuadro, pasa al siguiente cuadro, correspondiente al punto de venta. La acción general del precio de una acción se puede dividir en una combinación de cuadros. La parte superior del cuadro anterior puede ser la parte inferior del cuadro siguiente, y viceversa.

En la práctica, la teoría es más valiosa en un mercado alcista. Según su teoría, si el precio de las acciones continúa subiendo cada vez que se produce una ruptura alcista, se pueden emitir señales de compra, dando a los inversores más oportunidades de entrar. Y una vez que el precio de las acciones cae por debajo del fondo de la caja, los inversores pueden vender a tiempo para obtener ganancias. En cambio, su aplicación en mercados bajistas es más limitada.

¿Quién lo inventó?

Esta teoría fue inventada a principios de la década de 1960 por el bailarín Nicholas Davas.

Nacido en 1920 en Budapest, Hungría, Nicholas Davas huyó a Turquía en 1943 debido a los nazis en Alemania y luego se ganó la vida bailando en Europa con su media hermana.

En 1952, cuando tenía 32 años, fue a bailar a uno de los clubes de los hermanos Smith. Le pagaron 6.000 acciones por el baile. En ese momento, esas acciones costaban 0,50 dólares por acción. Después, se olvidó de cambiar las acciones y, un tiempo después, descubrió que las acciones habían subido a 1,90 dólares. o casi triplicarse. Luego ganó $8.000 directamente con ello.

En ese momento, se dio cuenta de que era posible ganar dinero a través de acciones. Aunque ignoraba el mercado de valores y no tenía idea de qué era, comenzó a leer y aprender como loco en 1957. En 1958, durante estos dos años en el mercado ganó 2 millones de dólares.

Esto tomó por asalto a Wall Street y la revista Time lo entrevistó al respecto. Hice muchas preguntas y me sentí escéptico sobre la autenticidad de que ganara 2 millones de dólares. Después de escribir este libro, Cómo gané 2 millones de dólares en el mercado de valores (Cómo gané 2 millones de dólares en el mercado de valores), este libro resume su estrategia de inversión para la teoría de la caja.

Ilustración de la teoría de la caja

Es un método de análisis técnico que se centra en las fluctuaciones de los precios de las acciones durante un período de tiempo determinado e intenta predecir las tendencias futuras de los precios mediante el análisis de estas fluctuaciones de precios. Como se muestra en el gráfico:

Eje de tiempo: el eje horizontal representa el tiempo, generalmente medido en días, semanas o meses. Cada punto representa un período de tiempo diferente.

Eje de precios: el eje vertical representa el precio de una acción.

Cuadro: En la ilustración, puedes ver el área azul donde el precio fluctúa dentro de un rango horizontal durante un período de tiempo específico. Este rango horizontal es el llamado "cuadro".

Límites superior e inferior: un cuadro generalmente se define por los límites superior (parte superior del cuadro) e inferior (parte inferior del cuadro) del precio. El precio fluctúa entre estos dos niveles.

Ruptura: cuando el precio supera el límite superior o inferior de una caja, esto se considera una señal importante. En el gráfico, hay dos tipos de rupturas: rupturas al alza (el precio supera el límite superior de la caja) y rupturas a la baja (el precio supera el límite inferior de la caja).

Una vez que se produce una ruptura, los analistas o comerciantes suelen utilizar indicadores técnicos o análisis para predecir el nivel objetivo del precio, como el posible aumento o caída después de la ruptura. Según la teoría, los operadores pueden adoptar diferentes estrategias, como esperar a que la ruptura entre en acción o utilizar otras herramientas de análisis técnico para ayudar en la toma de decisiones.

¿Cuál es la esencia de la teoría de la caja?

La esencia de la teoría es observar y analizar los movimientos de precios para identificar tendencias importantes y niveles clave de soporte y resistencia en el mercado. Hace hincapié en las fluctuaciones de precios durante un período de tiempo determinado e intenta proporcionar información sobre los movimientos futuros de los precios. Puntos centrales:

Observando la caja: utilizando cajas de precios como unidad básica de análisis, estas cajas generalmente están definidas por líneas horizontales de soporte y resistencia. El precio fluctúa entre estos dos niveles, formando una caja.

Señales de ruptura: se presta atención a las rupturas de precios, donde el precio rompe por encima o por debajo de los límites superior o inferior de la caja. Estas rupturas a menudo se consideran señales de que se ha producido un cambio importante en el precio. Una ruptura al alza indica que el precio puede subir, mientras que una ruptura a la baja indica que el precio puede caer.

Precio objetivo: una vez que se produce una ruptura, los analistas suelen utilizar una variedad de indicadores técnicos y métodos analíticos para estimar el nivel objetivo del precio, proporcionando así a los inversores una base para tomar decisiones de compra o venta.

Estrategias comerciales: basándose en esta teoría, los operadores pueden desarrollar diferentes estrategias comerciales, como tomar medidas después de que se produzca una ruptura o utilizar una combinación de otras herramientas de análisis técnico para ayudar en la toma de decisiones.

Gestión de riesgos: como ocurre con todos los métodos de análisis técnico, la gestión de riesgos es crucial para esta teoría. A menudo se exige a los inversores que establezcan niveles de limitación de pérdidas y obtención de beneficios para controlar el riesgo y proteger el capital.

Consiste en analizar las fluctuaciones de los precios del mercado como una serie de cuadros y centrarse en los desgloses de los precios para predecir tendencias futuras. Es un método eficaz de análisis técnico que se puede utilizar para analizar precios de acciones, futuros y otros mercados financieros.

¿Es útil?

Es un método de análisis técnico utilizado por muchos inversores para analizar las fluctuaciones de los precios de las acciones y tratar de predecir tendencias futuras de los precios. Puede proporcionar algunas ideas útiles, pero también tiene sus limitaciones, y sus ventajas y limitaciones se enumeran a continuación:

Su punto fuerte radica en la simplicidad de la teoría, que no requiere matemáticas ni cálculos complejos. Los inversores pueden dibujar fácilmente diagramas de caja utilizando software de gráficos computarizados o dibujados a mano, lo que lo convierte en un método de análisis técnico viable para principiantes y operadores no profesionales. Y la tasa enfatiza las rupturas de precios, que a menudo se ven como señales de cambios importantes de precios. Ayuda a los inversores a determinar cuándo entrar y salir del mercado. También ayuda a captar el sentimiento del mercado y la naturaleza cíclica de los movimientos de precios. Al observar los cambios en la caja, los inversores pueden comprender el equilibrio de poder entre los participantes del mercado.

La limitación es que la teoría es a veces subjetiva en su interpretación y análisis. Diferentes analistas pueden llegar a conclusiones diferentes sobre el mismo gráfico, lo que puede llevar a decisiones comerciales inconsistentes. Y se centra principalmente en las fluctuaciones de precios, ignorando factores relacionados con los fundamentos de las empresas, como los datos financieros y los indicadores económicos. Esto puede limitar nuestra comprensión del panorama completo del mercado.

Y no proporciona una predicción de precios precisa; sólo puede proporcionar un rango de precios aproximado. Por lo tanto, no es una herramienta totalmente precisa y no puede eliminar completamente el riesgo. Por lo tanto, es posible que no sea aplicable a todos los mercados y todos los períodos de tiempo. Es posible que ciertos mercados no tengan un patrón de caja típico y la utilidad de la teoría de la caja puede verse disminuida en condiciones de mercado que cambian rápidamente.

Descargo de responsabilidad: Este material tiene fines de información general únicamente y no pretende (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión dada en el material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor de que cualquier inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular sea adecuada para una persona específica.