Qual é a teoria da caixa?

Todas as esferas da vida têm suas próprias teorias; a física tem a teoria quântica e a economia tem a teoria da inflação. O mercado de ações também possui uma variedade de teorias, uma das quais é chamada de teoria da caixa.

A teoria da caixa é a formação de flutuações de preços na faixa de preços em uma caixa quadrada e, como tal, para prever a tendência dos preços das ações, para orientar o funcionamento real da teoria técnica. Especificamente, está no gráfico K da ação num período de tempo o preço mais elevado como o topo da caixa, o preço mais baixo como o fundo da caixa, desenhado como uma caixa quadrada.

Quando o preço das ações sobe para o topo da caixa, geralmente devido a alguns investidores que vendem as ações e retrocedem brevemente, o topo da caixa tornou-se o palco do nível de pressão ascendente do preço das ações. Da mesma forma, quando o preço Das acções cai para o Fundo Da Caixa, será apoiado pelo poder e recuperação do comprador; Neste momento, o fundo Da caixa tornou-se o nível de apoio Da queda do preço Das acções.

Acredita-se que o período de oscilação dos preços no caixa seja a fase de consolidação dos estoques. E uma vez que o preço das ações ultrapassa o nível de pressão superior da caixa para um nível mais alto da caixa, é o melhor momento para comprar. Por outro lado, quando o preço das ações cai abaixo do nível de suporte da caixa, ele passa para a próxima caixa, correspondente ao ponto de venda. A ação geral do preço de uma ação pode ser dividida em uma combinação de caixas. A parte superior da caixa anterior pode ser a parte inferior da caixa seguinte e vice-versa.

Na prática, a teoria é mais valiosa em um mercado altista. De acordo com a sua teoria, se o preço das ações continuar a subir sempre que ocorre um rompimento ascendente, podem ser emitidos sinais de compra, dando aos investidores mais oportunidades de entrada. E quando o preço das ações cai abaixo do fundo da caixa, os investidores podem vender a tempo de realizar lucros. Em contraste, a sua aplicação em mercados baixistas é mais limitada.

Quem inventou isso?

Esta teoria foi inventada no início dos anos 1960 pelo dançarino Nicholas Davas.

Nascido em 1920 em Budapeste, Hungria, Nicholas Davas fugiu para a Turquia em 1943 devido aos nazistas na Alemanha e depois dançou para viver na Europa com sua meia-irmã.

Em 1952, aos 32 anos, foi dançar em um dos clubes dos Smith Brothers. Eles pagaram a ele 6.000 ações pelo baile. Na época, essa ação custava US$ 0,50 por ação. Depois, ele se esqueceu de trocar as ações e, algum tempo depois, descobriu que as ações haviam subido para US$ 1,90. ou quase triplicou. Então ele ganhou US$ 8.000 diretamente com isso.

Nessa época ele percebeu que era possível ganhar dinheiro com ações. Embora ignorasse o mercado de ações e não tivesse ideia do que era, começou a ler e aprender como um louco em 1957. Em 1958. nesses dois anos no mercado rendeu 2 milhões de dólares.

Isso arrebatou Wall Street, e a revista Time o entrevistou sobre isso. Fiz muitas perguntas e fiquei cético quanto à autenticidade de ele ganhar US$ 2 milhões. Depois que ele escreveu este livro, Como ganhei US$ 2 milhões no mercado de ações (Como ganhei US$ 2 milhões no mercado de ações), este livro resume sua estratégia de investimento para a teoria da caixa.

Ilustração da teoria da caixa

É um método de análise técnica que se concentra nas flutuações dos preços das ações durante um determinado período de tempo e tenta prever as tendências futuras dos preços através da análise dessas flutuações de preços. Conforme mostrado no gráfico:

Eixo do Tempo: O eixo horizontal representa o tempo, geralmente medido em dias, semanas ou meses. Cada ponto representa um período de tempo diferente.

Eixo de preços: O eixo vertical representa o preço de uma ação.

Caixa: Na ilustração, você pode ver a área azul onde o preço flutua dentro de uma faixa horizontal durante um período específico de tempo. Esta faixa horizontal é a chamada “caixa”.

Limites Superior e Inferior: Uma caixa é geralmente definida pelos limites superior (parte superior da caixa) e inferior (parte inferior da caixa) do preço. O preço flutua entre esses dois níveis.

Rompimento: Quando o preço ultrapassa o limite superior ou inferior de uma caixa, isso é considerado um sinal importante. No gráfico, existem dois tipos de rompimentos: rompimentos para cima (quebras de preço através do limite superior da caixa) e rompimentos para baixo (quebras de preços através do limite inferior da caixa).

Quando ocorre um rompimento, os analistas ou traders geralmente usam indicadores técnicos ou análises para prever o nível-alvo do preço, como o possível aumento ou queda após o rompimento. Com base na teoria, os traders podem adotar diferentes estratégias, como esperar o rompimento para agir ou utilizar outras ferramentas de análise técnica para auxiliar na tomada de decisões.

Qual é a essência da teoria da caixa?

A essência da teoria é observar e analisar os movimentos de preços, a fim de identificar tendências importantes e os principais níveis de suporte e resistência no mercado. Enfatiza as flutuações de preços ao longo de um determinado período de tempo e tenta fornecer informações sobre movimentos futuros de preços. Pontos principais:

Observando a caixa: Usando caixas de preço como unidade básica de análise, essas caixas são geralmente definidas por linhas horizontais de suporte e resistência. O preço flutua entre esses dois níveis, formando uma caixa.

Sinais de rompimento: É dada atenção aos rompimentos de preços, onde o preço quebra acima ou abaixo dos limites superior ou inferior da caixa. Esses rompimentos são frequentemente vistos como sinais de que ocorreu uma mudança importante no preço. Um rompimento para cima indica que o preço pode subir, enquanto um rompimento para baixo indica que o preço pode cair.

Preço Alvo: Quando ocorre um rompimento, os analistas normalmente utilizam uma variedade de indicadores técnicos e métodos analíticos para estimar o nível alvo do preço, fornecendo assim aos investidores uma base para decisões de compra ou venda.

Estratégias de negociação: Com base nesta teoria, os traders podem desenvolver diferentes estratégias de negociação, tais como agir após a ocorrência de uma ruptura ou utilizar uma combinação de outras ferramentas de análise técnica para auxiliar na tomada de decisões.

Gestão de Risco: Tal como acontece com todos os métodos de análise técnica, a gestão de risco é crucial para esta teoria. Os investidores são muitas vezes obrigados a definir níveis de stop-loss e take-profit para controlar o risco e proteger o capital.

Consiste na análise das flutuações dos preços de mercado como uma série de caixas e no foco nas quebras de preços para prever tendências futuras. É um método eficaz de análise técnica que pode ser usado para analisar preços de ações, futuros e outros mercados financeiros.

É útil?

É um método de análise técnica utilizado por muitos investidores para analisar as flutuações dos preços das ações e tentar prever as tendências futuras dos preços. Ele pode fornecer alguns insights úteis, mas também tem suas limitações, e suas vantagens e limitações estão listadas abaixo:

Sua força reside na simplicidade da teoria, que não requer matemática ou cálculos complexos. Os investidores podem facilmente desenhar box plots usando software gráfico desenhado à mão ou computadorizado, o que o torna um método de análise técnica viável para traders iniciantes e não profissionais. E a taxa enfatiza as quebras de preços, que são muitas vezes vistas como sinais de alterações importantes nos preços. Ajuda os investidores a determinar quando entrar e sair do mercado. Também ajuda a captar o sentimento do mercado e a natureza cíclica dos movimentos de preços. Ao observar as mudanças na caixa, os investidores podem compreender o equilíbrio de poder entre os participantes do mercado.

A limitação é que a teoria às vezes é subjetiva em sua interpretação e análise. Diferentes analistas podem chegar a conclusões diferentes sobre o mesmo gráfico, o que pode levar a decisões comerciais inconsistentes. E concentra-se principalmente nas flutuações de preços, ignorando factores relacionados com os fundamentos das empresas, tais como dados financeiros e indicadores económicos. Isto pode limitar a nossa compreensão do panorama completo do mercado.

E não fornece uma previsão precisa de preços; ele só pode fornecer uma faixa de preço aproximada. Portanto, não é uma ferramenta totalmente precisa e não pode eliminar completamente o risco. Portanto, pode não ser aplicável a todos os mercados e a todos os períodos de tempo. Certos mercados podem não ter um padrão de caixa típico e a utilidade da teoria da caixa pode diminuir sob condições de mercado em rápida mudança.

Isenção de responsabilidade: Este material é apenas para fins de informação geral e não se destina a ser (e não deve ser considerado como sendo) aconselhamento financeiro, de investimento ou outro no qual deva ser confiada. Nenhuma opinião dada no material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento específico seja adequado para qualquer pessoa específica.